pitchbook us template - pt solusi tunas pratama tbk expose 2015.pdfr106.g116.b124akuisisi menara...

Do not refresh this file

Presentation Title 29 M EI 2015

Paparan Publik PT Solusi Tunas Pratama Tbk

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124


1

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Dokumen ini disusun oleh PT Solusi Tunas Pratama, Tbk ("STP" atau "Perseroan") dan tidak diverifikasi secara independen.

Tidak ada pernyataan atau jaminan, yang dibuat secara tersurat maupun tersirat, dan tidak ada ketergantungan terhadap

akurasi, kewajaran atau kelengkapan informasi yang disajikan atau terkandung dalam dokumen ini. Baik Perseroan maupun

afiliasinya, termasuk penasihat dan/atau perwakilannya, tidak bertanggung jawab atas kerugian dalam bentuk apapun yang

timbul dari setiap informasi yang disajikan atau terkandung dalam dokumen ini. Informasi yang disajikan atau yang

terkandung dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuan dan tidak ada jaminan terhadap keakuratan informasi

yang disajikan di dalamnya.

Dokumen ini berisi pernyataan-pernyataan yang merupakan pernyataan - berwawasan ke depan (forward – looking

statements). Pernyataan - pernyataan dalam dokumen ini meliputi penjelasan mengenai maksud, kepercayaan atau harapan

Perseroan atau pejabat Perseroan saat ini sehubungan dengan hasil usaha dan kondisi keuangan Perseroan. Pernyataan-

pernyataan ini dapat dikenali dengan menggunakan kata-kata seperti "mengharapkan," "rencana," "akan," "perkiraan,"

"proyeksi," "bermaksud," "pandangan" atau kata-kata lain yang memiliki arti yang sama. Pernyataan - berwawasan ke depan

tersebut tidak menjamin kinerja Perseroan di masa depan dan melibatkan risiko serta ketidakpastian, dan hasil aktual

mungkin berbeda dari apa yang di sampaikan dalam pernyataan tersebut karena keterlibatan berbagai faktor dan asumsi.

Pereroan tidak mempunyai kewajiban untuk merevisi pernyataan - berwawasan ke depan ini untuk mencerminkan peristiwa

atau keadaan di masa depan.

Dokumen ini disiapkan untuk memberikan informasi semata dan bukan merupakan atau menjadi bagian dari suatu

penawaran, ajakan atau undangan untuk membeli surat berharga Perseroan dalam yurisdiksi manapun, maupun untuk

dijadikan dasar, atau dijadikan pegangan dalam kesepakatan, komitmen atau keputusan investasi apapun.

.

Disclaimer


2

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Daftar Isi

1 Transformasi STP

2 Overview Perseroan

3 Akuisisi Menara dari PT XL Axiata Tbk

4 Operasional dan Portofolio Aset

7 Kinerja Keuangan

8 Tanya Jawab

1

2

3

4

5

6


3

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Transformasi STP 1


4

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Overview Perseroan Perusahaan penyedia infrastruktur jaringan telekomunikasi terintegrasi

di Indonesia

(a) Per 31 Desember 2014

(b) Tidak termasuk 671 penyewaan Bakrie Telecom

Jumlah karyawan yang

ramping:

271 orang(a)

Pendapatan 2014 : Rp1.071,9miliar (bertumbuh

sebesar 28% dibandingkan pendapatan 2013)

EBITDA 2014 sejumlah Rp888,3miliar (bertumbuh sebesar 28% dibandingkan EBITDA

2013)

EBITDA margin 2014 sebesar 82,9%

Didirikan pada tahun 2006

Tercatat di BEI pada Oktober 2011 Kapitalisasi pasar: Rp7,5 triliun(a)

2.398 km jaringan serat optik(a)

Pioneer dan industry leader di micro

cell untuk layanan LTE

DAS networks untuk indoor coverage

7.149 site telekomunikasi

(6.651 menara, 498 shelter/indoor DAS)

11.060 Penyewaan

(10.521 penyewaan menara (b),

1,58x rasio penyewaan menara)

2

http://www.clker.com/clipart-6434.html

http://www.clker.com/clipart-man-figure-symbol.html


5

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Akuisisi Menara dari PT XL Axiata Tbk

Struktur Kesepakatan Strategic Rationale

Jumlah menara 3.500

Penyewaan 5.793

Rasio Penyewaan 1,66x

Harga pembelian Rp5,6triliun

Nilai per menara Rp1,6miliar

Pembayaran Tunai

Pengumuman

/Penyelesaian 1 Oktober 2014 / 23 Desember 2014

Ikhtisar portofolio XL

• 92% menara adalah ground-based dengan

potensi colocation yang tinggi

• 98% penyewaan dari operator “Big-4”

• Merepresentasikan 84% kontribusi

pendapatan

• Rata-rata harga sewa: Rp19juta/bulan

/menara

• Penyewaan XL: Rp10juta/bulan

/menara

Catatan: Semua angka yang disajikan mengecualikan Bakrie

3

Menguatkan posisi STP sebagai pemain “Big-3”

industri menara di Indonesia

Operator telekomunikasi terbesar ke-2 (XL Axiata)

menjadi anchor tenant pada site yang diakuisisi

Meningkatkan jumlah pendapatan kontraktual

dari Rp6,5triliun menjadi Rp13,1triliun dan

meningkatkan rata-rata periode sewa dari 6,5 tahun

menjadi 7,4 tahun

Peluang yang menarik untuk menciptakan nilai

tambah (value creation) dengan meningkatkan

penyewaan

Potensi mewujudkan sinergi biaya dengan bisnis

menara STP yang sudah ada dalam hal biaya

operasional dan biaya pemeliharaan


6

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

6

Operasional

dan Portofolio

Aset


7

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Penyedia infrastruktur jaringan integrasi yang unik

Menara konvensional 1

Jaringan kabel serat optik 2 Indoor DAS Solutions 4

Microcell poles 3

STP adalah satu-satunya operator menara di Indonesia yang dapat menyediakan akses infrastruktur jaringan

terintegrasi

4


8

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Keberadaan nasional dengan konsentrasi aset di wilayah urban

yang padat

Lebih dari 90% menara berada di pulau padat

penduduk, Jawa dan Sumatera…

…dan lebih dari 3/4 portofolio menara adalah

Ground based towers, yang mendukung

penyewaan lebih banyak

Pembagian menara berdasarkan

tipe menara (Des 14)

Micro-cell 5%

Ground based towers 78%

Rooftop towers 17% Jabode-

tabek 32%

Jawa lainnya dan Bali

39%

Suma-tera 22%

Lainnya 7%

4

Pembagian menara berdasarkan

lokasi (Des 14)


9

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Jaringan kabel serat optik yang substansial di Indonesia

Perseroan memiliki jaringan kabel serat optik yang substansial yang dapat mendukung pembangunan agresif 3G / LTE perusahaan

telekomunikasi, khususnya di wilayah urban

Peluang bisnis baru yang potensial untuk menyediakan wholesale koneksi serat optik kepada penyedia broadband dan operator TV

berbayar untuk mencapai pengguna akhir komersial dan hunian

Batam – Singapura

84

Medan

102

Banten – Lampung

71

Jabode-

tabek

1.332 Bandung

258 Surabaya

68

Jatim-Kalsel

483

Aset serat optik darat

Aset serat optik bawah laut

Jaringan backhaul yang efisien, termasuk aset serat optik bawah laut

+1.300km di wilayah Jabodetabek, dimana permintaan atas bandwidth

data yang tinggi

Jaringan serat optik yang unik untuk menghubungkan microcell pole

(km)

4


10

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Sistem microcell dapat menjalankan kebutuhan LTE dengan

efektif

Karakteristik kunci dan keunggulan MCP

Microcells digunakan untuk menambah kapasitas

jaringan di wilayah dengan penggunaan bandwith yang

padat

Memungkinan operator untuk mengoptimalkan

penggunaan spektrum dan memastikan ekspansi

kapasitas

LTE friendly: microcells dapat mengurangi jumlah user

per cell site, krusial untuk menawarkan kapasitas per

user yang sesuai dengan komitmen jaringan LTE

Pemasangan microcell poles memerlukan backhaul

serat optik

Pemasangan lebih cepat dan scalable

4


11

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Indoor DAS diharapkan dapat mendorong pertumbuhan data di

wilayah urban

26.0 67.0

Bangunan Penyewa (Tenants) Antena

3.563

Karakteristik kunci dan keunggulan indoor DAS

Ikhtisar aset indoor DAS STP

Porsi signifikan atas demand data pada era LTE diperkirakan dari dalam ruangan (indoor): bangunan perkantoran, kompleks

hunian, mall, rumah sakit, transportasi publik, dan lain-lain

Indoor DAS lebih mudah dipasang dan tidak ada izin khusus

Kemampuan untuk memuat jumlah antena yang sangat banyak dan mendukung penyewa tambahan dengan biaya tambahan

yang kecil atau tidak ada sama sekali; antena-antena dipasang pada tempat yang mampu mendukung sejumlah penyewa

tambahan

Rasio Penyewaan

2,58x

4


12

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

12

Kinerja

Keuangan


13

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

XL Axiata 30%

Hutch 13%

Telkom 9%

Telkomsel 14%

Indosat 6%

Bakrie 15%

Lainnya 13%

330.956

529.0

840.096

1072.0

2011 2012 2013 2014

Pendapatan

Pertumbuhan Pendapatan (Rp miliar)

Perseroan berhasil melakukan diversifikasi pelanggan

Komposisi Pendapatan per Pelanggan (%)

Kontribusi dari Big-4

72%

Big-4 : XL, Hutchison, Telkom, Telkomsel dan Indosat

5

XL Axiata 3%

Hutch 3%

Telkom 4%

Telkomsel 5%

Indosat 3%

Bakrie 50%

Lainnya 32%

Kontribusi dari Big-4

18%

2011 2014


14

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

278

442

693

888

2011 2012 2013 2014

EBITDA, EBIT dan Laba (Rugi) Tahun Berjalan

Pertumbuhan EBITDA

(Rp miliar)

Pertumbuhan EBIT (Rp miliar)

.

Laba (Rugi) Tahun Berjalan

(Rp miliar) .

223

354

582

760

2011 2012 2013 2014

134.32

0

175.70

5

197.60

9

(379.9

31)

2011 2012 2013 2014

5


15

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

Posisi Utang per 31 Desember 2014

Sejumlah USD300juta telah dibayar (refinanced) dengan hasil perolehan penerbitan surat utang

USD300,000,000 6.25% Senior Notes due 2020 pada bulan Februari 2015

Sejumlah USD350 juta akan dibayar (refinance) melalui Exchange Facilities pada 8 Juni 2015.

Exchange Facilities ini akan jatuh tempo di Desember 2019, terdiri dari fasilitas Term Loan sebesar

USD315juta, fasilitas USD Revolving sebesar USD15juta dan fasilitas IDR Revolving Rp465miliar

Telah dilunasi seluruhnya pada bulan Januari 2015 menggunakan sebagian dana hasil Penawaran

Umum Terbatas II

Equity Bridge Facility USD140juta

Term Loan Facility USD650juta

5


16

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

16

Tanya Jawab


17

Object title

1st level bullet

R192.G0.B0

Table column

heading shading

R234.G234.B234

color 2

R170.G18.B43

color 3

R238.G50.B55

color 4

R.245.G131.B134

color 5

R217.G217.B217

color 6

R191.G191.B191

color 7

Conclusion

R150.G150.B150

Highlight with

dotted line

R0.G0.B0

R192.G0.B0

ObjectFoundation

White

R255.G255.B255

2nd, 3rd & 4th

level Bullet

Lt. divider line

R192.G192.B192

Text

R0.G0.B0

Connector lines

Dk. divider line

128.G128.B128

Table highlight

R251.G201.B202

color 1

R91.G10.B23

color 8

R106.G116.B124

17

Terima Kasih

pitchbook us template - pt solusi tunas pratama tbk expose 2015.pdfr106.g116.b124akuisisi menara...

Documents