cencosud day buenos aires 2016...
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CENCOSUD DAY BUENOS AIRES 2016
CONSOLIDANDO LA ESTRATEGIA
1. CENCOSUD PRINCIPALES
INDICADORES
2. FOCOS ESTRATEGICOS Y AVANCES
ULTIMOS 12 MESES
3. VISION DE FUTURO
4. OPORTUNIDADES POR PAIS
AGENDA
1.- CENCOSUD PRINCIPALES
INDICADORES
FUERTE PRESENCIA REGIONAL Y ALTO
RECONOCIMIENTO POR PARTE DE SUS CLIENTES
137.400 Colabora-
dores
15 Marcas
Cencosud jun-2016
1.113 Tiendas de Retail & 53 Shoppings
220 MM Clientes
60 MM Tickets
Mensuales
16B P&l
CRECIMIENTO POR DIVISION ULTIMOS 5 AÑOS jun 2010 – jun 2016 / Miles M2 GLA
+70%
2016
2.386
2010
1.405
799
2010 2016
672
+19%
2010
234
2016
416
+77%
Mejoramiento Hogar
Supermercados
+77%
2016
2.007
2010
1.136
+61%
2016
5.881
2010
3.656
Shopping
Tiendas por departamento
7,0%
7,5%
9,0%
8,0%
8,5%
6,5%
0,0%
2011
7,1% 6,9%
6,2%
2010
8,5%
2015 2014 2013
7,2%
2012 2016 LTM
7,6%
8,3%
Margen EBITDA Aj Ingresos
279 EBITDA
Aj/m2
(US$)
303 268 260 234 254
9,4 11,4
13,8 15,3
16,2 16,6
EVOLUCION INGRESOS
(US$ MM) y Mg. EBITDA Aj (%)
20
15
10
5
0
Ingresos Mg. EBITDA Aj
Nota: Datos en pesos chilenos (CLP) de cada año convertidos al dólar de Junio 2016 ($661,4)n
El EBITDA 2016 LTM jun sería de 7,1% si se quita el efecto de la venta de la participación de Marina Arauco
16,2
281
PRINCIPALES INDICADORES
2013 2012 2014 2015 2016 LTM Jun
Ingresos (US$Bn)
29,2% 28,9%
2014
27,9%
2015 2016 LTM Jun
2013
28,7% 28,4%
2012
Margen (% Ingresos)
Gastos (% Ingresos) EBITDA Aj.(% Ingresos)
2013
23,9% 24,3%
2015
23,5%
2014
24,3%
2016 LTM Jun
23,0%
2012 2014
6,9%
2016 LTM Jun
7,6%
2015
6,2%
2013 2012
7,2% 7,1%
13,8 15,3 16,2 16,8 16,2
Nota: Datos en pesos chilenos (CLP) de cada año convertidos al dólar de Junio 2016 ($661,4)
2016 LTM Jun
2015 2014 2013 2012
EBITDA (US$MM)
2016 LTM Jun
2015 2014 2013 2012
Deuda/ EBITDA Aj
Market Cap (US$Bn)
2016 LTM Jun
2015 2014 2013 2012
979 1.101 1.115 1.035
1.231
10,7 8,4
6,7 7,4 8,2
4,6
3,4 3,7 3,3 3,2
Nota: Datos en pesos chilenos (CLP) de cada año
convertidos al dólar de Junio 2016 ($661,4)
PRINCIPALES INDICADORES
2.- FOCOS ESTRATEGICOS
Y AVANCES ULTIMOS 12
MESES
EN 2015 DEFINIMOS
NUESTRA HOJA DE RUTA
3 EJES ESTRATEGICOS
CLIENTES – TENDENCIAS - RENTABILIDAD
CLIENTES
CLIENTE INTERNO
FELICIDAD EN EL TRABAJO Y
PRODUCTIVIDAD
ADN CENCOSUD
DEFINIMOS 6 COMPETENCIAS CLAVES QUE
CONSTRUYEN CULTURA
1. EN LA CABEZA PRIMERO EL CLIENTE
2. TALENTO INDIVIDUAL AL SERVICIO DEL EQUIPO
3. EVOLUCION Y DESAFIOS PERMANENTES
4. CULTURA FUERTE CENTRADA EN LAS PERSONAS
5. MENTALIDAD DE DUEÑO
6. PERSIGO EL ACCOUNTABILITY
CLIENTE INTERNO
FELICIDAD EN EL TRABAJO Y
PRODUCTIVIDAD
LIDERAZGO & FORMACION.
5.000+ ESENCIA DE LIDER.
140.000+ E-LEARNING, TIENDAS ESCUELA EN
MAYORIA DE FORMATOS, FOCO EN
EXPERIENCIA DE CLIENTES
MUJER & TENDENCIAS.
CAMPAÑA MQDH (1.000 NOMINADAS),
ESTUDIO BRECHAS SALARIALES HOMBRE-
MUJER. ALIMENTACIÓN SANA. POLITICAS DE
INCLUSIÓN.
FELICIDAD & CONFIANZA.
+19 PTOS EN 4 AÑOS, 6 BANDERAS EN
RANKING GPTW.
CONSUMIDOR
DE LA TRANSACCION A LA EMOCION
1. GENERACION DE PROMESAS
2. FOCO EN LA EXPERIENCIA COMO EJE
CENTRAL
3. AUTORIDAD EN CATEGORIAS
RELEVANTES / DISPONIBILIDAD
4. VELOCIDAD EN EL CHECK OUT
5. VELOCIDAD E IMPECABILIDAD EN LA
POST VENTA
6. CRM: FIDELIZACION Y CONOCIMIENTO
TENDENCIAS
SUSTENTABILIDAD
NUEVA FORMA DE HACER EMPRESA
1. DEFINICION DE UNA POLITICA Y
ESTRATEGIA DE RSE PARA TODOS LOS
NEGOCIOS EN CHILE, PERU Y COLOMBIA
2. REPORTES DE SOSTENIBILIDAD Y
MEDICIÓN DE HUELLA DE CARBONO
3. NUEVA POLITICA DE DIVERSIDAD E
INCLUSION
4. CENCOSUD INGRESA AL DJSI
5. 3 MARCAS EN EL RANKING PROHUMANA
CHILE 2016
VIDA SANA
PIONEROS Y LIDERES EN LA REGION
EN ALIMENTACION SALUDABLE
1. BUSCAMOS EDUCAR AL CONSUMIDOR EN
EL CORRECTO USO DE LOS ALIMENTOS
2. DESARROLLO DE TENDENCIAS Y
NECESIDADES ESPECIFICAS DE
ALIMENTACION
3. CAMPAÑAS COME SANO Y COME LIBRE DE
JUMBO, VIVE SANO EN WONG, MUNDO
SALUDABLE JUMBO COLOMBIA
4. AUSPICIO TEAM CHILE
5. ALIMENTOS ORGANICOS Y FUNCIONALES
OMNICANALIDAD &
ECOMMERCE
PRINCIPAL CAMBIO AL MODELO
1. PROYECTOS DE INVERSION / 30% TOTAL IT.
2. ALTA TASA DE CRECIMIENTO EN ECOMMERCE EN
LA REGION
3. PLENO PROCESO DE DESARROLLO DE ACTIVOS,
CLICK & COLLECT, DRIVE THROUGH…
4. CAPILARIDAD CENCOSUD COMO EJE DE
DIFERENCIACIÓN
5. SURTIDO COMO CLAVE PARA EL BRANDING Y
COMPRA EN TIENDA
6. ASPIRAMOS A SER EL PRINCIPAL OPERADOR DE
FOOD EN LA REGION
FIDELIDAD Y
DATAMINING
MAXIMIZAR EL VALOR DE CADA
CLIENTE DENTRO DEL GRUPO
MAS DE 16 MILLONES DE CLIENTES
FIDELIZADOS A TRAVÉS DE 5
PROGRAMAS EN CADA UNO DE LOS
PAÍSES EN LOS QUE OPERAMOS
MOBILITY
DONDE HAY QUE ESTAR
1. DESARROLLO DE NUEVOS
SITIOS RESPONSIVE
2. DISEÑO MOBILE FIRST
3. NUEVAS APPS PARA LOS
NEGOCIOS
4. CENCO WALLET
RENTABILIDAD
PLANIFICACION
ESTRATEGICA
CORPORATIVA
REVISAR EL CAMINO PARA CADA NEGOCIO
Y EL ROL DE CADA NEGOCIO EN NUESTRO
PORTFOLIO
ASEGURAR ALINEAMIENTO EN LA
ASIGNACION DE CAPITAL A NUESTRA
ESTRATEGIA
MISMA METODOLOGIA DE TRABAJO PARA
TODA LA ORGANIZACIÓN
EFICIENCIA &
PRODUCTIVIDAD
1. REVISION ESTRUCTURAS Y HEADCOUNT
2. VENTA DE ACTIVOS Y LANDBANK NONCORE
3. SALUD DE LA MERCADERIA ( AGING )
4. EFICIENCIA ENERGETICA
5. NO M&A
6. SG&A CRECIENDO POR DEBAJO DE INGRESOS
7. CENTRALIZACION PROCESOS PRODUCTIVOS
8. TECNOLOGIA AL SERVICIO TIENDA Y CLIENTES
TIENDAS CON
EBITDA NEGATIVO
UNA TAREA MULTIDISCIPLINARIA
1. 173 TIENDAS INTERVENIDAS
2. 20 CIERRES DE TIENDAS
3. 1.000 PLANES EJECUTADOS
4. ADAPTACION DE SURTIDO Y LAYOUT
MARCAS PROPIAS
1. 50 MARCAS EN SUPERMERCADOS,
TXD Y MEJORAMIENTO DEL HOGAR
2. 5 PUNTOS MAS DE MARGEN QUE LA
RESPECTIVA CATEGORÍA
3. ALTO POTENCIAL DE DESARROLLO Y
CRECIMIENTO
DIFERENCIACION Y RENTABILIDAD
SINERGIAS COMERCIALES
REGIONALES
NEGOCIACION/COMPRA CONJUNTA CENCOSUD
• TOP 50 PROVEEDORES
• COMMODITIES FOOD
• COMPRA CONJUNTA DIVISIONES
RETAIL
• LINE REVIEWS
• IMPORTADOS FOOD
POTENCIAL SINERGIAS
2Q
Acum
2016
29,1%
2Q
Acum
2015
28,6%
+57 bps +288 bps
2Q
Acum
2016
7,9%
2Q
Acum
2015
5,0%
+49%
2Q
Acum
2016
2Q
Acum
2015
262.518
392.224
Mg Bruto
(%Vta)
EBITDA
Aj. (%Vta)
EBITDA
Aj. ($MM)
+55,9%
Evolución último
año Precio Acción
Cencosud
Ago 15 Sep 16 Dic 15
2.000
1.500
1.000
LAS ACCIONES DESCRITAS HAN TENIDO EXITOSOS RESULTADOS, LO QUE SE REFLEJA EN LOS RESULTADOS Y EL PRECIO DE LA ACCIÓN
COMPAÑIA FIT
1. GASTOS CRECEN MENOS QUE LA VENTA
2. INVENTARIOS CRECEN MENOS QUE LA VENTA
3. ANTIGUEDAD A LA BAJA ( AGING )
4. SEGUIMIENTO Y RIGUROSIDAD EN EL
CUIDADO DE CAPITAL DE TRABAJO
CULTURA DE AUSTERIDAD Y MAYOR
ACCOUNTABILITY
CULTURA FUERTE
CENTRADA EN LAS
PERSONAS
1. LIDERAZGO COMO DRIVER DE
PERFORMANCE Y SUSTENTABILIDAD
DEL NEGOCIO
2. TALENT REVIEW EJECUTIVOS TOP 500
3. MANAGEMENT 6 COMPETENCIAS
CLAVES
4. RELEVANCIA DE LA MUJER, SALUD &
BIENESTAR E INCLUSION LABORAL
5. CAPACITACION Y PRODUCTIVIDAD
6. CLIMA LABORAL
TENDENCIAS / CONSUMIDOR
(LIDERAR NUEVAS TENDENCIAS EN LA REGION)
INTERNET Y OMNICANALIDAD
EMPRESA SOSTENIBLE
ALIMENTACION SALUDABLE
COMIDA PREPARADA
MUNDO DE LA MUJER Y LA BELLEZA
PAGO FACIL Y RAPIDO
FRESCO
CRECIMIENTO ACELERAR EL CRECIMIENTO
ORGANICO MULTIFORMATO
SER LIDERES EN TODO LO QUE HACEMOS
SSS POSITIVO EN TODOS LOS FORMATOS
FORMATOS DE CALIDAD Y SERVICIO COMO
PIEDRA ANGULAR
DESARROLLO DE LANDBANK
ALTA AMBICION EN E-COMMERCE
ACELERAR PROCESO DE REMODELACIONES
DESARROLLO SELECTIVO DE NUEVAS
TIENDAS
DISCIPLINA FINANCIERA
2012 2015 2014 2016 2013
Fitch Ratings BBB -
Moody’s Baa3
I
Deuda/
EBITDA a la
baja
II
Desinversión
activos
non-core
III
Outlook
estable
• Venta de terrenos improductivos no estratégicos
• Venta de Mall Marina Arauco Viña del Mar
• Venta de Farmacias en Colombia y Perú
• Estaciones de Servicio en Colombia
4,6 3,4 3,7 3,3 3,2
ARGENTINA EL 2017 ESPERAMOS UNA CAMBIO DE TENDENCIA
EN LA ECONOMÍA:
BUEN PIPELINE DE PROYECTOS, EN TERRENOS
PROPIOS
FORMATO DE CERCANÍA EN JUMBO
EL MERCADO ESTA AUMENTANDO SU NIVEL DE
FORMALIZACIÓN
EL MERCADO SE ESTA ABRIENDO A
IMPORTACIONES
LIDERAMOS EN E-COMMERCE
EQUIPO CONSOLIDADO / FUERTE PLAYER LOCAL
BRASIL FIN DE LA RECESIÓN, CRECIMIENTO A
PARTIR DEL 2018
MARCAS RECONOCIDAS, CON HISTORIA Y
PRESTIGIO EN SUS MERCADOS
CONTAMOS CON UN EXITOSO FORMATO DE
ATACAREJO, CON CRECIMIENTO POSITIVO
HEMOS ARMADO UN EQUIPO LOCAL DE
EXCELENTE NIVEL, RECONOCIDO DENTRO
DEL MERCADO
INICIATIVAS TRANSFORMACIONALES EN
SUPPLY CHAIN, PRICING, SURTIDO Y
EFICIENCIA
SINERGIAS COMERCIALES, MEJORANDO
EN MARGEN Y COMPETITIVIDAD
CHILE
PAÍS CON UNA SOLIDA ECONOMÍA, QUE
CRECE BAJO EL POTENCIAL
APERTURAS CLAVE PARA NUESTRAS
PRINCIPALES MARCAS
LANDBANK DE 2,7 MM SQM
FULL MULTIFORMATO, 6 BANDERAS DE
RETAIL + SHOPPING + RETAIL FINANCIERO
FUERTE CRECIMIENTO DEL NEGOCIO
FINANCIERO DE LA MANO DE SCOTIABANK
LIDERES EN E-COMMERCE FOOD, FUERTE
CRECIMIENTO EN NON-FOOD
EXPANSIÓN PROYECTO COSTANERA
COLOMBIA CRECEMOS MAS QUE NUESTROS PRINCIPALES
COMPETIDORES
DESARROLLO OMNICANAL, E-COMMERCE Y
VENTA TELEFÓNICA
OPTIMISMO DE LOS INVERSIONISTAS POR EL
PROCESO DEL PAZ
EQUIPO CONSOLIDADO CON EXPERIENCIA EN EL
MERCADO LOCAL
OPORTUNIDAD DE RENTABILIZAR NUESTROS
ACTIVOS ACTUALES
NUESTRAS MARCAS SE ESTAN CONSOLIDANDO
GRAN POTENCIAL DE DESARROLLO, DE LA MANO
DE LANDBAK Y UBICACIONES IRREPLICABLES
EASY CRECIENDO A DOBLE DIGITO EN LOS
ÚLTIMOS 2 TRIMESTRES
PERÚ CAMBIO POLÍTICO, CONFIANZA EN LA
ECONOMÍA DEL PAÍS
EXPECTATIVA CRECIMIENTO MÁS ALTO E
INFLACIÓN MÁS BAJA
PAÍS JOVEN: 2/3 DE LA POBLACIÓN EN PLENA
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN, AHORRO E
INVERSIÓN
BAJA PENETRACIÓN DEL CANAL MODERNO
POTENCIAL DE TRIPLICAR SHARE EN PARÍS
EXCELENTE BANCO DE TERRENOS
WONG TIENE UN POSICIONAMIENTO
IMBATIBLE EN EL SEGMENTO ALTO
EL MEJOR PROGRAMA DE FIDELIDAD - BONUS
FUERTE DESARROLLO MARCA PROPIA
CONFIANZA
41
Estamos en una mejor situación
que hace 15 meses
Hemos tomado acciones que están
dando resultado
Vamos a abordar el futuro con un
crecimiento ambicioso pero responsable
Y siempre siendo fieles al ADN que ha
forjado a Cencosud, nuestros clientes al
centro de cualquier decisión
FINALMENTE…
MUCHAS GRACIAS