34 溫心尊重．值得信託

General

證券交易所得稅8月8日起在各方不同

意見爭執不休的情況下 仍然上了

花轎 熱熱鬧鬧地上路了 開徵證券交易

所得稅是否能達到追求租稅公平正義與增

加稅收的目的 或者將影響資本市場的長

期發展 進而侵蝕國家競爭力?這個問題

留待給各位睿智的讀者思考 以及時間來

驗證 本文要討論的是對一般投資者更為

切身的問題 什麼情況下證券交易所得稅

要課徵?要如何計算稅負呢?本文特別為您

解析

證券交易所得課稅簡介證券交易所得稅之課徵 依納稅義務

人的身份是個人或法人 而有不同的課徵方

式 個人係列入綜合所得稅課徵 採核實課

徵或設算所得二種方式課徵 而法人則是

列在最低稅負制的課徵範圍中 分述如下

一 個人

不論本國人或外國人 證券交易所得

是列在綜合所得稅課徵 依不同階段 有

不同的課徵方式

一 102至103年 採雙軌制 四類

核實 其餘設算及核實二擇一

1. 核實課稅 以下四類情況強制依賣出證

券之實際所得課稅 所得之計算 出售

收入-原始取得成本-必要費用)

1 出售未上市未上櫃股票

2 當年度出售興櫃股票數量合計在

100張以上

3 出售102年1月1日後IPO(初次上市

上櫃)股票 且於IPO前取得

排除101年12月31日以前初次上市

上櫃之股票以及承銷取得各該初次上

市 上櫃公司股票數量在10張以下者

4 非中華民國境內居住之個人

2. 設算課稅 出售上市 上櫃 興櫃股票

非屬上列四類情況者 可自行決定採設

算課稅或核實課稅 設算課稅方式依

出售當日之股價指數 超過8,500點以

上 按賣出金額設算所得並就源扣繳

0.2 ~0.6

若投資人持有之上市 上櫃或興櫃股

票非屬強制核實課稅範圍者 可在 核實

課稅 及 設算課稅 中二擇一法申報

如欲選定核實課稅 記得要在101年12月

15日以前向開戶券商申請選定適用 否則

102年度若指數在8,500點之上 出售上

市 上櫃 興櫃股票時 將會被券商扣繳

證券交易所得稅 此時需待103年5月申

報個人綜合所得稅時 核實計算後若可退

稅 再申請退稅

二 104年以後 採單軌制 只有五類

情況需核實課稅

104年以後 就102至103年之核實

課稅的四大類外 另新增第五大類 當年

度上市 上櫃 興櫃股票出售金額在10億

元以上之個人

若投資人不屬此五大類情況者 出售

證券之證券交易所得 形同回復免稅

三 稅率 若為核實課稅者 依實際所

得課徵15 之證券交易所得稅 若

為設算課稅者 依出售證券時之股

價指數扣繳不同比率之稅負(如表

一所示)

34 溫心尊重．值得信託

證券交易所得證券交易所得課稅制度簡介課稅制度簡介

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特 別 企 劃

文●誠泰聯合會計師事務所 蔡曉琪

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不 可 不 知＊WealthManagement

財富領航

四 長期優惠

1. 持股滿1年所得減半課稅 (所得 1/2 稅率

15% 或者 所得 7.5%)

2. IPO股票於上市 上櫃後繼續持有滿3年按

1/4課稅 (所得 1/4 稅率15% 或者所得

3.75%)

五 盈虧互抵 當年度盈虧互抵 虧損不得後延

個人出售證券之虧損 只可以用來抵當年

度出售證券之所得 不可以用來抵減未來年度

之證券交易所得

二 營利事業

本國營利事業維持在最低稅負制課徵 自

102年度起 最低稅負制之扣除額為50萬元 基

本稅率12%至15%(財政部已公佈102年為12%)

並提供持有股票滿3年證券交易所得減半課稅優

惠 而外國營利事業 不屬於最低稅負制的課

徵對象 故不須繳納證券交易所得稅

上述內容 依不同交易對象 股票類型

等 彙整如下表

溫心尊重．值得信託 35

項目對象 個人 法人

課稅年度 102~103年 104年起 102年起

課稅

方式

(1)設算所得就源扣繳 分離課稅(2) 核實課稅分開計稅 合併報繳二擇一

設算所得就源扣繳 分離課稅單軌制

維持在最低稅負制課徵

所得計算

二擇一1.設算所得就源扣繳按賣出金額設算所得並就源扣繳

2.核實課稅 所得=出售收入-原始取得成本-必要費用

核實課稅 所得=出售收入-原始取得成本 -必要費用

核實課稅 所得 出售收入-原始取得成本-必要費用

課

稅

範

圍

一 上市 上櫃 興櫃股票

(1) 出售興櫃股票數量100張以上者

核實課稅 核實課稅 核實課稅

(2)賣出金額10億元以上 設算與核實課稅 擇一適用 核實課稅 核實課稅

(3)其他非屬上述二項者 設算與核實課稅 擇一適用 免稅 核實課稅

二 102.1.1後初次IPO股票

(1)屬承銷取得數量在10張以下 設算與核實課稅 擇一適用 免稅 核實課稅

(2)其他非屬前項者 核實課稅 核實課稅 核實課稅

三 未上市未上櫃股票 核實課稅 核實課稅 核實課稅

四 非中華民國境內居住之個人出售股票

核實課稅 核實課稅 核實課稅

五 期貨及選擇權交易所得 免稅 免稅 核實課稅

稅率1.設算課稅 20%2.核實課稅 15%

核實課稅 15% 12%~15%

扣除額 無 50萬元

長期優惠1.持股滿1年者 所得1/2課稅2.IPO股票於上市 上櫃以後繼續持有滿3年者 按所得1/4課稅

持有滿 3年以上 半數所得課稅

盈虧互抵當年度自同一個人證券交易所得中減除 虧損不得後延

盈虧互抵 當年度及以後5年

股價指數推計純益率

依賣出金額課徵

8,499.99點以下 0% 0

8,500~9,499點 0.1% 0.2

9,500~10,499點 0.2% 0.4

10,500點以上 0.3% 0.6

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General特 別 企 劃

證券交易所得課稅案例

一 上市櫃股票

若甲持有上市股票10張 平均成本32元 於102年以34元出售 當天指數8,600點 買進及賣出手續費共940元 證券交易稅1,020元

1.計算所得 計算甲之出售所得=出售收入 原始取得成本必要費用 340,000 320,000 940 1,020

18,040元2.計算證所稅 (1)核實課稅 核實課稅下甲應依證券交易所得金額18,040元乘上15%稅率 甲應交2,706元證所稅

若甲持股超過一年 則可減半課徵 僅需繳1,353元 (2) 設算所得 若甲並未於101.12.15向開戶券商申請選定適用核實申報 將適用設算所得法 則出售時 券商會按出售價金代扣千分之0.2之證券交易所得稅68元( 340,000 0.2 )

但若甲未於102年出售股票 而繼續持股至104.1.1以後才出售 則完全不必繳交證券交易所得稅 亦即 若投資人同一年度交易上市櫃股票金額未達十億 104年後 證券交易所得免稅

二 未上市櫃股票

若乙持有未上市櫃之穩贏公司股票1,000張 平均成本24元 若乙於101年9月以38元出售該股票300張 證券交易稅34,200元

1.計算101年出售所得 所得 售價38元 300 , 0 0 0股 成本24元

300,000股 34,200 4,165,800元2.計算101年應納稅負 由於101年出售未上市櫃股票所得應納入最低稅負制課徵 計算方式為

[(綜合所得淨額+出售未上市櫃股票所得+海外所得 等) 600萬] 20%

若乙101年度綜合所得淨額150萬 當年度海 外所得未超過100萬 則乙應納稅負為

[(1,500,000 4,165,800) 6,000,000] 20%負值 故不需依最低稅賦制繳納

乙於101年10月取得穩贏公司盈餘轉增資股票50張應以面額10元計入成本 因此每股平均成本將降至23.0667元 若乙102年再以45元出售100張1.計算所得

證券交易所得為 售價45元 100,000股 成本23.0667元 100,000股 證券交易稅13,500 2,179,830元2.計算證所稅 應納證券交易所得稅為2,179,830 15% 326,974元 若持股超過一年者 減半課徵 故應納證券交易

所得稅為2,179,830 1/2 15% 163,487元

若穩贏公司於104年上市 乙於上市後以80元出售股票500張

1.計算所得 證券交易所得為 售價80元 500,000股 成本23.0667元 500,000股 證券交易稅120,000證券交易手續費57,000 28,289,650元

2.計算證所稅 由於乙長期持有穩贏公司股票超過一年 應納證券交易所得稅為28,289,650 1/2 15%2,121,723元

剩餘250張 乙持有至穩贏公司上市滿三年107年才以80元出售

1.計算所得 證券交易所得為 售價80元 250,000股 成本23.0667元 250,000股 證券交易稅60,000證券交易手續費28,500 14,144,825元

2.計算證所稅 由於IPO股票於上市 上櫃以後繼續持有滿3年者 按所得1/4課稅 因此乙107年之應納證券交易所得稅為14,144,825 1/4 15%530,430元

以上述案例來看 持有上市櫃股票之投資人若非屬四類(104年後為五類)強制核實課稅之對象則在102~103年 出售股票加徵之證所稅為賣出價金之0.2 ~0.6 形同原本3 證交稅 依指數高低調整到3.2 ~3.6 104年後又回復至3 而持有未上市櫃股票之投資人 若在101年(含)以前出售未上市櫃股票 可利用最低稅負制每年600萬之扣除額 分年出售 達到免課證券交易所得之效果 但在102年起則無論是否分年出售 都需繳交7.5%~15%之證交稅稅負因而增加 但若投資人原本持有之未上市櫃股票之未實現資本利得遠超過600萬 101年(含)以前出售可能需繳交最低稅負制20% 102年起出售僅需繳交7.5%~15%之證交稅 反而較為有利

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