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今週の相場展望
トピックス 東証上場主要企業 19年9月各四半期決算発表スケジュール
(発表予定日:11月1日~7日)
何でも質問箱
5
11-12
13
作成:水戸証券株式会社 投資情報部 TEL:03-6739-0310(大代表) 審査部 審査番号 1910092号
vol.15 2 0 1 7 年 4 月 2 4 日 号
水戸マーケットウィークリー
6-10
vol.40
2 0 1 9 年 1 0 月 2 8 日号
水戸マーケットウィークリー
MARKET WEEKLY MITO
今週の株式スクリーニング 10月に年初来高値を付けた新興市場銘柄の
予想営業増益率ランキング
講演会・セミナー開催情報! (会場等詳細は支店にご確認ください)
川口支店:11/6(水)、かしま支店:11/8(金)、川口支店:11/20(水)、鶴ヶ島営業所:11/26(火)
商号等/水戸証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第181号 加入協会/日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会
デジタル時代の指標「GDP+i」ってなに?
☆ 今週の相場展望
~日米共に決算ラッシュを迎える~
今週(10月 28日~11月 1日)の予定として、米FOMCが 29~30日に開催される。市場
では、政策金利を 1.50~1.75%とする 0.25%の引き下げを予想している(10 月 22日時点の
Fed Watchでは 94.6%が予想)。30~31日に開催される日銀の金融政策決定会合では、当座預
金のうちの政策金利残高に課されている金利について、前回同様の据え置き予想となっている。
これら日米の金融政策については、すでに市場では織り込み済みだろう。注目は 11月 1日に
発表される 10月の米雇用統計と 10月の米ISM製造業景況指数である。10月非農業部門雇用
者数の市場予想は 9.3万人~10.3万人増(前回 13.6万人増)であるが、予想通りであればマ
ーケットは波乱なく消化するだろう。
注目の決算であるが、今週は約 850社が発表を予定している(第一のピークは 31日で約 380
社)。ここでは、今後の日経平均株価について、予想PER(株価収益率)と予想EPS(1株
当たり当期純利益)から考えてみたい。予想PERは 10月 23日に今年の最高値である 12.81
倍を記録し、今後は昨年 10月 2日に付けた 13.95 倍を目指す展開となろう。一方、予想EP
Sは 2019年 3月期本決算終了後、前期比の伸び率は 3%台だったが、1Qの決算発表後には 0.5
~0.6%台に低下した。さらに 2Qの決算が始まった 10月 23日には前期比伸び率が 0%まで落
ち込んだ。そのため、今期の伸び率を保守的に見積もり▲3%と予想し計算してみる。
予想EPS1766円(10月 23日時点)×97%=1713円
予想PER13.95 倍×予想EPS1713円=2万 3896円(日経平均株価)
このように日経平均株価は今後 2万 3000円台を目指す展開を予想する。(10/24記 豊田)
(10/2)13.95
(10/23)12.81
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
2019/5/16 2019/6/16 2019/7/16 2019/8/16 2019/9/16 2019/10/16
日経平均今期予想EPS前期比伸び率(会社予想ベース)
2Q決算発表1Q決算発表
本決算発表
(出所)QUICKより当社作成
(期間)2019年5月16日~2019年10月23日、日足
日経平均株価の予想 PER の推移
(出所)QUICK より当社作成
(期間)2018 年 1 月 4 日~2019 年 10 月 23 日
(倍)
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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90
100
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2019年
19,000円
19,500円
20,000円
20,500円
21,000円
21,500円
22,000円
22,500円
23,000円
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2019年
☆ 日経平均株価とテクニカル指標
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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日経平均株価 (日足)
騰落レシオ(25日)
当社算出 DI
※当社算出DI :騰落レシオと同じように、数値が高いと過熱感、低いと値ごろ感を示すテクニカル指標。 「100 -((高値-終値)/(高値-安値))×100 」の3日平均。高値・安値は直近20日間の高値・安値。
(出所) QUICK より当社作成、指標は日経平均株価ベース
期間は全て2019年1月4日~2019年10月24日
日経平均株価の10月24日終値は22,750.60 円
123.47
(10/24)
※実線は25日移動平均線
96.28
(10/24)
22,362.92 円
(4/24)
20,289.64 円
(6/4)
22,255.56 円
(9/19)
20,110.76 円
(8/6)
フィラデルフィア半導体株指数 NY金先物期近
バルチック海運指数 NY原油先物期近
☆ 主要商品市況と為替レート
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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(出所)Bloomberg データより当社作成 (期間) 2018年~2019年10月22日、週足
(原油) 小動き。OPEC主導の協調減産継続や米中貿易協議の進展期待の買いと、世界経済の成長減速に
伴うエネルギー需要停滞懸念や米原油在庫の増加を嫌気した売りが綱引きを演ずる格好となった。
(金) 方向感の乏しい中、軟調気味に推移。香港情勢を巡る米中対立や英国のEU離脱に対する不透明感
が支え役となる一方、ドルの堅調や米中貿易協議の進展期待によるリスクオン傾向が逆風だった。
≪商品相場≫
≪為替相場≫
(トルコ) 24日、トルコ中央銀行は政策金利を16.50→14.00%に引き下げることを決定。
(インドネシア) 24日、インドネシア中央銀行は政策金利を5.25→5.00%に引き下げることを決定。
40
45
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2018年 2019年
(ドル/バレル)
500
750
1000
1250
1500
1750
2000
2250
2500
2750
2018年 2019年
1150
1200
1250
1300
1350
1400
1450
1500
1550
1600
2018年 2019年
(ドル/トロイオンス)
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
2018年 2019年
1.45
1.50
1.55
1.60
1.65
1.70
1.75
1.80
1.85
2018年 2019年
1.50
1.60
1.70
1.80
1.90
2.00
2.10
2018年 2019年
0.70
0.72
0.74
0.76
0.78
0.80
0.82
0.84
0.86
0.88
0.90
2018年 2019年
15.0
17.5
20.0
22.5
25.0
27.5
30.0
32.5
2018年 2019年
25
26
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28
29
30
31
32
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34
35
36
2018年 2019年
102.5
105.0
107.5
110.0
112.5
115.0
117.5
2018年 2019年
ロシアルーブル/円相場 インドルピー/円相場
インドネシアルピア/円相場 トルコリラ/円相場
ブラジルレアル/円相場 米ドル/円相場
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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(出所) QUICKより当社作成 (期間) 2018年~2019年10月24日、週足
(円)
通貨高 (円安)
通貨安 (円高)
※100ルピアあたりの価格を表示
(円)
(円) (円)
(円) (円)
☆ 今週の株式スクリーニング
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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10月に年初来高値を付けた新興市場銘柄の 予想営業増益率ランキング
(出所)Quickより当社作成 (条件)10/23に新興市場(JQスタンダード、JQグロース、東証マザーズ)に上場している銘柄で、10月に年初来高値(株式分 割を行った企業は分割落ち後の高値)を付けた企業が対象。予想営業増益率は会社の下限予想、PER(倍)は10/23時点。
(注) スクリーニングの都合上、ファイナンスや規制などの注意銘柄、一般信用の銘柄も含まれますので、ご注意下さい。なお、外国会社、監理及び整理ポスト銘柄は除外しています。
順位 コード 会社名 市場 10/23終値(円) PER(倍) 今期予想
営業増益率(%)
1 3970/T イノベーション マザーズ 1,941 111.4 212.5
2 6072/T 地盤ネット ホールディングス
マザーズ 197 63.3 185.7
3 1730/T 麻生フオームクリート JQスタンダード 588 26.0 182.5
4 7577/T HAPiNS JQスタンダード 261 383.8 133.1
5 3498/T 霞ヶ関キャピタル マザーズ 6,950 19.4 113.2
6 7813/T プラッツ マザーズ 1,417 13.1 111.9
7 2736/T フェスタリア ホールディングス
JQスタンダード 1,630 19.1 106.9
8 6757/T OSGコーポレーション JQスタンダード 1,627 27.0 90.2
9 7071/T アンビスホールディングス JQスタンダード 4,590 92.2 86.2
10 6096/T レアジョブ マザーズ 2,607 89.9 68.5
11 4441/T トビラシステムズ マザーズ 1,890 83.2 66.7
12 4476/T AI CROSS マザーズ 1,980 79.2 55.0
13 7800/T アミファ JQスタンダード 1,042 20.3 47.3
14 6574/T コンヴァノ マザーズ 981 16.8 43.3
15 7827/T オービス JQスタンダード 880 4.0 42.9
16 4355/T ロングライフホールディング JQスタンダード 420 51.2 42.4
17 7674/T NATTY SWANKY マザーズ 4,145 29.1 36.1
18 2477/T 手間いらず マザーズ 4,980 42.5 31.7
19 6722/T エイアンドティー JQスタンダード 1,200 10.4 30.5
20 2480/T システム・ロケーション JQスタンダード 1,670 19.6 30.2
21 4438/T Welby マザーズ 2,351 117.3 28.2
22 3461/T パルマ マザーズ 939 20.8 26.2
23 9057/T 遠州トラック JQスタンダード 2,193 13.0 22.1
24 6255/T エヌ・ピー・シー マザーズ 327 10.1 18.5
25 9270/T SOU マザーズ 2,212 17.0 18.3
26 2406/T アルテ サロン ホールディングス
JQスタンダード 577 19.7 17.5
27 2362/T 夢真ホールディングス JQスタンダード 986 18.3 15.7
28 4970/T 東洋合成工業 JQスタンダード 2,860 14.1 15.5
29 5903/T シンポ JQスタンダード 1,591 14.8 14.3
30 7035/T and factory マザーズ 2,459 61.0 13.3
☆ 参 考 銘 柄
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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J.フロント リテイリング(東証 1 部・3086)
傘下に大丸松坂屋百貨店、パルコなど。9 月 20 日に大丸心斎橋店新本館が開業。
全国主要都市に「大丸」「松坂屋」16 店舗を展開
する百貨店事業を中心に、ショッピングセンタ
ー18 店舗を展開するパルコ(8251)、「GINZA
SIX(ギンザ シックス)」等の不動産開発・管理・運営
を行う不動産、クレジット金融、その他(卸売、
建装等)の各事業を展開。
9 月 20 日に大丸心斎橋店新本館が開業した。
強みである富裕層や訪日外国人対応を強化、性
別やアイテム別の売場づくりを見直し、体験型
消費を意識した飲食・物販融合型 MD を充実。
また面積の 65%を定期賃貸借の売場で構成、
買取・消化仕入とミックスしたハイブリッド型
の新たなビジネスモデルに挑戦する。
加えて、今年 11 月には新生「渋谷パルコ」が、
20 年秋には不動産賃貸モデルに転換して新本
館と接続する心斎橋店北館とその核テナント
となるパルコが開業予定。大型プロジェクトが
続々と稼働ステージに入っており、来期以降の
業績拡大が期待されよう。
(担当:栗島)
(単位:百万円、円)
連 結 売上収益 営業利益 税前利益 純利益 EPS
18.2 469,915 49,546 48,271 28,486 108.9
19.2 459,840 40,891 42,126 27,358 104.6
20.2予 492,000 47,000 43,700 25,800 98.6
1,408 円 PER(20.2予) 14.3 倍
270,566 千株 PBR(19.2実) 0.9 倍
売買単位 100 株 BPS(19.2実) 円
年初来高値(19/10/23) 1,412 円 ROE(19.2実) 6.8 %
年初来安値(19/ 6/ 3) 1,116 円 2.6 %
発行済株式数
株価(19/10/23)
1,576.7
20.2予想配当利回り
配当
※IFRS 上記予想業績はクイックより
記35.0
35.0
36.0
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
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円 週 足
百貨店
60%パルコ
19%
不動産
3%
クレジット
金融
1%
その他
16%
売上収益構成比(19/2期)
(出所)決算短信より当社作成
☆ 参 考 銘 柄
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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テラスカイ(東証1部・3915)
クラウド・インテグレーター。通期営業利益計画を期初計画の 2 倍に上方修正。
クラウドを活用した最適なシステム開発の支
援・受託開発を行う「クラウド・インテグレー
タ-」。国内クラウド市場は引き続き高い成長
率を維持すると考えられ、追い風となろう。中
期目標は売上高成長率(平均)30%以上。量子
コンピューター等の新規領域への参入にも意
欲的。
今 19/3~8 期は 47%増収・営業利益 3.5 億円
(前年同期は 11 百万円の赤字)。クラウドシス
テム構築案件に使用される自社製品の販売好
調等で、今 20/2 期会社計画は売上高で 4%、
営業利益で 102%の上方修正が発表された。
「量子コンピューター」は、優れた計算能力を
有する次世代コンピューターであり、大手IT
企業が研究開発を急いでいる。同社は量子コン
ピューターと従来のコンピューターを組み合
わせた企業向けソリューションの展開等を目
的として子会社を設立しており、中長期的な収
益源になることが期待されよう。
(担当:菅)
ソリュー
ション
82%
製品
18%
売上構成比(19/2期)
(出所)決算短信より当社作成
1000
1250
1500
1750
2000
2250
2500
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円 株式分割修正後週足
(単位:百万円、円)
連 結 売上高 営業利益 経常利益 純利益 EPS
18.2 4,864 268 305 171 30.6
19.2 6,558 125 192 156 26.8
20.2予 8,960 498 548 711 56.5
1,882 円 PER(20.2予) 33.3 倍
12,579 千株 PBR(19.2実) 3.9 倍
売買単位 100 株 BPS(19.2実) 円
年初来高値(19/ 3/13) 2,225 円 ROE(19.2実) 7.1 %
年初来安値(19/ 6/ 4) 1,403 円 ― %
配当
※上記予想業績はクイックより 19年5月1日付で1→2株への株式分割
0.0
0.0
0.0
発行済株式数
株価(19/10/23)
484.8
20.2予想配当利回り
☆ 参 考 銘 柄
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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ベイカレント・コンサルティング(東証 1 部・6532)
総合コンサルティングファーム。デジタル関連のニーズが高まっていよう。
(単位:百万円、円)
単 体 売上収益 営業利益 税引前利益 純利益 EPS
18.2 20,438 4,150 4,053 2,866 188.4
19.2 24,294 4,489 4,386 3,103 202.7
20.2予 28,000 5,100 5,000 3,300 216.6
5,540 円 PER(20.2予) 25.6 倍
15,541 千株 PBR(19.2実) 5.1 倍
売買単位 100 株 BPS(19.2実) 円
年初来高値(19/10/17) 5,590 円 ROE(19.2実) 19.7 %
年初来安値(19/ 1/ 4) 2,205 円 1.1 %
発行済株式数
1,091.1
20.2予想配当利回り
配当
40.0
55.0
60.0
株価(19/10/23)
※IFRS、上記予想業績はクイックより
1998年創業の総合コンサルティングファーム。コン
サルティング市場を取巻く環境は良好だろう。グロ
ーバル化、業界再編M&A、働き方改革、AIやI
oTの導入・活用など、企業は様々な課題を抱えて
いる。同社はAI・IoT・RPA等のデジタル関
連コンサルティングを強化している。
19/3~8期は32%増収・91%営業増益。営業体制確
立の遅れで受注が伸び悩んだことなどが影響し前
上期が13%増収・33%営業減益だったこともあるが、
好調だろう。デジタル関連のニーズが引続き高いよ
うだ。稼働率は80%台後半と良好。成長要因のひと
つであるコンサルタントの採用は約250名(新卒を
含む)と良好な水準。採用チャネルを多様化したこ
とで、採用コストも抑制できた。
今20/2期会社計画の15%増収・14%営業増益は据
置かれたが、上期の進捗率は売上収益53%、営業利
益56%と高く、上振れが期待されよう。また、顧客
は景気に左右されず将来成長のためにデジタル関
連の投資を継続すると思われることから、来 21/2
期も2桁の増収営業増益が続こう。 (担当:渡辺)
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
5500
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円 週 足
172204
243280
32 42 45 51
0
100
200
300
17/2 18/2 19/2 20/2予
売上収益
営業利益
売上収益・営業利益推移(億円)
出所:会社資料より当社作成、予想は会社計画
☆ 参 考 銘 柄
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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SOU(東証マザーズ・9270)
中古品の買取・販売事業を展開。買取の強化や海外展開の推進で更なる成長を目指す。
(単位:百万円、円)
連 結 売上高 営業利益 経常利益 純利益 EPS
18.8 31,529 1,876 1,806 1,242 107.1
19.8 37,799 2,240 2,262 1,458 119.7
20.8予 43,700 2,650 2,600 1,650 129.7
2,212 円 PER(20.8予) 17.1 倍
12,748 千株 PBR(19.8実) 4.2 倍
売買単位 100 株 BPS(19.8実) 円
年初来高値(19/ 2/ 6) 3,575 円 ROE(19.8実) 23.4 %
年初来安値(19/ 9/13) 1,530 円 1.8 %
注:PBR、BPSは株式分割修正後
発行済株式数
株価(19/10/23)
526.1
20.8 予想配当利回り
配当
※上記予想業績はクイックより 19年9月1日付で1→2株へ株式分割 18.8及び19.8のEPSは遡及修正後
51.5
70.0
40.0
ブランド品や貴金属、骨董品などの買取・販売
事業を展開。商品は「なんぼや」「BRAND
CONCIER」など 19/8 期末で 74 店展開する自社
買取専門店や提携企業から調達し、それを
「STAR BUYERS AUCTION」「THE EIGHT AUCTION」
など自社オークションや他社販路、自社 EC サ
イト・小売店経由で販売している。
仕入の相手は主に個人で、その大半は Web によ
る集客。自社店頭の他、出張買取にも対応して
いる。一方、販売面ではその 9 割超を中古品小
売業者が占め、消費者向けはほんの僅かという
“C2B2B”型のビジネスモデル。
前 19/8 期は、買取専門店網の拡充などによる
仕入拡大を背景に売上高も順調に伸び、公表計
画を上回る 2 桁増収増益達成と好調。今 20/8
期も、買取店の新設継続や取扱いジャンルの拡
大、海外市場を睨んだ仕入のグローバルプラッ
トフォーム化推進などにより、2桁成長の継続
を見込む。 (担当:岩崎)
販路別売上構成比(19/8期)
(出所)決算説明資料より当社作成
自社オークション
62%
他社販路 33%
小売
5%
1000
2000
3000
4000
11/5
12/17
1/28
3/11
4/22
6/10
7/22
9/2
10/15
円 株式分割修正後週足
☆ 参 考 銘 柄
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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ゾエティス(米国NYSE・ZTS)
動物向け医薬品大手。世界のアニマルヘルス市場は緩やかな拡大が見込まれる。
2013 年、製薬大手ファイザーのアニマルヘルス
事業が独立。家畜(牛・豚・魚・鶏など)やペット
(犬・猫・馬など)を対象としたワクチンや飼料添加
物などを製造し、世界 120 カ国以上で販売。製品
には犬用アレルギー性皮膚炎治療薬「Apoquel」
やノミ・マダニ駆除薬「Simparica」などがある。
19/4~6 期は売上高が+9%、税前利益が+4%。
家畜向け事業の売上高は中国で豚コレラが発生
した影響で▲1%となった一方、ペット向け事業は
昨年実施した買収や皮膚病関連製品の販売好
調が寄与し+19%となり、家畜向け事業を上回っ
た。また粗利益率は過去最高の 70.5%を記録。
世界のアニマルヘルス市場は、今後も①世界の
人口増加に伴う食肉・乳製品需要の高まり、②家
畜の感染症予防ワクチン接種の義務化、③所得
増加による新興国のペット飼育数増加などを背
景に順調な成長が予想されており、同社の業績
拡大を後押ししよう。 (担当:椎葉)
その他
0%
70
90
110
130
150
11/
12
12/
24
2/4
3/18
4/29
6/10
7/22
9/3
10/
14
ドル週 足
(単位:百万米ドル、米ドル)
連 結 売上高 純利益
17.12 5,307 864
18.12 5,825 1,428
19.12予 6,241 1,410
126.45 ドル PER(19.12予) 43.0 倍
477.6 百万株 PBR(19. 6実) 25.0 倍
売買単位 1 株 BPS(19. 6実) 5.05 ドル
52週高値(19/10/15) 130.20 ドル ROE(18.12実) 72.2 %
52週安値(18/12/24) 78.97 ドル
営業利益 税前利益 EPS
1,829 1,525 1.76
*SEC基準、上記予想数字はブルームバーグ集計による市場予想であり、特殊要因を除くなど算出根拠の相違から実績値と比較できな
い場合があります。また、会計基準変更や四捨五入の対象位の相違等、外国証券情報の数字と異なる場合があります。
株価(19/10/21)
発行済株式数
1,995 1,690 2.96
2,334 2,142 2.94
事業別売上構成比(18/12期)
(出所)Bloombergより当社作成
製造受託 1%
家畜向け
54%
ペット向け
45%
☆ トピックス
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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◎ 東証上場主要企業 19 年 9 月各四半期決算発表スケジュール ◎
(発表予定日:11月 1 日~7日)
発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分 発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分
2602 日清オイリオグループ 第2四半期 一部 6997 日本ケミコン 第2四半期 一部
2768 双日 第2四半期 一部 7269 スズキ 第2四半期 一部
2801 キッコーマン 第2四半期 一部 7564 ワークマン 第2四半期 ジャスダック
2810 ハウス食品グループ本社 第2四半期 一部 8002 丸紅 第2四半期 一部
3191 ジョイフル本田 第1四半期 一部 9008 京王電鉄 第2四半期 一部
3401 帝人 第2四半期 一部 9142 九州旅客鉄道 第2四半期 一部
3636 三菱総合研究所 本決算 一部 9302 三井倉庫ホールディングス 第2四半期 一部
4188 三菱ケミカルホールディングス 第2四半期 一部 9432 日本電信電話 第2四半期 一部
4208 宇部興産 第2四半期 一部 9434 ソフトバンク 第2四半期 一部
4626 太陽ホールディングス 第2四半期 一部 9783 ベネッセホールディングス 第2四半期 一部
4812 電通国際情報サービス 第3四半期 一部 9830 トラスコ中山 第3四半期 一部
4902 コニカミノルタ 第2四半期 一部 1605 国際石油開発帝石 第2四半期 一部
5401 日本製鉄 第2四半期 一部 2371 カカクコム 第2四半期 一部
5802 住友電気工業 第2四半期 一部 2432 ディー・エヌ・エー 第2四半期 一部
6269 三井海洋開発 第3四半期 一部 2501 サッポロホールディングス 第3四半期 一部
6753 シャープ 第2四半期 一部 2784 アルフレッサ ホールディングス 第2四半期 一部
6806 ヒロセ電機 第2四半期 一部 2802 味の素 第2四半期 一部
7013 IHI 第2四半期 一部 3407 旭化成 第2四半期 一部
7261 マツダ 第2四半期 一部 3436 SUMCO 第3四半期 一部
7951 ヤマハ 第2四半期 一部 3545 デファクトスタンダード 本決算 一部
8001 伊藤忠商事 第2四半期 一部 3863 日本製紙 第2四半期 一部
8053 住友商事 第2四半期 一部 3906 ALBERT 第3四半期 マザーズ
9042 阪急阪神ホールディングス 第2四半期 一部 4004 昭和電工 第3四半期 一部
9433 KDDI 第2四半期 一部 4114 日本触媒 第2四半期 一部
9613 エヌ・ティ・ティ・データ 第2四半期 一部 4183 三井化学 第2四半期 一部
1332 日本水産 第2四半期 一部 4521 科研製薬 第2四半期 一部
2222 寿スピリッツ 第2四半期 一部 4540 ツムラ 第2四半期 一部
2502 アサヒグループホールディングス 第3四半期 一部 4912 ライオン 第3四半期 一部
2587 サントリー食品インターナショナル 第3四半期 一部 5110 住友ゴム工業 第3四半期 一部
2613 J-オイルミルズ 第2四半期 一部 5406 神戸製鋼所 第2四半期 一部
2871 ニチレイ 第2四半期 一部 6046 リンクバル 本決算 マザーズ
3457 ハウスドゥ 第1四半期 一部 6367 ダイキン工業 第2四半期 一部
3861 王子ホールディングス 第2四半期 一部 6674 ジーエス・ユアサ コーポレーション 第2四半期 一部
3901 マークラインズ 第3四半期 一部 6707 サンケン電気 第2四半期 一部
4182 三菱瓦斯化学 第2四半期 一部 6750 エレコム 第2四半期 一部
4636 T&K TOKA 第2四半期 一部 6958 日本シイエムケイ 第2四半期 一部
5703 日本軽金属ホールディングス 第2四半期 一部 7211 三菱自動車工業 第2四半期 一部
5801 古河電気工業 第2四半期 一部 7270 SUBARU 第2四半期 一部
5805 昭和電線ホールディングス 第2四半期 一部 7532 パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス 第1四半期 一部
6278 ユニオンツール 第3四半期 一部 7606 ユナイテッドアローズ 第2四半期 一部
6299 神鋼環境ソリューション 第2四半期 二部 8056 日本ユニシス 第2四半期 一部
6368 オルガノ 第2四半期 一部 8058 三菱商事 第2四半期 一部
6440 JUKI 第3四半期 一部 8111 ゴールドウイン 第2四半期 一部
6448 ブラザー工業 第2四半期 一部 8114 デサント 第2四半期 一部
6841 横河電機 第2四半期 一部 8769 アドバンテッジリスクマネジメント 第2四半期 一部
11月1日
11月6日
11月5日
11月5日
☆ トピックス
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分 発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分
9010 富士急行 第2四半期 一部 4755 楽天 第3四半期 一部
9045 京阪ホールディングス 第2四半期 一部 4911 資生堂 第3四半期 一部
9984 ソフトバンクグループ 第2四半期 一部 5232 住友大阪セメント 第2四半期 一部
2001 日本製粉 第2四半期 一部 5563 新日本電工 第3四半期 一部
2146 UTグループ 第2四半期 ジャスダック 5711 三菱マテリアル 第2四半期 一部
2264 森永乳業 第2四半期 一部 6113 アマダホールディングス 第2四半期 一部
2372 アイロムグループ 第2四半期 一部 6141 DMG森精機 第3四半期 一部
2503 キリンホールディングス 第3四半期 一部 6326 クボタ 第3四半期 一部
2579 コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールディングス 第3四半期 一部 6457 グローリー 第2四半期 一部
2897 日清食品ホールディングス 第2四半期 一部 6703 沖電気工業 第2四半期 一部
3099 三越伊勢丹ホールディングス 第2四半期 一部 6952 カシオ計算機 第2四半期 一部
3101 東洋紡 第2四半期 一部 7203 トヨタ自動車 第2四半期 一部
3105 日清紡ホールディングス 第3四半期 一部 7550 ゼンショーホールディングス 第2四半期 一部
3107 ダイワボウホールディングス 第2四半期 一部 7731 ニコン 第2四半期 一部
3328 BEENOS 本決算 一部 7832 バンダイナムコホールディングス 第2四半期 一部
3402 東レ 第2四半期 一部 8086 ニプロ 第2四半期 一部
3659 ネクソン 第3四半期 一部 8214 AOKIホールディングス 第2四半期 一部
4088 エア・ウォーター 第2四半期 一部 8252 丸井グループ 第2四半期 一部
4385 メルカリ 第1四半期 マザーズ 8801 三井不動産 第2四半期 一部
4403 日油 第2四半期 一部 8802 三菱地所 第2四半期 一部
4543 テルモ 第2四半期 一部 9303 住友倉庫 第2四半期 一部
4569 キョーリン製薬ホールディングス 第2四半期 一部 9401 東京放送ホールディングス 第2四半期 一部
4676 フジ・メディア・ホールディングス 第2四半期 一部 9404 日本テレビホールディングス 第2四半期 一部
4686 ジャストシステム 第2四半期 一部 9684 スクウェア・エニックス・ホールディングス 第2四半期 一部
4704 トレンドマイクロ 第3四半期 一部 9749 富士ソフト 第3四半期 一部
11月6日
11月7日
11月7日
☆ 各日毎の決算発表予定銘柄数 ☆
(出所)表・グラフとも日本取引所グループ集計データより当社作成。
発表を予定している全ての銘柄を網羅しているわけではありません。
また上場市場・予定日とも 10 月 17 日時点で、実際の発表日とは異なる可能性があります。
0
100
200
300
400
500
600(社)
☆ IPOスケジュール
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Q.デジタル時代の指標「GDP+i」ってなに?
A.デジタルサービスから得られる「豊かさ」を考慮した新たな経済指標です。 大手シンクタンクが3年に1度行っている1万人アンケートによると、平均賃金や経済指標が
ほぼ横ばいであるにも関わらず、2006年と比較して2018年の生活水準が改善していること
がわかりました。その大きな要因として、デジタル技術による生活の利便性向上=「消費者余
剰(消費者が払ってもよいと考える額と実際に払った額の差)」が増大したと考えられます。こ
の消費者余剰とは消費者の感じた「お得感」であり、GDPなどの経済統計では補足できません
が、欧州委員会の報告でもデジタル化度合と市民の生活満足度との間には正の相関関係が強い
ことが示されています。
大手シンクタンクでは、デジタルサービスの消費者余剰が実際の金額として表れない概念上
の存在であることから「GDP値+消費者余剰の総額 i 」として、消費者がデジタルサービス
から得られる「豊かさ」を考慮した新たな経済指標も発表。これにより、今まで国内総生産
(GDP)など従来の指標では捉えにくかったデジタルサービスが生み出す消費者メリットを加
味した経済分析が可能になるようです。
また、民間に比べてデジタル化が遅れている自治体などの公共サービスのデジタル対応推進
といった企業のビジネスチャンスにも繋がりそうで、注目されています。
<単位:特に記載の無いものは千株、円>
※ 10月 24日時点。 (出所:各証券取引所発表資料などより当社作成)
☆ 何でも質問箱
公開日 コード 市場 銘 柄 公募株数 売出株数 仮条件価格公募・売出価格
初 値 騰落率 主幹事
10/8 4475 東マザーズ HENNGE 50 OA含む1,454.2 1,200~1,400 1,400 2,001 +42.9% 野村
10/8 4476 東マザーズ AI CROSS 450 OA含む249.7 990~1,090 1,090 1,800 +65.1% SBI
10/9 7071 東ジャスダック アンビスホールディングス 1,000 OA含む265 2,610~2,800 2,800 4,260 +52.1% 野村
東2 1,462 +11.6%
名2 1,360 +3.8%
名2 3,005 +41.7%
東ジャスダック 2,950 +39.2%
10/24 7072 東マザーズ インティメート・マージャー 260 OA39 1,700~1,900 1,900 みずほ
10/25 4477 東マザーズ BASE 522.6 OA含む7,788.9 1,150~1,300 1,300 大和
10/28 4880 東マザーズ セルソース 480 OA72 2,180~2,280 2,280 みずほ
10/29 7073 東マザーズ ジェイック 71.5 OA含む92.9 4,610~4,750 4,750 SMBC日興
10/30 4251 東2 恵和 1,500 OA含む780.4 700~770 770 大和
11/1 7683 東マザーズ ダブルエー 700 OA含む335 4,490~4,690 4,690 みずほ
11/21 7074 東マザーズ トゥエンティフォーセブン 500 OA含む632.7 11/5 11/13 SMBC日興
MUFJMS
野村
1,310
10/18 7682 浜木綿 310 OA含む228.2 2,020~2,120 2,120
10/18 4691 ワシントンホテル 1,800 OA270 1,280~1,310
☆ 主要タイムテーブル
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◇ 今週の主要タイムテーブル ◇
国 内 海 外
10 月 28日(月) 9 月の企業向けサービス価格 9月のシカゴ連銀全米活動指数
9月のユーロ圏M3
29日(火) 10 月の東京都区部消費者物価
饗宴の儀(3回目)
米FOMC(~30日)
8月の米S&Pケース・シラー住宅価格
10月の米消費者景気信頼感指数
30日(水) 日銀政策委員会 金融政策決定会合(~31日)
9月の商業動態統計
10月の独雇用統計/10月の独消費者物価
10月のユーロ圏景況感指数
10月のADP全米雇用報告
7-9月期の米GDP/パウエルFRB議長会見
31日(木) 日銀展望リポート
黒田日銀総裁会見
9月の鉱工業生産・出荷・在庫
9月の決済動向
10月の消費動向調査
9月の住宅着工
饗宴の儀(4回目)
英国のEU離脱期限
10月の中国製造業PMI
10月のユーロ圏消費者物価/9月のユーロ圏失業率
7-9月期のユーロ圏GDP
10月の米企業人員削減数
9月の米個人消費支出(PCE)物価
7-9月期の米雇用コスト指数
10月の米シカゴ景況指数
11月 1日(金) 9 月の有効求人倍率
9月の労働力調査
10月の新車販売
10月の軽自動車販売
10月の財新 中国製造業PMI
10月の米雇用統計
10月の米ISM製造業景況指数
9月の米建設支出/10月の米新車販売
3日(日) 米国が冬時間入り
◇ 来週の主要タイムテーブル ◇
国 内 海 外
11 月 4日(月) 東アジア地域包括的経済連携(RCEP)首脳会議
9月の米製造業受注
5日(火) 10 月のマネタリーベース 9月の米貿易収支
10月の米ISM非製造業景況指数
6日(水) 9 月の独製造業受注
9月のユーロ圏小売売上高
7-9 月期の米労働生産性・単位労働コスト
7日(木) ユーロ圏財務相会合/ECB経済報告
9月の独鉱工業生産
9月の米消費者信用残高
8日(金) オプションSQ算出日
9月の家計調査/9月の毎月勤労統計
9月の消費動向指数/9月の景気動向指数
9月の消費活動指数
EU財務相理事会/9月の独貿易統計
9月の米卸売売上高
11月の米ミシガン大学消費者景況感指数暫定値
10月の中国貿易統計
9日(土) 10 月の中国消費者物価・卸売物価
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☆ 投資に関するお知らせ
【重要な注意事項】
リスクについて
・国内外の金融商品取引所に上場されている有価証券(以下「上場有価証券等」といいます。)の売買にあた
っては、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の変動や、投資信託、投資証券、預託
証券、受益証券発行信託の受益証券等の裏付けとなっている株式、債券、投資信託、不動産、商品、カバ
ードワラント等(以下「裏付け資産」といいます。)の価格や評価額の変動に伴い、上場有価証券等の価格
が変動することによって損失が生じるおそれがあります。
・上場有価証券等の発行者または保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合や、裏付け資産の発行
者または保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合、上場有価証券等の価格が変動することによ
って損失が生じるおそれがあります。
・上場有価証券等のうち、他の種類株式、社債、新株予約権その他の財産に転換される(できる)旨の条件
または権利が付されている場合において、当該財産の価格や評価額の変動や、当該財産の発行者の業務や
財産の状況の変化に伴い、上場有価証券等の価格が変動することや、転換後の当該財産の価格や評価額が
当初購入金額を下回ることによって損失が生じるおそれがあります。
・また、新株予約権、取得請求権が付された上場有価証券等については、これらの権利を行使できる期間に
制限がありますのでご留意ください。
・新規公開株式、新規公開の投資証券についても、上記と同様のリスクがあります。
手数料等の費用について
Ⅰ 国内の金融商品取引所に上場されている有価証券等
・ 国内上場有価証券等(転換社債型新株予約権付社債を除く)の売買にあたっては、約定代金に対し
て最大 1.265%(税込)〔手数料金額が 2,750 円(税込)に満たない場合には、2,750 円〕の売買
手数料をいただきます。
Ⅱ 外国金融商品市場等に上場されている株式等
・外国金融商品市場等に上場されている株券等の国内取次ぎ手数料として、海外精算代金(円換算金額)に
対して最大 1.265%(税込)〔手数料金額が 2,750 円(税込)に満たない場合には、2,750 円〕の売
買手数料をいただきます。外国株券等の外国取引にあたっては、外国金融商品市場等における売買手数
料および租税公課その他の賦課金が加減されます。当該諸費用は、その時々の市場状況、現地情勢等に応
じて決定されますので、その金額等をあらかじめ記載することはできません。また外国株券等の国内店頭
取引にあたっては、所定の手数料相当額をご負担いただく場合があります。外国金融商品市場等に上場さ
れている株券等は価格変動および為替の変動等により損失が生じるおそれがあります。
Ⅲ その他
・上場有価証券等を募集等により取得する場合には、購入対価のみをお支払いいただきます。
・上場有価証券等を当社との相対取引により購入する場合は、お客さまと当社が協議のうえ決定した手数料
をいただきます。
この資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的とし、ご紹介する銘柄等の勧誘を行う場合があります。銘柄
の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。また、本資料は信頼できる各種デー
タに基づき作成したものですが、正確性・完全性を保証するものではありません。本資料に記載された意見・予測
等は、作成時点における弊社判断に基づくもので、今後、予告なしに変更されることがあります。水戸証券もしく
は水戸証券の役職員が、記載されている証券について、自己売買または委託取引を行うことがあります。水戸証券
は、記載されている企業に対して、引き受け等の投資銀行業務その他サービスを提供し、かつそれらのサービスの
勧誘を行うことがあります。なお、投資にあたっては、当該商品等の契約締結前交付書面、上場有価証券等書面、
投資信託説明書(交付目論見書)や目論見書補完書面等をよくお読みください。
カスタマーセンターファンドラップ問い合わせ 平日 9:00~17:000120-813-315
金融商品等の取引に関する手数料等およびリスクについて
金融商品等をご投資いただく際には、所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格等の変動による損失が生じるおそれがありますので、ご投資にあたっては当該商品等の契約締結前交付書面等をよくお読みください。
(審査部 審査番号 1910078号)
金融商品等の取引に関する手数料等およびリスクについて
金融商品等をご投資いただく際には、所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があ
ります。また、各商品等には価格等の変動による損失が生じるおそれがありますので、ご投資
にあたっては当該商品等の契約締結前交付書面等をよくお読みください。
カスタマーセンター 平日8:30~17:00 0120-310-273
営
業
店
一
覧
本店営業部 水 戸 支 店 日 立 支 店 土 浦 支 店 つ く ば 支店 取 手 支 店 石 岡 支 店
03-3273-0310 029-233-0310 0294-40-0310 029-824-0310 029-856-0310 0297-73-0310 0299-24-0310
下 館 支 店 か し ま支店 守 谷 支 店 小 山 支 店 足 利 支 店 高 崎 支 店 川 口 支 店
0296-50-0310 0299-70-0310 0297-21-0310 0285-24-0310 0284-72-0310 027-325-0310 048-255-0310
所 沢 支 店 草 加 支 店 熊 谷 支 店 東松山支店 鶴ヶ島営業所 千 葉 支 店 柏 支 店
04-2909-0310 048-928-0310 048-500-0310 0493-40-0310 049-279-3101 043-227-0310 04-7145-0310
館 山 支 店 佐 原 支 店 秦 野 支 店 横 浜 支 店 いわき支店
0470-20-0310 0478-55-0310 0463-83-0310 045-313-0310 0246-25-0310
水戸証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第181号 加入協会/日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会
(注1)運用資産残高・件数は、5コース(積極型・やや積極型・中立型・やや安定型・安定型)全てを合算した金額・件数となります。 (注2)掲載データは過去の実績であり、将来の運用成果を示唆・保証するものではありません。 <データ期間>2009年1月~2018年12月(月次) <出所>Bloombergや各種資料より水戸証券作成