Presenting

Procurement Under Public Private Partnership (PPP)

UNESCAP  Expert Group Meeting on Infrastructure

Public Private Partnership for sustainable development

Nov 2012 – Tehran, Iran

Agenda

1. Legal Framework For Procurement

2. Procurement

3. Standardized Contractual Provisions

Legal Framework for ProcurementLegal Framework for Procurement

Legislation

Legal Framework ‐ Procurement

- Public Procurement Regulatory Authority Ordinance

- Public Procurement Rules, 2004

- Procurement  of  Consultancy Services Regulations, 2008

(“Procurement Laws”)

Legislation On Pu

blic Procuremen

t

Legal Framework ‐ Procurement

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d• Public Procurement has been defined as:

“acquisition  of  goods,  services  or  construction  of  any works financed wholly or partly out of the Public Fund, unless excluded otherwise by the Federal Government”

• No  specific  law  specializes  in  procurement  under Public Private Partnerships in Pakistan

• Public  Private  Partnerships  contracts  are  procured under  the  present  and  prevailing  Procurement  Laws by the Procuring Agencies

ProcurementProcurement

Scope, Methods

Scope & Purpose

• Scope & Applicability– All types of procurements are governed under the Procurement Laws 

whether relating to:• Traditional Procurement, or

• Public Private Partnerships

• Purpose of the Procurement Laws– Transparency

– Fairness

– Bringing Value for money to the Procuring Agency

– Enhanced competition

Procurement Methods (Pre‐Procurement)

Procurement Initiation ‐ Request for Pre‐Qualification

• Procuring  Agency  may  engage  in  this  process  to shortlist/pre‐qualify the bidders in cases involving:– Services

– Civil Works

– Turnkey projects, and

– Procurement of expensive and technically complex projects

• Pre‐qualification documentation– Information required for pre‐qualification

– Instruction to bidders

– Evaluation criteria

– Documentary evidence and 

– Any other information

Open ‐ Competitive Bidding

Open Competitive Bidding ‐Methods

Single Stage – One Envelope Procedure

Single Stage – Two Envelope Procedure

Two Stage – Two Envelope Bidding Procedure

Conditionality : of above Procedures 

Standardized Contractual ProvisionsStandardized Contractual Provisions

Provisions for Performance, Risk, Termination, Disputes

Conditionality : of above Procedures 

Standardized Provisions – PPP Contracts

• Infrastructure  Project  Development  Facility  (IPDF) developed  the  Standardized  Contractual  Terms  for infrastructure PPP Projects

• Standardization  aims  to  achieve  a  generic  Risk  Allocation Profile between  the  Private  and  the  Public  Sectors  across  a range of infrastructure sectors

• It also aims to achieve:– Substantial risk transfer– Value for money– Affordability

Standardized Provisions – PPP Contracts (Contd.)

Some Model Provisions

Project Handbook

• It defines the tenure of the PPP Contract –Concession Term

• Project Term is cross referred to the following other terms of the Contract:

– Extension in the Project Term– Events requiring the extension– Expiry of the Project Term by:

• Afflux of time, or • Termination

– Handback guarantee– Handback provisions covering:

• Maintenance requirements• Inspections• Removal of defects and restoration as per O&M requirements

• Schedules covers all aspects

Performance

• Performance of the PPP Contract generally relates to:– Performance prior  to  implementation of  the Contract 

but after the execution. It includes usually:

• Financial Close• Site investigations• Designing• Contractual appointments such as Independent Certifier

– Performance  regime  under  standardized  provisions commences actively during:

• Construction Period• Commissioning Period• Operations Period

• Performance reporting mechanism is devised

• Penalty mechanism is cross referenced

• Performance deductions,  if applicable, are clearly set out for poor service delivery 

Independent Certifier

Risk Allocation Matrix

Relief Events/Compensation Events & Force Majeure

Termination

• Causes of Termination‐ Introduction

a) Project may be terminated for following reasons:– Default by either party, Force Majeure or Corrupt Acts 

b) Termination by Institution’s default

– Agreement to provide events to constitute institution default– Major difference between different termination is the different level of compensation 

to PP– Institution default should be limited to the breaches by the Institution where PP is 

completely unable to perform its part of the contract– Obligation of Institution mainly relates to payments and approvals– Late payment –no termination– No termination except for expressed provisions.

c) Termination by Private Party Default

a. Agreement to specify events of PP default clearly, objectively and with reasonable tolerance. Such as: failure to carry on business, failure to service the debt and termination of financing agreements etc.

Effects of Termination

Dispute Resolution

Thank you

Questions & Answers