Commodity Last Change Change (%) Gold 1,616.7 -11.280 -0.69% Silver 14.158 -0.395 -2.71% Copper 2.172 0.014 0.65% Nickel 11,318 -97.500 -0.85% Oil (WTI) 20.52 0.220 1.08% Brent Oil 26.460 -0.360 -1.34% Nat Gas 1.700 0.085 5.26% Coal (ICE) 69.0 -2.650 -3.70% CPO (Myr) 2,357 -26.000 -1.09% Country Index Last Change Change (%) JCI 4,414.50 -131 -2.88% NIKKEI 19,084.97 -304 -1.57% HSI 23,175.11 -309 -1.32% DJIA 22,327.48 691 3.19% NASDAQ 7,774.15 272 3.62% S&P 500 2,626.65 85 3.35% EIDO 14.38 0.04 0.28% FTSE 5,563.74 53 0.97% CAC 40 4,378.51 27 0.62% DAX 9,815.97 183 1.90% Major Currencies Last Change Change (%) USD/IDR 16,337.50 197.500 1.22% SGD/IDR 11,472.16 181.100 1.60% USD/JPY 108.06 0.660 0.61% EUR/USD 1.1029 -0.011 -0.97% USD/HKD 7.7545 0.002 0.03% USD/CNY 7.1003 0.004 0.06% Top Gainers Last Change Change (%) KLBF 1,045 35 3.47% TLKM 3,140 50 1.62% INCO 2,020 20 1.00% EXCL 1,800 0 0.00% BBCA 27,475 -75 -0.27% Top Losers Last Change Change (%) GGRM 40,925 -3075 -6.99% SMRA 400 -30 -6.98% TKIM 4,000 -300 -6.98% ITMG 7,350 -550 -6.96% LPPF 1,270 -95 -6.96% Top Value Last Change Change % BBCA 27,475 -75 -0.27% BBRI 3,010 -220 -6.81% TLKM 3,140 50 1.62% ASII 3,800 -280 -6.86% BBNI 3,720 -270 -6.77%

IHSG diprediksi Melemah Resistance 2 : 4,653 Resistance 1 : 4,534 Support 1 : 4,306 Support 2 : 4,179 IHSG diprediksi melemah. Secara teknikal terlihat candlestick membentuk lower low dan lower high diperkirakan pergerakan akan kembali terkoreksi. Investor akan mencermati beberapa data perekonomian baik dari luar maupun dalam negeri. Kekhawatiran akibat corona masih akan membayangi pergerakan.

www.arthasekuritas.com

Daily Report IHSG: 4,414.50 (-2.88%)

Bursa Amerika Serikat ditutup Menguat. Dow Jones

ditutup 22,327.48 (+3.19%), NASDAQ ditutup 7,774.15 (+3.62%), S&P 500 ditutup 2,626.65 (+3.35%). Bursa saham

US ditutup menguat. Penguatan disebabkan oleh technical

rebound karena harga saham sudah cukup terkoreksi.

Volatilitas di bursa masih tinggi selama kasus covid19 terus berkembang secara global dan juga harga minyak masih terus

tertekan. US pada akhirnya mencoba bernegosiasi dengan

Putin untuk memperbaiki harga minyak dunia. Bursa Asia dibuka menguat setelah ada pernyataan bahwa data

manufaktur China menunjukan ekspansi pada bulan Maret

2020 mengalahkan ekspektasi analis yang diprediksi

kontraksi.

SUMMARY

IHSG ditutup melemah. IHSG ditutup melemah di level 4,414.50 (-2.88%), pelemahan didorong oleh Misc-IND (-5.47%) dan Basic-IND (-4.79%). IHSG ditutup melemah masih diakibatkan kekhawatiran dari penyebaran corona yang semakin berbahaya terutama dari Eropa, Amerika Serikat dan dari dalam negeri. Investor masih menanti kebijakan dan stimulus tambahan dari pemerintah.

IHSG Statistics

Prev: 4,545.57

Low – High: 4,317 – 4,545

Vol (Mil Lembar): 5,066

Value (Rp Miliar): 5,571

Frequency: 325,179

Contact: Research@arthasekuritas.com

31 March 2020

2

*Last Data Available: 30 Mar 2020

69.00

60

62

64

66

68

70

72

74

2-J

an-2

04

-Jan

-20

6-J

an-2

08

-Jan

-20

10

-Jan

-20

12

-Jan

-20

14

-Jan

-20

16

-Jan

-20

18

-Jan

-20

20

-Jan

-20

22

-Jan

-20

24

-Jan

-20

26

-Jan

-20

28

-Jan

-20

30

-Jan

-20

1-F

eb-2

03

-Feb

-20

5-F

eb-2

07

-Feb

-20

9-F

eb-2

01

1-F

eb-2

01

3-F

eb-2

01

5-F

eb-2

01

7-F

eb-2

01

9-F

eb-2

02

1-F

eb-2

02

3-F

eb-2

02

5-F

eb-2

02

7-F

eb-2

02

9-F

eb-2

02

-Mar

-20

4-M

ar-2

06

-Mar

-20

8-M

ar-2

01

0-M

ar-2

01

2-M

ar-2

01

4-M

ar-2

01

6-M

ar-2

01

8-M

ar-2

02

0-M

ar-2

02

2-M

ar-2

02

4-M

ar-2

02

6-M

ar-2

02

8-M

ar-2

03

0-M

ar-2

0

NewCastle Coal Spot Price (US$/MT)

2357

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

2-J

an-2

04

-Jan

-20

6-J

an-2

08

-Jan

-20

10

-Jan

-20

12

-Jan

-20

14

-Jan

-20

16

-Jan

-20

18

-Jan

-20

20

-Jan

-20

22

-Jan

-20

24

-Jan

-20

26

-Jan

-20

28

-Jan

-20

30

-Jan

-20

1-F

eb-2

03

-Feb

-20

5-F

eb-2

07

-Feb

-20

9-F

eb-2

01

1-F

eb-2

01

3-F

eb-2

01

5-F

eb-2

01

7-F

eb-2

01

9-F

eb-2

02

1-F

eb-2

02

3-F

eb-2

02

5-F

eb-2

02

7-F

eb-2

02

9-F

eb-2

02

-Mar

-20

4-M

ar-2

06

-Mar

-20

8-M

ar-2

01

0-M

ar-2

01

2-M

ar-2

01

4-M

ar-2

01

6-M

ar-2

01

8-M

ar-2

02

0-M

ar-2

02

2-M

ar-2

02

4-M

ar-2

02

6-M

ar-2

02

8-M

ar-2

03

0-M

ar-2

0

MPOC CPO PRICE ( in MYR/MT)

Date Country Event Actual Forecast Previous 31 Mar 2020 USA CB Consumer Confidence (Mar) 112.0 130.7

1 Apr 2020 IDN Nikkei Manufacturing PMI (Mar) 51.9

CHN Caixin Manufacturing PMI (Mar) 45.8 40.3

USA Crude Oil Inventories 1.623M

2 Apr 2020 IDN Inflation (YoY) (Mar) 2.86% 2.98%

USA Trade Balance (Feb) -40.00B -45.30B

USA Initial Jobless Claims 3,000K 3,283K

3 Apr 2020 USA Non-Farm Payroll -100K 273K

Commodity Daily Price Movements

Upcoming Economic Event

3

PT Barito Pacific Tbk (BRPT) mencatatkan pendapatan di 2019 senilai US$2.4 miliar atau turun 21.9% YoY. Penurunan ini

disebabkan oleh segmen petrokimia yang mencatatkan penurunan pendapatan 26.1% YoY di US$1.87 miliar yang utamanya dipengaruhi oleh penurunan volume penjualan anak usaha BRPT yakni PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) yang

sempat melakukan turnaround maintenance (TAM) selama 51 hari pada tahun lalu yang berdampak langsung pada

berhentinya operasi produksi.Seiring dengan penurunan pendapatan, laba BRPT juga tercatat turun 29.52% YoY di US$139 juta.

Sumber: Bisnis

PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk (TLKM) berencana untuk melakukan buyback saham dengan jumlah sebanyak-banyaknya sebesar Rp1.5 triliun atau paling banyak 20% dari total modal disetor. Untuk periode buyback, pembelian saham kembali TLKM akan dilakukan secara bertahap dengan jangka waktu 3 bulan sejak tanggal 30 Maret 2020 hingga 29 Juni 2020. Sebagai informasi, per akhir 2019 posisi kas dan setara kas TLKM tercatat sebesar Rp15.0 triliun dimana free cash flow per 9M19 tercatat sebesar Rp16.1 triliun. Dengan demikian, rencana buyback saham ini diestimasi tidak akan berdampak signifikan terhadap likuiditas perusahaan.

Sumber: Bisnis

PT Samindo Resources Tbk (MYOH) mencatatkan penurunan laba bersih di US$26.1 juta atau turun 15.6% YoY. Dari sisi pendapatan, MYOH masih mencatatkan peningkatan yang tercatat sebesar US$254 juta atau naik 5.5% YoY. Marjin laba

kotor tercatat turun dari 20.8% di 2018 menjadi 16.4% di 2019 yang disebabkan oleh beban pokok pendapatan yang

mengalami peningkatan sebesar 11.4% YoY. Penurunan marjin ini turut dipengaruhi oleh harga batubara yang masih

mengalami tekanan serta operasi yang tidak optimal pada semester I/2019 yang disebabkan oleh tingginya curah hujan. Sebagai informasi, pada tahun 2019 MYOH mencatatkan overburden removal sebesar 55.2 juta bcm, setara dengan 95.2%

realisasi dari target 2019 yang ditetapkan sebesar 58 juta bcm.

Sumber: Bisnis

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk (HMSP) mencatatkan pendapatan turun -0.6% YoY menjadi Rp 106.06 Tn pada FY19

dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya yakni Rp 106.74 Tn. penjualan domestik HMSP untuk produk SKM hanya naik

+0.1% YoY menjadi Rp 74.39 Tn, SPM tumbuh +1.5% YoY menjadi Rp 11.07 Tn. Sebaliknya, penjualan SKT -4.4% YoY menjadi Rp 19.69 Tn. penjualan ekspor hanya naik +0.05% YoY menjadi Rp 408.19 miliar. Penjualan produk lainnya anjlok

7,5% yoy menjadi Rp 490.21 miliar. HMSP membukukan kenaikan laba bersih +1.4% YoY, dari Rp 13.54 Tn pada 2018

menjadi Rp 13.72 Tn.

Sumber: Kontan

PT Jasa Armada Indonesia Tbk (IPCM) berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp 90 miliar pada tahun 2019 atau naik

24% YoY dari Rp73 miliar pada tahun 2018. Pendapatan IPCM tahun 2019 sebesar Rp682 miliar yang diperoleh dari jasa pleayanan kapal dengan kontribusi penundaan kapal sebesar Rp604 miliar, dan pendapatan jasa pengelolaan kapal sebesar

Rp56 miliar.

Sumber: InvestorDaily

News Compilation

BRPT 600 (-3.23%) CATATKAN PENURUNAN PENDAPATAN DI 2019

TLKM 3,140 (+1.62%) SIAPKAN DANA RP1.5 TRILIUN UNTUK BUYBACK

MYOH 1,180 (-4.07%) CATAT PENURUNAN LABA BERSIH 15.6% YOY

IPCM 120 (+20.00%) CETAK KENAIKAN LABA BERSIH tathun 2019 24% YoY

HMSP 1,390 (-3.80%) CATATKAN LABA BERSIH Rp 13.54 Tn (+1.4% YoY)

4

TLKM Telekomunikasi Indonesia Tbk (Target Price: -)

WIKA Wijaya Karya Tbk (Target Price: -)

Entry Level: - Stop Loss: - Masih menguat dalam secondary trend namun volume mulai melemah berpotensi mengalami koreksi. Kondisi fundamental perusahaan masih cukup baik dan cukup murah di harga saat ini.

Entry Level: - Stop Loss: - Berpotensi kembali terkoreksi. Kondisi fundamental perusahaan masih cukup baik dan cukup murah di harga saat ini.

Daily Technical Analysis

5

BBCA Bank Central Asia Tbk (Target Price: 28,500 – 29,000)

Entry Level: 22,000 – 22,500 Stop Loss: 27,000 Masih menguat dalam secondary trend namun volume mulai melemah berpotensi mengalami koreksi. Kondisi fundamental perusahaan masih cukup baik dan menarik di harga saat ini.

6

Stocks Call Buy Date Entry Range Call Price Last Gain/Loss From Call

Target Price Range Stop Loss

BBCA HOLD 24 Mar 2020 22,000 – 22,500 22,150 27,475 +24.04% 28,500 – 29,000 27,000

BUY Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/positif.

Spec BUY Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/negatif, atau Indikator teknikal netral/negatif dengan sentimen positif.

HOLD Indikator teknikal netral dan sentimen netral.

SELL Indikator teknikal menunjukkan signal jual dengan sentimen netral/negatif

Artha Sekuritas Trading Portfolio

Note: saat ini kami tidak memberikan rekomendasi beli dikarenakan kondisi market yang masih sangat volatil

dan masih ada potensi melanjutkan pelemahan.

7

Disclaimer

We have based this document on information obtained from sources we believe to be reliable, but we do not make

any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or

correctness. Expressions of opinion contained herein are those of Artha Sekuritas Indonesia only and are subject to

change without notice. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific

investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is for

the information of the addressee only and is not to be taken as substitution for the exercise of judgment by the

addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or

subscribe or sell any securities.

PT Artha Sekuritas Indonesia

A Member of the Indonesia Stock Exchange

Equity Tower, Lt. 22 E-F

Sudirman Central Business District Lot 9

Jalan Jendral Sudirman Kav 52-53

Jakarta Selatan, 12190

Telephone +(62) (21) 515 2338

Fax +(62) (21) 515 2339

Email cs@arthasekuritas.com

www.arthasekuritas.com

mailto:cs@arthasekuritas.comhttp://www.arthasekuritas.com/