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每日報告焦點
美股下挫,聯儲局表明不會採取負利率
港股 ADR 普遍下跌,恒指很大可能再跌穿 24000 點
騰訊(0700)首季業績勝預期,科網股有望具抗跌力
港股前瞻
美股下挫,道指跌逾 500 點收市,三大指數跌幅超過 1.5%,美國聯儲局
主席鮑威爾表示經濟正面臨嚴重的下行風險,但同時表明不會採取負利
率,美股應聲下挫。港股 ADR 普遍下跌,騰訊(0700)季績遠勝市場預期,
ADR升逾近半成高見448元,騰訊力撐助港股今早跌幅將會僅百點左近,
但開市後沽壓會否持續將會是未知之數,畢竟中美貿易前景轉差似乎是
大趨勢,消息將會限制短期後市之表現。騰訊首季業績勝預期,除了刺
激騰訊股價之外,亦有助一眾科網股於短期後市繼續受資金追捧,畢竟
科網股普遍與中美貿易敏感度較低,此板塊短期後市仍有望提供一定抗
跌力。
從技術上看,恒指昨日先跌後回穩,指數至今仍反覆穿梭於 10 天、20
天及 50 天線之間,至今短期後市仍欠缺明確方向。如前文一直提及,恒
指一日仍徘徊於 23500 點至 24500 點區間,目前最佳策略仍是採取觀望
態度。
恒指日線
(來源:Bloomberg)
恒指走勢預測
即市阻力 24855 中線阻力 25578
即市支持 23584 中線支持 22756
市場研究部
2020 年 05 月 14 日
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週邊新聞
美股全面下跌,聯儲局主席鮑威爾警告經濟下行風險顯著,指新型肺炎疫
情對經濟的衝擊似乎是有史以來最大,經濟衰退範圍和速度是史無前例,
並需要更多財政措施支持,暗示不會實行負利率政策。
歐洲主要股市下跌,聯儲局主席鮑威爾的言論,令市場對經濟迅速恢復的
預期減退,加上對疫情第二波的憂慮,不利市況。美元匯價靠穩,聯儲局
主席鮑威爾重申,局方對負利率的看法並沒有改變,這並非政策制定委員
會考慮的事。
油價再跌,聯儲局鮑威爾對經濟前景悲觀的言論,再度引發市場對原油需
求疲弱的憂慮。另外,石油輸出國組織的報告再次下調對今年全球原油需
求的預測,預計日需求將下跌 907 萬桶,上月預測減少 685 萬桶,主要是
新型肺炎疫情導致全球經濟衰退。
港股回顧
05 月 13 日 收報 升/跌 升/跌(%)
(升) (跌) (不變)
恒生指數 24180.30 -65.38 -0.27% 22 26 2
國企指數 9835.71 +3.61 +0.04% 20 26 4
成交金額 1035.37 億
中國重新出現肺炎確診個案,市場憂慮經濟重啟後疫情會重新爆發,加上中美
關係仍未明朗,美國政府不希望聯邦僱員退休金「節儉儲蓄計劃」(TSP)投資於
中資股,大市較為震盪。港股先行低開 134 點報 24111 點,幾分鐘內曾急跌至
23979 點,其後獲買盤追入令大市穩步回升,午後反覆上落,最高見 24320 點。
最終恒指收報 24180 點,跌 65 點或 0.27%,大市成交金額 1035 億元。
騰訊將於收市後公佈首季盈利,市場預測 Non-GAAP(非通用會計準則)純利增長
18%至 22%,股價績前曾高見 438.2 元再創 52 週新高,惟收市前獲利盤湧現,
令股價低收 0.3%報 429.6 元。重磅股全線下跌,建行(0939)跌 0.2%報 6.15 元,
中移動(0941)跌 0.1%報 57.8 元,友邦(1299)跌 1.4%報 68.55 元,滙控(0005)跌 1%
報 38.9 元。
新經濟股表現仍較強,美團(3690)破頂高見 119.8 元,收市升 5.4%報 118.1 元。
阿里健康(0241)破頂高見 21.5 元,收市升 0.7%報 20.3 元。平安好醫生(1833)升
1%報 116.8 元。阿里(9988)跌 1.7%報 196.3 元。
內地傳出問題奶粉事件,令市場關注乳業監管升級,或令大型品牌需求增加,
乳業股升抽上。現代牧業(1117)升 13.3%,原生態(1431)升 7.2%,飛鶴(6186)升 3%,
蒙牛(2319)升 2.4%。
週邊主要股市表現
收報 升/跌 升/跌(%)
道指 23,247.97 -516.81 -2.17%
標普 500 2,820.00 -50.12 -1.75%
納指 8,863.17 -139.38 -1.55%
富時 100 5,904.05 -90.72 -1.51%
巴黎 CAC 4,344.95 -127.55 -2.85%
德國DAX 10,542.66 -276.84 -2.56%
主要 ADR 收市表現
折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%)
匯控 (0005) 38.29 -0.61 -1.57%
中移動 (0941) 57.34 -0.46 -0.79%
中海油 (0883) 8.33 -0.2 -2.31%
中石化 (0386) 3.59 -0.07 -1.97%
中聯通 (0762) 4.74 -0.05 -0.97%
中人壽 (2628) 15.21 -0.19 -1.25%
中石油 (0857) 2.6 -0.04 -1.35%
建設銀行(0939) 6.08 -0.07 -1.06%
工商銀行(1398) 5.01 -0.08 -1.47%
港交所 (0388) 251.68 -2.92 -1.15%
友邦 (1299) 67.74 -0.81 -1.18%
中銀香港(2388) 23.88 -0.37 -1.52%
中國銀行(3988) 2.86 -0.04 -1.53%
騰訊 (0700) 448.24 18.64 4.34%
長和 (0001) 55.11 -1.24 -2.20%
ADR 港股比例 24168 -11.64 -0.05%
ADR 國企比例 9680 -103.17 -1.07%
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黃金市場回顧及前瞻
(來源:Bloomberg)
金價表現回顧
金價繼續上揚,聯儲局主席鮑威爾演說中對美國經濟前景發出一些相對
悲觀的預測,認為經濟前景十分不明朗,並需要很長時間去復甦,外圍
股市震盪令資金流入金市,不過,鮑威爾表明不會採取負利率,則令美
元有輕微支持,利淡金價。。另一方面,美國聯邦退休基金無限期擱置
投資中資股,中美關係緊張亦令市場避險情緒情溫。
展望本週,美國將公佈多項經濟數據,將可進一步反映新型肺炎疫情對
經濟的影響,數據包括 4 月零售銷售、通脹率、最終需求生產物價指數、
進口及出口物價、工業生產、5 月密歇根大學消費者信心指數等。
展望將來,全球多個國家央行推出量化寬鬆措施刺激經濟,聯儲局議息
紀錄指將把利率維持接近零水準低息環境,同時,新冠肺炎疫情對經濟
的衝擊程度仍未明朗化,金市有望獲得較大支持。
技術走勢方面,金價短線企穩 1700,MACD 買入動能逐步回升,短線或
於 1700 至 1750 作上落格局。
主要商品收市表現
商品 收市價 升/跌 升/跌(%)
現貨金 1705.50 1.85 0.11%
現貨銀 15.56 0.07 0.44%
紐約期金 1716.40 9.60 0.56%
紐約期銀 15.67 -0.04 -0.24%
紐約期油 25.29 -0.49 -1.90%
現貨金走勢預測
即市阻力 1750 中線阻力 1780
即市支持 1700 中線支持 1475
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內地股市回顧
市場新聞
國務院促進中小企業發展工作領導小組,努力擴大居民消費需求,加大金融對市場主體的支持。工信部發佈《2020
年工業通信業標準化工作要點》。據外媒報導,特朗普政府正在施壓美國聯邦退休儲蓄投資委員會,要求其停止
投資一些中國公司的計畫。
市場分析
受週邊市場影響,三大股指集體低開,隨後震盪走高,創業板指表現較強。兩市成交 5814 億元,受週邊市場影
響,三大股指集體低開,隨後震盪走高,創業板指表現較強。從盤面上看,食品、醫療器械、白酒等板塊漲幅
居前;種植業、電子競技、造紙等板塊跌幅居前。
食品板塊全天震盪走強,成為今天兩市的領漲板塊。白酒、啤酒兩大酒類板塊攜手走強,漲幅緊緊跟隨在食品
板塊之後。醫療器械板塊早盤強勢走高,午後在高位維持震盪走勢。以今日頭條概念為代表的網紅經濟類板塊
亦有不錯表現,多隻概念股漲停。海南、零售、特高壓等板塊盤中均有異動拉升,但都不是今天市場的主流熱
點。
華盛昌八天七板,仍舊是今天的市場龍頭。軸研科技緊隨其後,走出六連板的行情。正川股份四連板,泉峰汽
車三連板,吉峰科技、夢潔股份、省廣集團四天三板,保證了強勢股梯隊的完整性。安記食品、皮阿諾、禦家
匯、東易日盛兩連板,為明天的強勢股群體儲備了後續力量。
市場前瞻
A 股投資進入兩會預熱行情,相關題材受惠,但隨著滬指逼近 2900 點,沽壓逐步加大,需要資金和情緒面共振,
提供支援;另外,國債期貨連日下跌,令市場預期陷入遲疑和觀望,展望未來,仍需留意中美關係和經濟復蘇
進程,關注滬指 2900 點阻力。
內地股市表現
收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位
上證綜指 2,898.05 6.49 0.22% 2,900.26 2,875.54
深證成指 11,074.59 59.03 0.54% 11,096.62 10,954.69
滬深 300 3,968.25 8.02 0.20% 3,972.53 3,932.57
創業板指 2,140.68 16.53 0.78% 2,145.02 2,116.55
上證指數日線圖(來源:Wind) 創業板指數日線圖 (來源:Wind)
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A 對 H 股十大溢價
股份名稱 H 股代號 股價(HKD) 升幅(%) A 股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%)
洛陽玻璃股份 01108.HK 2.22 -1.33% 600876.SH 13.4 -0.96% 559.51%
浙江世寶 01057.HK 0.74 -2.63% 002703.SZ 4.24 -0.70% 526.04%
山東墨龍 00568.HK 0.58 0.00% 002490.SZ 3.14 0.32% 491.52%
中信建投証券 06066.HK 7.52 0.80% 601066.SH 35.18 -0.93% 411.15%
第一拖拉機股份 00038.HK 2.21 -4.33% 601038.SH 9.48 -4.34% 368.69%
拉夏貝爾 06116.HK 0.71 0.00% 603157.SH 3.04 -0.65% 367.83%
中州證券 01375.HK 1.15 -1.71% 601375.SH 4.77 0.21% 353.20%
中石化油服 01033.HK 0.53 -3.64% 600871.SH 1.83 -1.08% 277.26%
綠色動力環保 01330.HK 2.99 -0.66% 601330.SH 9.63 0.31% 251.90%
中鋁國際 02068.HK 1.25 0.00% 601068.SH 4 0.25% 249.64%
H 對 A 股十大溢價
股份名稱 H 股代號 股價(HKD) 升幅(%) A 股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%)
中國平安 02318.HK 78.15 -0.70% 601318.SH 73.34 -0.80% -2.74%
藥明康德 02359.HK 117.2 4.18% 603259.SH 110.21 3.87% -2.94%
招商銀行 03968.HK 36.55 0.97% 600036.SH 34.54 -0.15% -3.42%
青島銀行 03866.HK 5.25 0.96% 002948.SZ 5 0.40% -4.17%
濰柴動力 02338.HK 14.78 -0.14% 000338.SZ 14.22 0.00% -5.14%
工商銀行 01398.HK 5.09 -0.20% 601398.SH 5.13 0.00% -9.44%
海螺水泥 00914.HK 59.25 0.17% 600585.SH 61.19 -0.37% -11.62%
萬科企業 02202.HK 25 0.00% 000002.SZ 25.93 0.00% -12.00%
建設銀行 00939.HK 6.15 -0.16% 601939.SH 6.38 0.47% -12.02%
中聯重科 01157.HK 6.72 3.54% 000157.SZ 7.01 0.57% -12.51%
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近日配股股份
編號 配股股份 宣佈日期 配售股數
(百萬股)
配股價格
(元)
占擴大後股份
發行量(%)
備註
1193 華潤燃氣 12/05/2020 90 40.81 3.89% 先舊後新
8109 麒麟集團 11/05/2020 30 0.3 11.24% 配售新股
1653 MOS HOUSE 11/05/2020 400 0.04 16.67% 配售新股
539 冠華國際 11/05/2020 1554 0.14 66.67% 一供二
8195 樂亞國際 11/05/2020 246 0.135 16.10% 購物業投資講座及教育業務
185 正商實業 08/05/2020 1235 0.33 10.71% 配售新股
近日停牌股份 0 近日復牌股份
代號 股份 停牌日期 停牌前價格 代號 股份 復牌日期 複牌前價格
1480 恩達集團控股 11/05/2020 1.750 2213 益華控股 14/05/2020 0.191
2088 西王置業 07/05/2020 0.120 1013 偉俊集團控股 12/05/2020 0.014
244 先施 05/05/2020 0.350 1255 港大零售 11/05/2020 2.770
1196 偉祿集團 05/05/2020 4.500 2355 寶業集團 11/05/2020 5.800
58 新威國際 28/04/2020 0.096 8221 PF GROUP 07/05/2020 0.044
8247 中生北控生物科技 01/04/2020 1.680 221 易易壹金融 05/05/2020 0.640
8108 福澤集團 01/04/2020 0.050 1089 樂遊科技控股 05/05/2020 2.310
1792 CMON 01/04/2020 0.074 378 五龍動力 04/05/2020 0.027