Manufacturing Sector in India Monthly Update 

June 2012      

Top Story   

 Eastern UP has the potential to emerge as the new plastic hub of India  In the export awareness seminar on 'tapping export opportunities for plastic’ organized by Plastic Export Promotion Council, the Eastern UP region of India was stated to have a very high potential  to develop as  the centre of plastic exports.   Export of raw materials ccount for 35% of the total plastic exports by India which however is not a good sign for athe growth of the plastic industry.  India should focus on the export of value added finished plastic product which commands  high demand  in  the global market. Among  the export of  raw materials polypropylene aconstitutes the primary export commodity.   Gradual  reduction  in  the  custom  duties  under  WTO  and  FTA  implies  an  increase  in competition. The exporters need to come forward and avail government schemes such as the zero per cent export promotion capital goods (EPCG) scheme and the authorization scheme.    News Update  

 

General  Baleshwar to emerge as the next polymer hub  A new polymer cluster will be set up in Baleshwar by the state government. INR 820 mn will  be  invested  to  develop  a  plastic,  polymer  and  allied  cluster  which  will  be commissioned  by  December  2012.  Representatives  of  Government  of  India,  the Government  of  Odisha  and  the  North  Odisha  Chamber  of  Commerce  and  Industries (NOCCI) have together formed a Special Purpose Vehicle for the project. The investment mount will  be  raised  through  financial  grants  from  the Central Government,  the  State aGovernment, contribution from industries and from term loans.  An integrated logistics hub and a common facility hub will also be developed along with the  above  project  An  estimated  sum  of  INR  I40  mn  will  be  required  to  develop  the develop the water supply from Budhabalanga. The bypass road to the cluster is expected to be completed by June 2012 and the infrastructure for power distribution will also be developed by July 2012.  Pesticide prices to witness a rise this Kharif season  Pesticides and other crop protection chemicals are expected to witness a 10‐15% price hike in this kharif season. Appreciation of the Yuan and the dollar is expected to increase the cost of production for the manufacturers. Consequently the manufacturers are 

Manufacturing – Monthly Update 

planning to pass the price burden on the farmers. Other factors contributing to the price hike include 12‐15% rise in import prices of certain chemicals and the rise in prices of olvents by 60‐70 per cent this year. Hence the price for the end user is expected to rise sfurther.   The agrochemical industry is growing at an annual rate of 10% and finds it difficult to absorb the rise in costs. The uncertainty in the business has been led by the farmers shifting to the production of different crops. The rise in prices will have a direct impact on he availability of inputs which in turn is expected to aggravate the overall volatility. t   News Update  

 

Expansion Plans  Pesticide ‘Luphos 36’ acquired by Crystal Crop Protection Luphos  36,  a  pesticide  of Mumbai‐based  Cheminova  India  has  been  acquired  by  Agro‐chemicals  maker  Crystal  Crop  Protection.  The  pesticide  Luphos  36  is  effective  for protecting  crops  such  as  cotton,  paddy,  caster,  cardamom,  tea,  coffee,  coconut, mango, sugarcane from the attack of pests. The company is also aiming at promoting the brand in unjab,  Haryana,  Andhra  Pradesh,  Maharashtra,  Gujarat,  Rajasthan,  Tamil  Nadu, PKarnataka, MP, Assam and West Bengal.   Last year the company had acquired Hyderabad based Rohini seeds with a view to build up  its  position  in  the  agricultural  input market.  The  current  acquisition  is  expected  to enable the company improve its position in the agro‐chemical value chain.    New inorganic coagulant plant to begin production in Vishakhapatnam  The new  inorganic  coagulant plant being set up by Kemira‐Indus  in Vishakhapatnam  is expected to begin commercial production from October. However the trial production is slated to start  from August. The company is a  joint venture between IVRCL Ltd and the Finland based Kemira Oyj. The new plant at Vishakhapatnam is valued at INR 692 mn. A 24 acre site with a capacity of 50,000 tonnes per year was acquired by Kemira‐Indus to set up the manufacturing unit. The new plant has zero‐ discharge and is equipped with a complete recycling  facility. The company  is also  focusing on acquiring a new site which ould  be  used  to  manufacture  coagulants  from  raw  materials  such  as  aluminium  tri‐w

hydrate and HCl.   Inorganic  coagulants are widely used  for  industrial and water  treatment purposes. The value of the market for water treatment chemicals in India is estimated to be around INR 27,699 mn.   

Manufacturing – Monthly Update 

New natural colours launched by Synthite  A new range of natural  colours  from botanical  sources have been  launched by Synthite Industries.  The  new  range  of  colours  has  been  developed  for  use  in  ice  cream applications. They have been produced by combining Synthite’s natural oxidant products with  natural  dyes  and  are  stated  to  provide  several  health  benefits.  It  is  expected  to provide the ice cream manufacturers with a way to meet the increasing demand for clean abeled products. Demand for natural colours has registered a year on year growth rate of l6‐7% while the demand for synthetic colours has witnessed stagnation.   Growing concern about health  is  the primary  factor  leading  to  the growing demand  for natural  colours  over  synthetic  ones.  A  huge  fraction  of  the  demand  for  ice  cream  and confectionary  are  constitute  by  children  and  hence  natural  colours  are  expected  to itness greater usage. w

   Industry Expert Speak  Luphos  36  acquired  by  Crystal  Crop  Protection  –  Ankur  Aggrawal,  Managing Director, Crystal Group  “The company is eying to promote the brand in major states including Punjab, Haryana, Andhra Pradesh, Maharashtra, Gujarat, Rajasthan, Tamil Nadu, Karnataka, MP, Assam and West Bengal,”  Kemira  Chemicals  to  start  a  Vizag  plant–  Mr  Sudip  Sarkar,  Managing  Director, Kemira Chemicals India, a subsidiary of Kemira Oyj "The Vizag project is being implemented in three phases. The trial production at the plant ill  begin  in  August  and  by  October  it  is  expected  to  be  ready  for  commercial roduction," wp   Transaction Detail (Apr­ Jun 2012) 

 

 

Date  Buyer  Target Deal Size (INR mn)  % stake  Deal Status 

Type of Transaction 

21st  May 2012 

Vilmorin & Cie Bisco Bio Sciences 

Private Ltd. NA  61.01%  Completed  M&A 

23rd April 2012 

Rallis India Ltd, Zero Waste Agro Organics Pvt Ltd 

312.93  51%  Expected  M&A 

Manufacturing – Monthly Update 

20th April 2012 

Kanoria Chemicals & Industries. 

Switzerland‐based APAG Holdings AG 

382.65  90%  Completed  M&A 

   Annual Financial Results – Revenue (INR mn)  

Company  FY ‘09  FY ‘10  FY ‘11  FY ‘12 

Aimco Pesticides Ltd.  148.724  272.726  489.932  1,147.77 

Axel Polymers Ltd.  NA  36.557  31.149  102.532 

Bayer CropScience Ltd.  13,961.0  16,260.3  20,404.2  22,722.7 

Bhageria Dye Chem Ltd.  546.65  564.35  617.686  617.963 

Bhansali Engineering Polymers Ltd.  2,251.1  3,129.8  4,639.2  4,144.0 

Bharat Rasayan Ltd.  1,061.122  1,028.703  939.25  1,406.1 

Bodal Chemicals Ltd.  4,037.9  4,794.4  5,724.2  NA 

Chambal Fertilizers and Chemicals Ltd.  56,041.6  41,335.6  56,843.0  75,320.2 

Chemcel Biotech Ltd.  351.877  457.202  501.212  436.077 

Chemplast Sanmar Ltd.  6,747.8  9,336.8  18,707.7  21,297.0 

Chromatic India Ltd.  118.5  162.8  1,050.7  NA 

Coromandel International Ltd.  95,451.9  64,066.0  75,416.2  97,891.8 

Dhanuka Agritech Ltd.  3,368.7  4,084.6  4,928.0  5,291.9 

Excel Industries Ltd.  2,435.0  2,378.3  2,731.0  3,154.9 

Finolex Industries Ltd.  15,291.3  14,743.8  20,070.9  20,972.1 

Gail India Ltd.  247,818.0  270,353.0  351,066.5  440,578.2 

Manufacturing – Monthly Update 

Gujarat Narmada Valley Fertilizers Company Ltd. 

29,200.6  26,144.5  28,458.9  38,620.1 

Gujarat State Fertilizers & Chemicals Ltd. 

58,808.0  40,191.9  47,550.5  53,018.3 

Insecticides (India) Ltd.  2,637.2  3,775.4  4,501.0  5,217.6 

Jaysynth Dyestuff India Ltd.  803.548  867.205  942.587  920.987 

Kalpena Industries Ltd.  6,029.6  7,188.0  8,430.6  9,155.7 

Kilpest India Ltd.  151.322  191.318  214.454  NA 

Kiri Industries  2,809.6  8,066.8  38,531.8  NA 

Meghmani Organics  8,139.5  8,371.7  10,457.5  10,450.8 

National Fertilizers Ltd.  51,271.0  51,031.6  58,084.4  73,052.9 

Pidilite Industries Ltd.  20,124.0  22,218.6  26,713.6  31,097.4 

Poddar Pigments Ltd.  1,201.2  1,541.7  1,885.5  2,218.9 

Polychem Ltd.  41.542  41.756  52.607  76.752 

Polylink Polymers (India) Ltd.  518.551  321.368  330.486  288.456 

Punjab Chemicals and Crop Protection Ltd. 

7,265.1  5,770.7  6,613.2  8,137.0 

Rallis India Ltd.  8,366.9  8,786.8  10,919.5  12,782.7 

Rashtriya Chemicals and Fertilizers Ltd. 

83,740.7  56,527.3  55,187.7  34,726.7 

Reliance Industries Ltd.  1,511,354.9  2,037,397.2  2,658,110.0  3,585,010.0 

Sabero Organics Gujarat Ltd.  3,773.5  4,303.2  4,127.2  3,466.5 

Sudarshan Chemicals  4,606.8  5,944.0  7,256.7  7,945.1 

Syngenta India Ltd.  13,850.6  17,797.8  20,813.0  NA 

The Fertilizers & Chemicals Travancore Ltd.  21,287.0  21,059.6  24,607.6  28,984.3 

Manufacturing – Monthly Update 

United Phosphorus Ltd.  48,561.0  53,387.3  57,089.5  75,341.9 

Vipul Dyechem Ltd.  236.068  265.418  330.994  NA 

Zuari Industries Ltd.  3,023.7  2,536.1  2,475.2  (2,185.5) 

   

Annual Financial Results – Income (INR mn)  

Company  FY ‘08  FY ‘09  FY ‘10  FY ‘11 

Aimco Pesticides Ltd.  (37.495)  (24.311)  ‐60.905  (34.68) 

Axel Polymers Ltd.  NA  0.563  0.601  (2.671) 

Bayer CropScience Ltd.  944.6  1,272.5  1,315.4  1,389.9 

Bhageria Dye Chem Ltd.  (12.355)  11.474  9.03  (4.711) 

Bhansali Engineering Polymers Ltd.  (114.2)  105.3  334.1  10.9 

Bharat Rasayan Ltd.  51.729  58.081  58.891  110.7 

Bodal Chemicals Ltd.  (111.0)  140.4  167.0  NA 

Chambal Fertilizers and Chemicals Ltd.  2,255.9  2,172.3  2,405.9  1,583.1 

Chemcel Biotech Ltd.  12.885  13.473  8.479  2.422 

Chemplast Sanmar Ltd.  (666.1)  (1,281.6)  (421.9)  (519.5) 

Chromatic India Ltd.  (6.7)  1.6  9.1  NA 

Coromandel International Ltd.  5,595.1  4,676.8  6,936.6  6,387.9 

Dhanuka Agritech Ltd.  232.0  363.4  511.1  571.3 

Excel Industries Ltd.  1.1  76.8  139.8  153.8 

Finolex Industries Ltd.  (378.9)  1,323.2  761.7  751.5 

Manufacturing – Monthly Update 

Gail India Ltd.  28,263.5  33,278.3  40,209.7  44,436.1 

Gujarat Narmada Valley Fertilizers Company Ltd. 

2,275.2  1,238.4  2,665.3  2,838.4 

Gujarat State Fertilizers & Chemicals Ltd.  4,993.6  2,544.7  7,493.7  7,575.7 

Insecticides (India) Ltd.  209.1  282.2  322.2  330.2 

Jaysynth Dyestuff India Ltd.  71.258  59.044  44.674  44.774 

Kalpena Industries Ltd.  218.5  299.1  191.3  255.2 

Kilpest India Ltd.  (2.594)  (4.939)  (7.807)  NA 

Kiri Industries  83.7  (570.5)  (2,777.2)  NA 

Meghmani Organics  371.2  516.8  380.1  34.8 

National Fertilizers Ltd.  974.6  1,715.1  1,385.0  1,267.3 

Pidilite Industries Ltd.  1,118.8  2,769.6  3,100.5  3,243.8 

Poddar Pigments Ltd.  39.7  141.9  95.5  98.7 

Polychem Ltd.  28.144  11.006  (0.823)  (4.23) 

Polylink Polymers (India) Ltd.  (52.887)  12.739  (6.548)  41.474 

Punjab Chemicals and Crop Protection Ltd.  (9.2)  (587.9)  (63.1)  NA 

Rallis India Ltd.  720.2  1,014.9  1,260.4  991.8 

Rashtriya Chemicals and Fertilizers Ltd. 

2,105.4  2,343.2  2,453.9  2,488.3 

Reliance Industries Ltd.  149,713.0  245,033.7  192,940.0  197,240.0 

Sabero Organics Gujarat Ltd.  204.4  386.6  105.8  (636.5) 

Sudarshan Chemicals  119.7  411.5  482.2  335.7 

Syngenta India Ltd.  1,549.4  1,785.3  1,516.6  NA 

Manufacturing – Monthly Update 

The Fertilizers & Chemicals Travancore Ltd. 

429.5  (1,038.4)  (493.3)  238.2 

United Phosphorus Ltd.  4,558.7  5,261.6  5,576.2  5,555.5 

Vipul Dyechem Ltd.  5.251  5.601  9.637  NA 

Zuari Industries Ltd.  88,987.7  61,686.0  75,987.9  18,490.5 

                                                                                                                                  *change in financial year    

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)   

Company Apr­Jun 2011 

Jul­Sep  2011 

Oct­Dec 2  011

Jan­ Mar 2012 

Aimco Pesticides Ltd.  194.946  NA  299.6  205.42 

Axel Polymers Ltd.  24.542  NA  NA  30.007 

Bayer CropScience Ltd.  7,732.6  7,115.5  4,835.5  2,517.8 

Bhageria Dye Chem Ltd.  126.431  131.341  126.908  233.284 

Bhansali Engineering Polymers Ltd.  913.9  1,032.2  1,031.6  1,166.3 

Bharat Rasayan Ltd.  271.6  341.6  395.6  329.7 

Bodal Chemicals Ltd.  1,301.1  1,467.1  1,348.7  1,607.3 

Chambal Fertilizers and Chemicals Ltd.  NA  16,422.8  17,966.1  NA 

Chemcel Biotech Ltd.  1.472  NA  NA  NA 

Chemplast Sanmar Ltd.  5,023.7  5,518.9  5,116.7  5,229.6 

Chromatic India Ltd.  322.4  NA  1,090.7  NA 

Coromandel International Ltd.  17,901.1  27,929.6  25,500.8  27,356.4 

Dhanuka Agritech Ltd.  948.5  1,940.7  1,097.8  1,299.2 

Manufacturing – Monthly Update 

Excel Industries Ltd.  691.2  NA  826.7  NA 

Finolex Industries Ltd.  5,058.3  4,315.2  5,677.0  5,921.6 

Gail India Ltd.  88,673.8  NA  112,597.8  NA 

Gujarat Narmada Valley Fertilizers Company Ltd. 

6,442.1  10,206.2  10,428.8  11,543.0 

Gujarat State Fertilizers & Chemicals Ltd. 

12,076.8  12,641.3  13,000.2  15,300.0 

Insecticides (India) Ltd.  1,218.1  2,097.1  1,055.3  847.0 

Jaysynth Dyestuff India Ltd.  200.0  NA  NA  NA 

Kalpena Industries Ltd.  2,050.7  2,219.6  2,117.3  2,768.1 

Kilpest India Ltd.  34.5  91.092  45.795  NA 

Meghmani Organics  2,541.5  2,774.0  2,693.6  2,440.9 

National Fertilizers Ltd.  14,171.2  17,585.6  20,433.6  20,862.5 

Pidilite Industries Ltd.  8,450.6  7,813.5  7,680.5  7,152.8 

Poddar Pigments Ltd.  476.7  568.4  579.2  594.9 

Polychem Ltd.  17.807  18.672  21.517  19.304 

Polylink Polymers (India) Ltd.  NA  NA  69.173  71.033 

Punjab Chemicals and Crop Protection Ltd. 

767.4  NA  896.8  NA 

Rallis India Ltd.  2,915.9  4,300.6  3,178.6  2,387.6 

Rashtriya Chemicals and Fertilizers Ltd.  8,683.6  NA  15,954.5  NA 

Sabero Organics Gujarat Ltd.  684.3  1,050.0  916.5  908.1 

Sudarshan Chemicals  1,782.8  NA  1,636.4  NA 

Syngenta India Ltd.  NA  NA  NA  NA 

Manufacturing – Monthly Update 

The Fertilizers & Chemicals Travancore Ltd. 

5,002.3  7,324.8  8,628.3  8,028.9 

United Phosphorus Ltd.  18,220.0  17,210.5  19,288.0  21,194.1 

Vipul Dyechem Ltd.  65.439  NA  NA  NA 

Zuari Industries Ltd.  11,040.8  NA  18,571.4  NA 

   

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)  

Company Apr­Jun 2011 

Jul­Sep  2011 

Oct­Dec 2011 

Jan­ Mar 2012 

Aimco Pesticides Ltd.  (12.218)  NA  (10.05)  (16.9) 

Axel Polymers Ltd.  0.558  NA  NA  0.441 

Bayer CropScience Ltd.  498.8  840.5  267.0  (216.4) 

Bhageria Dye Chem Ltd.  2.536  (1.941)  (2.194)  (3.113) 

Bhansali Engineering Polymers Ltd.  72.7  (52.4)  7.0  (16.3) 

Bharat Rasayan Ltd.  18.3  23.1  22.2  27.0 

Bodal Chemicals Ltd.  49.3  51.8  40.2  25.6 

Chambal Fertilizers and Chemicals Ltd.  NA  916.5  (12.4)  NA 

Chemcel Biotech Ltd.  (5.468)  NA  NA  NA 

Chemplast Sanmar Ltd.  17.8  (134.6)  (145.9)  (256.8) 

Chromatic India Ltd.  3.8  NA  202.2  NA 

Coromandel International Ltd.  1,588.9  2,823.8  1,306.3  668.9 

Dhanuka Agritech Ltd.  100.8  209.7  78.4  182.4 

Excel Industries Ltd.  0.8  NA  35.8  NA 

Manufacturing – Monthly Update 

Finolex Industries Ltd.  167.0  40.2  (17.6)  561.9 

Gail India Ltd.  9,846.7  NA  10,914.2  NA 

Gujarat Narmada Valley Fertilizers Company Ltd.  416.5  808.4  861.9  751.5 

Gujarat State Fertilizers & Chemicals Ltd. 

1,420.8  2,128.0  1,723.5  2,303.4 

Insecticides (India) Ltd.  90.7  163.8  48.1  27.6 

Jaysynth Dyestuff India Ltd.  8.5  NA  NA  NA 

Kalpena Industries Ltd.  80.8  58.9  58.8  56.8 

Kilpest India Ltd.  2.837  2.877  0.945  NA 

Meghmani Organics  61.5  8.2  (33.1)  (1.8) 

National Fertilizers Ltd.  59.8  91.5  547.5  568.7 

Pidilite Industries Ltd.  1,046.1  771.8  786.3  639.7 

Poddar Pigments Ltd.  23.8  17.3  32.5  25.1 

Polychem Ltd.  2.258  (1.257)  (0.421)  (4.611) 

Polylink Polymers (India) Ltd.  NA  NA  (2.386)  48.908 

Punjab Chemicals and Crop Protection Ltd.  (125.8)  NA  (67.3)  NA 

Rallis India Ltd.  231.2  585.2  76.6  98.8 

Rashtriya Chemicals and Fertilizers Ltd. 

39.6  NA  539.5  NA 

Sabero Organics Gujarat Ltd.  (150.2)  (159.5)  (215.3)  (111.5) 

Sudarshan Chemicals  112.2  NA  28.5  NA 

Syngenta India Ltd.  NA  NA  NA  NA 

The Fertilizers & Chemicals Travancore Ltd.  (356.2)  64.1  147.9  382.4 

Manufacturing – Monthly Update 

United Phosphorus Ltd.  1,843.1  569.5  1,124.2  2,018.7 

Vipul Dyechem Ltd.  1.914  NA  NA  NA 

Zuari Industries Ltd.  324.6  NA  313.8  NA 

   

Events Calendar         

      

One­Day Workshop on  AUTOMATION IN CHEMICAL INDUSTRY Date: July 13, 2012  Venue: Terrace Hall, West End Hotel, 45 New 

ines, Near Bombay Hospital, Marine LMumbai – 400 020 Website http://www.indianchemicalcouncil.com/news.htm 

                   

Manufacturing – Monthly Update 

Research  on  India  (ROI)  is  a  leading  source  for market  research  on  various  sectors  in ndia  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market 

orts.  Iresearch rep Contact us:  

mW: https://www.researchonindia.co   ; International: +91 (33) 4027 6214/5 T

E: India (Toll Free): 1800 102 1133: support@researchonindia.com     Connect with Us 

      Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press articles and company releases. Research on India has not independently verified any of information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  

Manufacturing – Monthly Update