ab4qfy'09 - analysts briefing · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90...

30
(200866-W)

Upload: others

Post on 21-Mar-2020

0 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

(200866-W)

����������������� ������

��� ��� �� �����

���� �����������

Page 2: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

������

� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

� �,�

Page 3: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

-

�./�!.�*+�� ���0�!! �

���� 0��

� !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

����������� �������

Page 4: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

1������������

-)�+��#�+2�2-��%!%#������3����%*����4

5 ���&��$ ���$���$���6��*+#"*� �+�$ 0��7.�) "" �+

5 �.�8 +���*#� +���%& �9�+%���)&*��2��-�2�%*���������:� "#�

�&��*� +!�6&�+#�# +���*#�2�;��.�8

5 �/����)*�! +*���.�8��)&*��2���<.=8$��-�2�%*���������

5 ���6��*+#"*� �+"�##�$ 0���.-) "" �+

%""��*������

5 ���&��$ ���$���$���6��*+#"*� �+�$ 0�>��<.=) "" �+

5 ��.-8 +���*#� +���%& �9�+%�*!* +#�*�7.-8 +���*#� +�&��*� +!�6&�+#�#

5 �.�8��2%�� �+ +%+ ��"���� � �;2�)*+2!��:�� +(�+ +#%"*

5 �9��*!���*"&� ���$�����.�?)�3��4

5 �/����)*�! +*��<.�8��)&*��2����.�8$����������#&�+2 +!&�� �2 +

����7

5 ���6��*+#"*� �+"�##�$ 0�>�==.7) "" �+

Page 5: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

<

����������������������� �&����2���(��$ �/�$������6��*+#"*� �+�$ 0�>��<.=)+

0)+ ����7 �����

�9�+%� ��>=<<.- �7>=7<.�

�&��*� +!�6&�+#�# 3��><�7.�4 3�<>��-.�4

������&��*� +!�+��)� ��-.7 -<=.�

�&��*� +!�%�&"%# ->7<�.� ->��7.�

+*+����#� 3�>��<.74 3�>���.74

+*+���+��)� ���.� �==.�

��*+#*�� �+�* +?3��##4 3��.�4 3��.�4

(��$ �/�$����*6,��*+#"*� �+�* +?3��##4 �>�=�.� �>=��.�

���(��$ �/�$�����*+#"*� �+�* + �><��.7 �>��<.=

��*+#"*� �+�* +?3��##4 <-.� 3�>�==.74

(��$ �?3��##4$�����&�� �2 �>���.� 7<-.�

(��$ �?3��##4���� �%�*�"���@

�A% �;��"2��# �><��.� ��=.�

0 +�� �;�+����#�# �.� 3��.�4

�>���.� 7<-.�

Page 6: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�#���� �+2��� -�2��� ������

���*"�+ �#��"23�B�4 ��������� ���� ������� ������� ����� � � ��

�������� ������ � ����� ������� �������� ����� ������

������������������������ ���

!����"���� �#�������� ������ ������ ������ �� ��� �����

�����������$�" %�� �� �� ��� ����� ������ ���� ����

�/���� =>���.- =>���.� �>��7.� �>���.� �>7��.7 �>�77.<

�/����0*�! +384 ��.�8 �<.�8 ��.�8 -�.=8 �<.=8 ��.�8

&����"���� ����!�'% ������� � ����� � ������ ���� ������ ���� �����

�/�� ->7<�.� ->��7.� 7��.7 �>���.� ���.� =-�.�

�/��0*�! +384 �<.�8 ��.78 ��.�8 ��.78 �-.�8 �.�8

(����"��$�" %� ������ ��� ����� ��� � �� ����

(����"��) ����� ������� ������ ����� ���� � � ����

(��$ �/�$����*6,���6

��*+#"*� �+�>�=�.� �>=��.� ��=.� ���.� �-=.� <��.�

*���+� ,���-�, ���( ����.����/��� ��� ������� ������ ������ ��� ����� ����

.����/��� ��0����1��2 ��#� � ��� �����# ���� ��# ����# �� �� ����� #

���(��$ �?3��##4*��� �%�*�"���@

�A% �;��"2��# �><��.� ��=.� 3���.�4 �=�.� �>��-.� ���.-

3�� ���4�$��������� ���� �����# ��� �����# ��� # � ���#

����� 0)+ ����7 �����

�������������������%*����";�+*";# #C ��� ����6&�� �+��2�.=8��)*+2���:��3��� ���9#-�2���4C ���" +� +�/����0*�! +���#�$��)*+�+���*#� +(��9�+� 9�0* +��+*+���+ � *� 9�#,��*�C�+2(��9 # �+#

��*"(� ��#,���6�)&*�� �#���� ������

����� ����� ����� �����

�9��*!���*"(� ����+#%)�2

3���?0�43��4=�.� ��.� ��-.� 7<.7 =�.� 7�.�

) �/�) ���%��� �5��%��3.# ���� ���� �� ��� ��� �

�+2��� -�2�������7 �����

Page 7: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

=

26.1

40.1

52.5

94.9

59.9

21.2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Basic EPSsen

��������,���������(� � 0����� ����

��'����"�/"�/���!�6���!� ��'����/���!'!7���%����+� ,��1. ��/�'������������"�/"�/���!�6���!� ��'����/���!'!7����!�+� ,��1. ��/��8���4

��������,���������(� � 0����� ���� +*+� *"(��$��)*+�� �$"���#�����*""�+!�#*��2 +�������)��!*� 9��"���� � �;��)*+2���:��,D�"*� " �; +��*"(� ��#

68.664.9

58.1

49.9 46.9 46.5

0

10

20

30

40

50

60

70

80

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Gearing%

Financial Ratios

Technical Performance

3<.�84

3��.�84

3�.�84

9.4

6.1

4.7

2.2

3.32.9

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Unplanned Outage Rate% 152 148

100

8378.0

68.6

0

20

40

60

80

100

120

140

160

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

SAIDImins12.8

10.5 10.8 10.09.5 9.7

0

2

4

6

8

10

12

14

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

T&D Losses% 18

14

7.3

9.3

6.6

1.0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

System Minutesmins

��9�����"�##>�%���)) �)�+������ �9����9 ���6��""�+����?�� ��+� +%�#

4.43.8

4.7

6.7 6.86.4

0

1

2

3

4

5

6

7

8

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Interest Coverage%

2.6%2.2%

3.3%

6.3%

4.6%

4.0%

11.0%

12.6%

17.6%

10.9%

8.8%

11.2%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'090.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

ROA ROE

%

Page 8: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

7

��������1��(� � 0������������ ���%#�+�� 9 +!����+ �*"�$$ � �+� �#���)&��9� +*+� *"(��$��)*+��

�E�7

�+ � *� 9�# ���%*" �*�!�� -0�+��# �0�+��# �0�+��# ��0�+��#

��*� +! ��.�8 �7C<�8 ��.-8 �7.-8 ��.�8 ��.<8

�+&"*++�2�%�*!� *��3�� 4FF -.-8 -C-.<8 �.78 �.�8 -.<8 �.�8

�.�8 �.�8 �.�8 �.=8

7.<8 �.�8 �.78 �.=8

��*+#) ## �+�;#��)0 +%��#3) +#4 �.� �.<C=.� �.� �.= �.� �.�

� #�� �%� �+�����3) +#4 =7.� =<C7� <�.���.� ��.�

�.-8

�E��

-.�8 �.78

�.<8

��%�+�+�##��#3 ��4

�,���##�#

�.�8

�7.�

�C�.<8

�.�8 -.=8F

����@� �*#�2�+*2G%#��2*++%*" #�2+��&��$ �� �*#�2�+��C)�+����"" +!*9��*!�#- �*#�2�+���

��*� +!@��+!C���),�����C���)2���

��+!C���),�����C���)2���H��*����"2��'#%+2#H0�

-

-

F ���*"�%"*��2�*#�2�+*##%)&� �+#�$@C ��*"&� ��*����7<?)�C ��)*+2!��:��C�.<8C �6��*+!��*������I 0-.�7

FF�6�"%2 +!1�D

-

Page 9: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�����

���������� �0��# J%+ J%" �%! ��&� ��� ��9 ��� J*+ �� 0*� �&� 0*; J%+ J%" �%! ��&�

0��

����� �� � ��� ���� -><�� ->�-7 ->�7� ->��= �>7�= �><�� �>��� �>��� �>�<� ->�7� ->�=7 ->-�� ->--�

0� ����

�9#

��� ��� ��� ��� �.� 3�.�4 3�.-4 37.�4 3�<.�4 3�=.<4 3��.�4 3��.=4 3�-.�4 3��.74 3=.�4 3�.�4 3�.�4

0��

������ �� � ���� �� � �>-�� �>��� �>�== �>��- �>��� �>��� �>��� �>--� �>��� �>��� �>��� �><�� �>-7<

0� ����

�9#

�� �� ��� ��� �.� ��.� 3�.�4 �.< �.� 3�.�4 -.� -.< �.� <.� �.� �.� �.<

0��

���� �� �� �� � �� � �>-�7 �>��< �>-�� �>-�� �>-<� �>-�< �>-=� �>-<7 �><-- �>��� �>�<� �><�� �><��

0� ����

�9#

��� ��� �� �� 3�.�4 �-.- 3�.<4 �.� �.< 3�.�4 �.7 <.� =.� ��.< �.� �-.< ��.�

0��

�� ��� �� ��� ��� ��= ��� ��� ��� ��- �7 ��- ��< ��- �� ��� ���

0� ����

�9#

�� ���� �� ��� 3�.�4 �.� �.� �.� �.� ��.� �.� �.� �.� �.� �.� ��7.� �.�

0� ����

�9#

��� �� ��� ��� �.� <.7 3�.74 3-.�4 3<.=4 3�-.74 3<.�4 3�.�4 3�.�4 3�.�4 �.� �.� �.-

�� � � ��� ��

�+2%#�� *"

��))��� *"

��)�#� �

�����#

����� 0��

=>��7 =>��� =>-��

����7

=>����>����>����>�=-������ =>��7

�����

�>��� =>���=>����>=���><��

����#������:��384

���������7�#�����'���.�8

�+2����'��3=.�48

-�2����'��3�.=48

��� ����'���.�8

0C�C0#��:#3C49�-.=82%�����" 2*;# +��&�'��

�������������� ������ �B��0C�C0��(��������(�# � 9�0�+��C�+C0�+����)*+2���:��$��)0*���'��

Page 10: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

�����0B��1��(��1��0���C (��������������<?��������7?��3��&�C �%!(�� �24���: ����2

8,700

9,200

9,700

10,200

10,700

11,200

11,700

12,200

12,700

13,200

13,700

14,200

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

Oct

1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr

Sept Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug

WEEK NO.

������� ���� � ��� ���

������� ������ � ��������

������� ������� ���������

������ ������� ��������

�������

��� �������

��>��<0B3��?�7?��4

Page 11: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

B��1������� �������0���� �B��C(��������������<?��������7?��3��&�C �%!(�� �24�"���� � �;��)*+2���:��� !+*"#*/������%�"��K

Weekly Generation (GWh) - Week Ending 11/10/2009

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

GW

h

FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010

Sept NovOct Dec Jan Feb Apr May Jun Jul AugMar

B��K";��+��*� �+3�B�4L B��K�+2 +!��?��?����

Page 12: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

��������0�������D������ �����

: �+" +�: ���%�� 9 2�+2(�" �;>���/�*�2�$� ������#�*#����))�+2�2*

$ +*"2 9 2�+2�$��.�#�+!��##&����2 +*�;#�*��"�## +��)��*6�$�<8>

*+2*�*6�6�)&�2 9 2�+2�$�.-#�+&����2 +*�;#�*��.

: ������*"$ +*"2 9 2�+2&*;*�"� #�A% 9*"�+���!��##2 9 2�+2�$�-.�= #�+.

: ������*"2 9 2�+2$��������$�=.==#�+��&��#�+�#<�.�8�$���

��)&*+;'#$����*#�$"�:. �+���*">2 9 2�+2&* 2?&*;*�"�$������� #

0<=�.7)+.

: ���$ +*"2 9 2�+2 ##%�G��������*&&��9*"�$���#�*����"2��#�$��/*����

$������) +!�++%*"��+��*"0��� +!.

: ���/��K#�"�#%��&�� �2$��2 9 2�+2�+� �"�)�+�,2 9 2�+2&*;)�+�2*��

: ""��*++�%+��2"*���.

Page 13: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�-

������

� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

� �,�

Page 14: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

������������������������

�./�!.�*��' �� ���1�*" �/ +0��*)*2���(��# 2�+�?�� �$�6��%� 9��$$ ���

Page 15: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�<

$�!������/) %%��"��/& %����" ������

(;��� ���9 ��9 ���9 <���9

��+? ��+? ���:��

1B� 1B� 8

��������� �B� �B�

C��/ 7�>���.� 7�>�=<.� 3�.�4

C����3�6&���4 �>�<�.� ���.7 37<.<4

C���/ ->-7�.= ->=-�.� ��.-

C�(� �>��7.� �>��-.� 3�.=4

���*"%+ �##�"23�:�4 ��>�<�.� 7=>=7�.� 3-.�4

�D���� 0)+ 0)+

�*"�#�$�"���� � �;

C��/ ��><<<.� ��.= ��>-77.� -�.� �=.�

C����3�6&���4 ���.� �=.� -7.� ��.� 37�.<4

C���/ 7<-.� �<.� �<-.= �<.< ��.=

C�(� <=�.� -�.� =�-.= �-.� ��.<

���*"�*"�#�$�"���� � �; ��>���.� ��.= �7>�7-.7 -�.� ��.�

���2#,���9 ��# ���.� -�<.� <�.�

��$����2�+��)� -�<.� -<�.� -.-

����� �D���� ��>=<<.- �7>=7<.� ��.-

����7 �����

�������������� ������ �B��/������ �3� ��(4(�# � 9����:��$��)/�����))��� *",��)�#� �������#

��>����>����>���7>�����>�����>�����>�����>����7>�����>�����>�����>�����>����7>���-�>���-�>���-�>���-�>���-7>�����>�����>���

�+2%#�� *" ��))��� *" ��)�#� � F�����#

����7 �����

�:�

�>���

�>���

->���

�>���

<>���

�>���

=>���

7>���

�>���

��>���

��>���

��>���

�+2%#�� *" ��))��� *" ��)�#� � F�����#

����7 �����

0)+

C��.�8

-.�8

�.�8

C��.<8

�.�8 ��.�8

�=.�8

�.<8

�����I��.�8

3����7I7.�84

�����IC-.�8

3����7I�.=84

Page 16: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

����� ����������L ������ �������� 3(��������4����*&�#�*���: +!L ��+� +% +!�&:*�2���+2��)���+,����"*+2��)�+�,��+�����������#

FY2009 FY2008

Iron and Steel Sector Trend

50,000,000

130,000,000

210,000,000

290,000,000

370,000,000

450,000,000

530,000,000

610,000,000

Sep

t'08

Oct

'08

Nov

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit Kw h

Electrical&Electronics Sector Trend

150,000,000

300,000,000

450,000,000

600,000,000

Sep

t'08

Oct

'08

Oct

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit KWh

Petrochemical Sector Trend

50,000,000.00

100,000,000.00

150,000,000.00

200,000,000.00

250,000,000.00

300,000,000.00

Sep

t'08

Oct

'08

Nov

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit KWh

Cement&Concrete Sector Trend

100,000,000.00

110,000,000.00120,000,000.00

130,000,000.00

140,000,000.00150,000,000.00

160,000,000.00

170,000,000.00180,000,000.00

190,000,000.00

200,000,000.00

Sep

t'08

Oct

'08

Nov

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit KWh

���������� !�+���*#�2��+#%)&� �+ +�%!'��$��0�!*#���">(��:*G*,��%����+����"

�������"#��!�+���*#�2��+#%)&� �+ +�%!'��$�����;"�+�,0�/�

��������$!��������"�$!

Page 17: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�=

����� ����������L ��00� ��������� 3(��������4�&:*�2���+2��+� +%�#

��:D�"�*!�=� ��2 ���>������/�-�������

0�2 %)D�"�*!�=� ������%�//��� ������� ��/��� ,,�"��6��/!����

0�2 %)D�"�*!�3(�*K?�$$C(�*K43������ ������%�//����<�������� ��/���� �����/������� ������ ���

����

� ��

����

����

����

���

���

=���

�"�

* �

&�"

?��

(�6

3��"�

'��

3�4

?��

?�/

'��

�0@�#

;.&����9

��

��

���

���

���

���

���

=���

�"�

* �

&�"

?��

(�6

3��"�

'��

3�4

?��

?�/

'��

�0@�#

;.&���9

���

���

��

��

���

���

���

���

� �

=���

�"�

* �

&�"

?��

(�6

3��"�

'��

3�4

?��

?�/

'��

�0@�#

;.&�<���9

FY2007 FY2008 FY2009

Page 18: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�7

0)+

�9�+%� ��>=<<.- =>���.� �>���.� =>���.7 =>���.� �7>=7<.� �>�-�.- ��.-8

���*"�((#(%���*#�# �>�<�.� ->�-�.� �>�=�.= ->��=.7 ->��7.� ��>7�=.� �>-=�.� �<.�8

%�"��#�# �>�<�.� �><7�.� �>�=�.� �>���.< �>��=.� <>��=.� ���.7 �-.78

�&* �,0* +��+*+�� ���.� ���.� ���.� �7�.� ���.� �>�=�.7 �7�.� �7.�8

��*$$��#�# �>-��.= =��.- <7=.� <=�.� <<<.7 �>���.7 7�.� -.�8

��/��+��*"�6&�+#�# �=�.� 7�.� ���.7 ��=.= �-�.= =<-.7 7�.= ��.-8

F�%�#.��+��*"�6&.>��#�

�$�*"�#>������%�#,

(��9 # �+#

--7.� �7�.7 �.= ���.� �-=.� <<�.� ���.< �-.�8

��&��� *� �+ -><<<.- =<=.� ���.� 7��.� �<�.< -><��.< �.� �.�8

���*"�&��*� +!�6&�+#�# ��><�7.� �><7�.� <>7��.� �>��7.� �>7��.< �<>��-.� ->�-<.7 �7.-8

3 0)+4-�2��� 384

�+���*#�?

3�����*#�4

��0�+��#�+2��� ������

����7

��0�+��# �#����

�����

F��/%�"'#��#��$�*"�#�" ) +*��2*+2#���$$*!* +#� �9�+%�$��)���2#,���9 ��#

�(� ������M(������+���*#� +(��9�+� 9�0* +��+*+��,��*�C�+2(��9 # �+#����%+��2$������ !����&��*� +!�6&�+#�# +����%*����

Page 19: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

��.�

�.�

�.-

�.7�.�

-.�

�.�

�=.�

�.�

�.�

�.�

-.-

�.=�.�

�=.<

-.7

�.�

�.7

-.<

�.��.�

�=.<

-.-

�.�

�.�

-.�

�.��.�

�=.=

-.�

�.�

�.=

-.<

�.��.�

�����

0�+��#

����7

���-

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

�����

0�+��#

�����

��.�

�.�

�.�

�.�

-.�

�.��.�

�-.�

=.�

�.�

-.�

-.�

�.-�.-

�-.�

�.�

�.�

-.�

�.�

�.��.-

�-.<

�.�

�.�

�.�

�.�

�.-�.-

�-.<

<.�

�.-

�.7

�.�

�.<�.-

�����

0�+��#

����7

���-

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

�����

0�+��#

�����

�((

%�" ,0

��*$$��#� ��&��� *� �+

��+��*"�6&,������%�# 2 *�;��#�

+*+����#�

��.�

�<.-8

-�.<

��.�8

��.�8

��)&*+;

�<.� -�.7

��.78=�.�8��.�8

�9��*!�#�"" +!&� ��@-�.�#�+?K:��9��*!�#�"" +!&� ��@-�.�#�+?K:�

F��+��*"�6&�+#�#�6�"%2���/%�"'#-�2(*��;��#��$�*"�#*#��/%�" #+�:���*��2*#*+*!�+�FF��)&*+;'#�((��#� +�"%2�#��/J,1�D

-�.<-�.�

-�.�

��.�8

-�.�

��.78 �-.78

-�.�-�.�

�7.�8

0*�! +

) ���+���A���

'�������=�//����+��"�

���1B��

�.��.7

�������

������

���������7

����(� ����C �C�C����%&�((,%�"��#��+���*#�2$��)�<.�#�+?K:�����.�#�+?K:�C (��$ �0*�! + �2%��2���.�#�+?K:�

���%&

Page 20: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

%�"

�;&� ����7 ����� 0)+ 8

) �/5 �� �� �� ��� ����� ����

&���� ����� �� � �� ��

��/ ���� ����� ����# �����#

C4!� ��� ��� < <

���*" =>�7�.� ��>--=.� ->��7.� �<.7

%�"��#�3 0)+4

����������� �������

D*� *+��

0�� ���� �

��0�+��#

DISTILLATERM68.3mn

0.6%

IPP11.50.1%

TNB56.80.5%

Oil19.20.2%

TNB2,241.421.7%

IPP1,552.515.0%

TNB2,407.123.3%

IPP4,049.139.2%

������ ����� �������(��������3��/,�((#4�C�C����������<.78�+���*#� +%�"��#���)@ 4�+���*#� +�*#,��*"(� ��# 4�+���*#� +��*"��+��*� �+$��)��:���*#�""��*� �+,���" +� +�;2����+��*� �+

A=&����13.A=&���13.'�������) ����"��!�+��"�� ,�" �/�" ���%�!�

����%��3.����%��3.. ��/�) �/�) ���%��� ��

���������7

COALRM3,763.9mn

36.7%

GASRM6,456.2mn

62.5%

�����@ 0��>--=.�)+

Distil. TNB51.80.1%

Oil47.90.0%

TNB13,858.214.9%

IPP12,681.313.6%

IPP35,834.838.6%

Hydro5,834.96.3%

TNB24,644.7

26.5%

COAL26,539.5 Gwh

28.5%GAS

60,479.5 Gwh65.1%

�����@ ��>�<-.��:�%�"��#�?�:� @��.��#�+

%�"

�;&� ����7 ����� �:� 8

) �/ ������� ���� ���� ������# � ��#

&���� ���� ���� ��� ���

��/ � ��� ���� ����# �����#

C4!� ����� � �� ���� �� ��# �����#

���*" �<>-77.� ��>�<-.� 3�>�-�.�4 3�.�4

�+ �#��+��*��23�:�4

����#�������� ���� #

D*� *+��

0�� ���� ���

��0�+��#

Page 21: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

��.<

7.�

=.�=.�

��.���.�

�.�

�.�

�.�

�.�

7.�

��.�

��.�

��.�

��.�

�7.�

�E�� �E�< �E�� �E�= �E�7 �E�� �E��

��++�3)+4

A B C D E F G H I J K L

���*"��+#%)&� �+ �#� )*��2

��.�

�'��

77.�-

�'��

3�#� )*��4

=�.�

�'�7

�<.-

�'�=

<�.7��.7-�.��9��*!���*"(� ��3��43���?)��� ���++�4

�'���'�<�'��

���� ���� �0���C ��*"(���%��)�+��#� )*��$�������*��=.�)�

�=.�

Page 22: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

�����������/��M(��� �

: ����6&�#%�� �2%��2$��)�=.78����.-8 �#%"� +!$��)���/�+2/%;�*�K#

: J*&*+�#���+�6&�#%���+���*#�2$��)��.78����.�8

�����#

�.�8���

�=.78

��+

��.78

N��.�8$ +*"

�6&�#%��O

0

<�.�8

N<�.�8$ +*"

�6&�#%��O

�����#

�.�8

���

��.-8

��+

��.�8

N��.�8$ +*"

�6&�#%��O

0

<�.�8

N<�.<8$ +*"

�6&�#%��O

-�#��%!'��

%���&�%������$��$!� ��!'(�)�&��*������+�),��- %���&�%������$.� !���"!/

0�����&1�����2�)��*3�4�5���!'(�)�&��*������+�),��- 5�"�!/

F���*"���� 0��.��+������� 0��.<�+��*� +!384��.<�����*� +!384--.7

-�#��%!'�7

%���&�%������$���!� �.!'(�)�&��*������+�),��- %���&�%������$���!� �#!/

0�����&1�����2�)��*3�4�5�##!'(�)�&��*������+�),��- 5�#$!/

A=&1�3 D � ����;�*1�3������D �� A=&1;�*����������D���������� �

F�+*����2*+��: �� ��-�

F���*"���� 0��.=�+������� 0�=.-�+��*� +!384��.������*� +!384-<.7

A=&1�3 D �� ���;�*1�3������D ��A=&1;�*����������D������������

0�+

���*"����*#*�-�?�7?�7 ��.=

2���D

&�6������4%���� ���#

'!!D

&���! ��� ���

( ����.����/��� ��2 �� ���

���*"����*#*�-�?�7?�� ��.�

A=&1�3 D ������;�*1�3������D ��A=&1;�*����������D������������

�#*���+2�������

Page 23: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�-

��/��M(��� �,� �M�'����*+#"*� �+��##�#L =�.�8$��)J*&*+�#���+�6&�#%��*+2�=.<8$��)����6&�#%��

3��7.�4

3�=�.�4

3��.74

3��.<4

�=.�

3��.�4

-<�.-

�<=.�

37.<4

3�=.�4

3�=7.�4

3��.�4

3���.�4

37=-.=4

3�=.�4

3�><��.�4

3�>���.�4

3<��.�4

�.�

<��.�

�>���.�

������� ������� -������ ������� �����

�����*+# ��+��*+# �����#

0

��

����

��

-�?�7?��

�� �� �� �� �� ���J(�@ 0

�����

���

-�?�<?��

����

� �

�?��?�7 ��?��?���7?��?��-�?��?�7�6. *��

������� ��������@���J(�

��� �� �������@ 0

3�>�-�.=4 3�=.�4 ��-.� 3���.-4 3�>�==.74

Page 24: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

FY2008 FY2009

RM mn RM mn

4,871.0 4,464.6Carried

Forward Projects New Projects

3,852.5

Assoc. with Gen. : 448.9 73.7

* Includes SESB

63.423.036.8

458.7

720.1246.6

38.2

OTHERS*612.1

OTHERS*539.3 Assoc. with Gen. :

New Supply :Sys. Improvement :

Others :

---

30.2

New Supply : Sys. Improvement :

Others :

Transmission1,202.7

-72.917.641.1

TOTAL CORE BUSINESS

Generation668.2

Generation522.6

Distribution2,460.8

Distribution2,252.2

Transmission1,077.7

43.0237.1591.7

74.3

Assoc. with Gen. :New Supply :

Sys. Improvement :Others :

611.2527.0109.1

��(�����M(������ �<�.�8��(�M�+�%���2�+�*�� �2��:*�2(��G���#�=.=8��(�M�+�%���2 �"*������:�%&&";,�;#��)�)&��9�)�+�#

0�>���.=)+@�;#.�)&��9�)�+�

0�>���.-)+@��:�%&&";

Page 25: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�<

������BH9�����*#�$"�:# �&����2*���)&*+;,���%&��9�"#

��.�8,<�.�8�+���*#� +���%&*+2��)&*+;����*#�$"�: �#&��� 9�";$��)��:���*& �*"�6&�+2 �%��

����7 ����7

��0��# -0��# �0��# �0��# ��0��# ��0��# -0��# �0��# �0��# ��0��#

)���,/ ��(� %�������� �� � ���� �� ������ ������ ������ ������ ��� �� ��� ����� ��� ���

�<#��)����� �������# �� ��# �������# ������# �������# ���� ��# �����# ���� � # �������# � �����#

�<#��$��������=����"��� ��������# �����# ���� # ����# �����# ����# �����# �� �# ������# ����#

�E#�&���!��!�,� %�=�6�1 �� ��� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ����

������'�� "��

��������B �><��.< 3��-.<4 ��-.� �>���.� �>���.= �>�-�.7 3�7�.�4 3���.74 <�<.= �><=�.�

�E#�*���&�6� ��� �� ���� ����� ����� ��� ���� ���� ����� ����

�<#������4%��� ������ # �� �# �������# �������# ������# ��������# ������# �����# ���� ���# ������#

�E#�+� "��!��,� %� ���� �� �� ��� ���� ���� �� �� ��� ����

������$�����"�� ,�=������

�*#�"�:�$���

�������9 �� -7�.� 3�=�.=4 3�<�.�4 �<�.� �<=.� 3��.�4 3<<�.�4 377�.�4 3-=-.�4 =�<.�

�����# 3�=<.�4 <-.� 3��7.-4 3�-7.74 3�=�.<4 3�7�.�4 �<.- 3��=.�4 -�<.� �=�.�

����*#� ���.= 3��=.-4 37��.�4 3�77.=4 =7�.� 3-��.�4 3<��.-4 3�>�7=.�4 3�7�.-4 �=�.7

)�����"4������/��� ��

�!�,,����"�� �����# ��� ��� ����# ����# ��� ��� ��� ��� ���

�*#�/*"*+�� <>-7-.� <>��7.� �><�<.- <>��-.- �>��-.� �>��-.� ->��7.� ->��<.7 -><�-.= <>�7�.7

��)&*+;

����E��

���%&

����E��

Page 26: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

��� ��������

Aug'07 Aug'08 Aug'09Variance(Aug'09 & Aug'08)

Name % % % %

Khazanah Nasional Berhad 37.67 37.80 37.78 (0.05)

Employees Provident Fund Board 10.06 11.32 13.99 23.59

Skim Amanah Saham Bumiputera 7.23 8.94 9.60 7.38

Kumpulan Wang Persaraan 3.23 3.53 3.15 (10.76)

Other Corporations & Govt. Agencies 9.90 17.14 19.51 13.83

Subtotal 68.09 78.73 84.03 6.73

Foreign 25.67 17.64 10.01 (43.25)

Malaysian Public 6.24 3.63 5.96 64.19

Total 100.00 100.00 100.00

Paid Up Capital (mn shares) 4,331.71 4,334.50 4,337.00 0.06

0* +��*����"2 +!#

��� !+��*����"2 +!

25.7

24.7

23.3

23.2

23.3

23.6

22.8

20.8

19.6

18.6

18.6

18.1

17.6

16.2

15.0

13.9

13.1

12.8

12.2

11.9

11.2

10.9

10.7

10.3

10.0

9.7

1.0

11.0

21.0

31.0

Au

g'0

7

Sep

t'07

Oct

'07

No

v'07

Dec

'07

Jan

'08

Feb

'08

Mar

'08

Ap

r'08

May

'08

Jun

'08

July

'08

Au

g'0

8

Sep

t'08

Oct

'08

No

v'08

Dec

'08

Jan

'09

Feb

'09

Mar

'09

Ap

r'09

May

'09

Jun

'09

July

'09

Au

g'0

9

Sep

'09

%

Page 27: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�=

������

� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

� �,�

Page 28: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

�7

B�+�:�&�+���#�## �+$��

�,�

Page 29: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

��

�������0�

All information contained herein is meant strictly for the use of this

presentation only and should not be used or relied on by any party for any

other purpose and without the prior written approval of TNB. The

information contained herein is the property of TNB and it is privileged

and confidential in nature. TNB has the sole copyright to such information

and you are prohibited from disseminating, distributing, copying, re-

producing, using and/or disclosing this information.

Page 30: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝

-�

Thank You

Powering The Nation’s Progress

www.tnb.com.my