normas contables y la niif 17: el papel de los

28 de enero de 2021

Normas contables y la NIIF 17: El papel de los supervisores de seguros

Speakers and Presenters

2

IAIS Representative Conor Donaldson

Head of Implementation, IAIS Secretariat

Financial Stability InstituteJeffery Yong

Senior Advisor, FSI

A2ii ModeratorPascale Lamb

Advisor, Access to Insurance Initiative (A2ii)

International Monetary Fund Peter Windsor

Senior Financial Sector Expert, IMF

Speakers and Presenters

3

Cayman Islands Monetary Authority Joy Ann Domingo

Chief Analyst, Insurance Supervision Division, CIMA

Cayman Islands Monetary Authority George Kamau

Deputy Head, Insurance Supervision Division , CIMA

Insurance & PensionsCommission, Zimbabwe Mubatsiri Mukome

Actuarial Analyst, IPEC

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Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND

INTERNATIONAL MONETARY FUND

FSI-FMI documento sobre normas contables y evaluación de

la solvencia del aseguradorPeter Windsor, FMI

Jeffery Yong, FSI, BIS

Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 6

Agenda

⚫ Antecedentes del documento conjunto FSI-FMI

⚫ Gama de enfoques regulatorios existentes

▪ Interacción entre las normas contables y las normativas de valoración regulatoria

⚫ Uso de la NIIF 17 para fines prudenciales

⚫ Probable impacto de la NIIF 17 en los supervisores y la industria

▪ Desafíos para su implementación


Antecedentes del documento conjunto FSI-FMI

⚫ Insights del FSI

▪ lanzado por primera vez en agosto de 2017

▪ centrado en temas prácticos de regulación y supervisión financiera

▪ tiene como objetivo contribuir a las discusiones internacionales sobre

cuestiones de políticas y desafíos de implementación que enfrentan las

autoridades del sector financiero

⚫ Documento de trabajo del FMI

▪ Investigaciones en curso por el/los autor(es) publicadas para incitar

comentarios y fomentar el debate

⚫ Objetivo del documento – identificar la gama de enforques

regulatorios utilizados en las normas contables para evaluar la solvencia de

los aseguradores

⚫ Basado en la encuesta de 20 autoridades de seguros, entre ellas Australia,

Hong Kong, Japón, Corea, Malasia, Nueva Zelanda, Singapur

Enlace al documento: sitio del FSI, sitio del FMI

https://www.bis.org/fsi/publ/insights26.htm

https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2020/07/31/Accounting-Standards-and-Insurer-Solvency-Assessment-49616


Agenda








Pregunta 1 de la encuesta

En su jurisdicción, ¿cuál de las siguientes opciones describe mejor los requisitos regulatorios que

indican cómo los aseguradores deben preparar los informes de solvencia regulatoria?

⚫ Los aseguradores deben usar normas contables

⚫ Los aseguradores no necesitan usar normas contables

⚫ Los aseguradores pueden (pero no están obligados a) usar normas contables

⚫ Ninguna de las anteriores


Aplicabilidad de las NIIF para los informes financieros públicos y de solvencia

prudencial

No requerido

Requerido

Permitido

pero no

requerido

Personas jurídicas de

seguros

Grupos

aseguradores

Filiales de aseguradores

de propiedad extranjera

Sucursales de aseguradores

de propiedad extranjera

AUS

CAN

CHL

DUB

MYS

SVN

HKG

SGP

SVK

ZAF

BMU

DEU

NZL

JPN

USA

FRA

NZL

BMU

DEU

FRA

HKG

JPN

SGP

SVK

ZAF

Informes

financieros

públicos

Informes

de

solvencia

prudencial

AUS

CAN

CHL

DUB

HKG

ITA

MYS

SGP

SVK

ZAF

BMU

DEU

FRA

MYS

NZL

USAJPN

NZL

BMU

DEU

FRA

HKG

JPN

SGP

SVK

ZAF

AUS

CAN

CHL

DUB

MYS

HKG

SGP

SVK

ZAF

BMU NZL

USA

DEU

FRA

JPN

SVK

NZL

USA

BMU

HKG

SGP

ZAF

CAN

CHL

MYS

HKG

SGP

SVK

AUS

ZAF

DUBAUS

BMU

ZAF

NZL

USA

DEU

FRA

JPN

SVK

NZL

USA

BMU

HKG

SGP


Diferencias clave entre normas contables y prudenciales

Normas contables Normas prudenciales

Objetivo principal Suministro de información útil a los

participantes del mercado para

permitir una toma de decisiones

informada

Protección de los intereses de los

asegurados

Enfoque Desempeño financiero Posición de solvencia regulatoria

Partes interesadas clave Inversores, acreedores y otras

partes interesadas

Asegurados y supervisores

Declaraciones clave Cuenta de ganancias y pérdidas; y

balance

Balance a efectos de solvencia

Forma típica de requisitos Basados en principios Normativos


Objetivos de las normas contables y regulatorias

Normas

contables

Normas

regulatorias

Comparabilidad

Reflejo preciso

de la situación

financiera

Igual

ponderación para

la declaración de

ingresos y el

balance

Énfasis en el

balance

Centradas en los

aseguradosCentradas

principalmente

en los inversores

y acreedores


Ilustración de balances contables y regulatorios

Activos

Pasivos de

seguros

Otros

pasivos

Capital

Balance contable Balance regulatorio

Activos

Pasivos de

seguros

Recursos

de capital

Otros

pasivos


Desencadenantes múltiples de la “insolvencia”


Otras áreas de interacción entre las normas contables y regulatorias

Impulsar la

dirección

estratégica de los

aseguradores

Coherencia

entre los

componentes de

solvencia

Capital de

funcionamiento

vs.

capital de

liquidación


Agenda









¿Cree que la NIIF 17 es apta para ser utilizada para evaluar la solvencia regulatoria de los

aseguradores?

⚫ Sí

⚫ No


Pocas de las jurisdicciones encuestadas planean adoptar la NIIF 17 para la

solvencia regulatoria

⚫ Las razones para usar la NIIF 17 son evitar múltiples señales financieras, beneficiarse de los

controles de auditoría y reducir el costo para los aseguradores

⚫ Algunos planean usar la NIIF 17 como un punto de partida y modificarla con fines de

solvencia regulatoria

⚫ Dos principios rectores principales se observan al revisar los marcos de adecuación de capital

a la NIIF 17

▪ proporcionar los incentivos apropiados a los aseguradores para que gestionen los riesgos

adecuadamente

▪ alcanzar resultados prudenciales apropiados cuanto a la protección de los asegurados

⚫ Ejemplos de posibles cambios en los requisitos de solvencia regulatoria:

▪ Requisitos de capital: revisar los factores de riesgo aplicables a las provisiones técnicas

▪ Recursos de capital: ajustar los cálculos de las ganancias retenidas


Razones para no planear la adopción de la NIIF 17 para la solvencia regulatoria

• La NIIF 17 se basa en principios

• Prefieren requisitos regulatorios más prescriptivosComparabilidad

• Prefieren no requerir supuestos de valoración actualizadosEstabilidad

• Se ve a la NIIF 17 como centrada en la medición de las ganancias

• El objetivo prudencial es salvaguardar los intereses del asegurado bajo

una amplia gama de posibles escenariosObjetivos diferentes

• Los altos costos de implementación superan los beneficios marginales

percibidosCosto

• No hay muchos aseguradores locales sujetos a la NIIFMaterialidad


Agenda








Los supervisores encuestados generalmente están de acuerdo en que la NIIF

17 tiene un efecto positivo para la estabilidad financiera

Evaluación de

desempeño más

fácil

Tendencias de

rentabilidad más

transparentes

Termina con la toma

de ganancias por

adelantadoMedición actualizada

Información

financiera

comparable


Otras posibles implicaciones de supervisión de la NIIF 17

⚫ Impacto en los asegurados – amplia gama de opiniones de los supervisores de nuestra

encuesta: de ningún impacto a primas más altas y retirada de ciertos productos

⚫ Revisar los informes de supervisión – nuevas medidas de desempeño y rentabilidad

⚫ Revisar el enfoque regulatorio – proporcionalidad – por ejemplo, una aplicación más amplia

del Enfoque de Asignación de Primas como implementación simplificada de la NIIF 17



En jurisdicciones NIIF donde la evaluación de solvencia regulatoria no se basa en normas

contables, los supervisores de seguros no necesitan preocuparse por la NIIF 17.

¿Está de acuerdo?

⚫ Sí

⚫ No


Posible impacto en los aseguradores (incluso si la NIIF 17 no se usa para

fines regulatorios)

Posible

impacto

Señales

financieras

contradictorias

Incentivos

desalineados

Fuga de

capitales

Alto costo

Parte aislada

Riesgo

operativo


Otros impactos potenciales de la NIIF 17 en los aseguradores

⚫ Pocos supervisores han elaborado estudios de impacto (independientemente del enfoque regulatorio)

⚫ Los estudios de impacto revelaron una amplia gama de resultados – valores de contratos de seguro

similares, más bajos, más altos (con menor impacto en los aseguradores de no vida)

⚫ No se espera que los aseguradores cambien drásticamente su estrategia de negocio

⚫ Impacto positivo en la sustentabilidad del modelo de negocio de los aseguradores a largo plazo –

discontinuar los productos económicamente no rentables basados en el reconocimiento de utilidades

por anticipado

⚫ Es posible que los aseguradores tengan que revisar la estrategia de gestión de activos y pasivos,

surgimiento de ganancias prolongado

⚫ Posible mejora en los resultados de conducta de mercado - incentivo para brindar por más tiempo

servicios a la póliza, dado que las ganancias aparecen paulatinamente

⚫ Contribuir positivamente a mejorar los marcos de gestión de riesgos corporativos de los

aseguradores: funciones actuariales y controles de gobernabilidad de datos más sólidos


Desafíos para su implementación

TI y datos Costo

Interpretación

técnicaExperiencia

Desafíos

Los supervisores pueden ayudar a abordar algunos de estos desafíos


Observaciones finales

⚫ Se espera que la NIIF 17 traiga beneficios positivos a la industria de seguros a largo plazo así como a

la estabilidad financiera, a pesar de los importantes desafíos para su implementación

⚫ Es necesario seguir trabajando para entender plenamente el posible impacto de la NIIF 17,

independientemente del enfoque regulatorio - el estudio de impacto debe comenzar a principios del

próximo año

⚫ Existen razones válidas para la gama de enfoques regulatorios existentes

⚫ Aquellas jurisdicciones que actualmente no tengan la intención de implementar la NIIF 17 para fines

de solvencia regulatoria, deben reconsiderar su posición después de adquirir más experiencia con la

NIIF 17

⚫ Se necesita una mayor especificación para las técnicas e insumos de la NIIF 17 con fines de solvencia

regulatoria a través de una coordinación global para evitar versiones locales de la NIIF 17

⚫ Todos los supervisores deben interactuar con la industria de seguros sobre la NIIF 17, sin importar

si tienen la intención de usar la NIIF 17 como base para evaluar la solvencia o no

⚫ Los superiores deben organizar o promover estudios de impacto cuantitativo a más tardar este año

Dialog

28

Cayman Islands Monetary Authority Joy Ann Domingo

Chief Analyst, Insurance Supervision Division, CIMA

Cayman Islands Monetary Authority George Kamau

Deputy Head, Insurance Supervision Division , CIMA

Insurance & PensionsCommission, Zimbabwe Mubatsiri Mukome

Actuarial Analyst, IPEC

Hacia la implementación de la NIIF 17

Iniciativas de supervisión y observaciones sobre el estado de

preparación

Chew Hwee Yin

Lim Kuan Hong

28 de enero de 2021

Agenda

30

1. Riesgos clave y preocupaciones de supervisión

2. Iniciativas de supervisión adoptadas hasta ahora

3. Observaciones sobre el estado general de preparación

Pueden tener

implicaciones a largo plazo

31

La comprensión de los riesgos clave informa nuestros compromisos

de supervisión

Reputacionales Financieros Operacionales

• No cumplir a tiempo

• Mala gestión de las partes

interesadas externas

sobre el impacto

• Impacto en el balance

durante la transición

• Cambios en la forma en que

se informan las ganancias y

pérdidas de los productos

• Desafíos en la adopción

de nuevos procesos y

modelos operativos

• Mala integración del

sistema

• Alta rotación del personal

¿Cuáles son los riesgos de implementación que enfrentan las

empresas?

32

La complejidad de la norma aumenta el riesgo

Nuevos conceptos

importantes

Márgenes de servicios

contractuales

Nivel de agregación

Límites del contrato

Tarifa variable

Nueva presentación

de ingresos por seguros

Arreglos transicio-

nales

Falta de compromiso efectivo con la

Junta o el personal directivo superior

• Responsabilidad del proyecto

Procesos de toma de decisiones

Las complejidades técnicas pueden dificultar la interacción con los tomadores de

decisiones clave dentro de la empresa

Dificultad para acceder a los recursos

• Conocimientos técnicos

• Soluciones de sistema

SenzibilizaciónMonitoreo del

progresoRetro

alimentación

33

Hasta el momento se han utilizado diversas herramientas de

supervisión

Cartas de supervisión

Visitas in situ

Encuestas anuales

Actualizaciones periódicas sobre el progreso de las

empresas

Modo de participación

34

Observaciones sobre el estado general de preparación

• Interacción con la Junta

• Desafíos clave de implementación

• Implementación del sistema

• Rotación del personal

35

Interacción con la Junta

La mayoría de las Juntas cuentan con actualizaciones trimestrales sobre los siguientes

temas:

La supervisión de la Junta es importante para mantener el impulso de la implementación

de la NIIF 17 y preservar la responsabilidad en los procesos de toma de decisiones

Cronograma de implementación

Progreso de las actividades subyacentes

Diferencias clave entre la NIIF 17 y la NIIF 4

Monitoreo del presupuesto

Hallazgos clave del análisis de brechas

Requisitos y soluciones de TI

Impacto sobre el balance y ganancias y pérdidas

36

0

10

20

30

40

50

Complejidad en la implementación del

sistema de TI

Costos del sistema de solución

Gestión de las partes interesadas

Otros

Disponibilidad de los datos

Interpretación de las normas de la NIIF 17

Conseguir y retener el talento

Complejidades técnicas de la NIIF 17

Desafíos clave para la implementación

Diferentes desafíos en diferentes etapas de la implementación

37

≤ RM5mil

RM5 - 10mil

> RM10mil

TBD

No involucrar a los proveedores

Comenzaron a involucrar a los proveedores del

sistema

Implementación del sistema

Involucrar a los proveedores de forma temprana es un factor clave en la gestión de la implementación del sistema

38

Rotación de los recursos NIIF 17 de una empresa

Ciertos recursos son escasos y tienen alta demanda

Finanzas

Gestión de proyectos

Otros

TI

Actuarial

¿Cuál es el camino a seguir?

• Se continuarán usando los modos actuales de monitoreo.

• Se destacarán a las entidades las preocupaciones observadas en el seguimiento.

• Si bien el cronograma para la implementación se ha extendido, existen otras variables que podrían afectar el avance de la implementación, por ejemplo: la pandemia de COVID-19. Las empresas participarán en la gestión de estos riesgos.

39

40

GRACIAS

Arab Union of Insurance Supervisors(Unión Árabe de Supervisores de Seguros)

Comité de Preparación Regulatoria NIIF 17

Enero de 2021

Agenda

• AUIS

• NIIF 17 - Estado de preparación

• Estado actual

• Plan del Comité

• Resultados

• Próximo paso

AUIS es una Unión regional formada por (15) Supervisores de Seguros del mundo árabe

UAE (IA)

KSA (SAMA)

Jordania (MITS)

Túnez (CGA)

Libia (LIS)

Egipto (FRA)

Marruecos (ACAPS)

Siria (SISC)

Omán (CMA)

Líbano (IC)

Catar (QCB)

Palestina (PCMA)

Sudán (MOF)

Baréin (CBB)

Yemen

Objetivos de la AUIS

Mejorar y desarrollar las normativas

Compartir el conocimiento y la experiencia

Proporcionar asistencia técnica a los mercados de seguros de los países

árabes

Fortalecer el concepto de gobernabilidad corporativa y las

divulgaciones

Iniciativa de la AUIS

Comité de Preparación Regulatoria NIIF 17

Estudio

de la preparación regulatoria de los

miembros de la AUIS para la implementación

de la NIIF 17

Concluir los lineamientos del

proceso de supervisión

NIIF 17 – Estado de Preparación Regulatoria

Etapa 1

Recopilación de datos

Análisis de datos

Proceso de evaluación

Etapa 2

Diseño y preparación

Etapa 3

Implementación

Evaluación de la brecha

2020

Diseño2021

Implementación paralela

2022

implementación final

Plan del Comité

Etapa 1

Recopilación de datos (Cuestionario)

Etapa 2

Análisis y evaluación de datos

Etapa 3

Conclusiones y recomendaciones

Plan del Comité / Etapa uno

Diseño• Preparar un cuestionario completo

Publicación • Enviar el cuestionario a todos los miembros de la AUIS

Recopilación

• Recopilar los resultados del cuestionario

Du

ran

te la p

rimera

mita

dd

e

20

20

Plan del Comité / Etapa dos

Celebrar reuniones de intercambio de ideas

y debates con algunas de las autoridades

regulatorias, empresas aseguradoras,

actuarios y auditores en los países árabes

Evaluar la calidad de los

resultados y analizarlos

Durante el 3T de 2020

Plan del Comité / Etapa tres

Preparar un informe completo con consideraciones regulatorias

Organizar un taller para las autoridades regulatorias

Estudiar la posibilidad de adoptar formularios unificados de estadosfinancieros y sus revelaciones, y formularios de informes de controlunificados

Du

ran

te el 2T

de 2

02

1

Resultados

Poco conocimiento de los supervisores y atrasos en el proceso deactualización del marco regulatorio

Deficiencias en la preparación del proceso de implementación

Falta de experiencia actuarial y contable

Infraestructura de TI insuficiente

¿Cuál es el próximo paso?

Nueva conferencia para discutir los

esquemas de orientación

Esbozos para el manual regulatorio y los informes de

control

Gracias.

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