UNIDAD II. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Objetivo General: Interpretar los Estados Financieros de una empresa seleccionada.

De los diversos reportes que se emiten para los accionistas, el Reporte Anual es probablemente el más importante.

• Describe los resultados operativos de la compañía.

• Expone los nuevos desarrollos que afectarán a las operaciones futuras.

CUALITATIVA

• Balance General.• Estado de Resultados.• Movimiento de Patrimonio.• Flujo de Efectivo.

ESTADOS FINANCIEROS

BÁSICOS

INTRODUCCIÓN:

CONTENIDOS ESPECÍFICOS:

BALANCE GENERAL: CONCEPTO. CARACTERISTICAS. PRINCIPIOS GENERALES.

ACTIVO CIRCULANTE. ACTIVO NO CIRCULANTE. ANÁLISIS DEL PASIVO Y CAPITAL.

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS.

CUENTAS DEL PATRIMONIO.

ESTADOS COMPARATIVOS.

ANÁLISIS DE TENDENCIA.

BALANCE GENERAL: DEFINICIÓN

Clásica

Vigente

Estado Financiero que contiene:

Bienes y Derechos (ACTIVOS).

Obligaciones y Deberes (PASIVOS).

Lo que poseen los Accionistas (PATRIMONIO).

Estado de situación financiera o posición financiera:

Recursos Financieros poseídos (ACTIVOS).

Recursos contraídos (PASIVOS).

Derecho de propiedad (Capital Contable).

BALANCE GENERAL: CARACTERÍSTICAS

Muestra los activos, pasivos y capital a una fecha determinada.

Es un estado financiero Estático.

Sirve como base para calcular indicadores financieros.

Muestra el origen (PASIVO) y aplicación de los fondos (ACTIVOS).

Constituido por cuentas REALES.BALANCE GENERAL O

SITUACIÓN FINANCIERA

CAPITAL

PASIVO

ACTIVOS

BALANCE GENERAL: RECONOCIMIENTOS DE LOS ELEMENTOS

ACTIVOS• Se espera obtener beneficios económicos futuros.

PASIVOS• Representan pago de la obligación, derivan salida de recursos.

BALANCE GENERAL: ELEMENTOS

CIRCULANTE:

Caja, Bancos,

Cuentas por Cobrar,

Inventarios, Prepagados

LARGO PLAZO:Inversiones (Edificio no usado

por la empresa)

FIJOS:TANGIBLES: Deprecian

(Maquinarias y equipos, vehículos)

INTANGIBLES: Amortizan (Patente, Derecho de Autor). OTROS

ACTIVOS:Cargos

Diferidos, Depósitos Dados en garantía.

ACTIVOS

BALANCE GENERAL: ELEMENTOS

CIRCULANTE:

Cuentas por Pagar, efectos por

Pagar, Gastos

Acumulados por

Pagar, Impuestos por Pagar,

Porción corriente del largo

plazo.

LARGO PLAZO:Hipotecas por Pagar, Bonos

por Pagar, Efectos por Pagar largo plazo.

APARTADOS Y PROVISIONES:Apartados para

Prestaciones Sociales, Provisiones Utilidades, Provisiones Vacaciones. OTROS

PASIVOS:Créditos

Diferidos, Depósitos recibidos

en garantía.

PASIVOS

BALANCE GENERAL: ELEMENTOS

CAPITAL SOCIAL:

ACCIONES:

COMUNES

PREFERENTES

UTILIDADES NO DISTRIBUIDAD

(U.N.D):Ganancias y Pérdidas de Ejercicios anteriores al

actual.

RESULTADO DEL EJERCICIO:

La Ganancias o Pérdida del ejercicio en curso

RESERVAS:

Legales, Estatutari

as y de Contingen

cias.

CAPITAL

BALANCE GENERAL: ELEMENTOS DEL CIRCULANTE

- 360 DÍAS

ACTIVOS

PASIVOS

LÍQUIDEZ Y SOLVENCIA

A CORTO PLAZO

CIRCULANTE

Inventarios

Cuentas y Efectos por

Cobrar

Efectivo

Gastos por Pagar

Cuentas y Efectos por

Pagar

Obligaciones Parafiscales

BALANCE GENERAL: LIMITACIONES DEL CIRCULANTE

Distorsión de

Información Financiera

Identificación de

Impuestos Diferidos

Prepagados(pagados y

cobrados por anticipados)

Registros de Activos Fijos

como Corriente

Estados Financieros Sincerados

AnalistaRealiza Ajustes

Estados Financieros Sincerados

Estados Financieros

BALANCE GENERAL: LIMITACIONES DEL CIRCULANTE

Toma de DecisionesCorrectas

SUPERAVIT

RESERVAS

CAPITAL SOCIAL

Recoge el resultado de la gestión operativa de una organización, a través de la Ganancias o Pérdidas.

Apartados permitidos por ley (Código de comercio), cuya base depende del monto de las Utilidades No Distribuidas.

Representa una de las fuentes de financiamiento, a través de aportes Accionistas (ACC.COMÚNES o PREFERENTES

CUENTAS DEL PRATRIMONIO: ELEMENTOS

ESTADO DE RESULTADOS o GANANCIAS Y PÉRDIDAS DEFINICIÓN

Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un periodo específico (un trimestre o un año)

UTILIDAD O PÉRDIDA

GASTOS

INGRESO

S

ESTADO DE RESULTADOS CARACTERÍSTICAS

1. No todas las operaciones que aparecen en el Estado de Resultado representan Flujos de Efectivo.

2 .Para las mayorías de las entidades son elaborados a través del método contable “DEVENGADO”.

INGRESOS

•SE RECONOCEN CUANDO SE GANAN, Y NO CUANDO SE RECIBE EL EFECTIVO.

EGRESO

S

•SE REALIZAN CUANDO SE INCURRE EN ELLOS, MÁS NO CUANDO SE PAGAN.

ESTADO DE RESULTADOS ESTRUCTURA

Estados de Resultados Comparativos de los años que terminaron el 31 de diciembre 2010 2009

Ventas Netas 1.570 1.435

Costo de Venta (1.300) (1.176,7)

Utilidad bruta 270 258.3

Gastos Fijos Operativos excepto Depreciación (90) (85)

Depreciación (50) (40)

Utilidades antes de Intereses e Impuestos 130 133.3

Intereses (40) (35)

Utilidades antes de Impuestos 90 98.3

Impuestos (ISLR, LOPTIC, ONA) (36) (39.3)

Utilidad Neta 54 59

Dividendos Preferentes 0 0

Utilidades disponibles para los accionistas comunes

54 59

Dividendos comunes (29) (27)

Adición a las Utilidades Retenidas (UND) 25 32

MOVIMIENTO PATRIMONIAL DEFINICIÓN

Es el Estado Financiero que presenta los cambios en las cuentas de Capital Contable entre las fechas de los Balances Generales.

MOVIMIENTO PATRIMONIAL CARACTERÍSTICAS

MOSTRAR LAS VARIACIONES QUE SUFREN LOS ELEMENTOS

DEL PATRIMONIO

EXPLICAR Y ANALIZAR CADA UNA DE LAS VARIACIONES

(CAUSA-EFECTOS)

SU ELABORACIÓN SE SENCILLA, ES NECESARIO:

BALANCE GENERALESTADO DE RESULTADOS

(INICIO Y FINAL)

• Aumentos y disminuciones

• Tendencias.• Control del presupuesto.

HORIZONTALES:

• Reducción de estados financieros a porcentajes.

• Razones Simples.• Razones estándares.

VERTICALES:

ANÁLISIS FINANCIEROS: TIPOS