financiamiento 104- preparado para incubauc 2014
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Cubre en profundidad como armar la estrategia de inversión para un startup incluyendo cuándo, como, a quienes y donde hacer las rondas de inversión. Las opiniones volcadas son exclusivamente mías.TRANSCRIPT
104 Financiamiento
INCUBAUC
@vanesak
@vanesak
Estrategia de inversion
@vanesak
King or rich?
@vanesak
Que tal ambos?
@vanesak
Diseñar la ronda
@vanesak
minimizar
@vanesak
- licuacion
@vanesak
Como creo valor sin licuarme
@vanesak
-desenfoque
@vanesak
Como levanto capital sin
desenfocarme
@vanesak
-negociacion
@vanesak
Como levanto capital
sin quedarme sin plata
@vanesak
maximizar
@vanesak
+valor
@vanesak
No es + valuacion
@vanesak
+crecimiento
@vanesak
+ ventas
@vanesak
+ paises
@vanesak
+ descargas
@vanesak
+ usuarios
@vanesak
Cuanto puedo crecer entre
rondas con el capital que tengo?
@vanesak
Las rondas
@vanesak
DIVIDIR el aporte de
capital
@vanesak
Incrementar el valor en
cada paso
@vanesak
Tener lo justo para vivir
@vanesak
Pero tener lo suficiente
para iterar
@vanesak
Capitalizar rapido el
aprendizaje
@vanesak
Mantener el espiritu de
stratup
@vanesak
@vanesak
Ronda clásica SEED EARLY STAGE SERIE A SERIE B
Monto 250k 1M 2.25M 5MM
Porcentaje 25% 20% 15% 10%
Valuacion Post money
1MM 5MM 15MM 50MM
Estadío P/F ventas internacionalizacion
Compra de compeCdores
inversor Angel o aceleradora
Fondo early stage o angel
Fondo early stage o VC
Fondo VC o later stage
dura 12 a 14 meses
10 a 12 meses
9 meses y/o break even
profitable
ronda local regional internacional internacional
tarda 4 a 6 meses 3 a 4 meses 2 a 3 meses 2 a 3 meses
Crecimiento (ventas, usuarios, etc)
XXXX% mensual
XXX% XX% XX%
lider founder founder founder Professional CEO
@vanesak
Ronda clásica SEED EARLY STAGE SERIE A SERIE B
Monto 250k 1M 2.25M 5MM
Porcentaje 25% 20% 15% 10%
Valuacion Post money
1MM 5MM 15MM 50MM
Estadío P/F ventas internacionalizacion
Compra de compeCdores
inversor Angel o aceleradora
Fondo early stage o angel
Fondo early stage o VC
Fondo VC o later stage
dura 12 a 14 meses
10 a 12 meses
9 meses y/o break even
profitable
ronda local regional internacional internacional
tarda 4 a 6 meses 3 a 4 meses 2 a 3 meses 2 a 3 meses
Crecimiento (ventas, usuarios, etc)
XXXX% mensual
XXX% XX% XX%
lider founder founder founder Professional CEO
Como preparo una ronda early
stage?
@vanesak
interno
@vanesak
DECIDIR QUIEN SE DEDICA FULL
TIME A FUNDING
@vanesak
Alineo inversores
angeles
@vanesak
“investor ready”
@vanesak
Armar la compañia bien
@vanesak
abogados y contadores experiencia
@vanesak
Documentos solidos
@vanesak
In house CFO
@vanesak
externo
@vanesak
Armar investment
strategy
@vanesak
cuanto
@vanesak
Bottom up
@vanesak
Armar financials con
projections
@vanesak
Armar al menos 2
escenarios
@vanesak
Hacer cash flow completo
@vanesak
Sacar maxima exposicion
@vanesak
SI Maxima
exposicion +30%
@vanesak
NO BURN RATE
por X meses
@vanesak
Top bottom
@vanesak
RANGO QUE SE INVIERTE EN ESTA RONDA
@vanesak
TARGET % PARA ESTA RONDA
@vanesak
VER CUANTOS MESES TE DA CON
MAX EXPO
@vanesak
SI SI ES 30%
MAS
@vanesak
AJUSTAR SI ES MENOS O
MUCHO MAS
@vanesak
cuando
@vanesak
EMPEZAR 9 MESES ANTES DE
QUEDARSE SIN PLATA
@vanesak
RESEARCH 3 MESES ANTES DE
PITCHIAR
@vanesak
1 MES ANTES ARREGLAR REUNIONES
@vanesak
2 MESES DE REUNIONES
LEADS
@vanesak
3 MESES PARA NEGOCIAR
@vanesak
2 MESES PARA ADAPTAR A PEDIDOS de
FONDOS
@vanesak
Empezar proceso
en Q1
@vanesak
Terminar proceso
en q4
@vanesak
A quienes
@vanesak
Estudiar a los inversores
@vanesak
RANGO
@vanesak
VERTICAL
@vanesak
SINERGIAS
@vanesak
DECLARACIONES
@vanesak
INVESTMENT PERIOD
@vanesak
CO-INVERSORES
@vanesak
REFERENCIAS
@vanesak
Sources
@vanesak
Angel.co
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crunchbase
@vanesak
gust
@vanesak
mattermark
@vanesak
CB Insights
@vanesak
Startup Digest
@vanesak
como
@vanesak
INVESTIGAR
@vanesak
Armar lista
@vanesak
Ver quien conoce a quien
@vanesak
ARMAR VIAJE
@vanesak
PEDIR INTROS
@vanesak
ARREGLAR REUNIONES
@vanesak
EMPEZAR A ENVIAR DECKS
@vanesak
HACER REUNIONES
@vanesak
MANDAR TODO LO QUE TE PIDEN
@vanesak
HACER FOLLOW UP
@vanesak
SER INSISITENTE
@vanesak
DONDE
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LOCAL
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CONSEGUIR AL MENOS
1 VC LOCAL
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VALIDACION
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internacional
@vanesak
DECIDIR A DONDE
Y POR QUE
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SFO
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SAN FRANCISCO INTERNATIONAL
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SAAS
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enterprise
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Social networks
@vanesak
Hard tech
@vanesak
JFK
@vanesak
NYC JOHN F. KENNEDY
@vanesak
finanzas
@vanesak
Media y social media
@vanesak
music
@vanesak
advertising
@vanesak
E-commerce
@vanesak
BOS
@vanesak
Boston Logan
@vanesak
biotech
@vanesak
Hard tech
@vanesak
medical
@vanesak
LHR
@vanesak
LONDON HEATHROW
@vanesak
All except hard tech
@vanesak
TLV
@vanesak
TEL AVIV ben gurion
@vanesak
biotech
@vanesak
Hard tech
@vanesak
medical
@vanesak
Renewable energy
@vanesak
GUA
@vanesak
SAN PABLO GUARULHOS
@vanesak
regional
@vanesak
CONSEJOS
@vanesak
NO IR DEMASIADO TEMPRANO
@vanesak
NO IR A QUIEN NO LE VA
A INTERESAR
@vanesak
A MAS PREPARACION,
MAS EXITO
@vanesak
PEDIR FEEDBACK DIRECTAMENTE
@vanesak
NO ES NO POR AHORA
@vanesak
MANDAR UPDATES
1 VEZ AL MES
@vanesak
MEJORAR Y VOLVER
@vanesak
Ser breve
@vanesak
Ser directo
@vanesak
Ser claro
@vanesak
Muy corto
@vanesak
MUCHAS GRACIAS
@vanesak