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Booz & Company

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D.F. México, Marzo 2014

Gas y Oil Shale

20140312 Booz-PWC Shale Gas Oil presentation vf.ppt Booz & Company

12 de marzo de 2014 1

Introducción de Booz & Company y PWC

Gas y Oil shale han tenido un impacto importante en USA

México tiene un gran potencial

Capacidades claves para triunfar en gas y oil shale

Retos a resolver para México

20140312 Booz-PWC Shale Gas Oil presentation vf.ppt 2

Oferta de Gas – Norte América Convencional vs No Convencional, 2000-2020

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2015 2010 2005 2000

Producción (Bcfd)

2020 36 38

Volumen (Tcf)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

$/Mcf

22 20 18 16 14 12

9

10 8 6 4 2 0 24 26 28 30 32 34

Fuente: EIA; Credit Suisse; INGAA; NEB; Reportes de inversión; Entrevistas con expertos; análisis de Booz & Company

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G

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Onshore

NA

Demand

Banda de Precios

Gas shale ha transformado las proyecciones de producción en EUA, posicionándose hacia la derecha en la curva de oferta

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Convencional

No Convencional

LNG

EUA sobrepaso a Rusia como el mayor

productor de gas en el mundo

Curva de la Oferta Estimada – EUA/Canadá Producción Anual 2020

Booz & Company

12 de marzo de 2014

PRELIMINAR

20140312 Booz-PWC Shale Gas Oil presentation vf.ppt

El éxito de gas shale provocó una sobreoferta reduciéndose el precio de gas natural y aplicando presión sobre los light tight oil (LTO)

3

Fuente: Thomson Reuters, analisis Booz & Company

Precios de Gas Natural y NGL Ene 2006 – Ene 2013

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

2007 2006 2013 2012 2011 2010 2009 2008

Propano

Etano

Gas Natural

$/MMBtu

Booz & Company

12 de marzo de 2014



México tiene recursos técnicamente recuperables estimados de 545 tcf en gas shale y 13 miles de millones de barriles en oil shales

Burgos Sabinas

Tampico Tuxpan

Veracruz

545

393 124

2 3 23

13.1

6.35.5

0.3 1.0

0.0

Gas Natural en

TCF

Crudo en miles

de millones de

barriles

Fuente: EIA, análisis Booz & Company

Burgos Sabinas Tampico Tuxpan Veracruz Total

Estimado de recursos técnicamente recuperables por cuenca

6to lugar a

nivel

mundial

8vo lugar

a nivel

mundial

De ser económicamente viable podría atraer inversión, generar empleo, aumentar

producción, ayudar a lograr independencia energética, incluso exportar productos

Principales cuencas de gas y oil shale en Mexico



El desarrollo del gas y oil shale fue habilitado por innovación tecnológica…

Source: Booz & Company Analysis

Sísmica en 3D

Pozos horizontales

Múltiples fracturas

Micro Sísmica


Formas de Jugar

ILLUSTRATIVO

Primero en entrar: – Evaluar registros existentes de núcleos y sísmicos

en el Centro de Tecnología de Yacimientos para identificar oportunidades prometedoras

– Apalancar la red de “landmen” y capturar agresivamente grandes extensiones de territorio

– Utilizar joint ventures para reducir el riesgo del “play” y fondear el programa de perforación

Producción acelerada – Emplear una estructura descentralizada para

acelerar la actividad de perforación – Invertir en activos de acopio y procesamiento

donde sea necesario para facilitar producción inicial

– Integrar la cadena de servicios para aliviar cuellos de botella y mantener el ritmo de actividad

5

1

… y el desarrollo de capacidades claves p.e. Chesapeake inicialmente se enfocó en entrar temprano capturando grandes áreas a precios bajos

Fuente: Entrevistas con expertos, análisis de Booz & Company

Sostener

Valor

Capturar Valor / Entrada a la Cuenca

6 Booz & Company

12 de marzo de 2014


… Participantes cambiaron su metodologia de reducir el riesgo geologico para mejorar la velocidad y lograr escala

7

Metodología de reducción de riesgo Oil and Gas Shale

Eficiencia de Costos, Escalabilidad

Fuente: analisis de Booz & Company

Pragmatico Hecho a la

medida

Formal

Flexibilidad organizacional

Independientes IOCs

Equipos pequeños con experiencia

Procesos relativamente informales

Acceso a datos existentes

“Modelo Abierto” y revisión colegial

Acceso directo a los ejecutivos que

toman la decisión

Control de Riesgo

Velocidad, Empoderamiento

Proceso de compuertas de decisión

modificado a la medida del activo

Utilización de experticia técnica relevante

Análisis utilizando datos internos y

externos

Proceso de decisión acelerado

Incorporación rápida de aprendizajes

Proceso formal de compuertas de

decisión a cada etapa

Análisis interno profundo

Revisión de los colegas por

niveles

Criterios de riesgo

institucionalizados

Procesos iterativos de decisión

Booz & Company

12 de marzo de 2014


600520480

370

260220

2012 2013

+173%

2011 2010 2009 2008

Produccion Inicial Promedio 30 Dias (BBLS)

610570

420390300

2011 2012

+103%

2010 2009 2008

Pozo Pomedio 2P EUR (MBOE) Perforación

Laterales mas largos (Anadarko, Chesapeake, Encana and others)

Diseño de taladros automatizados (“caminantes”)

Perforación de zonas múltiples para optimizar los perfiles de

producción (Linn)

Fracturación hidráulica

Ajuste de agrupaciones y espaciamiento (XOM, EOG)

Mejoramiento en el diseño de la fracturación (i.e. optimización de

superficie cercana al pozo vs fracturas mas largas horizontalmente)

(EOG)

Fracturación tipo “Zipper” (Anadarko)

Monitoreo de Micro Sísmica (EOG, Noble)

Utilización de fibra óptica “down hole” para registros de:

temperatura and acústica (Noble, COP)

Completaciones

Diseño de completaciones mejorado (Encana) y utilización

innovadora de mangas (Marathon)

Tecnología de completaciones de pozo abierto (Marathon)

Producción

Intervención y estimulación adaptada (ConocoPhillips)

Aplicando mejores tecnologías y principios “lean” participantes mejoran los EURs y la producción inicial

Tecnologías y principios “Lean” Ejemplo de compañías selectas

Ejemplo Marathon Oil, Mayo 2013

Fuente: Reportes de inversionistas, análisis de Booz & Company

8 Booz & Company

12 de marzo de 2014


Los participantes del mercado están ajustando sus modelos operativos para efectivamente capturar valor

9

Palancas

formales

Palancas

informales

Control se

apoya en

Basadas

en el

activo

Basadas en

funciones

Matricial /

Hibridas

Independientes

IOCs Independent migration

2004 – 2011/12

Fuente: Entrevistas con expertos, análisis de Booz & Company

Palancas de Control vs. Estructura Organizacional Independientes y OICs

Estructura

Organizacional

ILLUSTRATIVO

Booz & Company

12 de marzo de 2014



Atractividad económica vs portafolio de oportunidades

Avance de la reforma energética (ley, contratos, regulación y

roles de las instituciones)

Validación del potencial de los yacimientos (G&G)

Desarrollo de contenido local (recursos humanos con

capacidades técnicas y servicios para shale) escalable

Implementación de modelos operativos adecuados a shale

(p.e. lean well delivery)

Desarrollo de infraestructura

Adopción de nuevas tecnología

Seguridad

Consideraciones ambientales

Retos a resolver para gas y oil shale



Apéndice


Estrategia, regulacion y Organización

Desarrollar una estrategia de entrada para un NOC no-convencional

Crear un nuevo modelo operativo para shale gas

Crear una nueva estructura organizacional para shale gas

Definir regulaciones e instituciones necesarias en reformas energeticas

Establecer una unidad de negocio no-convencional

Progresión de Campo

Desarrollar un oportunidad de progresión para una Compañía UpstreamI

de Petróleo/Gas

Mejorar la efectividad de la organización central de tecnología para una

firma grande e independiente de Petróleo y Gas

Optimizar el diseño del equipo para una compañía de Petróleo y Gas

Desarrollo y Entrega

Implementación de una “Fabrica de E&P” para un compañía no-

convencional en tierra

Optimizar del proceso de Geology & Geophysics (G&G) Well Prognosis

para un compañía de E&P de Petróleo/Gas

Mejorar el procedo de licenciamiento y el área de contacto

Construir la “Fábrica de E&P” para una operación de perforación pequeña

Integración del proceso de optimización ingenieril para una organización

EPCM

Proyectos Individuales

Tenemos gran experiencia funcional a través de la cadena de valor de «shale» gas …

Operaciones

Optimizar costos de producción para un negocio de Petróleo/gas en tierra

Optimizacion turnos de operación para un negocio de Petróleo/gas en tierra

Diseñar la estrategía de gestión de yacimientos y reservas para una compañía

Upstream de Petróleo y Gas

Unidades de Soporte

Apoyar al CEO en la creación de su equipo de soporte para seguridad y salud

organizacional, garantizar la integridad operativa y del medio ambiente

Desarrollar la estrategia y organización de mercadeo de un negocio

Crear un equipo de optimización del desempeño para un campaña de Petróleo/

Gas

Realizar un análisis del desempeño de un negocio de Petróleo y Gas

Rediseño del proceso de planeación de capital para un negocio de E&P

Rediseño del proceso de aprobación y asignación para un negocio de E&P

Reducir los gastos administrativos de gestión de instalaciones

Cadena de Suministro

Optimizar la cadena de suministro de un producto independiente de gas

Diseñar la estrategia de compras de plataformas de perforación

Estimulación estrategia de compras para un productor independiente Upstream

Desarrollo de la estrategia de categorías MRO/ EIC para un negocio de

Petróleo y Gas

Gestión de compras y categorías MRO para una compañía de energía

Booz & Company

12 de marzo de 2014


Companies

Niche

Player

Independent players that have applied a unique way to play to a relatively small,

focused asset portfolio

Realizing that their distinctiveness may not scale and is subject to external

factors

Reaching

Natural

Limit

Independent players with a concentrated portfolio focused on unconventional oil

& gas in North America

Migrating their de-centralized operating models through some level of process

standardization and functional coordination to deliver continued growth

Company

Within a

Company

Oil companies that developed unconventional positions largely by acquisition

Establishing „stand-alone‟ unconventional units that attempt to combine the

technical strengths of traditional functions models with the rapid decision-making

of independents

Archetype Companies Description

1) This is a hypotheses, as there is no sufficient evidence that ConocoPhillips is in fact moving to a “company within a company”

Source: Booz & Company analysis

Companies are reacting organizationally in various ways to these developments

Balanced

Independent

Independent players with a balanced portfolio of global conventional projects and

North American unconventionals

Leveraging small centralized technical functions to bring technical expertise to

the unconventional assets

13 Booz & Company

12 de marzo de 2014


… y una extensa recopilación de Capital Intelectual relacionada a energías no convencionales

Booz & Company

12 de marzo de 2014



Explotar reservas de «shale» implica diferentes retos que los encontrados al explorar reservas de gas convencionales

El numero de posos es relativamente

bajo

Alta complejidad– Las características

geológicas son complejas y varían a

través del territorio - requiere

soluciones costumizadas

Caracteríticas de Gas Convencionales

Características de «Shale Gas»

Numero alto de pozos – la

velocidad de ejecución es un factor

crucial de éxito

Baja complejidad – Las

características de las reservas son

relativamente homogéneas a través

del territorio – las técnicas de

extracción pueden estandarizarse

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