Estructura financiera y monetaria

Estructura financiera y monetaria

Teora monetaria

Moreno Martnez Isaas Omar

Mungua Jimnez Nohemi Sarai

Juan Acevedo Kevin

Objetivos

Objetivos Particulares:

Comprender la importancia que el dinero tiene en un sistema econmico, as como el funcionamiento del sistema bancario, la importancia del crdito y los mercados de dinero del capital.

Objetivos Especficos:

Definir el concepto de dinero, especificar las funciones, explicar sistema monetario y los diversos patrones monetarios, tambin los principios de la oferta y la demanda monetarias.

Explicar la teora cuantitativa del dinero. Comprender la influencia que la emisin excesiva de moneda tiene sobre el nivel de precios

Dinero

Funciones

Sistemas monetarios

Teora cuantitativa

Equilibrio e inflacin

Crdito

Capital de prstamo

Marcado de dinero y Mercado de capitales

Sistema bancario y sistema financiero

Clasificacin

Funciones

Capital financiero y exportacin de capitales

Introduccin

En esta unidad se define que es el dinero, se explican las funciones y se sealan las clases de dinero que hay.

En las unidades anteriores se relacionaron los valores de las mercancas con su precio y por lo tanto con el dinero.

Se analizaron las teoras marxista y keynesiana del dinero, se estudia crticamente la teora cuantitativa del dinero. Tambin se expone el problema de la inflacin como desequilibrio entre la cuantitativa del dinero. Tambin se expone el problema de la inflacin como desequilibrio entre la cantidad del dinero en circulacin y el total de produccin de la sociedad en un momento dado.

Analizar el funcionamiento financiero, bancario y crediticio debido a que en los pases capitalistas hay muchos problemas monetarios, financieros y crediticios. Se ligan todos los aspectos monetarios y crediticios con la banca, el mercado de dinero y de capitales, las instituciones bancarias, as como el capital financiero y el movimiento internacional de capitales. Se concluye con el anlisis de la evolucin del sistema financiero mexicano.

1.- Funciones del dinero

A.- Definicin de dinero

Sinnimos: numerario, fondos, pecunia, mosca, pasta, plata, etctera.

Subjetivista: el dinero como todas aquellas cosas que son aceptadas en forma general a cambio de bienes y servicios.

Marxista: El dinero es como una mercanca que es equivalente general de todas las dems mercancas y que desempea varias funciones derivadas de tal carcter.

Actualmente, el criterio general es considerar que son dinero las monedas metlicas, los billetes y los depsitos bancarios y que, por el contrario no lo son el cheque y la letra de cambio

El dinero existe desde la poca esclavista, pero a lo largo de la historia ha experimentado una serie de cambios hasta llegar al sistema capitalista, donde cumple funciones bsicas para el desarrollo del sistema.

B.- Funciones del dinero

Son varias funciones que cumple en la sociedad capitalista. Entre las mas importantes estn.

Medida de valores

Patrn de precios

Medio de cambio y circulacin

Medio de atesoramiento y acumulacin

Instrumento de pagos diferidos

Dinero mundial

a)Medida de valores y patrn de precios

La primera y mas importante funcin del dinero es servir como medida de valores de las mercancas.

El valor de las mercancas se expresa en forma monetaria, esto es, a travs del dinero.

El oro y la plata han llegado a ser los equivalente generales de las dems mercancas; es decir, funcionan como dinero debido a que tienen varias caractersticas que les permiten cumplir con dicha finalidad:

Se pueden transportar fcilmente

Son resistentes y no sufren mucho desgaste, duran bastante tiempo

Se pueden dividir en las partes que se requiera

Tienen cualidades fsicas muy especificas, por lo que son difciles de falsificar.

A que se debe que todas las mercancas puedan expresar su valor en dinero?

Tienen en comn que son producto del trabajo humano materializado; incluso el otro, funciona como dinero.

El otro se convierte en la medida comn del valor.

Para cumplir con la funcin de medida de valores no se requiere la presencia real del dinero, del oro: basta con realizar mentalmente la operacin.

Para cumplir la funcin de patrn de precios se requiere la presencia real del dinero, ya que:

Como patrn de dinero el dinero lo que hace es medir las cantidades de oro por una cantidad de oro fija, y no el valor de una cantidad de oro por el peso de otra.

Esta unidad de medida ha cambiado a travs del tiempo, por lo que han existido diferentes patrones monetarios, basados en el oro, la plata, el cobre, el nquel, etc. Por esto mismo, una misma mercancas puede tener varios precios segn el metal o la unidad de medida en que se exprese.

b)Medio de cambio y circulacin.

La existencia de dinero real permite el intercambio de mercancas

El dinero en efectivo sirve como intermediario en el proceso de circulacin de las mercancas.

Antes de cambiar una mercanca por otra aparece el dinero. Este proceso se efecta segn la formula marxista.

Se observa claramente el papel del dinero como intermediario en el proceso de circulacin de mercancas.

no es el dinero el que hace viable la circulacin de las mercancas, si no al contrario, son las mercancas que, al expresar su valor en el dinero, lo convierten en instrumento de circulacin.

M

Mercanca

D

Dinero

M

Mercanca

c)Medio de atesoramiento y acumulacin

El dinero puede ser guardado o atesorado en un momento dado, ya que representa riqueza en la sociedad.

La gente puede guardar la cantidad de dinero que desee, lo cual representa una interrupcin momentnea del proceso de circulacin, lo cual se traduce as:

Hasta que se obtenga mas mercancas con el dinero atesorado. Cuando el dinero atesorado se incrementa constantemente, se esta ante un proceso de acumulacin de dinero.

M

Mercanca

D

Dinero

Proceso de acumulacin de dinero es:

Histricamente, la acumulacin de dinero surge cuando se desarrolla la produccin mercantil simple y el excedente es acumulado o atesorado en forma de dinero.

El dinero como acumulacin de riqueza y poder se convierte en un fin en si mismo e introduce en la circulacin cosas que por su propia naturaleza no son mercancas.

Acumulacin= Dinero + Dinero + Dinero

d)Medio de atesoramiento y acumulacin

Con el desarrollo de la produccin de mercancas en el capitalismo, muchas de estos no se podan realizar, ni vender, por lo que para facilitar su llegada al consumidor se desarrolla el crdito.

El dinero no acta como intermediario en el proceso de cambio porque la mercanca ya circulo, el dinero acta como medio de pago y no como instrumento de compra.

La funcin del dinero como instrumento de pago ayudo al desarrollo del dinero crdito que se manifiesta en varias formas: letras de cambio, certificados de deposito, billete de banco, cheques, etc., los cuales pueden circular y transferirse a otras personas.

e)Dinero Mundial

El dinero tambin acta como dinero mundial en el sistema de pagos de los pases que realizan transacciones monetarias.

Bsicamente a nivel mundial, el dinero se encuentra representado por metales preciosos (oro y plata) en forma de lingotes o barras; aunque no todos los sistemas monetarios tengan su base de oro, tiene cierta equivalencia con el.

Las transacciones econmicas entre los diferentes pases del

mundo hacen necesaria la existencia del dinero mundial que

acta en el sistema monetario mundial y que ayuda a:

La compra de mercancas y servicios de una pas a otro.

El pago de mercancas y servicios entre los pases.

La materializacin de la riqueza que se expresa en forma

monetaria.

C.- Clases de dinero

Segn Kent

Dinero metlico: Es el acuado por metales

como el oro, la plata, el cobre, el nquel o

combinacin de ellos.

Papel moneda: representa un valor menor del que realmente tiene y fue utilizado ampliamente por griegos y romanos.

Dinero bancario: es mas moderno y esta construido por cheques y billetes, que representan la garanta de los depsitos de oro y plata hechos en algn banco.

Dinero como moneda legal: es el asignado por el gobierno como instrumento para saldar cualquier obligacin en moneda del pas.

Segn Von Mises

Dinero mercanca: Es aquel hecho de algo material como el oro y la plata.

Moneda de curso forzoso: Es el que establecen legalmente las autoridades monetarias de un pas

Dinero crdito: es un documento con vencimiento futuro utilizado como medio de cambio.

C.- Clases de dinero

Segn Ramrez Gmez

C.- Clases de dinero

Moneda de Estado

Moneda divisional

Moneda de Crdito

Moneda metlica

Papel moneda inconvertible

Cheque

Billete de banco

D.- Sistema monetarios

Qu es un sistema monetario?

Es el conjunto de unidades monetarias que existen en un pas determinado o forma en que se organice el funcionamiento de la moneda en el mismo.

Tambin se le llama patrn monetario, y es la estructura legalmente establecida para la circulacin de dinero en un pas y momento determinador.

Caractersticas

Tiene unidad monetaria (peso, dlar, etc.)

Un patrn que representa la base monetaria

Tiene dinero subsidiario

Sistemas monetarios

Sistemas de base de papel o metlica

Sistemas metlicos

Moneda representativa o de papel

Moneda de papel fiduciaria

Patrn papel convertible

Bimetlicos

Mono metlicos

Completo o perfecto

Incompleto o bastardo

Sin metlico

Oro

Plata

Puro o simple

Barras (incompleto)

Cambio oro

Puro

Barras (incompleto

2.- Teora cuantitativa del dinero

Una de las teoras mas antiguas del dinero es cuantitativa, cuyos antecedentes se encuentran en Roma, aunque se desarrolla en forma mas amplia en el siglo XVI. Posteriormente, en el siglo XVIII, David Hum la formula e Irving Fisher la continua y la expresa en forma de ecuacin. Los discpulos de Alfred Marshall la siguen despus en la escuela de Cambridge, y hoy en da se habla de una teora neo cuantitativa formulada por Milton Friedman y sus seguidores de la escuela de Chicago

A.- Explicacin de la teora

Corresponde a la corriente subjetivista y es nominalista porque considera que el dinero (el oro y la plata) recibe valor en la medida en que funciona como dinero, pero no tiene valor intrnseco porque son unidades abstractas.

Para determinar el valor del dinero debe comprenderse el nivel general de precios, el cual esta determinado por tres factores:

La cantidad de dinero en circulacin en el pas.

La velocidad de circulacin de dinero, es decir, el numero de veces que se usa en un periodo determinado.

El volumen de comercio, es decir, el total de transacciones comerciales que se realizan en el pas.

B.- Anlisis Critico

Las consideraciones criticas mas importantes que se le han hecho a la teora cuantitativa del dinero son:

Valiosa; porque hace una clara distincin entre cantidad nominal y cantidad real de dinero. La cantidad nominal de dinero se expresa en unidades monetarias (dlares, pesos, libra, francos, etc.). La cantidad real de dinero

3.- Inflacin

La inflacin es el fenmeno que esta presenta en las economas capitalistas contemporneas, especialmente las subdesarrolladas, como la nuestra.

Todos los das nos encontramos con problemas derivados de la inflacin, aumento de precios, perdida del poder adquisitivo, etc.

A.- Definicin

Desequilibrio econmico caracterizado por una subida general de los precios provocados por una excesiva emisin de billetes de banco, un dficit presupuestario o una falta de adecuacin entre la oferta y la demanda.

Las economas capitalistas utilizan dinero como equivalente general de mercancas y servicios, el dinero es fundamental para la circulacin de mercancas y servicios, el dinero es fundamental para la circulacin de mercancas. Sin embargo la presencia del dinero ocasiona una serie de problemas, como la inflacin, cuyas mltiples causas pueden ser tanto internas como externas.

Las principales causas internas y externas que provocan el desequilibrio econmico conocido como inflacin

B.- Causas

Causas internas:

*Emisin excesiva de papel moneda en relacin con las necesidades de la circulacin de mercancas y servicios

*Oferta insuficiente de productos agropecuarios

*Oferta insuficiente de mercancas industrializadas

*Altas tasas de inters bancario

*Excesivo afn de lucro de los capitalistas comerciales e industriales.

*La devaluacin

*La inflacin misma, por las manifestaciones psicolgicas de la gente.

Causas externas:

*Importacin excesiva de mercancas a precios altos.

*Afluencia excesiva de capitales externos, ya sea en forma de crditos o de inversiones.

*Exportacin excesiva de ciertos productos que incrementan la entrada de divisas al pas.

*Especulacin y acaparamiento a nivel mundial de mercancas bsicas.

*Excesivo servicio de la deuda externa que no permita la formacin interna de capitales productivos

La inflacin existir siempre que haya economa monetaria donde circule dinero; es decir, la inflacin es un problema estructural del sistema capitalista.

Tericamente, para que no exista la inflacin debe haber equilibrio entre la cantidad de dinero en circulacin y las necesidades de la circulacin de mercancas, equilibrio entre oferta y demanda de mercancas y servicios.

Existe equilibrio general cuando el circulante es igual a la produccin.

C.- Equilibrio y desequilibrio entre cantidad de dinero y produccin

Tambin hay equilibrio cuando la oferta es igual a la demanda

Circulante

Produccin

Equilibrio General

Oferta Global

Demanda Global

Equilibrio General

El equilibrio general es una situacin ideal que solo se da en teora, ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenmenos que influyen para que la actividad econmica funcione en forma desequilibrada y con muchos contrastes.

Para que no existiera desequilibrios econmicos y, por tanto desaparecera la inflacin, seria necesario planificar la economa de la sociedad de tal manera que tanto las variables monetarias como las de la produccin estuvieran controladas y reguladas por un rgano central de planificacin, de acuerdo con las necesidades de la sociedad.

4.- Crdito y circulacin

A.- Definicin y origen del crdito

Nos interesa identificar al crdito como un prstamo que puede ser otorgado por un banco o por particulares.

Es la entrega de un bien o de una determinada cantidad de dinero que se hace a una persona con la promesa de su pago en un determinado tiempo. En el capitalismo es la forma en que se mueve el capital de prstamo.

1 Prstamo: entrega de una cierta cantidad de dinero que una persona hace a otra

2 el plazo: Tiempo que media entre la entrega del bien y su devolucin

3 la confianza: Creer de que el bien ser reembolsado en el terminado

Algunas caractersticas o funciones que desempea el crdito en la sociedad capitalista son:

*Permite la formacin de capital

*Facilita el comercio, lo que se hace estimulando el consumo de mercancas y acelerando su circulacin.

*Estimula la produccin, ya que los crditos se intervienen en buena medida en actividades productivas.

*Contribuye a que el capital se concentre en pocas manos porque solo los que tienen recursos suficientes pueden respaldar crditos cuantiosos.

*Facilita la existencia de una clase de rentistas que obtienen intereses o dividendos debido a que son los dueos del capital.

*El movimiento de capitales se hace mas rpido, por lo que se reduce el tiempo de rotacin del capital.

*El capital circulante se moviliza ampliamente, lo que contribuye al desarrollo del mercado de dinero o capitales.

B.- Capital de prstamo y clases de crdito

El desarrollo del crdito en el sistema capitalista se debe al desarrollo de la produccin de mercancas y a la existencia de una economa monetaria.

El capital de prstamo es la base de los crditos. Se define como capital de prstamo a aquel que existe en forma monetaria cuyo propietario lo presta para obtener una remuneracin, que es el inters.

El prestamista o dueo del capital de prstamo cede por un tiempo, mediante un inters., una determinada cantidad de dinero, que los capitalistas industriales invierten en la produccin.

El capital industrial devuelve el capital de crdito mas el inters por el derecho de usar dicho capital durante cierto tiempo. De esta manera de prestamista incrementa su capital, que vuelve a prestar, de modo que acrecienta su capital.

Clasificacin de Crdito

Crdito

Segn el objetivo

Crdito al consumo

Crdito a la produccin

Segn los sectores sociales

Crdito publico

Crdito privado

Segn la actividad

Segn el tiempo

Segn el lugar

Crdito a corto plazo.

Crdito a mediano plazo

Crdito a largo plazo

Crdito interno

Crdito externo

Crdito:

Agrcola, Comercial, Hipotecario, De avi, De habilitacin, Industrializacin, Bancario, Mobiliario

Objetivo de destino de crdito:

Crdito al consumo: El prstamo concedido para la compra de mercancas y servicios

Crdito a la produccin: Es para la inversin productiva comprando capital fijo y capital variable.

Crdito privado: Cuando el prestamista y el prestatario son particulares.

Crdito publico: Es donde interviene cualquier sector publico, ya sea el prestamista o el prestatario.

Crdito a corto plazo: Se realiza a un plazo no mayor de un ao

Crdito a mediano plazo: Se realiza en un plazo mayor a un ao, pero menor a cinco aos

Crdito a largo plazo: Se realiza el plazo mayor a cinco aos

Crdito interno: Es el que se realiza dentro del territorio nacional, tambin denominado crdito nacional

Crdito Externo: Llamado tambin internacional, donde interviene un particular o una institucin extranjera.

Un crdito puede ser clasificado desde diferentes puntos de vista, pero en todas sus formas, los crditos contribuyen al desarrollo de produccin de mercancas y servicios, impulsando a su vez la comercializacin e incrementando consecuentemente la demanda efectiva, aunque el mal uso de crdito puede generar abusos por parte de los acreedores y problema para los deudores.

5.- Mercado de dinero y de capitales

A.- Definicin de mercado de dinero y capitales

El crdito en la sociedad capitalista se mueve principalmente a travs del sistema bancario.

Se separa completamente el comercio de mercancas y del mercado de dinero.

El mercado monetario o comercio de dinero desarrolla sus propias leyes y poco a poco va teniendo una existencia autnoma, aunque bajo las condiciones que impone el desarrollo del sistema capitalista en general

El mercado de dinero es el conjunto de la oferta y la demanda de dinero. El sistema bancario de un pas constituye el mercado de dinero, ya que es all donde se mueve la oferta y demanda de dinero.

Mercado de dinero

Oferta de dinero

Demanda de dinero

Depsitos a la vista.

Depsitos de ahorro

Deposito a plazo

Certificados financieros

Certificados de depsitos bancario

Solicitudes de dinero a corto plazo (diferentes tipos de crdito de dinero)

El mercado de capitales es el conjunto de la oferta y la demanda de capitales que se mueven a travs del sistema financiero de un pas. El mercado de capitales constituye el movimiento de estos a largo plazo.

Mercado de capitales

Oferta de capitales

Demanda de capitales

Valores de renta fija

Valores de renta variable

Solicitudes de capital a corto plazo (diferentes crditos para inversin)

Las principales instituciones que forman el mercado de dinero y capitales son:

Mercado de dinero y capitales

Bancos comerciales

Bancos privados de inversin

Banca central

Instituciones oficiales de crdito

Intermediarios financieros no bancarios

Bolsa de valores y casa de bolsa

Otras instituciones

Hipotecarias

Financieras

Sociedades de capitalizacin

Bancos de ahorro

Aseguradoras

Afianzadoras

Uniones de crdito

Institutos de seguridad social

Oferta y demanda de dinero

La oferta de dinero esta integrada fundamentalmente por los depsitos o ahorros de dinero que los particulares hacen en los bancos que se encuentran representados por depsitos de vista, depsitos de ahorro, depsitos a plazo, certificados financieros y certificados de depsito bancario.

Depsitos a la vista son depsitos bancarios de dinero que hace el publico general.

Depsitos de ahorro; son aquellos que el publico realiza en un banco y que reciben un inters que se capitaliza.

Depsitos a plazo; son cantidades de dinero que el publico deposita en un banco y que reciben un inters.

Certificado financiero; es un documento que ampara un deposito de dinero a mayor plazo que el deposito bancario.

B.- Determinantes de la oferta y la demanda de dinero y de capitales

Los principales determinantes de la oferta de dinero son:

1o. La cantidad de dinero en circulacin que exista en un momento dado y que puede ser regulada por las autoridades monetarias; es decir, la oferta monetaria.

2o. La disponibilidad de la gente para ahorrar una vez cubiertas sus necesidades, lo cual depende del volumen de ingresos que reciba; esto es, la proporcin del ingreso destinada al ahorro.

3o. El tipo de inters que en un momento determinado ofrecen las instituciones bancarias a los depositantes o ahorradores, que son las tasas pasivas

4o. La situacin de la economa total del pas, si hay crecimiento o estancamiento.

5o. Las fluctuaciones de los precios, si hay estabilidad o inflacin.

6o. El tipo de poltica monetaria seguida por el Estado, que puede generar confianza o desconfianza en los ahorradores

Segn Keynes existen tres motivos principales por los que la gente demanda dinero: el motivo transaccin, el motivo precaucin y el motivo especulacin.

As, los determinantes de la demanda de dinero o crditos a corto plazo son:

El volumen de ingresos que reciba la gente; si no tiene suficiente para cubrir sus necesidades recurre al crdito

El deseo de la gente de comprar cosas por adelantado, pagndolas a crdito

Para cubrir alguna necesidad imprevista

Tasa de inters que cobran los bancos a los solicitantes de crdito.

Oferta y demanda de capitales

Los valores de renta fija son documentos que amparan depsitos monetarios a largo plazo. Algunas caractersticas de los valores de renta fija son:

Pagan una tasa de inters baja.

La mayora se emite a largo plazo (ms de 5 aos).

Se emiten en moneda nacional.

Generalmente son gubernamentales y su garanta son los ingresos pblicos.

Los tenedores son principalmente el banco central y los organismos pblicos.

Su liquidez es relativamente baja.

Los valores de renta variable o acciones son documentos que amparan la participacin de los socios en el patrimonio social de una empresa. Las acciones determinan los derechos y las obligaciones de los accionistas.

Acciones ordinarias

Las acciones poden ser normativas o al portador. Las nominativas tienen el nombre del accionista que las adquiere, y adquiere, y cuando cambian de propietario no se necesita endoso bastando con la simple entrega.

Acciones ordinarias

Las acciones preferentes son aquellas que otorgan derechos especiales de tipo patrimonial, pero con limitaciones en el voto o bien amplios poderes pero sin derechos patrimoniales.

Acciones

Ordinarias y comunes

Nominativas

Al portador

Preferentes o privilegiadas

6.- Sistema bancario

A.- Los bancos y la creacin de dinero y crdito

Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de intermediacin profesional entre los dueos de dinero y capital y los usuarios de dicho dinero y capital. Es decir, los bancos actan en el mercado de dinero y de capitales. Algunas de las funciones principales de los bancos son:

Recibir depsitos en dinero del pblico en general.

Otorgar crditos a corto plazo.

Manejar cuentas de cheques.

Recibir ahorros del pblico.

Recibir depsitos amparados por documentos

Emitir y manejar cuentas y tarjetas de crdito

El sistema bancario de un pas es el conjunto de instituciones y organizaciones pblicas y privadas que se dedican al ejercicio de la banca y todas las funciones que le son inherentes. Es decir, el sistema bancario es el conjunto de bancos y organizaciones auxiliares.

Los clientes que depositan su dinero en el banco adquieren derecho a pedir al banco mediante cheques, la cantidad depositada inicialmente. Por su parte, el banco adquiere una obligacin con los depositantes, pero tambin el derecho de utilizar los depsitos en la forma que crea ms conveniente. Este derecho que tienen los bancos les da la posibilidad de producir dinero bancario. Este tipo de dinero, representado principalmente por cuentas de cheques, no es de curso legal y no da poder liberatorio ilimitado. Al crear dinero, lo que en realidad hacen los bancos es incrementar el crdito, ya que muchas veces no se mueve el dinero en forma directa, sino slo se saldan cuentas.

La creacin de dinero y crdito bancario se realiza en la siguiente forma;

El banco opera con recursos propios (capital) y con recursos ajenos (depsitos).

Contablemente, los depsitos representan una obligacin para el banco, que los anota en el pasivo. La canalizacin de los recursos representa un derecho y se anota en el activo.

Del total de depsitos del banco que mantiene en caja, debe guardar por ley un porcentaje llamado encaje legal o encaje bancario; si el encaje es bajo, las posibilidades de crditos que puede otorgar el banco se amplan.

B.- Clasificacin de los bancos

En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de cubrir todas las necesidades financieras de la economa de un pas. Segn el sector social que intervenga, existen varias clasificaciones de bancos, pudiendo ser pblicos, privados y mixtos.

Bancos pblicos. Organismos creados por el gobierno federal con objeto de atender necesidades de crdito de algunas actividades que se consideran bsicas para el desarrollo de la economa nacional y que la banca privada no atiende.

Bancos privados. Tambin llamados bancos comerciales, son instituciones cuya principal funcin es la intermediacin que efectan en forma masiva y profesional en el uso del crdito y en actividades de banca. El capital de estas instituciones pertenece totalmente a tos accionistas privados del banco; el gobierno federal slo acta para regular sus actividades.

Bancos mixtos. Actan como bancos comerciales en la intermediacin profesional del uso del crdito y actividades ligadas al ejercicio de la banca. La mayora del capital pertenece a los inversionistas particulares, aunque el gobierno federal tambin participa con parte de las acciones

De acuerdo con la funcin principal que realizan, los bancos pueden ser de ahorro, depsito, financieros, hipotecarios, fiduciarios, de capitalizacin o banca mltiple.

Bancos de ahorro. Instituciones cuya funcin principal es recibir depsitos de ahorro del pblico. Los depsitos de ahorro son aquellos depsitos cancanos en dinero que reciben un inters. Estas instituciones pueden realizar diferentes tipos de crdito a corto y largo plazos.

Bancos de depsito. Instituciones cuya principal finalidad es recibir del pblico en general depsitos bancarios de dinero retirable. Estos bancos realizan principalmente operaciones de crdito a corto plazo; es decir, operan en el mercado de dinero.

Bancos financieros. Tambin llamados bancos de inversin, tienen por finalidad principal atender necesidades de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economa. Operan principalmente en el mercado de capitales.

Bancos hipotecarios. Instituciones cuya principal funcin es la colocacin de crditos hipotecarios, para lo cual se valen de la emisin de bonos y cdulas hipotecarias, adems de otros ttulos de valor. Operan fundamentalmente en el mercado de capitales.

Bancos fiduciarios. Instituciones que operan y actan por cuenta de terceros de acuerdo con las clusulas establecidas en un contrato

Bancos de capitalizacin. Instituciones cuya funcin principal es la colocacin de capitales mediante contratos que celebran con el pblico por medio de ttulos o plizas de capitalizacin. Actan en el mercado de capitales.

C.- Banca Central

La banca central de un pas es la base de todo sistema bancario de esa nacin, es la encargada de aplicar las medidas de poltica monetaria y crediticia necesarias para el buen funcionamiento de la economa nacional.

En el caso mexicano, el Banco de Mxico es la institucin que acta como banca central, el cual, de acuerdo con las modificaciones constitucionales de 1993 (que entraron en vigor en abril de 1994) le conceden autonoma del gobierno es decir, el Banco de Mxico tiene como objetivo principal procurar la estabilidad de la moneda nacional, a travs de la poltica monetaria y crediticia. E! Banco de Mxico tiene facultad para determinar el volumen de su propio crdito, autonoma en su administracin y autonoma de los dirigentes de la institucin

Las principales funciones especficas que realiza el Banco Central son:

1. Es el nico que puede emitir billetes; es decir, tiene el monopolio de la emisin monetaria

2. Es el encargado de fijar las tasas de inters para los bancos que operan en el pas.

3. Fija el depsito bancario o encaje legal que por ley los bancos deben depositar en el Banco Central.

4. El control del encaje legal le permite canalizar estos recursos para fomentar actividades bsicas para el desarrollo de la economa y que la banca privada no atiende.

5. Es el encargado de manejar las reservas monetarias del pas

En sntesis, el buen funcionamiento de la banca central es esencial para que exista estabilidad monetaria y cambiara y el sistema bancario pueda cumplir con las funciones asignadas para que la marcha de la economa sea adecuada a las necesidades de desarrollo del pas.

C.- Bolsa de valores y casas de bolsa

Uno de los elementos principales para el desarrollo del capitalismo es el capital, la inversin, que se realiza mediante acciones, valores, ttulos, obligaciones y otro tipo de documentos mobiliarios que se compran y venden en la bolsa de valores; es decir, la bolsa de valores es una de las principales instituciones del mercado de capitales.

La bolsa de valores es una institucin generalmente de capital privado, organizada como sociedad annima, que financia sus actividades mediante sus propios recursos de capital y con los ingresos que obtiene del registro de valores y de la participacin de las comisiones de los corredores. La funcin principal de la bolsa de valores es la negociacin (compra y venta) de toda clase de ttulos de valor.

Algunas caractersticas de la operacin de una bolsa de valores son:

Las bolsas de valores funcionan todos los das hbiles de la semana

Las operaciones se realizan generalmente al contado.

Se negocian valores pblicos y privados, aunque ambos deben registrarse en la bolsa.

Se ofrecen y demandan valores de renta fija y variable, ya sean nominativos o al portador.

Los agentes o corredores de bolsa son los encargados de realizar las diferentes transacciones.

7.- Capital financiero y exportacin de capitales

El desarrollo del capitalismo llevo a la formacin de los monopolios y otras instituciones que dieron origen al imperialismo, el cual se considera la etapa superior del capitalismo.

Para el desarrollo de esta unidad nos interesan particularmente dos caractersticas bsicas de imperialismo:

La formacin del capital financiero

La exportacin de capitales

A.- Capital Financiero

Lenin : el capital financiero bancario de algunos grandes bancos monopolistas fundido con el capital de los grupos monopolistas de industriales

Es la fusin del capital bancario con el capital industrial. Los monopolios que empezaron a desarrollarse a fines del siglo XIX y principios de del XX ayudaron a la concentracin del capital bancario y del industrial, lo que permiti la formacin de la oligarqua financiera, pequeo grupo de grandes capitalistas que tienen sus inversiones en los bancos y en la industria, y en la industria, lo que les permite influir en las ramas mas importantes de la economa de un pas y en las decisiones de poltica econmica.

B.- Exportacin de capitales

En el capitalismo de libre empresa dominaba la exportacin de mercancas; en el capitalismo monopolista o imperialista domina la exportacin de capitales, que es la inversin d capitales en el extranjero.

La exportacin de capitales se realiza debido a que la tasa de ganancia disminuye en el pas de origen y, por lo tanto, las posibilidades de inversin en el interior se ven limitadas.

De esta manera el capital fluye al exterior en busca de mayores tasas de ganancia, lo que es posible debido a la competencia monopolstica internacional.

La exportacin de capitales o inversin de capitales en el extranjero se realiza de dos formas:

Inversin extranjera directa (IED)

Inversin extranjera indirecta (IEI)

Inversin Extranjera Directa

Es la mas significativa por su monto y se realiza de diversas maneras. Las caractersticas mas importantes de la IED son:

La realizan principalmente los particulares para el establecimiento, mantenimiento o desarrollo de toda clase de negocios particulares en un pas extranjero.

Significa una ampliacin del capital industrial o comercial

Se realiza donde hay buen margen de seguridad para obtener ganancias.

Llega a pases donde hay una relativa estabilidad econmica y poltica.

Inversin Extranjera Indirecta.

Tambin llamada de cartera, y consiste en todos los prestamos que un pas hace al exterior. Principales caractersticas son:

La inversin se hace a travs de prestamos

Los crditos generalmente son pblicos porque intervienen instituciones del sector publico tanto nacionales como extranjeras.

Los crditos se utilizan para inversiones de gran magnitud, de baja redituabilidad y con periodos de gestacin muy prolongados

8.- Evolucin histrica del sistema financiero

AoAcontecimiento1774Creacin de Monte de Piedad de Animas, fundado por Pedro Romero de Terreros1782Se funda el Banco Nacional de San Carlos por Real Cedula de Carlos III1830Lucas Alemn funda el Banco de Avi1854Se emite el cdigo de Comercio1864Primeros bancos comerciales del pas en Londres, Mxico y Sudamrica1884Fundacin del Banco Nacional de Mxico, actual Banamex1917La constitucin seala el monopolio de la emisin monetaria1937Se establece el Banco Nacional de Comercio Exterior1946Surgimiento de la comisin Nacional de Valores2000-2008Continua el proceso de extranjerizacin y oligopolizacion de la banca. Los principales bancos son : Banamex, que pertenece a Citycorp, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Bancomer, Santander, HSBC, Scotia Bank.Se incrementa el numero de Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES)