0

4ta Cumbre Anual de InversionistasSantander & Revista Capital

1

Contenido

I. Visión de la Industria

II. LAN: Un Modelo de Negocios Diversificado

III. Iniciativas Estratégicas y Perspectivas Futuras

-11%

-4%

mar-09feb-09ene-09dic-08nov-08oct-08sep-08ago-08jul-08jun-08

6%

4% 4%

-3%

2%1%

4%

-1%

1%

-1%

1%

-5%

-2%

-5%

-2%

-6% -6%

-10%

Crec. ASK %Crec. RPK %

Variación Oferta y Tráfico Pasajeros Mundiales

(09 vs 08)

Fuente: IATA

-6%

2%

mar-09feb-09ene-09dic-08nov-08oct-08sep-08ago-08jul-08jun-08

10%

13%

8% 9%

12%

-1%

2%

6%5%

8%

3% 3%

1%1%

-1%

-3%-4%

Crec. ASK %Crec. RPK %

8%

Variación Oferta y Tráfico Pasajeros Latinoamérica

(09 vs 08)

Fuente: IATA

-8%

mar-09feb-09ene-09dic-08nov-08oct-08sep-08ago-08jul-08jun-08may-08

4%

1%

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-1%

2%

-21%

-2%

1%

-3%-1%

-8%

-1%

-8%

-4%

-14%

-5%

-23%

-5%

-23%

-8%

-22%

Crec. ATK %

Crec. RTK %

Variación Oferta y Tráfico Carga Mundial

(09 vs 08)

Fuente: IATA

Fuente: IATA

-18%

-0%

mar-09feb-09ene-09dic-08nov-08

1%

-16%

-2%

-24%

-0%

-17%

-4%

-23%

Crec. ATK %Crec. RTK %

Variación Oferta y Tráfico Carga Latinoamérica

(09 vs 08)

Fuente: IATA

6

145 USD/ bbl

Jul 2008

Evolución WTI 2000-2009

34 USD/ bbl

Feb 2009

Pérdida US$ 8.000 MM

Fuente: Estimación IATA 2008 (Mark to market)

Industria Afectada por Coberturas de Combustible

Esta Industria Vive Permanentemente en Crisis

Resultado Industria 97-08: -US$10.000 millones

Proyecciones IATA

Real

-4,7

-8,5

12,9

-0,5

-4,1-5,6

-7,6

-11,3-13,0

3,7

8,58,28,6

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2009E

6

2008E

2

-2

4

12

8

0

-4-6

-12

-8

20072006

-10

10

1997

Fuente: IATA

US$B

10

Contenido

I. Visión de la Industria

II. LAN: Un Modelo de Negocios Diversificado

III. Iniciativas Estratégicas y Perspectivas Futuras

6%

6%

11%

18%

18%

34%

86%

87%

78%

77%

66%

71%

58%

63%

11%

9%

16%

16%

24%

11%

3%

4%

24%

3%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

1

2

3

4

5

6

7

8

Nota: Considera cierres año y proyecciones 2008

% Ingresos PAX% Ingresos Carga % Otros Ingresos

Combinación de Carga y Pasajeros

12

Guayaquil 2003

Buenos Aires 2005

Santiago 1929

Lima 1999

Estrategia Regional: Modelo Multi Hub y Multi Aerolinea

1.500 KM

13

Red de Destinos de Pasajeros y Carga

Madrid

Easter Island

Auckland

Papeete

Sydney

FrankfurtLos Angeles

Mexico City

Caracas

Sao Paulo

Buenos AiresMontevideo

Cancun

Bariloche

Pta. Arenas

Arica

La Paz

Pto. Montt

Cuzco

Lima

Bogotá

Santiago

Rosario

Quito

Pta. Cana

Guayaquil

Ushuaia

Salta

Rio Gallegos

Com. Rivadavia

Cordoba

Iguazú

IquiqueAntofagasta

CalamaCopiapo

La Serena

Mendoza

Concepcion

Balmaceda

TemucoValdiviaOsorno

TacnaArequipa

Puerto Maldonado

Iquitos

Piura

TarapatoPucalpa

ChiclayoTrujillo

Houston

San JosePanama

Merida

Rio de Janeiro

Porto Alegre

VitoriaBelo HorizonteSalvador

Manaos

Red pasajeros y cargaRed cargueros

Curitiba

Asunción

Amsterdam

Miami

LAN es un operador líder de carga y pasajeros en la region

New York

Medellin

Toronto

LAN

Codeshare

700 destinos

Otros

3%Perú

Argentina

USA.

72%Chile

2000 2008

34%Chile

USA.Argentina

Perú

22%

Brasil17%

Otros

9%

3%

15%

Evolución Pasajeros LAN por Origen

72%

2000 2008

68%

Carga14%

Domésticos18%

Internacional

37%

Carga31%

Domésticos32%

Internacional

Evolución Margen Operacional LAN

16

Continuo Crecimiento de Ingresos

Ingresos Operacionales 1993 – 2008

318 407600 694

972 1.0831.237

1.425 1.428 1.4541.639

2.093

2.506

3.034

3.525

4.283

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

2.800

3.200

3.600

4.000

4.400

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (IFRS)

CAGR24%

CAGR1%

CAGR20%

US$ Millones

17

$6

$38

$308$336

$48

$164

$241

$0

$64

$31$25

$147

$84

$31$11

$48

$0$25$50$75

$100$125$150$175$200$225$250$275$300$325$350$375$400$425

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Utilidad Neta 1993 – 2008

(US$ millones)

Utilidad Neta Alcanza los US$336 MM

Recesión11 Sept &

Crisis Argentina

Incremento Precios

Combustible

Precios Históricos

Combustible

(IFRS)

1818

Comparativo Margen EBITDAR de la Industria (2008)

2,4%4,7%

8,4% 9,2% 10,5% 10,6% 10,7%13,9%

16,3%

22,1% 22,9% 23,4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Mar

gen

EBIT

DA

R. (

%)

Fuente: Informes Anuales y Trimestrales 2008.

LAN Entre las Mas Eficientes de la Industria

19

Clasificación de Riesgo BBB (Fitch)

LAN mantiene una solida posición de liquidez: caja pasará de 10% de los ingresos en 2008 a 20% en 2009

Muy pocas aerolíneas en el mundo son “Investment Grade”:

20

Contenido

I. Visión de la Industria

II. LAN: Un Modelo de Negocios Diversificado

III. Iniciativas Estratégicas y Perspectivas Futuras

Círculo Virtuoso

Menores Precios

-20%

Menores Costos

-30%

Más Capacidad

+20%

Más Pasajeros

+40%

La Nueva Forma de Viajar en Mercados Domésticos

2 años desde su lanzamiento

tramos > 4 hrs

tramos < 4 hrs

22

La Mayoría de los Pasajeros Vuela Menos de 4 Horas

11,0 millones de pasajeros

2,3 millones de pasajeros

13,2 millones de pasajeros transportados durante 2008

23

Mas de un Millón de Nuevos Pasajeros en Cada Mercado

Tras la implementación de la Nueva Forma de Viajar…

(Pax millones) 2006 2008 Crecimiento

Chile 2,5 3,5 +40%

Perú 1,7 3,0 +76%

Argentina 0,6 1,5 +128%

Seguridad

25

Puntualidad Mejora en Todos los Mercados

Puntualidad (Std 15’)

81

8583

8179

8987

969392

Largo Alcance Regional Doméstico Chile

Doméstico Perú

Doméstico Argentina

+13 Pp+13 Pp

+2 Pp +8 Pp

+12 Pp

1Q08 1Q09

26

Nuevas Cabinas para Vuelos de Largo Alcance

Inversión por US$120 millones

25 Boeing 767 completados en Octubre 2008

5 Airbus A340 completados en Abril 2009

Servicio

27

Importantes iniciativas....crecimiento fuera de Chile....

Flota corto alcance 100% renovada con familia A320 a partir de Mayo 2008

Nuevos asientos de cuero, con mayor reclinación y comfort

Nueva clase Premium Economypara vuelos regionales, lanzada en Septiembre 2008

Servicio

Renovación Flota Corto Alcance

28

Instalación en toda la flota B767 (37 aviones) serácompletada en Agosto 2010

Inversión de US$70 millones

Eficiencia promedio de 5% en consumo de combustible

Eficiencia y Medioambiente

Proyecto Winglets

Nuevos Mercados - Doméstico Ecuador

Operación iniciada 6 de Abril 2009

Autorización para operar las siguientes rutas:

Guayaquil-Quito-Guayaquil

Guayaquil-Cuenca-Guayaquil

Quito-Cuenca-Quito

Quito/Guayaquil-Galápagos-Guayaquil/Quito

Nuevos Mercados - Operación Carga Colombia

Inicio de operaciones en Marzo 2009

Operación con 2 Boeing 767 cargueros

Mayor mercado de exportación de carga aérea hacia EEUU (volumen estimado de 200 mil toneladas anuales)

Nuevos Mercados - Doméstico Carga Brasil

Operación iniciada durante Marzo 2009 a través de la filial de LAN CARGO en Brasil

Primera ruta operada: Sao Paulo – Manaos

32

Plan de Flota 2009 - 2011

6859

5350

0

10

20

30

40

50

60

70

2008 2009 2010 2011

Crecimiento FlotaCorto Alcance

33333131

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2008 2009 2010 2011

Crecimiento Flota Largo Alcance

+3 +6 +9 +0 +2 +0

Equipo Comprometido

34