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目次

はじめに . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

FX の上級トレーダー . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

トレンド追随型取引 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

トレンド逆張り型取引 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

マルチタイムフレーム 時間軸の違うローソク足の組み合わせ分析 . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

リトレースメント（小幅反落・反発）とエントリー価格 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

利益の最大化 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

高レバレッジでの売買 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

まとめ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

早見表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Chapter 2

はじめに

外国為替（FX）市場は、日々4 兆 5000 億ドル以上が取引される世界最大の金融市

場です。 技術の進歩に伴い、この市場への参加者も指数関数的に増加していま

す。少額の資金でも FX 市場でトレードができ、評判の高い FX 会社が提供する高

レバレッジの取引口座を利用することで毎月相応の収入を稼ぐことができます。

外国為替取引の技術をしっかりと習得することができれば、少数の取引で十分に

利益を確保できますので、一日中懸命に働く必要はありません。

トレードで成功する為には多くの要素を学ぶ必要があるため、その技術を習得す

ることは決して簡単なことではありません。トレーダーとしての初期段階では、

資金を失うことはごく普通のことです。 実際、多くのトレーダーは最初の 6 か月

以内に自分のトレーディング口座の資金を全て失っています。この本は中級また

は上級トレーダー向けですので、あなたがこの世界である程度の知識と経験があ

ると仮定しています。 本当に初期の難しい段階を克服したいのであれば、必要且

つ十分な時間をかけて学習する事です。更に、心理学はトレードの成功に大きな

影響を及ぼします。トレードで成功するためには、感情と私欲を完全にコントロ

ールしなければなりません。そうでなければ FX トレードを職業として人生を築く

ことはできないでしょう。

この e ブックは上級編ですので、読者は FX 市場のダイナミクスについてある程

度の知識をすでに持っているはずです。 FX トレードレッスンの完結版として、実

際に高度な内容も取り扱っていきます。上級トレーダーの中には、毎月末にかな

りの収入を上げている人も多くいますが、 最低限の収入で家族を支える事に苦労

をしている人もいます。 何か問題なのでしょうか？ 答えは簡単です。 次のステ

ップに進んでリスクを最小限に抑え、さまざまな市場条件下の潜在的利益を最大

化する手法を学び、プロのトレーダーになる事です。

この e ブックではあなたの可能性を最大化するための、FX トレードに関する様々

な要素をご紹介します。現在十分なお金を稼いでいると思うかもしれませんが、

スーパーカーを運転していますか？ 答えが NO なら、どうすれば実現できるので

しょうか？ トレードは経済的な自由が容易に確保できる可能性があります。 それ

なりの利益を上げているとしても、それは家族を支えるのに本当に十分でしょう

か。 この e ブックでは、トレーダーとして成功する可能性を高めるための知識を

磨きます。 この e ブックの各チャプターでは、それぞれが FX で大成功するため

のカギとなる異なる側面をそれぞれ説明していきます。

3

FX の上級トレーダー

本書を読み進める前に、上級トレーダーについて重要なことを知っておく必要が

あります。この e ブックに書かれていることを理解する為に必要な予備知識があ

ります。しかし、市場について全く分からなくても、この e ブックを閉じること

はありません。本を読むことは、知識を得るための最も簡単な方法のひとつだか

らです。新規トレーダーには分かりにくいこともあるかもしれませんが、経験を

得るにつれて、少しずつ全体が見えるようになってくるでしょう。

上級トレーダーとは、通年でそれなりの利益を確保することのできる個人のこと

を指します。しかしそれは、トレードを行う中で毎月常に利益を生み出している

ことを意味するわけではありません。理解するべきは、トレードというのは詰ま

るところ蓋然的であるということです。上級トレーダーは、トレードを行うプラ

ットフォームの主な機能について熟知しています。例えば、まだ始めたばかりの

トレーダーは、そのほとんどが取引プラットフォームの指値注文を用いず、ただ

一日中、特定の貨幣ペアについて目的の値段になるのを待ち続けています。しか

し高度な指値注文機能を学んでいれば、事前設定された損切りの値で逆指値注文

を行うことで、時間を大幅に削減することができます。

成功のためには知識が重要な鍵です。上級トレーダーを自称するなら、強力な知

識基盤を構築していなければなりません。主な下値支持線および上値抵抗線に基

づいて、市場の流れにおける取引システムを学ばなければなりません。こうした

基本的なスキルを身につけずして、市場における発展的内容を学ぶことは非常に

困難です。市場は経験のあるプロフェッショナルのみを歓迎します。実際に市場

で動いているものをやり取りするだけで巨額を生み出そうと考えているなら、堅

牢な取引システムを作り出さなければなりません。様々な状況において利益を生

み出せるようなトレーディングを行えるようでなければいけないのです。

外国為替取引において、リスクマネジメントは大変重要です。初心者とプロのト

レーダーの主な違いは、そのリスクマネジメントにあります。あらゆるプロのト

レーダーは、常に取引に関連するリスクについて考えます。逆に初心者のトレー

ダーは、係る取引がもたらす利益についてより考えを巡らせます。この本では、

市場のボラティリティが非常に高い場合であっても資金を守ることのできる術を

解説します。複雑な利益ファクターを用いるのとは異なる、マネーマネジメント

の発展的な手法について学ぶことで、少額のトレードを巨額のマネーに変えるこ

ともできるでしょう。トレードとは、アートなのです。この市場の本質を正確に

理解し、自身のトレードのパフォーマンスを正確に評価する術を学び、弱点を克

服して強みに集中できるようにしなければなりません。

Chapter 3

トレンド追随型取引

外国為替市場には、『トレンドは友人だ（Trend is Friend）』というよく知られ

た格言があります。上級トレーダーであれば、常に市場のトレンドに沿ってトレ

ードをすることになります。しかし、トレンドに従ってトレードを行うのは必ず

しも容易ではありません。事実、長期的トレンドに乗るというのは、為替市場に

おいても最も達成が困難なことのうちのひとつなのです。既存のトレンドに乗る

ための主なパラメーターについて知らなければ、実際に前進することは決してで

きません。下値支持線および上値抵抗線のトレンドラインを用いれば、短期的に

はトレンドに乗ることは簡単です。しかし、それだけで充分かと言われれば、答

えはノーでしょう。経験豊富なプロは、常にその他のトレーディングツールや相

場の動きに関するサインを用いることで、高クオリティのトレードを実践してい

ます。

プライスアクション（値動き）トレードとは

値動きに注目してトレードを行うことは、相場の本質を理解する上で最も重要で

あるとよく言われます。経験豊富なプロは、日本発祥のローソク足の様々な形に

着目すると、市場トレンドに沿って高クオリティのトレードを最も発見しやすい

事を知っています。値動きに沿った取引シグナルを用いることを、一般にプライ

スアクショントレードシステムと呼びます。

上級トレーダーはトレンドの下値支持線および上値抵抗線においてどのようなト

レードを行うか

上級トレーダーのトレンドラインの引き方はいつも異なります。3 つの点を繋げ

るのではなく、ふたつの点を繋げ、有効なトレンドラインを見つけるのです。3

つ目の点に市場に下値支持線や上値抵抗線のようなトレンドラインらしいものが

見えるとき、実際の値動きシグナルに応じてトレードを行います。

5

トレンドラインに沿った上級トレードの例

上の図では、トレンドのサポートラインに上昇トレンドのプライスアクションシ

グナルが確認できます。よく見ると、それが 3 番目のポイントに来ていることも

わかります。しかし中級トレーダーの多くは、第 4 ポイントまで待ってから注文

を実行するため、第 4 ポイントで取引を行えば、その利益率は著しく低下するこ

とになります。ですから、プライスアクション確認シグナルを指標にして早めの

取引を行うようにしましょう。また、常に長期ローソク足のトレンドラインでト

レードを行うことで、市場の誤ったシグナルを避けるようにしましょう。

チャートパターンの利用

チャートパターンに合わせて取引を行う事は、トレンドに応じた取引を行う上で

非常に重要です。初心者トレーダーの大多数は、チャートパターンを用いて逆張

りする（市場の一時的な反落時に買う）事が良いと考えています。しかしこの章

を読み終わる頃には、市場トレンドに合わせて大きなブレイクアウトによる取引

（トレンド追随）ができるようになっているはずです。多くのチャートパターン

を駆使するのではなく、トレードを行う上ではたったひとつのチャートパターン

を用います。ここでは、ボックス相場について学びます。

図：トレンドラインの第 3 点を用いたトレンド継続のトレード

第 3 点がエントリーポイントとな

る。

ただし、プライスアクションシグ

ナルに応じて取引をすることが必

須。 第１点

第 2 点

6

ボックス相場は、ポジショントレーダーの間で非常に人気があります。中または

長期的に形成されたボックス相場は、より信憑性あるパターンを形成します。例

として、このボックス相場分析を用いて市場トレンドに沿った取引を行う手法を

見てみましょう。

上の図では、2 本の赤線がボックスの支持線および抵抗線を示しています。市場

の主要な支持線を割ったら（青色の部分）、プロのトレーダーは小規模の強気な

リトレースメント（戻り）が表れるまで待ちます。この価格が、小さな抵抗ゾー

ンにおいて弱気相場を表す上影線を形成しているのが分かるでしょう。このとき

こそ、売りを入れる絶好の機会です。

損切りの設定と利確水準

ボックス相場のチャートパターンにおいては、損切りを設定するのは比較的簡単

です。弱気相場の場合、損切りを主な抵抗線の少し上に設定します。潜在的な利

確水準は、ボックスの高さに等しくなります。しかし、取引を終了するのではな

く、利益の 50%を確保し、トレーリングストップを用いて利益ポテンシャルを最

大化します。

図：下げ相場に転換するボックス相場チャートパターンによる取引

ボックス支持線

最初のブレイクアウト

ボックス抵抗線

マイナー抵抗ゾーン

Chapter 4

トレンド逆張り型取引

逆張りは、初心者のトレーダーには難しく感じられる場合もあります。上級トレ

ーダーでさえ、大きな逆張りを行おうとしてその複雑さに頭を悩ませることがあ

るくらいです。中級トレーダーの大多数は既存のトレンドが変化するときに巨額

を失うことになりますが、これはファンダメンタルを評価する術を知らないため

です。ファンダメンタル分析について学ばずして、市場のトレンドがどのように

変化するかを理解することはおよそ不可能です。米国金融政策決定といったよう

な強いインパクトのあるニュースは、通貨ペアそれぞれの動きに甚大な影響を及

ぼす場合もあります。ただし本書では、テクニカル分析に基づいてトレンドの転

換を見極める術について見ていきます。

チャートについて、既存のトレンドが転換するかどうかを判断する上で見るべき

ポイントがあります。

• 日足のチャートまたはそれ以上の時間軸におけるトレンドライン割れ

• 市場の最高値または最安値更新

• 100 日と 200 日の移動平均線（SMA）の交差

• トレンドライン割れ

トレンド転換を特定する上で最も効果的な方法は、トレンドラインを用いること

です。価格が支持線または抵抗線を割ったら、それはトレンドが変わったことを

示す明確なサインです。しかしトレンドラインを引くときには、シグナルを見誤

らないよう、日足またはそれ以上の時間軸を用いることが重要です。

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プロトレーダーが、上昇トレンド割れにどう対処するかを見てみましょう。

上の図では、上昇トレンドの支持線が強力な下向きのロウソク足によって下抜け

しています。プロのトレーダーはこのときに慌てて売りに入るのではなく、その

後の小幅反発の際に見せる、トレンドラインに戻るタイミングで売りを仕掛けま

す。多くの場合、トレードの専門家は売り注文を青の破線部分に設定します。

市場の最高値または最安値更新

トレンドに従ってトレードを行う上では、最高値または最安値は非常に重要で

す。上昇トレンド相場では、最高値から一旦下押ししてまた反発を繰り返す事で

最高値が更新されていきます。この特長に変化が見られた場合、つまり下値が切

り下がった場合、これをトレンドの転換として捉えることができます。この原則

を表すグラフを見てみましょう。

図：支持線を割り込む価格推移

上昇トレンドの明らか

な割下抜け

上昇トレンド反転

売りエントリー

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上の図は上昇トレンドのごく一般的な形成を表したものです。この高値及び安値

の形成に変化があった場合、それを弱気相場への転換として捉えることができま

す。同様に、弱気相場の中で高値を更新すれば、それは強気相場への転換だと考

えることができます。

100 日または 200 日移動平均線（SMA）の交差

トレーダーは、インジケーターを軽視しがちです。しかし、ほとんど全てのプロ

のトレーダーは、100 日または 200 日の単純移動平均線（SMA）を用いて市場で

取引を行っており、このふたつのインジケーターを用いることで、それまで形成

されてきたトレンドの転換の可能性を簡単に察知することが可能です。例えば、

もし 100 日移動平均線が 200 日を上抜け（ゴールデンクロス）していたら、それ

は強気相場への転換、逆に、200 日を下抜ける（デッドクロス）なら、それは弱

気相場への転換と考えられます。

図：トレンド転換の例（直近安値が切り下がる地点）

トレンドの転換

トレンドの開始

直近安値が切り下げられている地

点がトレンド転換点となる

1 0

日足チャートでこれらの移動平均線が交差した事が確認されたら、新しく形成さ

れたトレンドに従って取引を行うべきです。しかし、リスクを制限するため、プ

ライスアクションシグナルを確認することを忘れてはいけません。

図：USD-CHF ペアの移動平均線が交差する時の２つのシグナル

ゴールデンクロス市場は反発

デッドクロス市場は反落

Chapter 5

マルチタイムフレーム

時間軸の違うローソク足の組み合わせ分析

複数の時間軸のローソク足を使い、その組み合わせを用いることで、より精度の

高いトレードシグナルを発見することができます。外国為替市場における全ての

トレーダーは、自身のエントリーポイントを見極めるために特定のローソク足を

用いていますが、プロのトレーダーもこの市場で取引を行う上で同様の原則を用

いているのかというと、そうではありません。プロのトレーダーは異なるローソ

ク足でテクニカル分析を行い、より長いローソク足のデータを重視します。異な

る時間軸のローソク足を研究して精度の高い取引シグナルを見つけることは、マ

ルチタイムフレーム分析として知られています。実際の技術を見ていく前に、非

常に重要な 3 つのポイントを確認しましょう。

1. 支持線および抵抗線のレベルをより長い時間軸のローソク足で見つける

2. 常に市場のトレンドに沿って取引を行う

3. より長い時間軸のローソク足データに常に重点を置く

何よりもまず、上記 3 つのポイントを抑えておくことが重要です。最初に、重要

なトレンドラインをより長い時間軸のローソク足チャート上に引きます。出来上

がった支持線や抵抗線に基づき市場のトレンドを特定していきます。

市場の既存のトレンドを特定するにはいくつかの方法があります。トレンドライ

ンシステムを用いる方法もあれば、100 日移動平均線（SMA）を日足との対比で

見る方法もあります。もしも日足チャートが 100 日移動平均線を上抜けした後、

5 日間それを上回ったまま推移していれば、相場は上昇トレンドへの転換点を迎

えたと判断できます。逆に 5 日連続で 100 日移動平均線を下抜けしたままなら弱

気相場への転換です。こういった大きな市場トレンドの変化に基づいて、売りか

買いかを選んでいかなければいけません。

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次に、一番複雑な部分について見ていくことにしましょう。様々な時間軸のローソク足

チャートでテクニカル分析を行う際には、それぞれのローソク足に異なる取引サインが

見られるために混乱しがちです。しかし、成功しているトレーダーは必ず、より長い時

間軸チャートを重視しているため、そのように混乱することはありません。複数のロー

ソク足における分析と、そこから分かる明らかなことについて以下に見ていきましょ

う。

100 日移動平均線上抜けを 5 日

連続で維持。⇒

強気トレンドへの転換を示唆。

100 日移動平均線上抜け

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上のチャートでは、4 つのタイムフレーム（時間軸）から SET インデックスの過

去の値動きを見ています。週足と日足、4 時間足では弱気相場ですが、1 時間足で

は価格上昇を示しており、強気相場シグナルを放っています。1 時間足のみでト

レードを行うならこのローソク足を見て買いシグナルを見つけたことになりがち

ですが、マルチタイムフレーム分析を行う人はむしろ売りシグナルを見つけてそ

のように行動します。より長い 3 つの時間軸では、弱気圧力が相場を大幅に支配

しているからです。1 時間足の強気シグナルは、小幅反発に過ぎません。

したがって、この 4 つの時間軸チャートを見た後には、主な抵抗線付近の弱気相

場のエントリーシグナルを辛抱強く待つ必要があると言えます。マルチタイムフ

レーム分析の背景にある考え方は非常にシンプルで、『早い者勝ち』です。例え

ば上の例の場合、この 4 つの時間軸を見たトレーダーは、重要な支持線と抵抗線

をより長い時間軸チャートで引き、エントリーポイントを特定します。次にその

アセット（SET インデックス）の現状のトレンドを見つけます。マルチタイムフ

レーム分析のこの 2 つの要素を充分に考慮したら、より長いタイムフレーム（時

間軸）に注目し、上記の例のように売り注文を入れるのです。

図：4 つの時間軸（週/日/240 分/60 分）の研究

60 分足

弱気

弱気

弱気

強気

週足 日足

240 分足

Chapter 6

リトレースメント（小幅反落・反発）と

エントリー価格

トレーダーの中には、金融業界についてあらゆる知識を備えているにも関わら

ず、良い取引を行う方法を知らないという人も多く存在します。あなたはローソ

ク足のパターンや信頼できる取引システムなどについては経験豊富かも知れませ

んが、長期的なトレンドに乗るための正しいスキルを備えていなければ損失を出

してしまいます。市場トレンドに乗じて取引を行おうとすることは、大きなリス

クを背負うことでもあるのです。理解しておくべきことは、取引市場には常にリ

トレースメント（短期的戻し）が発生するものであり、それはトレーダーにまた

とない取引機会を与えてくれるということです。ここでは、市場のリトレースメ

ントについて学びます。

上の図を見ると、相場が少しずつ高値を更新する中で、直近安値もそれに対応するよう

に切り上がっていることが分かります。この現象は典型的な強気相場の例です。しか

し、ポイント 2および 4の後を見てみると、価格が下がっている箇所があります。こう

した、強気相場における小幅反落（押し目とも言います）はリトレースメントとして知

られています。より正確に言えば、上昇トレンド中の市場の下方の動きは弱気のリトレ

ースメント（押し目）、下方志向の市場における上昇の動きは強気のリトレースメント

（戻り）などと言われています。

図：強力な上昇市場における弱気のリトレースメント

トレンドの動き

マーケットのリトレースメント

1 5

リトレースメントの終わり

どこからがリトレースメントで、どこからがトレンド転換なのかというのはトレーダー

にとって重要な問題です。トレンド転換の決定的ポイントを見極めるには、市場の支持

線や抵抗線について熟知している必要があります。例えば、上の例のポイント 3と 5は

重要な下支えポイントとなっていて、そこから反発すると考えることのできるポイント

になっています。

FXトレーダーが市場トレンドの大きな転換を知るためには、いくつかの方法がありま

す。マルチタイムフレーム分析を用いる人もいるし、フィボナッチ分析を用いる人もい

ます。いずれも市場のリトレースメントに従って取引を行い利益を生む上で有効なシス

テムですが、ここではフィボナッチ分析を用いましょう。

フィボナッチ分析とは

フィボナッチ分析とは、最も優れたトレーディングツールのひとつで、シンプル

なフィボナッチ数列に基づいたものです。外国為替市場との相性が良く、多くの

トレーダーから信頼されています。

フィボナッチには多くのリトレースメントレベルがありますが、外国為替市場に

おける経験豊富なプロは 32.8%（3 分の 1 戻し）や 50%（半値戻し）、61.8%（3

分の 2 戻し）のレベルを重視しています。こうした専門用語には少し面食らうか

もしれませんが、実際の使用例を見ていけば、さほど難しいとは感じなくなるは

ずです。

上の図を見てみると、61.8%の 3 分の 2 戻しで相場が強く下支えされているこ

と、そこから長期的に強気相場へと転換していることが分かります。最初のふた

つのリトレースメントレベルを見てみると、有効な反発を確認できるシグナルは

無く、買いオーダーを入れることができません。しかし価格が 61.8%のレベルに

達したとき、日足と 4 時間足の両方でカラカサ＝たぐり線（大底の兆し）が確認

図：弱気相場の転換と判断しての買い

フィボナッチリトレースメ

ントレベルにおける、3 分の

2 戻し

1 6

できます。値動きを見る専門家は、この日足と 4 時間足に形成された強気のたぐ

り線のすぐ下に損切りを設定し、買いオーダーを入れるのです。

フィボナッチに準じた取引が特に有効なのは、マルチタイムフレーム分析が用い

られるときです。フィボナッチの線を引くときには、直近の上昇トレンドにおけ

る最安値を出発点とし、直近高値を頂点とした上で、強気相場のリトレースメン

ト（押し目）のレベルを把握する必要があります。同様に、下方トレンドのとき

には、直近の最高値と安値を見て、弱気のリトレースメント（戻り）のレベルを

見つけなければいけません。このシステムにより潜在的な利益率を最大化するこ

とは可能ですが、どんな場合でも、ひとつの取引に資金の 3%以上を投じてはいけ

ません。

Chapter 7

利益の最大化

初心者トレーダーにとっては、トレードが難しく感じられる場合もあります。事

実、複雑に考えすぎているせいで損失を出し続けているということもあります。

しかし経験豊富なプロの目には、外国為替取引は大金を稼ぐための最も簡単な方

法のひとつに映っています。このようなプロになるには、市場におけるポイント

を押さえることが重要です。以下では、あなたを一変させ得る、5 つのアドバイ

スをご紹介します。実際、こうしたアドバイスは上級トレーダーにも軽視されが

ちなため、しっかりと見ていきましょう。

知識を身につける

知識は外国為替取引において最も重要です。外国為替取引でキャリアを築きたい

と考えるなら、支持線や抵抗線について適切な知識を身につけなければなりませ

ん。より正確に取引サインを捉え、それに応じて取引を約定していくために、テ

クニカル分析について多くを学ばなければならないのです。また、ファンダメン

タルズ分析についても学ぶ必要があります。市場トレンドの強度を正確に理解す

る上で、この分野の理解は必須だからです。市場を長期的に支配しているトレン

ドに乗ることで、利益を簡単に最大化することができる場合もあります。

より長い時間軸で取引を行う

利益を最大化するというのは、より長い時間軸における取引をすることと強力に

結びついています。短い時間軸で取引をすると、ミスを犯しやすくなり、結果と

して損失に結びつきやすくなります。短い時間軸においては、多くの誤った取引

シグナルを処理しなければいけませんが、誤検出されたシグナルを全て排除する

事はおよそ不可能です。その上、短い時間軸でトレードを行う人は、一日の取引

で大きな損害を生む可能性のあるアグレッシブな取引に固執することも多くあり

ます。しかし逆に長い時間軸で取引を行えば、リスクを最小化しつつ、リスクに

見合ったトレードを行っていくことが可能になります。用いているシステムの勝

率が 50%である場合でも、リスク比 1: 3 であれば、50%で負けても利益をコンス

タントに出すことができることになるのです。

一度にふたつ以上のペアを取引しない

外国為替取引においては、特定のひとつの取引に注力することが重要です。多く

のトレーダーは、あまりに多くの金融商品に手を出しすぎることで損失を生んで

います。しかし長年の経験を持つプロトレーダーを見ると、その多くがひとつの

ポジションしか持っていないことに気付くでしょう。多くの貨幣ペアを取引しよ

うとすると、それだけリスクも高まります。例えば、EURUSD と GBPUSD のペア

両方に買いを同時に持っているときに、米国経済好調とするデータが発表されれ

1 8

ば、ドル買いが起こり（EURUSD と GBPUSD の両方が売られ）その買い持ちポジ

ションに壊滅的な打撃を受けることになりかねません。また、多角的なファンダ

メンタル分析に基づくトレードを行う場合には、多くの貨幣ペアの取引を行って

いると、大きな混乱に繋がることにもなります。

損失を受け入れることを学ぶ

『負け方』を学ぶことが投資を守る最初の一歩になります。多くのトレーダー

は、負けを認められないがゆえに損失を出し続けてしまうのです。損失が出るこ

とはトレーダーとしての在り方の一部であり、それについてどうこうするような

ことはできません。信頼できる取引システムを開発し、負けと勝ちに完璧なバラ

ンスを実現することが必要なのです。そのコツが分かってくれば、一年を通して

利益を出し続けられるようになるはずです。自制することができれば、より正確

なトレードを行うことで利益を最大化するのも時間の問題です。

トレーリングストップ機能を使う

トレーリングストップを用いることで、長期的なトレンドを捉えやすくなりま

す。多くの上級トレーダーは、市場が好調となったら、その損切り位置を損益分

岐点に位置させます。しかし、トレーリングストップを自動化し、常に同レベル

で固定してしまうと、いつでも起こり得る為替市場の変化に対応できません。小

規模の支持線と抵抗線におけるトレードについては、常に学ばなければいけない

のです。そうして自身の損切りを自分の手で仕切り直すことで、長期的な市場ト

レンドに乗ることができるのです。

Chapter 8

高レバレッジでの売買

技術進歩の恩恵を受けて、一般投資家は高レバレッジの売買が可能となりまし

た。過去にはレバレッジ取引という選択肢が無かったために、多額の資金が必要

で、大手銀行や機関投資家以外は大口トレードをすることが叶いませんでした。

レバレッジとは

レバレッジとは、持っていない資金の購買力です。取引の効果を高めるツールで

あって、少額の取引アカウントでも巨額の取引を行うことができます。レバレッ

ジの倍率はブローカーによって様々ですが、ハイクラスのブローカーは顧客の資

金がリスクの大き過ぎる取引戦略の対象とならないように、レバレッジを一定に

抑える傾向にあります。

様々なレバレッジのタイプ

1:1

1:5

1:10

1:20

1:25

1:50

1:100

1:200

1:500

1:1000

一般に、レバレッジは上のようなフォーマットで提供され、ブローカーによって

レバレッジの取引アカウントは異なります。全てのブローカーが 1:500 や 1:1000

というレバレッジを提供するわけではありません。

仮に 1:100 のレバレッジで取引をするとします。すると、もし取引口座に 1,000

ドル持っていると、それは 1,000 ドルの 100 倍、10,000（10 万）ドルに等しい購

買力を持つことになります。つまり、本来は持っていない資金で巨額の取引を行

うことができるというわけです。より正確に言えば、取引口座に 1,000 ドルしか

持っていなくても、特定の国の 10 万ドル相当の貨幣ペアを売買できるということ

です。

しかし、レバレッジは諸刃の剣です。高レバレッジの取引について適切な知識を

持っていなかった場合、投下資金を全て失ってしまうということも充分に考えら

れます。高倍率のレバレッジを用いる場合には、取引単位（ロットサイズ）を決

2 0

め、それに合わせた損切りラインを設定することが重要です。例えば、タイトに

ストップロスを置けば、ロットサイズを倍にして利益ポテンシャルを最大化する

こともできます。しかしこの場合、リスクマネジメントについて十分に考慮しな

ければいけません。どんな場合であっても、口座残高の 3%以上を投下してはなり

ません。タイトなストップロスを設定して初めて、大きなロットサイズでの取引

が可能になると考えるべきです。

Chapter 9

まとめ

この e ブックを読んだ後に、混乱したりあるチャプターを忘れたりすることがあ

るかもしれませんが、それは正常なことです。 何度も繰り返し読んでください。

暗記するほど読み、すべての詳細に従うことができるならば、それから短期間の

うちにあなたはトレーダーとして成功するでしょう。 成功は困難や努力なしには

実現できないものです。トレーダーとしてスタートしたばかりのあなたが何度も

間違いを経験することは全く当たり前のことで、間違いから学ぶ限りそれも大切

なことです。実際に、プロのトレーダーも最初は多くの資金を失い、その後に多

くを稼いでいます。 トレードを始めたばかりで決して利益を最大化しようなどと

考えてはいけません。むしろ、最大限資金を守ることに集中してください。

この上級者向けの e ブックの最後に、皆さんへのサプライズプレゼントがありま

す。プライスアクションのトレーダーとして、信頼できるローソク足のパターン

をすべて覚えることは容易ではありません。 この本の最後に、プライスアクショ

ンシグナルの詳細な早見表をご用意しました。困った場合は、どうぞこの e ブッ

クの最後にあるローソク足の早見表を活用してください。

早見表

買いシグナルの組み合わせパターン

捨て子同時線

陽の寄り付き

坊主

強気の放れ三

手

小燕包み

捨て子（次の

ローソク足が

重要）

トンボ

抱き線

トウバ（塔

婆）

たぐり線（カ

ラカサ）上位

に出れば首つ

り線

はらみ線

はらみ同時線

はらみ線

ハンマー（ト

ンカチ）

強気行き違い

梯子底

2 3

燕返し

毛抜き底

入り首

（捨て子同時

線）開けの明

星

開けの明星

切り込み線

上げ三法

振分線

上放れ並び陽

線

逆指し二番底

ハラミ線（翌

日の確認を伴

う）

被せ線

抱き線（翌日

の確認を伴

う）

南の三ツ星

赤三兵

3 つ星

３川

上放れ空埋め

上放れたすき

空

2 4

売りシグナルの組み合わせパターン

十字星（宵の

明星）

赤三兵先詰ま

り

陰の寄り付き

坊主

強気の放れ三

手

被せ線

赤三兵思案星

十字星

下放れ空埋め

下放れたすき

首つり線

抱き線

（十字星）三

川宵の明星

三川宵の明星

下げ三法

塔婆（トウ

バ）

首つり線（カ

ラカサ）

はらみ線

はらみ同時線

黒三兵（三羽

カラス）

差し込み線

2 5

弱気行き違い

弱気出合い線

当て首線 振り分け線

流れ星

下放れ並び陽

線

3 羽カラス

はらみ下げ

（翌日の確認

を伴う）

弱気の 3 手打

ち

包み線

差し込み線 三ツ星

二羽カラス

空開け二羽カ

ラス