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Destaques do Dia

PANORAMA DO DIA

A semana vai começando com um viés mais negativo na maior parte dos mercados internacionais, refletindo a frustração com os últimos números chineses de produção industrial e de vendas no varejo na China e os temores relacionados à uma eventual “segunda onda” de contágio da Covid-19. De acordo com os dados oficiais, a produção industrial chinesa subiu 4,4% na comparação anual em maio, após um avanço de 3,9% em abril, um resultado aquém da previsão de mercado, que apontava para uma alta de 5,0% para o mês. Já as vendas no varejo sofreram uma queda de 2,8% na comparação anual, após uma baixa de 7,5% em abril, embora a previsão fosse de um recuo de 2,0% em maio. Com relação ao coronavírus, mais de 20 estados norte-americanos estão vendo um ressurgimento da pandemia, enquanto novos casos e infecções em Pequim e Tóquio também levantaram preocupações sobre o ressurgimento da pandemia na Ásia. Em meio a este cenário, os índices futuros das bolsas de Nova York e as principais bolsas europeias operam em forte baixa nesta manhã de segunda-feira. Mais cedo, as bolsas asiáticas também fecharam em queda generalizada.

Entre as commodities, os contratos futuros do petróleo e do minério de ferro ajustam-se aos mercados em queda. Como indicativo do que esperar para o Ibovespa hoje, o iShares MSCI Brazil (EWZ), o principal ETF) do Brasil negociado em Nova York, recua mais de 3,50% no pré-mercado. Além do ambiente externo mais desfavorável para os ativos de risco, a decisão do secretário do Tesouro, Mansueto Almeida, de deixar o Governo no próximo mês de agosto deve ser repercutida entre os investidores hoje, com impactos esperados principalmente na curva de juros futuros. Na agenda da semana, os destaques serão a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom), na quarta-feira, as vendas no varejo de abril (amanhã) e a pesquisa mensal de serviços de abril (quarta-feira). No exterior, atenção para as decisões de política monetária dos Bancos da Inglaterra (BoE), na quinta-feira, e do Japão (BoJ), hoje. Também são esperados a produção industrial dos Estados Unidos amanhã. Para acompanhar nosso Call Diário, consulte no Home Broker > Painel do Investidor > Comece

seu Dia > Palavra do Estrategista.

NESTE RELATÓRIO VOCÊ TAMBÉM ENCONTRA

Análise Gráfica Ibovespa

Tendência gráfica do principal indicador do mercado financeiro nacional

Noticiário de Empresas & Setores

Aliansce Sonae– Cinco razões para Comprar as ações

BR Distribuidora – Uma maratona que ainda vale a pena correr

Fluxo Bovespa

Principais movimentações da bolsa de valores brasileira

Agenda Econômica

Fique por dentro dos eventos mais relevantes da semana

Monitor de Proventos

Anúncios dos principais pagamentos de dividendos e JCP do mercado

ACOMPANHAMENTO DO MERCADO

BOLSA BRASIL - IBOVESPA

Variação Pontos Volume

-1,99% 92.795 R$ 35,4 bi

MAIORES ALTAS

CRFB3 R$ 18,50 +2,72%

BEEF3 R$ 13,07 +2,34%

MRFG3 R$ 12,88 +2,22%

LAME4 R$ 31,30 +2,18%

ENGI11 R$ 48,77 +1,11%

MAIORES BAIXAS

IRBR3 R$ 11,49 -11,3%

CVCB3 R$ 20,81 -9,44%

GOLL4 R$ 18,54 -8,39%

BRKM5 R$ 24,70 -7,76%

CIEL3 R$ 4,21 -7,67%

MOEDAS

Cotação Variação

DÓLAR R$ 5,0497 +1,50%

EURO R$ 5,6761 +0,32%

BOLSAS INTERNACIONAIS

Pontos Variação

S&P 500 3.041 +1,31%

Dow Jones 25.606 +1,90%

FTSE 100 (Reino Un.)

6.105 +0,47%

Shangai (China)

2.890 -1,02%

Nikkei (Japão)

21.531 -3,47%

COMMODITIES

Cotação Variação

Petróleo (BRENT)

US$38,73 +0,47%

Petróleo (WTI)

US$36,26 -0,22%

Minério de Ferro1

US$107,6 -0,26%

Ouro2 US$1715,06 -0,91%

*Valores referentes ao pregão do dia útil anterior. (1) Preço do futuro de minério de ferro negociado na bolsa Dalian com vencimento para setembro de 2020. (2)

Preço por Oz. Fonte: Bloomberg e B3.

Renato Chanes - Estrategista Pessoa Física 15 de junho de 2020

ANÁLISE GRÁFICA

Ibovespa (92.795,27) Suporte: 92.500 / 85.000 / 77.500 pontos

Resistência: 98.000 / 102.000 pontos

O reaparecimento de uma pressão compradora no Ibovespa interrompeu o movimento lateralizado do índice e culminou no rompimento das resistências em 85.000 e 92.500 pontos, que agora se comportam como suportes. Sendo assim, caso a pressão compradora se intensifique, o Ibovespa deverá seguir em direção à resistência em 98.000 pontos e, posteriormente, pode buscar os 102 mil pontos. Do lado da baixa, os suportes em 92.500, 85.000 e 77.500 pontos deverão sustentar o ativo.

SHOPPINGS

Aliansce Sonae (ALSO3)

Recomendação: Compra Preço-alvo: R$ 40,00

Analista Setorial: Bruno Mendonça

Iniciamos hoje a cobertura das ações, com recomendação de Compra e preço-alvo de R$

40,00. Apesar dos desafios e incertezas de curto prazo criados pela pandemia do COVID-19, a visão positiva para Aliansce Sonae é baseada em cinco pilares principais: (i) o forte balanço patrimonial a ajudará a enfrentar a crise do COVID-19 (relação Dívida Líquida/EBITDA de 0,9x no 1T20); (ii) uma sólida combinação de fatores dá suporte à retomada do crescimento orgânico pós-crise; (iii) a companhia poderia ser um potencial consolidador de mercado, devido ao seu posicionamento diferenciado e a força do balanço patrimonial; (iv) a experiência em desenvolvimento de longo prazo da gerência e um forte foco na alocação de capital; e (v) a empresa aumentou a liquidez das ações desde a oferta de 2019 (ADTV: R$ 70 milhões) e o valuation mais barato entre os nomes cobertos, negociando a uma TIR real de 8,0%, um prêmio de 4,21 p.p. para os títulos públicos, ou R$ 10,5 mil EV/metro quadrado (m²). Em paralelo, rebaixamos as ações da Iguatemi (IGTA3) e brMalls (BRML3) de Compra para Manutenção após as fortes recuperações observadas recentemente.

ÍNDICE IBOVESPA

ANÁLISE GRÁFICA

NOTICIÁRIO DE EMPRESAS E SETORES

DISTRIBUIÇÃO DE COMBUSTÍVEIS

BR Distribuidora (BRDT3)

Recomendação: Compra Preço-alvo: R$ 28,00

Analista Setorial: Rodrigo Almeida

Acreditamos que a empresa vem cumprindo suas prometidas iniciativas de corte de custos - de pessoal a transporte -, com mais por vir nas frentes de fornecimento e preços. Alguns deles já contribuíram para o 1T20 e devem mostrar todo o seu impacto nos próximos trimestres. Apesar de uma perspectiva de volume menor para 2020/21, a combinação de (i) uma estrutura de custos mais enxuta, (ii) as melhores estratégias de sourcing/pricing, (iii) sólida liquidez e (iv) um valuation atraente (8,3x EV/EBITDA para 2021, ou 20% de desconto sobre a média histórica), os leva a reiterar o BRDT3 como a Top Pick na Distribuição de Combustível. A recomendação, portanto, continua a ser de Compra, mas agora com um novo preço-alvo de R$ 28,00/ação.

FLUXO BOVESPA

Comentário: Os investidores estrangeiros ingressaram com R$ 224 milhões na B3 no pregão da última terça-feira (09). No mês de junho, a bolsa apresenta um saldo positivo em R$ 3,397 bilhões. A B3 não reporta um saldo mensal positivo desde setembro de 2019. No acumulado em 2020, os investidores estrangeiros já retiraram R$ 73,450 bilhões do mercado acionário brasileiro.

Investidores Diário Junho 2020 Últimos 12 meses

ESTRANGEIRO 224 3.397 -73.450 -134.870

INSTITUCIONAL -1.043 -3.140 34.797 90.414

PESSOA FÍSICA 827 -197 35.071 49.922

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS-7 -181 -376 -4.227

CORPORATIVO -2 135 3.714 -1.588

OUTROS 0 -14 244 348*Os dados são divulgados com dois dias de defasagem

FLUXO LÍQUIDO DO BOVESPA (R$ Milhões)

Pregão de Referência: 09-jun

Fonte: B3 e Santander

AGENDA ECONÔMICA

Fonte: Santander Economia

MONITOR DE PROVENTOS

Fonte: Bloomberg. As informações aqui apresentadas podem sofrer alterações à critério das Empresas. 1 Provento dividido pelo respectivo preço de fechamento da ação no dia útil anterior à data do presente relatório. 2 N/D significa dado não disponível; N-A significa não aplicável; JCP refere-se a juros sobre capital próprio; DVD refere-se a dividendo; e BON, bonificação.

Empresas Código Data de AnúncioTipo de

Pagamento

Valor Líq.

(R$-Ação)Data Ex Yield(1) Data de Pagamento(2)

Lowe's Cos Inc LOWC34 29/05/2020 DVD 0,973 21/07/2020 0,28% 11/08/2020

Apache Corp A1PA34 15/05/2020 DVD 0,098 21/07/2020 0,15% 27/08/2020

Clorox Co/The CLXC34 21/05/2020 DVD 1,047 28/07/2020 0,69% 20/08/2020

NiSource Inc N1IS34 20/05/2020 DVD 0,796 30/07/2020 0,62% 26/08/2020

Hasbro Inc H1AS34 15/05/2020 DVD 1,337 31/07/2020 0,68% 21/08/2020

Itau Unibanco Holding SA ITUB4 06/12/2019 DVD 0,015 03/08/2020 0,06% 01/09/2020

Itau Unibanco Holding SA ITUB3 06/12/2019 DVD 0,015 03/08/2020 0,06% 01/09/2020

Banestes SA Banco do Estado do Espirito Santo BEES4 13/01/2020 JCP 0,018 03/08/2020 0,31% 01/09/2020

Banco Bradesco SA BBDC4 19/12/2019 JCP 0,016 04/08/2020 0,08% 01/09/2020

Banco Bradesco SA BBDC3 19/12/2019 JCP 0,015 04/08/2020 0,08% 01/09/2020

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compensações de companhia(s) citada(s) no presente relatório por serviços de banco de investimento prestados nos próximos 3 meses.

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