ก 52...4 6 %' 1: +ก ,˙ . #3)# 80! sub-prime .") e,˚ก # 1) /% ˚k % "ก 762.0...
TRANSCRIPT
1
���������������� ����ก������� 52
��. ���� ���� ก ����!"#��� �����
3 �%�� 2552
2
��� �&��%'���( �)
1. +�ก���,�ก��ก-.ก� #����ก.") ����ก�����
2. ����"��"�)��%'.�)# +/�01� 1 2 2 ��3�#!��
3. ����4ก�������� ����ก�����3)# ���.
4. ,�,�3)# ���. 1�ก��6�� ����ก�������,,ก� #��1�7���8��9,��
5. ก����,.��3)#7�9�ก��
3
+�ก���,3)#�80! sub-prime �%' ก���ก !���.")��� �����
�80! Sub-prime
+�ก���,���.�#( E,��ก� #��)
+�ก���,3�# %�#( #���9� �G')����)
+�ก���,�#)�)�(ก� "#))ก ������,��ก�)
�%ก��#�9�1� �����H�I�%'
/G')���#ก�, Sub-prime
�"��? (������ 1 �� 2)
��,,ก� #��1���� ���%
�� /G')���#ก�,��� ���%'
�%�80!3���!� ? (������ 3)
����ก����'���ก/��)���
"#+�ก���,.")ก� "#))ก
3���!�? (������ 4)
�80! Sub-prime ��%�, �G)�ก� )�K(�%'39"��ก�)#1!� �L��K(1 ����% )�. (credit rating) .%.��" �L��K(�%'�%947H �������%ก�3��K(�%' �L�H�� !�"�%Kก��������'���ก
4
�6��%' 1: +�ก���,���.�#3)#�80! Sub-prime .") E,��ก� #��1� ) /%���K��%��"�ก
762.0
320.3
30.4
571.7
354.6
67.2
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Americas Europe Asia
Writedown and credit loss Capital raisedBillion USD
Source: Bloomberg, as of 26 February 2009
�6�"�� %�!�1�.��ก� #��1���%�."#`
5
�6��%' 2: (!��,��� ����� +�ก���,���.�#.") E,��ก� #�������K��%��)� �)ก�ก�%K E,��ก� #��3)#���)�6"1� E���%'�3&#�ก�"#
� 7���3)#��� �% exposure .") �����H�I�%' ก%'��3�)#ก�, sub-prime H%�#��)��� 0.3 3)# �����H�I��K#!�� ��� �����H�I��#ก�"����E6ก3�))ก�ก��,,����
� 7����%ก��(�#�9�.") �����H�I %'�# (BIS ratio) ��K#��,, )�6"1� ก4cI�%' 6#�ก (15.6 % �%�,ก�, ก4cI�.����%' 8.5% )
� �� "�� Net NPL to total loan )�6"1�����,.'(�%'��)��� 2.9 4 �K��� 2551
IAS 39
Source: BOT
% of Total loans
NPL in the Banking Sector
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1
Return on asset (ROA, %)
Source: BOT
%
5.36.0
12.9
15.7
6.8
10.98.3
7.5 7.3 6.4
2.93.34.1 3.73.9 3.4
0
200
400
600
800
1000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 08Q1 08Q2 08Q3 08Q40
5
10
15
20NPL Outstanding (LHS)Gross NPL Net NPL
Billion Baht
6
�6��%' 3: +�ก���,3�# %�#H)�%,�# : Capital outflow �L��80! �%��ก�� (!��,��� ��)G'�` 1�76��7 ���)��ก" #��1� ก9�."#` �%')")�"
Source: CEIC and BOT ls Calculation
-5.80.7SGD
-5.1-1.1TWD
-2.6-3.0THB
-5.5-4.5MYR
-1.4-13.1PHP
-5.4-15.5IDR
-2.4-19.2INR
-25.7
2008YTD
(24 Feb 09)
-16.9KRW
90
100
110
120
130
140
150
160
170
1/1/08 1/3/08 1/5/08 1/7/08 1/9/08 1/11/08 1/1/09
% change in exchange rate against USD(As of 24 Feb 2009)1 Jan 08 = 100
PHP
INR
TH
KRW
TWDMYR
SGD
IDR
Depreciation against USD
7
% Contribution to GDP growth
Source: NESDB
�6��%' 4 : +�ก���,�#)�)�.")��� ������%�ก ก� "#))ก 9����% contribution .") GDP �%'��)��� - 6.6 1��.�� �%' 4
4.4 4.8
2.2
5.3
7.16.3
4.65.2
2.6
4.9
-4.3
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 08Q4
Changes in inventory and statistical discrepancies
Net exports
Domestic demand
GDP
1�/"�#ก")�!������"���%�80!ก� �G)#�����K(����."ก� "#))ก �L�.��/"���%'�(1!� ����ก�����3��.�����
8
�" 9�.�� �3ก�3��.��3)#�6�"ก� "#))ก��##!�.��.") �G')#���1� �G)� �ก�� 2552 !�.��Eo#��)��� 25.1
-28.9-21.0-11.127.97.525.215.716.6Total (Excl.Gold)
-29.5-22.4-14.911.2-2.012.64.810.3Quantity (Excl.Gold)
-25.9
0.9
-25.3
-8.7
-33.7
14.4
-25.1
-12.6
-40.0
Jan
2009
-17.1
1.7
-15.7
3.5
-19.9
50.1
-10.2
0.4
-37.0
Dec
-13.4
4.6
-9.4
11.4
-13.8
9.4
-7.8
6.3
-19.6
Q4
11.6
15.0
28.4
28.5
25.5
22.9
26.2
13.5
66.1
Q3
-1.0
9.7
8.6
19.8
5.0
15.9
8.5
10.1
18.4
H2
13.7
11.2
26.4
20.2
23.2
37.9
25.6
3.2
55.1
H1
2008
11.0
5.7
17.3
21.6
17.7
18.9
18.8
11.0
15.7
2007
5.8Quantity
10.5Price
16.8Total
19.9Resource
13.5High – tech
25.3Labor
16.5Manufacturing
6.8Fishery
35.0Agriculture
2008%YoY
Dec 2008 = $ 11.5 Bn (-15.7%) Jan 2009 = $ 10.4 B n (-25.3%)
Source: Constructed from data of Customs Department
9
*��#��"���,���� 2007 .�ก���9�r ���ก�����#H4�/�ISource: Customs Department
...���ก� "#))ก ��� 6"��� ��6"�!�.��1��9ก.��!��ก 4 �.. 2552
16.9
-18.5
21.4
27.8
17.1
9.2
39.5
27.8
23.6
17.0
9.8
5.6
11.8
2008
-12.5
-34.9
-9.8
9.6
7.7
-40.0
28.4
1.1
-19.9
-28.3
-13.8
-17.6
-13.9
Dec-08
-26.5
-53.0
-37.6
-29.8
-31.6
-40.1
-12.1
-0.7
-35.7
-19.4
-27.7
-27.7
-18.8
Jan-09
-8.5
-29.9
-7.3
28.7
-16.7
-24.2
9.1
5.4
-15.9
-6.1
-7.4
-10.2
-4.7
Q4-08
28.4
-3.3
14.8
25.5
12.5
14.7
66.2
48.1
39.4
24.0
16.4
15.7
25.0
Q3-08
9.1
-17.1
4.3
27.0
-2.4
-5.6
36.1
26.0
9.3
9.2
4.4
2.5
9.4
H2-08
25.8
-19.7
42.4
28.7
43.5
28.0
43.4
30.0
41.0
26.0
15.4
9.0
14.2
H1-08
17.2
-1.5
16.4
47.1
19.7
26.4
31.5
29.9
20.2
60.3
18.3
-1.3
9.7
2007
%YoY
100.0
1.5
0.4
1.9
5.6
9.1
4.5
5.3
22.6
1.2
13.2
11.4
11.3
2008
Share (%)(% )
New EU
India
New Zealand
Australia
Middle East
EU (27)
Japan
China
All (Customs)*
Taiwan
Hong Kong
ASEAN :
USA
10
"���(�����ก�")# �%'�� (ก� "#))ก7,��ก�) ก&!�.��.") �G')#.�K#�."�.�� �%' 3�ก�80!ก� �G)#�����ก-. ����ก����ก�%'�(1!�)9� #I.")ก��")# �%'�����#
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Jan2006
Apr Jul Oct Jan2007
Apr Jul Oct Jan2008
Apr Jul Oct Jan2009
-60
-30
0
30
60
90
120
No. of tourists
Growth (RHS)
Source : Tourism Authority of Thailand
%YoY
61.2
13.3
7,876
H12008
51.5
-14.7
6,405
H2
53.4
-9.6
3,119
Q3
49.6
-19.0
3,286
Q4
42.7
-26.7
1,115
Dec
51.8
-10.5
1,287
Jan2009
60.8
4.6
14,464
2007
56.4Occupancy rate (%)
-1.3%YoY
14,281No. of tourists (‘000)
2008%YoY
No. of tourist (‘000)
11
�9�+�ก���,�ก��ก-.ก� #����ก.") ����ก�����
1. +�ก���,���.�#.") E,��ก� #������%��)�
2. +�ก���,3�# %�#�ก #���9� �G')����H)�%,�#
3. +�ก���,�#)�)�.")7 "#))ก3)#����%�ก ��� �G')#�ก�%'+"����� �����Ho'#Hก� "#))ก")�3�#�ก ก� "#))ก�%' ������#)�"#s�,H�������(1!� ����ก�����!�.��1��.�� �%' 4 �%'+"��
12
����������������������� !� 1 " 2 �#$���%���
13
����"��"�)��%'.�)# +/�01� 1 2 2 ��3�#!��
1. ก�tuv�.��3)#��,,ก� #����� ����ก����ก��ก'�ก���������(�)*ก�+,�ก��-.���.+��/ก��0��������%�
2. �8����7�1���� ��: ก�tuv�.��3)#)9� #I1���� ������1����2$��3���-*!�ก��ก���4���(�)*ก�+5/����กก-6�12�0�3�7���ก����8��+���9��:++-01;��- !�ก��<=>�<��4�1��?!������(
14��ก-.ก� #����ก����%'���#�."��#��" �K� 9�
����"�80!��.o#.��1�.��ก� #����ก��+")����#,�#�����."��#��"ก��, 3� 6"����,ก")�!����ก-.ก� #����� sH��� %'�#��� ���.)�6"1�����, 6#�ก
����" 9� IMF ��� ���+�3��9�3)# E,��ก� #����"�� 6#3oK��ก $ 1.4 trillion �L� $ 2.2 trillion ��� sH�1� "��3)#.� �!�%K7 )ก/�
�G')#/%K��.o#.��3)# 7H�")#��� ���.1�.��ก� #��
15
Market Value 3)# E,��ก� #��/�K��(."#` 3)#��ก���#�ก{o'#�� "#+�ก���,.")�6�" #��ก)#�9����ก���")� �� /G')1�����.")��
16
7�� ����ก����ก��E�E)�������oก �"1���K�3oK�)�6"ก�,ก�tuv�.��3)# ����ก��1�ก�9"� G3 ��� sH� !���r
� ����ก����� �� G3 !�.��/�� ��.�K#�."�.�� �%' 4 3)#�� 2008
� ����ก�� ) /%���"��� decouple �ก ����ก�� G3 ���1�/"�#�%'+"��ก� "#))ก3)#��� ��1�76��7 ) /%�!�.��/�� �� ��� )9� #I7�1���� �����/��).���#�ก
� ����ก��1�ก�9"� G3 �% �� "��Eo#��)��� 42.2 3)# GDP ��ก ��#��K� ก�tuv�.��3)# ����ก����ก�o#3oK�)�6"ก�, ����ก��3)#��� ��1�ก�9"� G3 ��� sH� ����ก�� !���r �L� (�0
40.944.0Others
4.92.4India
12.02.2China
6.38.6Japan
15.420.8Euro area
20.522.0United States
2009f1982
-20
-10
0
10
20
30
40
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-8
-4
0
4
8
12
16ASIA Total Exports (3mma)ASIA Total Exports (3mma)ASIA Total Exports (3mma)ASIA Total Exports (3mma)OECD Leading Indicator (RHS)OECD Leading Indicator (RHS)OECD Leading Indicator (RHS)OECD Leading Indicator (RHS)
% ∆ (yoy)
Note: OECD leading indicator lead Asia exports by 2 months (Granger causality test)
% deviation from trend
Source: IMF, World Economic Outlook, Jan 09
% share of world GDP
17 (!��,���oก3)#7�� ����ก��E�E)�|
IMF �)#�" ����ก����ก�ก Recession 1���K#�%K���%���9���#1ก�� %�#ก�,��ก-. savings and loan crisis (S&L)
S&L crisis
18
�."���� ��3)#7�� ����ก��E�E)�1� !���r 1���K#�%K��"����ก�"��ก-. S&L
* From Peak to Trough
Dot com8Mar 2001- Nov 2001
Gulf war8Jul 1990 – Mar 1991
S&L Crisis16Jul 1981 – Nov 1982
1st Oil Shock6Jan 1980 – Jul 1980
Recession + Deflation43Aug 1929 - Mar 1933
CrisisDuration ( month)*Recession
� 7�� ����ก��E�E)��%' ก%'��3�)#ก�,��ก-.ก� #�����7�%')�6")�����1/� ����ก�"��tuv�.��
� �8��9,�� !���r 3� 6" recession ����� 15 �G)�
ก�tuv�.��3)# ����ก�� !���r 7�!��#7�� ����ก��E�E)�3)# !���1�)�%.
19
IMF �)#�" ����ก����ก��.ก.'(�#�ก1��� 2009 ���tuv�.��1��� 2010�ก��#ก��.9�����ก���# �L� (�0
IMF staff estimates (WEO, Jan 28, 2009)
5.03.36.3Emerging & developing economies
1.1-2.01.0Advanced economies
3.00.53.4World Output
201020092008GDP % yoy
Fiscal Balance(Percent of GDP)
GDP(Percent Change)
20
(!��,��� ����� ก� .�,�.1�����.")��.�)#Ho'#)9� #I1���� �� {o'#���{, {�#.�K#�."�.�� �%' 4 ����" 9���/�%ก�,���77 )ก/�!�.���%'��)��� 4.5 1� �G)��ก�� 2552
Source : Bank of Thailand
-4.5
110
120
130
140
Jan2006
Apr Jul Oct Jan2007
Apr Jul Oct Jan2008
Apr Jul Oct Jan2009
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
PCI Growth (RHS)Index %YoY
2009
1.5
126.3
2007
2.3
5.2
133.2
Q3
0.8
2.9
131.3
H2
-2.8
0.6
129.4
Q4
-2.4
-4.5
125.7
Jan E
2.0
4.2
130.2
H1
1.1
0.8
128.8
Dec2008
%MoM, %QoQ
3.5%YoY
130.8PCI
2008
21
.... /"� �%��ก�,��/�%ก��#�9�7 )ก/��%' ��'�!�.��.�K#�."����� 2551
-7.9
140
150
160
170
180
190
Jan 2006
Apr Jul Oct Jan 2007
Apr Jul Oct Jan 2008
Apr Jul Oct Jan2009
-10
-5
0
5
10
15
PII Index %YoY
Index %YoY
2009
2.7176.3
2008
0.85.8
177.2H1
2008
-7.9-3.63.2-0.2-0.6%YoY1.5
179.3Q3
164.5171.6175.4171.7PII
-4.1-4.3-1.0%QoQ, %MoM
Jan EQ4H2 2007
Source : Bank of Thailand
Note: PII series are rebased according to MOC import pric es index. Hence, data from 2000 onwards are dissemi nated. E = Estimated by assuming this month’s data (seaso nally-adjusted and moving average) equal to previou s month’s.
22
34��%'+�ก���,.")� !&�����")�.� #�� t�)��'������#)�"#��� �&� �L�+��ก supply shock �%' ��%'�� �L� demand shock )�"#s�,H���
-0.5
1.5
3.5
5.5
7.5
9.5
Jan2004
Apr Jul Oct Jan2005
Apr Jul Oct Jan2006
Apr Jul Oct Jan2007
Apr Jul Oct Jan2008
Apr Jul Oct Jan2009
Headline CPI
Core CPI
1.6
-0.4
Jan
2009
1.8
-0.1
Feb
2.4
5.5
Year
2.0
2.2
Q4
2008
2.9
7.3
Q3
2.8
7.5
Q2
1.5
5.0
Q1
1.1
2.3
2007%YoY
Core
Headline
%YoY Inflation
1.8
-0.1
Feb
23
+�ก����/9�4�ก���ก����,�ก� #�� ����%' 25 ก9�7H���I 2552�%�.�1!����,��)�.��)ก ,%K����,���)��� 0.50 .")�� �ก��)��� 2.00 �L���)��� 1.5 ����%��� �&� (�0G)
1. )9� #I."#��� ���%'���,�#�ก "#+�ก���,)�"#�9���#.")ก�3��.��3)# ����ก��1�76��7 ���Eo#���+"�ก� "#))ก�%'���#�ก
2. )9� #I1���� ����#)")��) 3. �.�ก�ก��.9�� ����ก��3)#7�����#.�)#1/� ��)%ก����!�o'#ก")��� !&�+� 4. )�.� #�� t�)�%����������#���)�.� #�� t�)tuv����%�)ก .'(ก�" ��!��1�,#/"�#
���. ���.��!��กEo#�80!�������( ������,� /�#�9ก
3 �.. 51 14 �.. 52 25 ก.H. 52
���)ก ,%K����,� 1%
���)ก ,%K����,� 0.75%
���)ก ,%K����,� 0.50%
�.� ก�#.
24
�����@ก����,����(�)*ก�+��0$�� A��.
25
����4ก� ����ก��3)# ���. �G') 2 �G)��%'���� (�ก�� 2552) {o'# 4 34��%K GDP �%�� %'�# 6#�%'��.'(ก�" �� )�"#��ก&.� ��" ����ก���"��tuv�.��������%K
5.5
2.4
~ 3.6
25512550 2552 2553
)�.�ก�3��.��3)# ����ก�� 4.8 0.0 – 2.0 2.0 – 4.0
)�.� #�� t�)HGK��� 1.1 0.5 – 1.5 1.0 – 2.0
)�.� #�� t�)��'��� 2.3 (-1.5) – 0.5 1.5 – 3.5
��" ����ก�������tuv�.������� 2552 �G')#�ก��ก-.��ก��K#�%K ก��3oK�1�/"�#�%' ����ก������%HGK����%'�3&#�ก�"#
1. ����ก�������"����%�80!!�%K ���%' �GK)��# !�G)� ����ก�� !��� (������ 5)(%��.3����-���8���D�� + %��.1�A��@���;�)
2. E,��ก� #��)�6"1�����%'�3&#�ก�"#3. .���9����ก�+��.���#�ก��K(������� ����77�4cI�%'���#4. 7�9�ก����"��� ����# !�G)��."ก")� (������ 6)5. �.�ก�7����� ��'� !&�+�1��o'#!��#3)#�� (������ 7)6. ก�tuv�.��3)# ����ก����ก�%'��"���%3oK�������%K
26
!�%K ��4���#)�6"1� ก4cI.'(ก�"�.��� ����)ก 1!�7��� ��E H�'� �&� #��1�ก�ก��.9�� ����ก�����
0
10
20
30
40
50
60
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
Ratio of public debt to GDP
Fiscal Year
%
Source: Ministry of Finance
Nov 0837.0%
�6��%' 5: !�%K3)#7��������� �G)�)�6"1�����,.'(
Ratio of Household debt to GDP
0
5
10
15
20
25
30
2000 2002 2004 2006 2007
%
!�%K��� �G)�.") GDP )�6"1�����,.'( /"� �%��ก��
25.0%
Source: NSO
�6��%' 7: �.�ก�ก��.9�� ����ก�� FY2552
.�K##, H�'� .���� 2552 1.167 � ����,�
HG')ก��.9���ก.7�1���� ��ทํางบประมาณขาดดุลเพิม่ขึ้นเปน 3.6% ของ GDP (จากเดิมที่ 2.5%)- ฟนฟูและเสริมสรางความเชื่อมั่นดานเศรษฐกจิ
- ชวยเหลือคาครองชีพ - ขยาย 5 มาตรการ 6 เดือน- พัฒนาแหลงน้ํา - กอสรางทางหมูบาน- สนับสนุนธุรกิจอาหารและ SMEs - สนับสนุนการทองเที่ยว- ฟนฟูความเชื่อมั่นและเสริมสรางภาพลักษณของประเทศ
- เสริมสรางรายได พัฒนาคุณภาพชีวิตและความมั่นคงดานสังคม- เรียนฟรี 15 ป - โครงการเศรษฐกจิพอเพียง- เบี้ยผูสูงอายุ - เพิม่ศักยภาพผูวางงาน- สงเสริม อสม. - กอสรางที่พักตํารวจ- ปรับปรุงสถานีอนามัย
�.7�% ก��.9�� ����ก�� HG')ก��.9���ก.7�1���� ��ขยายวงเงินขั้นต่ําที่ตองเสียภาษีสําหรับเงินไดประเภทอื่นจาก 60,000 บาท เปน 1 ลานบาทเพิ่มเพดานวงเงินที่ไดรับการยกเวนภาษีสําหรับวิสาหกจิชุมชนสนับสนุนแหลงเงินทุนให SMEs ผานธุรกิจเงินรวมลงทุนลดหยอนภาษีสําหรับคาซื้อบานใหมในป 2552 วงเงินไมเกิน 300,000 บาทนิติบุคคลหักรายจายคาที่พกัและสัมมนาในประเทศได 2 เทาของที่จายจริงสิทธิประโยชนทางภาษีสําหรับการปรับปรุงโครงสรางหนี้สิทธิประโยชนทางภาษีสําหรับการโอนกิจการบางสวน
�./"�� !�G)�9�ก���")# �%'��
HG')/"�� !�G)�9�ก���")# �%'���%'�����,+�ก���,�กก���� ��,�� 9���476������)� �G)#ยกเวนคาธรรมเนียมวีซา 3 เดือนยกเวนคาธรรมเนียมการประกอบธุรกจิโรงแรมในป 2553ลดอัตราคาประกันการใชไฟฟาเหลือ 1.25 เทาของเดือนลดคาธรรมเนียม Landing & Parking Feeลดหยอนคาธรรมเนียมเขาชมอุทยานแหงชาติรอยละ 50 เปนเวลา 3 เดือน
�.) �#!������H�I HG')/"�� !�G)�9�ก��) �#!������H�I ���ก��.9�� ����ก��ขยายระยะเวลาการลดอัตราภาษีธุรกจิเฉพาะสําหรับกจิการขายอสังหาริมทรัพย ลดคาธรรมการโอนและจดจํานองอีก 1 ป ถึง 31 มี.ค. 53
(�.� ��. 2 �.. 52)
(�.� ��. 13, 20 �.. 53)
(�.� ��. 20 �.. 53)
(�.� ��. 20 �.. 53)
28
05101520
2542
2543
2544
2545
2546
2547
2548
2549
-5
0
5
10
2542
2543
2544
2545
2546
2547
2548
2549
-5
0
5
10
15
2542
2543
2544
2545
2546
2547
2548
2549
0
1
2
3
2542
2543
2544
2545
2546
2547
2548
2549
)�.�ก(���กก��( ���#�
)�.� "�� 7H�")#!�9� �%��)�.� "�������.")7���)ก ,%K��"�
)�.� "��!�%K ��.")�9�
!�� !.9: �6� %' !�%'��� �#/"�# Interquartile ���3),�"#���3),,�G)" Percentile �%' 25 ��� 75 .��(��,, + � �#"������, (Median)�����: ก�� !"#�$%�ก&'ก��()�, ก�+��,- �.&/01 (2�#,.340$#�(��567-8�+9�:;�0
�"
%
�"
�"
�6��%' 6: 1�/"�#�%'+"�� 7�9�ก����� � �ก(�����1�����,!�o'#{o'#��/"��,�� �+�ก���,1�/"�#��ก-.�%K �����,�#
29�)ก�ก�%K ��� ����+�3)#�.�ก�7��� ��K#���,�ก� #��������,�ก���#3oK�)�6"ก�,�� /G')��'�7 )ก/����!ก�� /G')��'����,.���%3oK�.") �G')#�� )GK)1!�ก�tuv�.��tuv���� �&�3oK�
�" 9�ก����,.��3)# �G')#/%K�� /G')��'��#�9�ก����#3���/�� ��
�%'� : (���+6����ก),ก�
ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ(ไมเปลี่ยนแปลง = 50)
30
40
50
60
ธ.ค.2549
มิ.ย. ธ.ค.2550
มิ.ย. ธ.ค.2551
ปจจุบัน 3 เดือนขางหนา
ดัชนี
42.3
36.3
30
60
70
80
90
100
110
120
130
Jan2004
Jul Jan2005
Jul Jan 2006
Jul Jan2007
Jul Jan2008
Jul Jan2009
7�� ����ก������)ก !#���������)�.��/�%�� /G')��'�+6�,���7������
Source : The University of the Thai Chamber of Comm erce.
75.289.767.768.3Jan2009
77.188.372.071.0
2007
77.891.671.070.7
2008
76.490.269.769.2H2
74.988.768.467.7Q4
2008
77.891.871.170.6Q3
79.293.072.272.2H1
74.888.868.067.5Dec
CCI ��������)�.�)ก !#�7�� ����ก��
.....�."��/�%�� /G')��'�+6�,���7�% �004�%'�%3oK� �&ก��)�
89.7
75.2
68.367.7
Index
31
6�6��$�� A��. !�ก��D���(�)*ก�+����66ก������!�3����:++46-�
32
,�,�3)# ���. 1�ก��6�� ����ก�������,,ก� #��
1. ก��6�� ����ก��������- �,06�0ก�������D��������0�78��ก���4��ก��6��,3���ก�����4�- D��!%��������6������-����+��ก������!%�1�D�����ก-6�������!�3���3��
2. ก�ก(ก�,�6�� E,��ก� #��1!��%�� ��E1�ก���")� �� /G')- 12�6-�ก����������$I�ก���7�!�13�������������1��0�1��- ������16�: %�13�7�����- ����66ก��6��%��/ก��������������1��0����D�- %�ก�ก�D�: %� asymmetric information �0����4��� (6�ก?���ก�������0ก�� �7�������1����2!�ก��0ก0���ก%��.���D������D��D��!�3��� �(�)*ก�+56�5�) ����ก��D������ก-�1����8��1����26������: %���.�D�
33
�H. �%�����'�#����% 7H�")# H%�#H)�%'�� ��, �9�7 ����ก�����
11.4
4.75.9
7.17.7
2.8 1.5
10.5
3.7
6.8
19.3
16.2
14.012.5
24.4
0
5
10
15
20
25
30
47 48 49 50 51
�� /G')��� * Corporate Consumer
%∆∆∆∆yoy
4.5
8.6
6.0
0.02
8.5 9.2
5.1
7.7
7.15.9
4.7
11.4
0
5
10
15
47 48 49 50 51
#���ก #���ก + B/E * �� /G')
% ∆ yoy
90.7
95.6
89.2
93.3
89.4
88.3
86.587
80
85
90
95
100
47 48 49 50 51
%
L/D L/(D+B/E)
ก�3��.��3)# �� /G')�,"#.���� 7�
�� "�� L/D ก�3��.��3)# �� /G')��� #���ก
34
�� "�� NPL ���# ��K#7�9�ก��/)9��7,���7
8.412.5
5.7
12.5 11.2
22.1
7.1
11.3
3.1
5.8
1.50.60
5
10
15
20
25
47 48 49 50 51
% NPL / �� /G')
)9. !ก��� H4�/�I ) �#!r + ก") ��#,��ก� ��46��7 �9�ก��ก� #��
3.6
11.1
2.93.1
3.6
7.3
2.1
11.0
4.9
0
2
4
6
8
10
12
47 48 49 50 51
�%')�6")��� ,�.� ���.* "��,9�7�1.�ก(ก�,* �E��.I)G'�`**
% NPL / �� /G') �� /G')7�9�ก�� �� /G')7)9��7,���7
35
2.91
4.67
4.37
0.97
5
0.41
0.9
2.29
5.04
2.382.31
2.933.13
2.21
3.22
4.93
0.89
0.98
0
2
4
6
49 50 51
% ตอสินเชื่อ
)9. !ก��� H4�/�I ) �#!r + ก") ��#
,��ก� ��46��7 �9�ก��ก� #��
2.42
1.591.71
9.719.46
7.56
2.14 2.62.53
0
4
8
12
49 50 51
% ตอสินเชื่อ
�%')�6")����E��.I,�.� ���.+ "��,9�7�1.�ก(ก�,+ "��,9�)G'�`
)�"#��ก&.� Delinquency rate H�'�3oK��ก7�� ����ก���%' ������#
�� /G')7�9�ก�� �� /G'))9��7,���7
36
�" 9�4�ก���ก������.�% ����ก��)�9��.��.�ก� H�'��9� ���K(���ก�� �� /G')3)#7���
� 4�ก���ก������.�% ����ก��)�9��.� �.�ก� H�'��9� ���K(���ก�� �� /G')3)#7���
– , �. 3 H�����,�
– ���1!��( ���ก�K(���ก�� �� /G')1!�ก�,+6����ก),ก�1��# #�� 3 !�G'����,�
– EXIM bank 5 H�����,�
– 3��ก�K(���ก��ก� "#))ก1!��ก"+6����ก),ก�1��# #�� 1.5 � ����,�
� ��"���(1!����H4�/�I��K#��,,3��ก���")� �� /G') H�'�3oK� ��� sH�ก���")� �� /G')ก�)�1!�"1!� ) )&�)%���1��# #�� 6 !�G'� Eo# 1 � ���� ,�
37
ก����-6�-�$��3��A4�ก�+
38
3 ��ก�4�3)#�9�ก���%'��"��E6กก���,�ก
1. �9�ก���%' ���ก� "#))ก
2. �9�ก����� 7� ���t9�� tu)�
3. �9�ก���%'�% Fixed cost 6#
)� �&ก��)��ก I �G')#1/��tt�
����.I �G')#�����,/)�0�4%
39
7�9�ก��.�)#���,.���������,���)#1!�+"����%K��1!���� �G')#�ก ����ก������%��������%'���%3oK�1���!��
��.���9���ก(��#ก�+��.
�����##� �����##�!.��1!�"`
����#ก����,.��
40
�ก Survey 3)# ���. H,�" 1�/"�#�%'+"��7�9�ก�� "��1!0"��#)�6"1�3�K�.)���.���9�ก�+��. ���ก�!.��1!�"`
68.1%
62.5%
67.6%
32.9%
13.0%
96.9%
87.5%
75.0%
28.1%
3.1%
94.40%
68.50%
63.00%
27.80%
11.10%
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%
H�'���� ����7H/��.���9�ก�+��.
!.��1!�"�����
,��!����ก� ���#��#
��ก�1/�ก(��#ก�+��.
���#�
สงออกนอยกวา 30% สงออก 30 - 60% สงออกมากกวา 60%
�%'�: (���+6����ก),ก� 4 �. 51
41
�" 9�)�.�ก��"##���#)�6"1�����,.'(�%'��)��� 1.4 1� �G)������ 2551 �."��"�� H�'�3oK�1����%K�กก����,.��3)#+6����ก),ก�
0.00.51.01.52.02.53.03.54.0
Jan
2003
Jul Jan
2004
Jul Jan
2005
Jul Jan
2006
Jul Jan
2007
Jul Jan
2008
Jul
Unemployment rate12 months MA ()�.��"##�)
)�.�ก��"##�%
42
�9�
1. ��ก-.ก� #��3)#��ก��� "#+�ก���,.") ����ก����� �G')#�ก��� �����Ho'#Hก� "#))ก")�3�#�ก1�/"�#ก")�!��
2. ���. ���.��!��กEo#�80!�������( ������,�1� /�#�9ก H��)�ก�,ก(ก�,�6��1!� E,��ก� #���%�� ��E1�ก���")� �� /G')
3. ����ก�������"���)�6"1� E���%' ����# !�G)��."ก")������"��tuv�.������� 2552 �%K
4. 7�9�ก��.�)#)��� ���,.���������,���)#1!�+"����%K��1!����