28 Sun & Wind Energy 5/2013

Italy’s solar industry had a dream

year in 2011. The newly installed

PV capacities increased to almost

9 GW – world class. But the boom

was followed by a crash. After a

growth of 3.2 GW in 2012, many

expect less than 2 GW in the

current year. Italy is a market with

high potential though and

companies able to hold out may

yet be rewarded.Photos (2): Layer Electronics

The message that Mario Monti’s government had sent in 2012 with the introduction of Conto Energia V and the drastic cuts in the PV feed-in

tariffs was clear: after the boom everybody will now have to tighten their belts. “Although Conto Energia has been equipped with an annual € 700 million, the funding is partly being used up by existing solar plants. At the beginning of 2013, the budget avail-able for new installations under Conto Energia V had been only € 300 million for the rest of the year”, says Sam Wilkinson, a senior analyst within IMS Research’s PV research group. Wilkinson believes that Italy will now have to take its leave from the ranks of the top tier solar markets.

IMS Research’s analysis shows that the year 2013 will not be easy for the Italian market participants. The first market data now also points into this direc-tion. Since the beginning of the year, the country’s newly installed capacities have been falling continu-ously from 232 MW in January to only 126.8 MW in February, according to Italy’s public authority for the regulation of renewable energies Gestore dei Servizi Energetici SpA (GSE). The downturn in Italy is made worse by the troubles in the solar markets of other European neighbours such as Germany and France.

Italy’s industry players are already feeling the ef-fects of the slump. Power-One, an Italian inverter man-ufacturer with about 560 employees at its production facility in Terranuova Bracciolini, is a case in point. “In the last year, Italy represented 28 % of our sales,

È stato chiaro il segnale inviato nel 2012 dal go-verno di Mario Monti al settore FV con il V Conto Energia e i suoi notevoli tagli: il boom è passa-

to, è ora di stringere la cinghia. “700 milioni di euro l’anno è il volume di incentivi stanziato da program-ma, ma è ridotto dagli impianti solari già installati. Infatti, all’inizio dell’anno vi erano a disposizione appena 300 milioni di euro per tutto l’anno”, dice Sam Wilkinson, capo analista per il fotovoltaico in IMS. In questo modo l’Italia abbandonerà il gruppo di punta del mercato fotovoltaico.

L’analisi di IMS chiarisce che il 2013 non sarà fa-cile per gli operatori del mercato italiano. E le prime cifre confermano quest’osservazione: la potenza delle nuove installazioni diminuisce in continuazione dall’inizio dell’anno. Mentre a gennaio sono stati an-cora installati nuovi impianti per una potenza di 232 MW, secondo i dati dell’ente italiano per l’energia, il Gestore dei Servizi Energetici SpA (GSE), a febbraio sono stati installati solo 126,8 MW. Quest’andamento negativo è aggravato dalle condizioni altrettanto diffi-cili sui mercati solari europei confinanti, come la Germania o la Francia.

Le imprese toccano con mano le difficili condizio-ni, come ad esempio il produttore di inverter Power-One, che dà impiego a circa 560 dipendenti a Terranuova Bracciolini. “Lo scorso anno abbiamo rea-lizzato il 28% del nostro fatturato in Italia, seguito dalla Germania con il 17%”, rivela Averaldo Farri, Vice-presidente Sales EMEA (Europe, Middle East, Africa) in

Il 2011 è stato un anno da sogno per l’industria solare italiana. I circa 9 GW di potenza FV installata sono stati un grande risultato. Poi è seguito il tracollo: dopo i 3,2 GW del 2012 quest’anno molti si aspettano ancora meno di 2 GW. Eppure una cosa è certa: il mercato italiano ha potenzialità. Chi resiste, forse sarà presto premiato.

Italy PV Market

Waiting for a turnaroundIn attesa della svolta

29Sun & Wind Energy 5/2013

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30 Sun & Wind Energy 5/2013

Italy PV Market

The Italian inverter manufactur er Layer Electronics is focusing on countries with insufficient power supply infra-structure – such as Kenya.

Il produttore italiano di inverter Layer Electronics si concentra su paesi nei quali l’energia elettrica non è ancora sviluppata in modo ottimale, come ad esempio il Kenia.

followed by Germany with 17 %,” says Averaldo Farri, Vice President of Sales EMEA (Europe, Middle East, Africa). The rest of the EMEA region represented 31 % of the total revenue, Asia Pacific 9 % and North America 15 %. It is clear from these figures that the downturn in Italy and Germany has hit Power-One hard. As sales in Europe declined by 32 %, the company has now hit the brakes. “We had to adjust our production to the demand situation,” says Farri, “and, in turn, cut our workforce by 3 %.” The main rea-son for the lay-offs was the sharp decline in demand in Italy, but also in Germany, says the company.

According to the PV inverter specialist, the condi-tions are not going to improve in Europe – quite on the contrary. Understandably, the Italian inverter manufacturer is now trying to make headway on foreign markets. According to Farri, the company is focusing especially on the North American and the Chinese market where it has already established production sites. Power-One recently took its busi-ness in China to the next level by signing a strategic alliance contract with the China-based EPC contractor Phono Solar.

Focus on foreign markets

But also other Italian companies are getting ready for the international stage. Santerno, an inverter manu-facturer based in Imola, recently attracted a lot of at-tention with its activities on the US market. Its com-petitor Layer Electronics, based in Trapani, follows a similar strategy by trying to strengthen its foothold internationally. “Conto Energia V has virtually put a freeze on the Italian market. The tariffs were cut too sharply and coupled with high levels of bureaucracy,” says Antonino Culcasi of Layer Electronics. His com-pany has built up a production capacity of 30 MW, but the management expects its inverters sales to arrive at only 10 MW in 2013. “We are therefore increasing-ly focusing on markets outside of Italy, particularly on those with insufficient power supply such as Kenya or the Democratic Republic of Congo, where we have al-ready implemented our first projects.”

Only very few specialists have not yet felt the ef-fects of the general downturn on the Italian market. Valenia, a manufacturer of solar inverters based in

Power-One. Il 31% del giro d’affari è stato realizzato nelle rimanenti regioni dell’EMEA, il 9% nell’area asiatica-pacifica e il 15% in Nord America. Queste percentuali rivelano quanto la recessione colpisca Power-One in Italia e in Germania. Le vendite in Europa si sono ridotte del 32%, l’impresa ha già tratto le conseguenze del caso. “Il risultato è stato che abbia-mo dovuto adeguare la nostra produzione alla doman-da”, dice Farri. “E, conseguentemente, siamo stati costretti a ridurre il numero dei nostri dipendenti del 3%.” La causa principale è riconducibile al forte calo della domanda in Italia, ma anche in Germania.

Un miglioramento della situazione europea non è atteso, piuttosto il contrario. Logicamente il pro-duttore di inverter sta rafforzando le sue attività in altri mercati. Si punta principalmente al mercato nordamericano e cinese dove l’impresa dispone già di siti produttivi. Ora in Cina Power-One ha tentato un altro passo: una cooperazione con l’EPC-Contrac-tor Phono Solar.

Concentrazione sull’attività estera

Anche altre imprese italiane si rivolgono con più de-terminazione ad altri mercati: ad esempio il produt-tore di inverter Santerno di Imola si fa notare per il business realizzato negli USA. Per il concorrente La-yer Electronics con sede a Trapani le cose sembrano simili, anche quest’impresa cerca la propria fortuna operando con l’estero. “Il V Conto Energia ha blocca-to il mercato italiano nel vero senso della parola. Le tariffe incentivanti sono state tagliate troppo radical-mente e la burocrazia assume dimensioni non argi-nabili”, rivela Antonino Culcasi di Layer Electronics. L’impresa vanta una capacità produttiva di 30 MW, ma i responsabili prospettano per il 2013 di vendere inverter per una potenza complessiva di 10 MW. “Ora ci concentriamo più decisamente sui mercati esteri. In questi casi puntiamo soprattutto su paesi nei quali l’energia elettrica non è ancora sviluppata in modo ottimale, come ad esempio in Kenia o nella Repubblica Democratica del Congo, dove abbiamo già realizzato dei progetti.”

Solo per pochissime imprese, ben orientate, la difficile situazione del mercato italiano ha poche conseguenze negative. Il produttore vicentino di in-verter Valenia è una di queste aziende. Al momento sono i piccoli progetti privati a dominare il mercato italiano. E Valenia si è specializzata proprio su questo segmento di mercato.

“Così succede che persino in tempi duri come questi riusciamo ancora ad aumentare un po’ il nostro giro d’affari”, dice Silvia Spillere, l’addetta stampa di Valenia. È vantaggioso per la sua azienda che attual-mente si realizzino quasi esclusivamente piccoli im-pianti su tetto destinati ai privati. Questo trend sareb-be favorito anche dal comportamento delle banche, “che considerano al momento con scetticismo i pro-getti fotovoltaici più grandi, tanto da essere quasi impossibile realizzarli. Per gli impianti privati su tetto la cosa è diversa perché vengono ancora finanziati dagli istituti di credito”, dice Spillere. Inoltre, si ven-

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COMPANY PROFILEAdvertorial PHOTON ENERGY GROUP

Complete solutions for peace of mind

Contact:Photon Energy N.V.Barbara Strozzilaan 201Amsterdam 1083 HNThe NetherlandsPhone: +31.202.402.570 (NL)E-mail: info@photonenergy.comwww.photonenergy.com

Photon Energy Group offers a broad scale of services covering the entire lifespan of a PV plant – from project development and construction to grid connection and subsequently O&M. One of Photon Energy’s specialities are PV hybrid solutions, explains CEO Georg Hotar.

Do you think diesel-hybrid systems could be used for grid-stabilisation?Hotar: Of course. You would use solar power during the day, as inverters have the fastest reaction time. During the night you could use stored energy, as diesel generators have a very slow reaction time. Depending on the size it can take several seconds or even minutes before a diesel generator produces the electricity needed.

How do you convince customers with your solutions?Hotar: The systems are being offered to customers for whom it makes fi nancial sense to use alternative forms of energy. If a company in the Australian out-back for example has to transport diesel over long distances and at astronomical costs and is also de-pendent on the volatile price of oil and then has to pay carbon tax, then it simply cannot afford to be prejudiced against solar energy.

What is currently dominant: PV as a primary or secondary source of energy?Hotar: That is hard to say, because it depends very much on storage. Companies which operate primari-ly during the day can use PV as a primary source, while companies operating 24/7 need a differently calculated mix. There are also regional differences. To be able to calculate the right mix you need to take into consideration the price of energy, capital costs and subsidies for renewable energies. Good irradia-tion helps, but all in all it is a secondary factor.

Which services does Photon Energy offer in a hybrid project?Hotar: We accompany the project from start to fi nish. Potential customers contact us with information re-garding their companies, geographical data, current energy consumption, etc. We then do the necessary calculations. After that we can offer help during project fi nancing, chose the right components, build the system and then take over monitoring and O&M.

Mr. Hotar, what is special about Photon Energy?Georg Hotar: The scale of services! Because we own a large portfolio of power plants ourselves we know exactly, which services other owners require and which concerns we can help them with. We follow a low-risk-strategy and want to focus more on PV projects which are independent of state subsidies. This includes mainly off-grid solutions and grid- parity projects developed by our “Photon Energy Solutions” unit. In general we aim to offer our cus-tomers complete solutions for peace of mind.

Which services and markets are you focused on?Hotar: Our group can rely on six strong divisions: project fi nancing, implementation, technical service, monitoring. Owners of power plants will fi nd our services regarding revenue enhancement interest-ing. Our O&M division now also specialises on ser-vices for inverters of the defunct company Satcon. As far as markets are concerned we are mainly inter-ested in Australia, Turkey and North America, where solar power is in many regions already the cheapest form of energy.

Hybrid-systems are a relatively new market for photovoltaics. What are the applications and their strengths?Hotar: Their advantage is being able to add a PV in-stallation to existing forms of energy production. For this you always need to fi nd an individual solu-tion aimed at saving the customer money, which ultimately is what this is about. Depending on what the current primary or secondary energy sources are you can either construct an entirely new system or add new components to an existing system. The strength of PV hybrid solutions is the wide range of possibilities. We want to be very close to the cus-tomer with our Photon Energy Solutions and offer the possibility of a Power Purchase Agreement, by which we sell electricity directly to the customer, who does not have to worry about initial invest-ment costs.

Georg Hotar, CEO of Photon Energy Group

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Do you think diesel-hybrid systems could be used for grid-stabilisation?Hotar: Of course. You would use solar power during the day, as inverters have the fastest reaction time. During the night you could use stored energy, as diesel generators have a very slow reaction time. Depending on the size it can take several seconds or even minutes before a diesel generator produces the electricity needed.

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What is currently dominant: PV as a primary or secondary source of energy?Hotar: That is hard to say, because it depends very much on storage. Companies which operate primari-ly during the day can use PV as a primary source, while companies operating 24/7 need a differently calculated mix. There are also regional differences. To be able to calculate the right mix you need to take into consideration the price of energy, capital costs and subsidies for renewable energies. Good irradia-tion helps, but all in all it is a secondary factor.

Which services does Photon Energy offer in a hybrid project?Hotar: We accompany the project from start to fi nish. Potential customers contact us with information re-garding their companies, geographical data, current energy consumption, etc. We then do the necessary calculations. After that we can offer help during project fi nancing, chose the right components, build the system and then take over monitoring and O&M.

Mr. Hotar, what is special about Photon Energy?Georg Hotar: The scale of services! Because we own a large portfolio of power plants ourselves we know exactly, which services other owners require and which concerns we can help them with. We follow a low-risk-strategy and want to focus more on PV projects which are independent of state subsidies. This includes mainly off-grid solutions and grid- parity projects developed by our “Photon Energy Solutions” unit. In general we aim to offer our cus-tomers complete solutions for peace of mind.

Which services and markets are you focused on?Hotar: Our group can rely on six strong divisions: project fi nancing, implementation, technical service, monitoring. Owners of power plants will fi nd our services regarding revenue enhancement interest-ing. Our O&M division now also specialises on ser-vices for inverters of the defunct company Satcon. As far as markets are concerned we are mainly inter-ested in Australia, Turkey and North America, where solar power is in many regions already the cheapest form of energy.

Hybrid-systems are a relatively new market for photovoltaics. What are the applications and their strengths?Hotar: Their advantage is being able to add a PV in-stallation to existing forms of energy production. For this you always need to fi nd an individual solu-tion aimed at saving the customer money, which ultimately is what this is about. Depending on what the current primary or secondary energy sources are you can either construct an entirely new system or add new components to an existing system. The strength of PV hybrid solutions is the wide range of possibilities. We want to be very close to the cus-tomer with our Photon Energy Solutions and offer the possibility of a Power Purchase Agreement, by which we sell electricity directly to the customer, who does not have to worry about initial invest-ment costs.

Georg Hotar, CEO of Photon Energy Group

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Italy PV Market

V icenza, is lucky to be one of these companies. Small-scale and private solar projects currently dominate the Italian market. And this is exactly the market seg-ment Valenia is specializing on.

“As a specialist for these project sizes, we were even able to increase our sales in the current mar-ket environment,” says Silvia Spillere, Valenia’s Spokeswoman. The fact that the majority of the cur-rent investments concern small-scale and private rooftop PV plants benefits the company. And the trend is driven by the policies of the banks. “The banks are very sceptical of larger-scale projects, making their realization almost impossible. Things look different in the private rooftop segment where the operators can still obtain financing”, says Spillere. Valenia has also sold a lot of inverters into small grid-parity projects in Italy’s sun-drenched south.

Fighting for every cent

Meanwhile, the falling growth rates are paired with a brutal price war. “The Italian project companies are fighting for every cent in their project procurement. Products from Italy and Europe often have a cost dis-advantage to the cheaper products from China, says a Sales Manager of an Italian wholesale company who does not want to be named. In his opinion, the anti-dumping complaint filed at the European Commission against the Chinese module manufactur-ers has been a logical and necessary step. Antonino

Culcasi, however, believes that the action has come too late. “The boom in the solar markets in Italian and Europe reached its height in 2010 and 2011 and is now ending.” The complaint should have had come at that time. “Without doubt, the low-cost solar products from China have done serious damage in the Italian and the European solar industry.”

According to a survey conducted by the market researcher EuPD Research, the average price for a polycrystalline module made by a European manufacturer had ranged at €-ct 72 in the fourth quarter of the last year in Italy. Chinese or Taiwanese modules, in turn, were sold at €-ct 59 and modules from Japan for €-ct 66 on average.

Generally, the price continues to be the key purchasing criteria re-gardless of whether the distribution channel is directly from the produc-er or the wholesaler to the custom-er. There are many examples when looking at the distribution channel from module manufacturer to project developer. Ferplant, a subsidiary of mondoPower and a project develop-er based in Italy, recently announced that it was able to realize a 1 MW

dono anche molti inverter per piccoli progetti grid parity nel Sud del paese, baciato dal sole.

Lotta all’ultimo centesimo

Alle nuove costruzioni in calo si è aggiunta una lotta brutale per il prezzo. “I progettisti italiani quando fanno acquisti per i loro progetti lottano per ogni cen-tesimo. In questo contesto a perderci, spesso, sono i prodotti italiani oppure europei rispetto a quelli cinesi che sono semplicemente più convenienti”, dice il Sales Manager di un grande distributore italiano che vuole rimanere anonimo. Perciò, è coerente l’azione avviata alla Commissione Europea contro il dumping praticato dai moduli cinesi. Secondo Antonino Culcasi sarebbe tuttavia troppo tardi. “Il culmine del boom sul mercato solare europeo e con ciò italiano è stato nel 2010 e nel 2011, mentre ora sta finendo.” Si sarebbe dovuto in-dagare già allora. “Siamo sicuri che i prodotti fotovol-taici troppo economici di origine cinese hanno deva-stato l’industria solare italiana ed europea.”

Da un’inchiesta dell’istituto per le ricerche di mercato EuPD Research è risultato che nel quarto tri-mestre dell’anno precedente in Italia il prezzo medio dei moduli policristallini dei produttori europei è stato di 72 centesimi di euro. Per i moduli cinesi ovvero taiwanesi il prezzo è stato intorno ai 59 centesimi di euro e per i giapponesi di 66 centesimi.

Al di là del canale di distribuzione scelto – per mezzo di grossisti o direttamente dal produttore – il prezzo è il criterio d’acquisto più importante. Per il canale diretto di distribuzione tra progettista e pro-duttore di moduli non mancano gli esempi a dimo-strarlo: il progettista italiano Ferplant per realizzare un progetto su tetto a Portopalo di Capo Passero, Si-cilia, ha usato moduli del produttore cinese Upsolar per una potenza complessiva di 1 MW. In Upsolar si è convinti che il mercato solare italiano sarà interessan-te anche dopo la fine del V Conto Energia. Perciò l’impresa vuole continuare ad essere attiva in Italia. “Il mercato italiano continua ad essere una delle regioni più promettenti in Europa per la crescita delle energie rinnovabili”, sottolinea Anne Torricelli, Senior Europe Sales Manager di Upsolar.

Il gruppo italiano 9REN ricorre ai moduli dell’im-presa coreana Hanwha SolarOne per garantire la sua posizione di mercato in Italia. Da poco 9REN ha così realizzato tre impianti su tetto a Serramonda, Modu-gno e Sassari per una potenza complessiva di circa 1,4 MW. Gli inverter provengono dalla casa Power-One. Anche l’impresa cinese LDK Solar, uno dei maggiori produttori di moduli, wafer e silicio del mondo, è già attiva da lungo tempo sul mercato italiano. Tramite il progettista italiano Solar Green Technology, LDK ha partecipato al progetto “Century”. Nel luglio del 2009 la LKD aveva acquisito l’impresa italiana. Il cuore del progetto è finanziato dal Ministero italiano dello Svi-luppo Economico, dal Ministero dell’Economia nonché da investitori istituzionali. Il progetto è costituito da impianti fotovoltaici collocati sui tetti di impianti indu-striali. I singoli impianti su tetto hanno una potenza compresa tra 300 e 1.000 kW. Nel complesso, ad oggi,

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rooftop PV plant in Portopalo di Capo Passero, Sicily, Italy, using solar panels by the China-based manufac-turer Upsolar. Upsolar expects that Italy will continue to present solar opportunities even without the in-centives offered through Conto Energia V and is there-fore strengthening its activities in the country. “The Italian market is still one of the most promising re-gions for renewable energy growth across Europe”, says Anne Torricelli, Senior Europe Sales Manager at Upsolar.

9REN Group, an Italy-based solar energy firm, is using modules by the Korean Hanwha SolarOne to se-cure its market position in Italy. 9REN recently an-nounced that it was able to connect three rooftop PV plants to the grid in Serramonda, Modugno and Sassari with a capacity of approximately 1.4 MW. Power-One supplied the inverters for the installation. China-based LDK Solar, a globally leading manufac-turer of PV modules and silicon wafers, is another company that has built up a strong foothold on the Italian market. LDK’s subsidiary Solar Green Technology, which was taken over by LDK Solar in July 2009, recently completed the construction of a 12 MW PV project known as “Century”. The majority of the financing for the project was provided by the Italian Ministry of Economic Development, the Ministry of Economy and institutional investors. The project consists of several industrial rooftop plants ranging between 300 kW and 1,000 kW. A capacity of 7.8 MW has already been completed. Over the next years, the project will be expanded to 12 MW.

nell’ambito del progetto “Century” è stata installata una potenza di 7,8 MW. La potenza dovrà essere incre-mentata negli anni a venire a 12 MW. LDK Solar si è fatta carico della gestione diretta del 40% del finan-ziamento. E il produttore di moduli cinese ReneSola ha venduto moduli per una potenza complessiva di 4,3 MW nel mercato italiano tramite l’impresa E.ON Climate & Renewables, la quale ha costruito un grande impianto a Sassari.

Ondata di fallimenti

La dura lotta per la concorrenza e la domanda in calo sul mercato solare italiano hanno lasciato segni pro-fondi, con conseguenze fatali per alcune imprese italiane. Così il produttore di moduli italiano XGroup, con sede nella regione Veneto, alla fine dello scorso anno ha dovuto dichiarare lo stato di insolvenza. An-che Solarday, uno dei più affermati produttori di mo-duli in Italia, ha dovuto dichiarare lo stato di insolven-

Ecoware, based in Padua, already had to file for bankruptcy.

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Ecoware a Padova ha dovuto dichiarare lo stato di insolvenza.

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34 Sun & Wind Energy 5/2013

Italy PV Market

LDK Solar itself provided 40 % of the financing. ReneSola, a China-based module manufacturer, re-ported that it sold modules with a total capacity of 4.3 MW into a large-scale project in Sassari, Italy, built by E.ON Climate & Renewables.

Wave of insolvencies

The fierce competition and lower demand have left a deep mark in Italy’s solar market – with fatal conse-quences for some of the Italian companies. XGroup, an Italian module manufacturer based in the region Veneto, which had to file for bankruptcy late last year, is just one example. Solarday, one of Italy’s top solar manufactur-ers, is another. The company recently had to close its doors. Solarday’s module factory, located in the Milan region, reached a production capacity of 60 MW and employed 140 people. MX Group, which acquired a ma-jority ownership of Solarday in 2011, is now also affect-ed. The company had a mega project under planning in Serbia with PV systems in the range of 1,000 MW. In view of Solarday’s bankruptcy and the closure of MX Group’s own 65 MW production site in the United States, the project is now unlikely to be completed.

Aion Renewables SpA, formerly known as Kerself SpA, is another example. The company went bust, de-spite a reported € 20 million cash injection from a Russian majority shareholder, as the financial debt of the Italian project developer had amounted to over € 200 million. Jiangsu Zongyi Group Inc., which is

za. La produzione di moduli di Solarday nell’hinter-land milanese aveva una capacità produttiva di 60 MW e dava occupazione a 140 lavoratori. Coinvolto nel fallimento di Solarday è anche MX Group, che nel 2011 ha acquisito la maggioranza in Solarday. MX Group aveva in mente un megaprogetto in Serbia, dove andavano installati impianti FV per una potenza complessiva di 1.000 MW. Con il fallimento di Solar-day e la chiusura della linea produttiva da 65 MW di MX Group negli USA la realizzazione di questo pro-getto sembra piuttosto improbabile.

Anche per Aion Renewables, gruppo emergente dal gruppo Kerself, la situazione sembra negativa. Qualche tempo fa l’impresa italiana è stata costretta a dichiarare lo stato di insolvenza per le sue controllate Ecoware Spa e Helios Technologies Spa. Successiva-mente la stessa Aion Renewables è scivolata nell’in-solvenza, nonostante un azionista russo di Aion Rene-wables volesse fornire più di 20 milioni di euro di nuovo capitale. I debiti fiscali dello sviluppatore italia-no di progetti, tuttavia, ammontano a oltre 200 milio-ni di euro. L’impresa cinese Jiangsu Zongyi Group Inc. aveva solo da poco acquisito il 19% dell’impresa.

Quanto sia colpito il settore è dimostrato anche dall’esempio di Solsonica Spa. L’impresa solare at-tualmente più grande d’Italia ha ridotto drasticamente da un po’ di tempo la sua produzione. Come ha comu-nicato la società controllante EEMS, si è dovuto ricor-rere alla cassa integrazione nella società produttrice di celle e moduli di Rieti. Già nell’ultimo anno l’impre-sa aveva annunciato di voler trattare una ristruttura-zione, 130 posti di lavoro sono minacciati. L’impresa ha motivato la scelta indicando gli effetti del V Conto Energia. Ancora un anno fa la direzione di Solsonica definiva l’Italia il mercato più importante dell’impresa. Ora ci si orienta sempre più fortemente verso l’estero. Insieme a Libra Energy, fornitore di sistemi olandese, Solsonica vuole operare sul mercato britannico.

Gli esempi chiariscono quanto la crisi abbia colpi-to l’industria solare italiana. Tuttavia, ci sono alcuni spiragli: l’impresa italiana Sunerg Solar Energy ha aumentato in controtendenza la sua produzione di moduli a Perugia da 30 a 100 MW. Certamente si è consapevoli della difficile situazione in Italia, afferma Luciano Lauri, Presidente dell’impresa. Ma in Sunerg si crede che l’energia solare abbia un futuro, anche in Italia. “Il settore fotovoltaico continua ad essere pro-mettente. Con la nuova linea produttiva vogliamo raf-forzare la nostra presenza all’estero, ma anche in Ita-lia”, dice Lauri.

Imprese estere puntano sull’Italia

Quando succede qualcosa sul mercato italiano, spesso sono le imprese estere ad essere coinvolte. Ad esempio, l’impresa solare tedesca Solar8 Energy AG ha installato all’inizio di quest’anno in Puglia sei impianti fotovoltaici ad inseguimento solare per una potenza di 6 MW, gestiti anche dalla società. Oltre ai moduli mono e policristallini Solar8 impiega anche il fotovoltaico a concentrazione (CPV).

Per realizzare una centrale fotovoltaica con una

“The banks are very sceptical of larger-scale projects, making their realization almost im-possible”, says Silvia Spillere, Valenia’s Spokeswoman.

Silvia Spillere, addetta stampa del produttore di inverter: “Le banche considerano al momento con forte scetticismo i progetti fotovoltaici più grandi.”

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Sun & Wind Energy 5/2013

based in China, had only recently acquired a 19 % stake of Aion Renewables.

But also the case of Solsonica Spa reveals the in-tensity of the situation. Italy’s largest solar company to date was forced to drastically scale back its produc-tion. As its parent company EEMS announced, the so-lar cell and module manufacturer in Rieti suspended working hours. Last year, the company had already announced its intention to negotiate a restructuring process and that 130 jobs were in danger. According to the company, the step had been necessary in view of the poor market prospects under Conto Energia V. Only a year ago, Solsonica’s management had still spoken of Italy as a core market for its business. Mean-while, Solsonica is increasing its focus on the global markets. Solsonica has made a step into this direction through a deal with Libra Energy, a Dutch supplier of solar energy systems, to expand its activities into the UK market.

These examples leave no doubt that the Italian solar industry contin-ues to suffer from the crisis. Some bright spots have remained though. Sunerg Solar Energy, a manufactur-er and distributor of solar energy systems based in Perugia, Italy, has bucked the trend by raising its mod-ule production capacities from 30 MW up to 100 MW. “Our manage-ment is conscious of the difficulty of the situation in Italy,” says Luciano Lauri, the company’s President. But Sunerg Solar Energy continues to trust into the potential of the solar market – in Italy and elsewhere. “The PV sector is still promising. The new production line will strengthen our presence in Italy as well as in other markets,” says Lauri.

Global companies trust in Italy

International companies are usually involved when the Italian market gets into motion these days. Solar8 Energy AG, a Germany-based solar company, which installed and now operates a group of six solar track-ing power plants with a capacity of 6 MW in the Puglia earlier this year, is a demonstration of this. Solar8 Energy employed mono and poly-crystalline modules and CPV tech-nology in the project.

The Germany-based system in-tegrator IBC Solar AG joined forces with the Chinese Sungrow Power Supply Co. Ltd. for the construction of a large-scale plant with a rated power of 5 MW in Maniago. Sungrow

potenza nominale di 5 MW a Maniago in Italia, hanno unito le loro competenze l’integratore tedesco di si-stemi fotovoltaici IBC Solar AG e la cinese Sungrow Power Supply Co. Ltd. Allo scopo, Sungrow ha fornito 321 inverter di stringa trifase per l’impianto FV che da poco sono stati allacciati alla rete italiana a media tensione. Da settembre 2012 Sungrow rientra tra i partner ufficiali di IBC Solar. IBC importa gli inverter di Sungrow su diversi mercati in Europa e li monta, inoltre, in alcuni dei suoi progetti.

Oltre al business dei progetti aumenta l’acquisto di impianti già installati ed operativi. Ad esempio l’impresa israeliana Ellomay Capital ha da poco acqui-stato due impianti a terra nel Norditalia per una poten-za complessiva di 12 MW. Questi impianti sono già

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Italy PV Market

supplied 321 three-phase string inverters for the PV systems that were recently connected to the Italian medium-voltage grid. Since September 2012, Sungrow has been an official partner of IBC Solar, which is distributing Sungrow’s inverters into various European markets and using them for its own PV projects.

However, Italy is not only interesting for project developers. Meanwhile, the sale of fully constructed and operating systems is also gaining momentum. Ellomay Capital, a company based in Israel, an-nounced that it has acquired two ground-mounted in-stallations located in northern Italy with a total capac-ity of 12 MW. RTR Capital, a subsidiary of the UK based investor TerraNova Capital, even chose to com-pletely take over an Italian operator of solar energy parks. RTR Capital acquired the company Apollo for a total price of € 102.5 million. Apollo manages a port-folio of PV plants with a cumulative capacity of 32.5 MW in the Italian regions of Puglia, Lazio and Campania. RTR Capital now operates a total installed PV capacity of 297.5 MW in Italy.

“Italy is still a key market”

Some competitors from Asia have even been able to expand their operations in Italy in the recent time. Mitsubishi Corporation (MC), which is based in Japan, and the Innovation Network Corporation of Japan ( INCJ), for example, reported that they have become active as investors. Together with Solar Ventures Srl, an Italy-based developer of solar parks, MC and INCJ acquired the Italian-based Solar Holding Srl, which holds a total of 42 MW of PV plants under operation in the country. After the transaction, MC owns 50 % of the company, INCJ 35 % and Solar Ventures 15 %. Accord-ing to a press release, the three shareholders are very positive about further developing and growing the so-lar business in Italy and plan to acquire an additional 100 MW to 150 MW of PV plants in Italy to become one

stati allacciati alla rete elettrica italiana dall’agosto del 2011 e ricevono i relativi incentivi. Secondo quan-to indicato da Ellomay, i due parchi solari generano un volume d’affari annuo di 4,7 milioni di euro. E RTR Capital, la controllata dell’investitore britannico Terra-Nova Capital, ha acquisito addirittura un’intera impre-sa italiana che gestisce parchi solari. Per un totale di 102,5 milioni di euro RTR Capital ha acquistato la ditta Apollo, la quale gestisce impianti nelle regioni Puglia, Lazio e Campania per una potenza complessiva di 32,5 MW. Nel complesso RTR Capital possiede quindi in Italia impianti per una potenza complessiva di 297,5 MW.

“L’Italia resta un mercato strategico”

Le imprese asiatiche di recente hanno addirittura rafforzato le loro attività in Italia. Tra l’altro si presen-tano come investitori, come ad esempio la giappone-se Mitsubishi Corporation e la società Innovation Network Corporation of Japan (INCJ). Insieme allo sviluppatore solare Solar Ventures Srl esse hanno acquistato la Solar Holding Srl, con sede in Italia. Questa possiede in Italia 19 impianti solari per una potenza complessiva di 42 MW. Mitsubishi, secondo dati propri, possiede il 50% di Solar Holding, mentre INCJ detiene il 35% e Solar Ventures il 15% delle quote. I tre soci si mostrano estremamente fiduciosi riguardo agli affari nel settore dell’energia solare in Italia. Dichiarano di voler acquisire altri impianti per una potenza complessiva compresa tra 100 e 150 MW e diventare così uno dei maggiori operatori del paese. “L’Italia è il paese dove vogliamo lasciare la nostra impronta nel mercato solare”, rivela Nobuaki Kojima, Vice-presidente esecutivo di Mitsubishi. “Mitsubishi è molto attiva negli investimenti rinno-vabili nel mondo, e crediamo che i paesi del Sud Europa, come la Francia e l’Italia, siano buoni merca-ti per i business foto voltaici.”

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of the largest players in the country. “Italy is the country where we want to make our footprint in the solar market”, says Nobuaki Kojima, Executive Vice President of Mitsubishi. “Mitsubishi is very active in renewable investments in the world, and we believe that Southern European coun-tries such as France and Italy are good mar-kets for solar business.”

While Mastervolt and other European companies are closing their branches, de-spite successful business deals, some of the China-based solar companies have only just opened their gates in Italy. One of them is Talesun, a Chinese manufactur-er of solar cells. “Italy is, and will continue to be, a key European market for the solar sector. Solar irradiation levels in Italy are extensive and throughout the country there exist favourable site conditions, making the generation of solar energy at price parity with existing energy produc-tion a very realistic goal,” explains Joachim Simonis, CEO at Talesun Solar Germany GmbH and Head of the firm’s European ac-tivities. According to the CEO, the estab-lishment of the Italian subsidiary forms a key part of Talesun’s strategic European expansion.

“The Italian market is in a very tricky situation,” says Paolo Gianese, Spokesman for the association Comitato IFI. The foreign competition has put the do-mestic industry under enormous pressure, he says. “We expect that the market will be in need of further incentives once Conto Energia V expires. Comitato IFI has formu-lated five key measures to resuscitate the industry: tax breaks for private and com-mercial rooftop systems, an expansion of the net metering option to PV systems with a capacity of between 200 kW and 1 MW, a reduction of bureaucratic costs, which ac-count for 65 % of the total BOS costs in Italy, and an incentive for private PV plants and storage systems.” According to Comitato IFI, the dumping prices offered by Chinese competitors on the market are a particular threat for the Italian market par-ticipants. “The domestic industry has lost orders and profits for installations with a total capacity of 8 GW,” says Gianese. “Many Italian solar companies have been forced to give up.” Because of the price erosion, the market developed too fast and prevented a steady and stable environ-ment from emerging. As a consequence, the funding limit has been reached eight years earlier than planned. “And Italy’s market participants have to operate in sur-vival mode.”

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Anche in qualità di progettisti le im-prese asiatiche in Italia attirano l’atten-zione. Ad esempio, la società cinese Jiangsu Zongyi Co. Ltd ad oggi ha allaccia-to alla rete elettrica italiana impianti per una potenza complessiva di 22 MW. Il più recente progetto del produttore di moduli e fornitore di sistemi prevede un impianto su tetto con una potenza di 13,5 MW nelle Marche (Italia Centrale).

E mentre le imprese europee come Mastervolt, nonostante abbiano realizza-to affari di successo in Italia, chiudono le loro filiali sul posto, alcune ditte solari cinesi hanno appena costituito le loro aziende affiliate in Italia. Come ad esem-pio il produttore di celle cinese Talesun. “L’Italia è e resta un mercato strategico europeo per l’industria fotovoltaica. L’Italia vanta condizioni locali favorevoli in tutto il paese anche solo per il generoso irraggiamento solare; queste condizioni le consentono di produrre energia solare a prezzi da parità di rete”, spiega Joachim Simonis, che dirige anche le attività euro-pee in qualità di amministratore di Talesun Solar Germany GmbH. Aprire la filiale ita-liana fa parte della strategia di crescita di Talesun a livello europeo.

“La situazione del mercato italiano è molto difficile”, dice Paolo Gianese, portavoce dell’associazione Comitato IFI. E l’industria locale subisce la pressione dalla concorrenza estera. “Riteniamo che il mercato avrà bisogno di ulteriori sti-moli dopo che il V Conto Energia si sarà esaurito. Perciò la nostra associazione ha avanzato cinque importanti richieste: alleggerimento della pressione fiscale per gli impianti privati e commerciali su tetto, aumento del net-metering sugli impianti compresi tra 200 kW e 1 MW, riduzione dei costi della burocrazia, che rappresentano il 65% delle spese BOS (Balance of system Ndt), e un’incentiva-zione a favore degli impianti e dei sistemi di stoccaggio privati.” Soprattutto il dumping delle imprese cinesi ha minac-ciato l’industria locale. “In questo modo sono stati soffiati sotto al naso dell’indu-stria locale gli utili previsti per le instal-lazioni di potenza complessiva di 8 GW”, ritiene Gianese. “Così molte imprese solari italiane sono costrette a mollare.” Il conseguente crollo dei prezzi ha fatto anche sì che il mercato si sia sviluppato troppo rapidamente e non in modo stabi-le e lineare. Il limite finanziario delle mi-sure incentivanti è stato così raggiunto otto anni prima di quanto programmato. “E per le imprese italiane si tratta ora solo di sopravvivere.”

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