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UNIVERSIDAD CATOLICA LOS ANGELES
CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
EL IMPUESTO A LA RENTA Y SU INFLUENCIA EN LA LIQUIDEZ DE
LAS MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS COMERCIALES DEL PER:
CASO DE LA EMPRESA ELEOCENTRO CUZCANO S.A.C IMPERIAL -
CAETE, 2014.
TESIS PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE
CONTADOR PBLICO
AUTOR:
BACH. ANDERSON LUREN YACTAYO CANDELA
ASESOR
MG.ECON. FERNANDO VASQUEZ PACHECO
CAETE PER
2015
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UNIVERSIDAD CATOLICA LOS ANGELES
CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
EL IMPUESTO A LA RENTA Y SU INFLUENCIA EN LA LIQUIDEZ DE
LAS MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS COMERCIALES DEL PER:
CASO DE LA EMPRESA ELEOCENTRO CUZCANO S.A.C IMPERIAL -
CAETE, 2014.
TESIS PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE
CONTADOR PBLICO
AUTOR:
BACH. ANDERSON LUREN YACTAYO CANDELA
ASESOR
MG.ECON. MG.ECON. FERNANDO VASQUEZ PACHECO
CAETE PER
2015
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JURADO EVALUADOR
PRESIDENTE : Mg. CPC. Jaime Leyton Snchez
SECRETARIO : Mg. CPC. Guillermo Bardales Daz
MIEMBRO : Mg. CPC. Carlos Polo Ruiz
iii
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AGRADECIMIENTOS
A Dios Padre, por ser la
luz Divina que ilumina
todos mis das, por
escucharme cuando ms
lo necesito, brindndome
su amor incondicional y
en especial su Fe.
A mis padres:
Marlene y Vctor por darme
la vida, por su apoyo
incondicional y ensearme
que a pesar de las
dificultades en la vida,
siempre se tiene que seguir
hacia delante sin caer,
atravesando barreras porque
al final se encuentra la
recompensa, el triunf
profesional por el cual se
sentirn orgullosos de m. iv
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DEDICATORIA
Con mucho amor y cario, a
mis padres, Marlene Candela
Campos Ascenciona y Victor
Yactayo Saravia por ser mi
luz y gua todos los das de mi
vida.
A mis hermanos, Gary
Anthony Yactayo Candela
y Sandra Vanessa Zare
Pinedo, gracias por estar
conmigo en la buenas y en
las malas apoyndome y
sobre todo siempre unidos.
v
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RESUMEN
El presente trabajo tuvo como objetivo general: identificar y describir la influencia del
impuesto a la renta en la liquidez de las micro y pequeas empresas comerciales del Per y
de la empresa Eleocentro Cuzcano sac., el diseo de la investigacin fue no experimental,
descriptivo y de caso. la informacin se recab a travs de la tcnica de revisin
bibliogrfica documental y directamente de la misma empresa, encargada de brindar
servicios de repuestos y mantenimiento automotriz en general. encontrando los siguientes
resultados: la empresa no cuenta con capacidad econmica para cubrir sus deudas
corrientes, ya que no dispone de liquidez suficiente, por ello se puede determinar que, la
empresa atraviesa por problemas financieros, sus ingresos en el ltimo ao no ha sido
favorable para esta, y a la vez la obligacin que tienen con la Sunat en el pago del impuesto
a la renta disminuye desfavorablemente su liquidez financiera, por ellos se puede concluir
que, efectivamente el impuesto a la renta tiene una influencia significativa en las empresas
del Per, y mayor aun en empresas pequeas tal y como lo es la empresa Eleocentro
Cuzcano s.a.c.
Palabras Clave: Impuesto a la renta, liquidez, mype.
vi
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ABSTRACT
The present study had the general objective. identify and describe the influence of income
taxes on the liquidity of the micro and small industrial companies in Per and of the
eleocentro cuzcano s.a.c., 2014 company. the research design was non-experimental,
descriptive and of case. the information was collected with the tecnic review bibliographic
documentary and the company directly, the company offer services of replacement and
maintenance automotive in general. finding the following result: the company doesnt have
economic capacity to cover their currents debts, because the company doesnt have of
liquidity enough, for that its possible to conclude that the company is crossing for trouble
finantials their income in the last year wasnt favorable at the same time the obligation with
sunat in pay income tax decreases the financial liquidity adversely, for that it have the
conclusin that the income tax decreases the financial liquidity in the companies of Per
and more in the small companies as eleocentro cuzcano s.a.c.
keywords: income tax, liquidity, msc.
vii
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CONTENIDO
Pg.
CARATULA..-
CONTRACARATULAII
FIRMA DEL JURADO Y ASESOR...III
AGRADECIMIENTO..IV
DEDICATORIA....V
RESUMEN....VI
ABSTRACT.VII
I. INTRODUCCIN.....01
II. REVISIN DE LITERATURA...08
2.1. ANTECEDENTES...08
2.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES....08
2.2.2 ANTECEDENTES NACIONALES...10
2.2.3 ANTECEDENTES REGIONALES....13
2.2.4 ANTECEDENTES LOCALES...14
2.2. BASES TERICAS.....15
2.3. MARCO CONCEPTUAL....32
III. METODOLOGA..43
3.1 DISEO DE LA INVESTIGACIN....43
3.2 POBLACIN Y MUESTRA.....43
3.3 TCNICAS E INSTRUMENTOS.....43
IV. RESULTADOS..43
4.1 RESULTADOS..... 43
4.2 ANLISIS DE RESULTADOS....51
V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES...55
VI. ASPECTOS COMPLEMENTARIOS.59
Referencias bibliogrficas....59
Anexos..64
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I. INTRODUCCIN
Al analizar la estructura econmica de los pases desarrollados o en proceso de
desarrollo, se constata la existencia de empresas de distintos tamaos, tales como: micro,
pequeas, medianas y grandes empresas. As mismo, si observamos los distintos sectores
econmico-productivos de los diferentes pases, tambin se da la misma dinmica, es decir,
tambin en los distintos sectores econmicos hay micro, pequeas, medianas y grandes
empresas; primando siempre, las micro y las pequeas empresas. Al respecto, la evidencia
emprica establece lo siguiente:
Las pequeas empresas son una realidad indiscutible tanto en los pases desarrollados
como en desarrollo, porque representan la absoluta mayora de las empresas
existentes, ya que cerca del 99% del total de empresas del mundo son micro y
pequeas empresas, las mismas que generan entre el 50 y el 80% del empleo y
entre el 40 y 70% del Producto Bruto Interno (Villarn, 2007),
La microempresa, representa el 95,2% del empresariado nacional y la pequea
empresa el 4,8%. Las MYPE con ventas menores a 13 UIT son el 72,6% y en el
extremo superior las MYPE con ventas mayores a 1700 UIT representan tan solo el
0.74 por ciento. As mismo, segn la caracterstica sobre el nmero de trabajadores
empleados: el 98,1% de las empresas se clasifican como microempresas y el 1,7 % de
las MYPE son pequeas empresas. La mediana y gran empresa est representada slo
por el 0,2%.del total de empresas (Ministerio de la Produccin, 2012),
La distribucin geogrfica de las MYPE en el Per muestra que el 72,8% se ubican en
las regiones de la Costa peruana, de las cuales, el 51,4 % se localiza en Lima y Callao.
Las regiones de la Sierra concentran el 21,1% de las MYPE y slo el 6,1% se ubican
en las regiones de la Selva (Villarn, 2007),
Tomando en cuenta la actividad econmica: el 84,3% de las MYPE desarrollan
actividades en el sector terciario de la economa, (comercio 46,9% y servicios 37,4%)
en el sector secundario participa el 13,1% (manufactura 10% y construccin 3,1%) y,
en el sector primario intervienen el 2,1% (1,8% agropecuario, 0,5% minera y el 0,3%
Pesca) (Villarn, 2007)
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Por otra parte, diferentes autores sealan que uno de los principales problemas que
tienen las MYPE en el Per es la falta de financiamiento crediticio, lo que Flores
(2006) atribuye a:
Las altas tasas de inters influyen en el costo de los crditos, lo que se constituye a su
vez en una barrera grande para acceder al financiamiento de las actividades
empresariales,
Que faltan instituciones que avalen y apoyen nuevos proyectos, as como una cultura
de riesgo en las inversiones. En general, los criterios que se aplican para otorgar
financiamiento son inadecuados, pues la mayora de los esquemas de financiamiento
estn diseados para atender las necesidades de empresas grandes y medianas y no de
las MYPE; en consecuencia, la banca carece de especialistas que entiendan
cabalmente las necesidades y condiciones de las empresas pequeas. De lo establecido
se infiere que el costo del financiamiento para las micro y pequeas empresas en
comparacin con las medianas y grandes empresas es ms alto para las MYPE que
para las medianas y grandes empresas.
En tal sentido, se tiene que:
Los esquemas fiscales se aplican igualmente para empresas grandes, medianas,
pequeas y micro empresas, lo cual se considera un error, pues las ltimas deberan
recibir un tratamiento especial.
Los estmulos fiscales son prcticamente inexistentes.
No se ha utilizado una poltica fiscal como agente modernizador que cambie las
conductas empresariales.
Tampoco se contempla la posibilidad de generacin de empleos.
No hay una traduccin de los impuestos en buenos servicios, lo cual significa que no
hay una retribucin por parte del gobierno.
La mayora de las empresas considera que los servicios pblicos son muy malos.
La economa informal constituye una competencia desleal.
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3
Los empresarios perciben la existencia de un rgimen de terrorismo fiscal en el que se
persigue al que paga y se tolera al que no lo hace.
Los procedimientos fiscales son largos, burocrticos y demandan una considerable
inversin de tiempo y esfuerzo de los empresarios.
La situacin descrita hasta aqu no es extraa en Caete, lamentablemente, casi no
existen estudios especficos que permitan corroborar lo que est sucediendo en Caete, con
relacin al financiamiento de las MYPE.
Por otro lado, el estudio de las micro y pequeas empresas ha cobrado un auge
renovado durante las ltimas dcadas, en particular en pases en desarrollo como el nuestro,
debido a las caractersticas ya mencionadas y a la alta participacin en la estructura
empresarial y de empleo, consideradas manifestaciones vivas del potencial empresarial de
las regiones.
Aunque estos negocios pueden ser una va para la superacin de la pobreza y el
fortalecimiento de la estructura empresarial, aunque sus actividades se ven limitadas por
varios factores, tales como: acceso desfavorable a mercados, competencia y restricciones
tecnolgicas y de capital humano. Uno de los obstculos principales es obtener
financiamiento que provea el capital inicial para el establecimiento de la empresa y la
realizacin de proyectos, que le impriman una dinmica de crecimiento posterior a la puesta
en marcha. De ello se deriva la importancia de mercados financieros eficientes, para la
canalizacin de crditos a negocios que le sirvan de palanca al desarrollo empresarial
(Ramrez-Urday, Mungaray y Guzmn, 2009)
Cuando los mercados son reducidos y tienen niveles de competencia bajos entre
instituciones financieras hacen que los volmenes de intermediacin sean pequeos y los
crditos caros e inaccesibles, para una proporcin considerable de empresas chicas. Por otro
lado, la condicin de informalidad en que operan grandes segmentos de estos negocios crea
una barrera a los mercados formales de crditos. Si bien esto plantea el riesgo de una
restriccin permanente de liquidez, es posible que algunas empresas puedan atenuar el
problema a travs de otras fuentes de financiamiento informales: aprovechando redes
sociales (parientes y amigos), relaciones con proveedores, los mismos clientes, prestamistas
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y empeos. Tambin, hay fuentes formales, desvinculadas de la actividad empresarial,
como diversos tipos de crditos: al consumo, a familiares y al consumo de tiendas de
autoservicio o de artculos para el hogar, que mitigarn los problemas de liquidez de las
MYPE y relajan la percepcin de los empresarios en torno al problema (Ramrez-Urday,
Mungaray y Guzmn, 2009).
Por otra parte, en toda economa de mercado y de rgimen democrtico se da lo
siguiente: por un lado, existe una infinidad de empresas (micro, pequeas, medianas y
grandes) que necesitan (entre otros) recursos financieros (dinero) para desarrollar sus
actividades productivas y de comercio de bienes y servicios. Por otro lado, los Estados (a
travs de los gobiernos de turno) para poder atender las necesidades de la poblacin en
sus requerimientos de bienes y servicios pblicos (salud, transporte, educacin, seguridad,
etc.) requieren de ingresos fiscales, los cuales los obtienen a travs del sistema tributario
que imponen como polticas fiscales y tributarias.
La situacin descrita genera una disyuntiva entre el inters pblico y el inters privado;
es decir, si un determinado gobierno decide incrementar los tributos de manera
significativa, esto generar efectos contarios en los intereses privados, porque el Estado les
estar afectando el circuito monetario de produccin de los agentes empresariales, ms
concretamente, les estar reduciendo la disponibilidad de efectivo (liquidez) para el
desarrollo de sus actividades productivas y comerciales. Al respecto, los investigadores que
se ha dedicado a estudiar estos aspectos, indican lo siguiente:
Entre las causas de insolvencia de las empresas se considera: 1) La poltica tributaria
en el pas, porque el Estado en su indiscutible esfuerzo que hace para mejorar la
posicin de caja fiscal ha emitido normas legales anti tcnicas que crean una barrera
para el desarrollo empresarial; 2) Las tasas de inters activas en los bancos son muy
elevadas en el Per, de modo que los costos financieros de las empresas resultan por lo
general agobiantes. Esto, sumado a los sobre costos tributarios, laborales y a la
creacin del impuesto del ITF, restan toda competitividad a la empresa nacional (sobre
todo las mypes) (Solrzano, 2008)
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Desde el ao 2002, las empresas vienen colaborando, ad honorem, con la Sunat en la
recaudacin de los impuestos, conforme a los Sistemas de Pagos Adelantados del
impuesto general a las ventas -IGV- (retenciones, percepciones y detracciones), los
cuales vienen ocasionando diversos problemas a los contribuyentes, generndoles
sobrecostos y restndoles competitividad. No solo se trata de sistemas complicados y
dispersos, sino que adems, afectan la liquidez de las empresas, pues los pagos
adelantados no se compensan automticamente y su devolucin est sujeta a un trmite
engorroso que puede durar varios meses. En ese contexto, sera muy grave que la
Administracin Tributaria insista en aplicar la retencin al uso de tarjetas de crdito;
as como en obligar a las empresas denominadas "grandes compradoras" a que cobren
los embargos tributarios de sus acreedores (Alva, 2009)
El Ministerio de Trabajo, sede Caete, no tiene informacin actualizada. Segn versin
de un funcionario de dicha institucin, ahora la informacin correspondiente a las empresas
y a las MYPE las maneja el Ministerio de la Produccin. Se desconoce si el pago de del
impuesto a la renta por parte de las empresas comerciales de Caete, influye o no en la
liquidez de las misma,
Por las razones expuestas y la poca informacin que se tiene sobre las unidades de
anlisis de investigacin, el enunciado del problema de investigacin es el siguiente:
Cmo influye el impuesto a la renta en la liquidez de las micro y pequeas empresas
del Per y de la empresa Eleocentro Cuzcano S.A.C 2014?
Para dar respuesta a este enunciado, se ha establecido el siguiente objetivo
general: Determinar y describir la influencia del impuesto a la renta en la liquidez de
las micro y pequeas empresas comerciales del Per y de la empresa Eleocentro
Cuzcano S.A.C. 2014.
Para poder conseguir este objetivo, planteamos los siguientes objetivos especficos:
1. Determinar y describir la influencia del impuesto a la renta en la liquidez de las micro
y pequeas empresas comerciales del Per, 2014.
2. Describir las principales caractersticas de la empresa Eleocentro Cuzcano S.A.C de
Caete, 2014.
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3. Determinar y describir la influencia del impuesto en la liquidez de la empresa
Eleocentro Cuzcano S.A.C
La presente investigacin se justifica por las siguientes razones:
En el Per, la gran mayora de empresas son micro y pequeas empresas, as por
ejemplo, las MYPE segn el nmero de trabajadores son el 99.8%; en consecuencia,
slo el 0.2% son medianas y grandes empresas. por lo tanto la mayora de las micro
empresas tienen entre 0 a 5 trabajadores. As mismo, 1.7% son pequeas empresas, de
las cuales el 1% tiene de 11 a 20 trabajadores, el 0.5% de 21 a 50 trabajadores y el
0.2% de 51 a 100 trabajadores.
As mismo, la Ley de texto nico ordenado de la ley de impulso al desarrollo
productivo y al crecimiento empresarial (ley 30056, promulgada el 2 de julio de 2013),
tiene por objeto la promocin de la competitividad, formalizacin y desarrollo de las
micro y pequeas empresas para incrementar el empleo sostenible, su productividad y
rentabilidad, su contribucin al producto bruto interno, la ampliacin del mercado
interno y las exportaciones, y su contribucin a la recaudacin tributaria.
Tambin dicha ley define a la micro y pequea empresa como una unidad
econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de
organizacin o gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene
como objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin,
comercializacin de bienes o prestacin de servicios.
El Per es considerado como uno de los pases con mayor generacin de iniciativas
emprendedoras en el mundo; tambin es el primer pas en mortalidad de empresas, se
estima que el 50% de la MYPE quiebran antes de llegar al primer ao, situacin que se
origina por una falta de conocimiento de las herramientas de gestin y habilidades
gerenciales, y que se agrava por la elevada informalidad de sus operaciones, improvisacin,
baja productividad y, en consecuencia baja competitividad, que impacta en una menor
rentabilidad, y termina con la quiebra. Los factores que ms inciden en esta problemtica
son la escasa capacidad operativa, la limitada capacidad gerencial, los problemas para
contar con informacin adecuada y oportuna, la desarticulacin empresarial, la inadecuada
tecnologa y la dificultad de acceso al crdito (Ravello, s/f).
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Las razones precedentes denotan que las micro y pequeas empresas (MYPE) en el
Per son importantes desde el punto de vista cuantitativo y cualitativo. Adems, estas
empresas tambin se enfrentan al sistema tributario imperante en el Pas, el mismo que
seguramente en su aplicacin y operatividad le genera mayores efectos que a las medianas
y grandes empresas, por el hecho de que las MYPE tienen serios problemas de
financiamiento, capacitacin, competitividad y rentabilidad; por lo tanto, el pago de
impuestos les generarn mayores efectos negativos que a las medianas y grandes empresas;
en consecuencia, es importante estudiar la problemtica que genera el pago de tributos
(impuestos) en los aspectos financieros (liquidez) de las micro y pequeas empresas
comerciales del Per y Caete.
Tambin la investigacin se justifica, porque permitir conocer en forma concreta y
precisa, la influencia del pago del impuesto a la renta en la liquidez de las Mype, situacin
que seguramente es muy complicada (sobre todo para las microempresas) dado sus
limitados recursos de capital financiero y capital humano.
Para finalizar el presente trabajo es justificado porque me ayudara a cumplir uno de mis
tantos objetivos en mi carrera profesional, a la vez , ser reconocido como contador pblico
colegiado con ttulo a nombre de la nacin, esto enriquecer mi crecimiento profesional y
me abrir puertas importantes de trabajar en las mejores empresas del pas, y no obstante,
ayudar a la universidad que crezca a nivel de conocimientos y que otros estudiantes vean
mi ejemplo para que estudien en la Universidad Catlica los ngeles de Chimbote, el lugar
de donde salen los mejores profesionales.
La investigacin fue de tipo no experimental - descriptivo y de caso no experimental.
Para la poblacin, en este tipo de investigacin no habr poblacin ni muestra por ser una
investigacin bibliogrfico documental de caso, el anlisis se basara en el anlisis de los
estados financieros, para poder determinar de qu manera influyo el pago del impuesto a la
renta en la empresa Eleocentro Cuzcano.
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II. REVISIN DE LITERATURA
2.1 Antecedentes
2.1.1Internacionales
En este trabajo de investigacin se entiende por antecedentes
internacionales a todo trabajo de investigacin realizado por cualquier
investigador en cualquier ciudad de algn pas del mundo, menos Per; sobre
aspectos relacionados con nuestras variables de estudio y unidades de anlisis.
Carmen (2014), en su investigacin titulada: El pago del anticipo
del impuesto a la renta y su influencia en la liquidez de la industria
avcola Incubandina S.A, realizada en Ambato Ecuador, cuyo objetivo
general fue : Determinar cmo el pago del anticipo del Impuesto a la Renta
afecta a la liquidez de la Industria Avcola Incubandina S.A. para mejorar la
ggestin tributaria y financiera, y as mismo los objetivos especficos fueron:
(a) Analizar la reforma tributaria de diciembre de 2009 relacionada con el
pago del anticipo del Impuesto a la Renta, (b) Analizar la incidencia en la
liquidez empresarial el pago del anticipo del Impuesto a la Renta, durante los
tres ltimos perodos fiscales, para prevenir con anticipacin las necesidades
de financiamiento, (c) Disear una Planificacin financiera-tributaria para
cumplir con el pago del anticipo del Impuesto a la Renta en la Industria
Avcola Incubandina S.A. sin afectar su liquidez, obtuvo los siguientes
resultados: (a) Se confirma que a la mayora de las avcolas encuestadas en los
meses de Julio, Septiembre y Abril, en los cuales se tiene que cancelar las
cuotas correspondientes al anticipo del Impuesto a la Renta, requieren de
efectivo para cumplir con dicha norma tributaria, (b) Solo un pequeo
porcentaje de los encuestados dicen tener recursos suficientes para cubrir sus
obligaciones corrientes, entre ellos el pago de impuestos, el resto de la
poblacin encuestada requieren de recursos en algunos meses del ao, en los
cuales tomarn decisiones sobre financiamiento, (c) Ms de la mitad de las
empresas encuestadas indican que, el nuevo esquema de clculo del anticipo
del Impuesto a la Renta tuvo una afectacin significativa en su liquidez
empresarial, as mismo se lleg a las siguientes conclusiones: (a) Las
empresas avcolas no estn de acuerdo con el valor a pagar por concepto de
anticipo de Impuesto a la Renta, por cuanto dicha obligacin tributaria est
restando liquidez, obstaculizando de esta manera el desarrollo normal de las
operaciones corrientes de la empresa. (b) No todas las empresas cuentan con
la suficiente capacidad econmica para cubrir sus deudas corrientes, ya que la
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mayora no siempre disponen de liquidez para hacer frente a sus deudas en el
corto plazo, entre ellas para cancelar las cuotas del anticipo del Impuesto a la
Renta, por lo tanto para cumplir con dicha obligacin tributaria tendrn que
recurrir al financiamiento interno o externo, con el correspondiente costo
financiero. (c) La mayora de los contribuyentes no tienen un conocimiento
profundo sobre planificacin financiera como herramienta indispensable para
la toma oportuna de decisiones.
Berneo (2014), en su trabajo de investigacin denominado: Influencia
del anticipo del impuesto a la renta en el flujo de caja aplicado al sector
comercial, caso: Sanilsa Distribuidora de Alimentos Ca. Ltada., ao
2012, realizada en Cuenca Ecuador, cuyo objetivo general fue: El anlisis del
flujo de caja permite establecer la situacin de manejo de efectivo en una
inversin, muestra en el tiempo las necesidades de gastos y disponibilidad de
ingresos en efectivo, permitiendo determinar si se cuenta con recursos en el
momento necesario, y as mismo los objetivos especficos fueron: (a) Brindar
a la alta gerencia informacin adecuada para un anlisis correcto en la liquidez
de la empresa, con la cual se tomen medidas efectivas para un alto
rendimiento de los recursos monetarios, (b) Poner a consideracin
informacin efectiva para el departamento financiero y operativo, con la cual
exista una restructuracin de costos y gastos acoplndolos a los
requerimientos de la institucin, (c) Proyecciones de efectivo, que
determinaran cuanto de dinero la empresa necesitara, llegando a los siguientes
resultados: (a) Al ser una empresa comercializadora, debemos tomar en cuenta
que su inventario conforma un porcentaje alto de su activo corriente, con los
datos de SANILSA nos demuestra que el inventario cubren un 32% de los
pasivos, (b) La empresa cuenta con el capital necesario para su normal
funcionamiento, pudiendo cubrir en cierta forma los pasivos corrientes,
tomando en cuenta que se debe incrementar la eficiencia en el uso de recursos
para incrementar la solvencia de la empresa, (c) Si la empresa tuviese que
liquidar sus obligaciones a corto plazo el da de hoy, necesitaramos
efectivizar la totalidad de nuestros activo corrientes para solventar el pago
total de los pasivos corrientes, ya que entre estos tambin se encuentra el
inventario y nos tomara tiempo cancelar el total de los pasivos corrientes, as
mismo se lleg a las siguientes conclusiones: (a) La empresa Sanilsa (empresa
de caso estudiada) es una empresa afectada en su liquidez por el pago de
anticipo del impuesto a la renta, ya que este rubro a cancelar fue en dos partes.
Adems, en dos meses, la empresa no pueda comprar ms productos para su
comercializacin, o a su vez, no pueda cancelar sus obligaciones con
proveedores a tiempo. (b) Los impuestos en general, influyen en gran medida
en la liquidez de un ente econmico, ya que son rubros que se deben cancelar
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por el total de las compras o las ventas realizadas, sin tomar en cuenta que las
ventas son facturadas, dando varios das de plazo a los clientes, y por lo tanto,
los valores que se cancelan por obligaciones al fisco son de dinero destinado
al pago de acreedores o al pago por adquisicin de mercadera. (c) Los valores
cancelados por obligaciones tributarias disminuyen la liquidez de la empresa,
por ende, afectan directamente el giro del negocio, es por ello que la empresa
poco a poco va perdiendo la capacidad de adquisicin de productos, porque
todas las empresas necesitan liquidez para sobrellevar sus actividades
normales, dar crecimiento a la organizacin y aumentar las plazas de empleo
para la ciudadana.
2.1.2 Nacionales
En este trabajo se entiende por antecedentes nacionales a todo trabajo de
investigacin realizado por cualquier investigador en cualquier ciudad del
Per, menos la regin Lima-Provincias; sobre aspectos relacionados con
nuestro objeto de estudio.
Domingo (2006), en su trabajo de investigacin denominado: El reparto
tributario en el impuesto a la renta de establecimientos de hospedaje,
realizada en Lima - Per, cuyo objetivo general fue: Establecer los
procedimientos correctos para determinar los reparos tributarios normados por
la ley del impuesto a la renta, de modo que sean facilitadores de una gestin
optima en los establecimientos de hospedaje, y as mismo los objetivos
especficos fueron: (a) Determinar objetivamente los reparos tributarios
correspondientes a los gastos que no son aceptados tributariamente por la ley
del impuesto a la renta, de modo que contribuyan con la eficacia de gestin de
los establecimientos de hospedaje, (b) Calcular adecuadamente los reparos
tributarios correspondientes a los ingresos que no son aceptados
tributariamente por la ley del impuesto a la renta, para evitar contingencias
tributarias y facilitar la eficacia de la gestin de los establecimientos de
hospedaje, obteniendo los siguientes resultados: (a) el 75% de los entrevistados
dicen que si conocen y comprenden el trminos tributario denominado reparo
tributario. Comentan, que es bueno tratar la informacin correctamente para
evitar reparos tributarios, (b) Los entrevistados en un 75% contestan que en su
criterio, los reparos tributarios deben ser auto determinados por los
Establecimientos de Hospedaje, son aquellos que permitidos por la Ley del
Impuesto a la Renta, es decir aquellos gastos e ingresos que no cumplan los
requisitos de la Ley y aquellos que determine la Administracin Tributaria, (c)
Los entrevistados en un 100% contestan, que el hecho de aplicar
correctamente los reparos que establecen las normas tributarias, trae como
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consecuencia la eficiencia de las operaciones de los Establecimientos de
Hospedaje, Eficacia y economa en los recursos utilizados; asimismo esto se
reflejar en la confianza y seguridad que refleje la empresa en
los clientes, proveedores, inversionistas, acreedores, agentes supervisores y de
control. As mismo se lleg a las siguientes conclusiones: (a) El
establecimiento de los procedimientos tributarios, en base al grado de
comprensin de la Ley del Impuesto a la Renta y a la capacitacin obtenida;
permitir que los Establecimientos de Hospedaje determinen los reparos
tributarios que fueran necesarios para obtener la Renta Imponible y por tanto
el Impuesto a la Renta que realmente le corresponde; lo que repercutir en la
eficiencia, eficacia, economa y optimizacin de la gestin empresarial. (b) La
determinacin objetiva de los reparos tributarios, correspondientes a los gastos
que no son aceptados tributariamente por la Ley del Impuesto a la Renta,
permitir adicionar al resultado segn Balance, aquellos importes para
sincerar la Renta Imponible y obtener el Impuesto a la Renta de la empresa.
(c) El clculo correcto de los reparos tributarios correspondientes a los
ingresos, permitir deducir ingresos o incrementar gastos no considerados en
su totalidad, hasta obtener la Renta Imponible y el Impuesto a la Renta
correcto del Establecimiento de Hospedaje.
Elman (2009), en su trabajo de investigacin que tiene como ttulo: El
Rgimen de los pagos adelantados del Impuesto General a las Ventas por
concepto de percepciones a las importaciones y su efecto en la liquidez
en las empresas importadoras del sector plsticos en el departamento de
Lima - Per durante los aos 2007-2008,cuyo objetivo general fue:
Demostrar de qu manera el rgimen de los pagos adelantados del Impuesto
General a las Ventas por concepto de percepciones a las importaciones
producen un efecto en la liquidez en las empresas importadoras del sector
plsticos en el departamento de Lima durante los aos 2007-2008, y a si
mismo los objetivos especficos fueron: (a) Estudiar las teora cientficas sobre
el impuesto general a las ventas o valor agregado y la concordancia con el
rgimen de pagos adelantados del impuesto general a las ventas por concepto
de percepciones a las importaciones, (b) Evaluar el rgimen los pagos
adelantados de la Ley del Impuesto General a las Ventas y su equidad en las
empresas peruanas, (c) Precisar que el rgimen de los pagos adelantados del
Impuesto General a las Ventas por concepto de percepciones a las
importaciones que realizan las empresas importadoras del sector plsticos
vulneran los principios de la naturaleza de imposicin, (d) Demostrar que la
capacidad contributiva de la empresas importadoras de plsticos se ve
afectada por los pagos anticipados del Impuesto General a las Ventas por
concepto de percepciones a las importaciones, llegando a los siguientes
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resultados: (a) De acuerdo con el anlisis, al quedar desfinanciada por el
sistema de pagos adelantados del IGV, y sabiendo que este monto de liquidez
es necesario para mantener el ritmo de operaciones, la empresa tiene que
recurrir al sistema bancario, financistas informales o en todo caso negociar el
pago con los proveedores, (b) Si no existiera la posibilidad de financiamiento
negociado (bancario o informal) o no negociado (con atraso de pago a
proveedores y trabajadores), para no generar un pago en exceso a la SUNAT,
los precios tendran que elevarse, de tal forma que su mayor nivel permita
tener un IGV cobrado que cubra el IGV pagado por adelantado y el
correspondiente a otras compras, (c) Desde el ao 2002, las empresas vienen
colaborando, ad honoren, con la SUNAT en la recaudacin de los impuestos,
conforme a los Sistemas de Pagos Adelantados del IGV (retenciones,
percepciones y detracciones), los cuales vienen ocasionando diversos
problemas a los contribuyentes, generndoles sobrecostos y restndoles
competitividad, y a si mismo se lleg a las siguientes conclusiones, (a) No
solo se trata de sistemas complicados y dispersos, sino que adems afectan la
liquidez de las empresas, pues los pagos adelantados no se compensan
automticamente y su devolucin est sujeta a un trmite engorroso que puede
durar varios meses. En ese contexto, sera muy grave que la Administracin
Tributaria insista en aplicar la retencin al uso de tarjetas de crdito; as como
en obligar a las empresas denominadas "grandes compradoras" a que cobren
los embargos tributarios de sus acreedores, (b) Del total de la recaudacin del
IGV durante el 2008 (S/ 31.587 millones), el sector privado, a travs de los
pagos adelantados, tuvo un participacin de S/. 8.629 millones, representando
el 27.3%. Asimismo, el 21% del crecimiento de la recaudacin del IGV en el
2008 correspondi a recaudacin efectuada por las empresas; es decir, de los
S/. 6.328 millones de aumento del IGV recaudado durante el 2008, S/. 1.321
millones fueron cobrados por las empresas, (c) Las sanciones establecidas por
incumplimiento del sistema, incluso por errores producidos por la falta de
certeza en su aplicacin, son drsticas y severas. Para el caso de las
detracciones las sanciones alcanzan hasta el 600% del monto no detrada.
Adems, se pierde el derecho a deducir el crdito fiscal.
Alvarez y Dionicio (2008), en su trabajo de investigacin denominado:
Influencia de la aplicacin del sistema de pago de obligaciones
tributarias con el Gobierno Central en la situacin econmica y
financiera de la empresa Transialdir SAC. en el bienio 2006-2007,
realizada en Trujillo, cuyo objetivo general fue: Evaluar de qu manera la
aplicacin del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno
Central ha influido en la situacin econmica y financiera de la empresa
Transialdir S.A.C. en el bienio 2006-2007, y as mismo los objetivos
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especficos fueron; (a) Analizar la legalidad y operatividad del Sistema de
Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central referida a la
prestacin del servicio de transporte privado de personas, (b) Evaluar la
liquidez y rentabilidad de la empresa sin y bajo la aplicacin del Sistema de
Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central, (c) Disear una
herramienta financiera de control interno de los fondos provenientes de las
detracciones efectuadas, obteniendo los siguientes resultados, (a) De no
haberse aplicado el SPOT la empresa no se ve obligada a obtener prstamos
para capital de trabajo como se aprecia en sus estados financieros sin
detraccin, ya que sus recursos lquidos son suficientes para responder frente a
sus obligaciones con terceros, (b) Los gastos financieros para el ao 2007
fueron de 4.58% y 3.71% para el ao 2006 bajo la influencia del SPOT y de
2.85% y de 2.90% para los aos 2007 y 2006 sin la influencia del mismo,
habindose disminuido en un 28% y 43% respectivamente para ambos aos,
(c) Por otro lado los ratios de rentabilidad indican que la empresa bajo la
aplicacin del SPOT es menos rentable, as mismo se lleg a las siguientes
conclusiones: (a) El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el
Gobierno Central como medida administrativa, atenta contra el principio de
no confiscatoriedad, ya que las empresas sujetas al sistema no pueden
disponer libremente de sus fondos detrados. (b) El Sistema de Pago de
Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera
negativa en la situacin econmica y financiera de la empresa Transialdir
S.A.C. de Trujillo. (c) El efecto financiero especfico de la aplicacin del
Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central se
aprecia en la disminucin significativa de los indicadores de Liquidez general,
Liquidez absoluta, Capital de trabajo y el Flujo de caja, en tanto el efecto
econmico se aprecia en el incremento de los gastos financieros como
consecuencia de la necesidad de financiamiento externo; debido a la falta de
liquidez de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros.
2.1.3 Regionales
En este trabajo se entiende por antecedentes regionales a todo trabajo de
investigacin realizado por cualquier investigador en cualquier ciudad de la
regin Lima-Provincias, menos cualquier ciudad de la provincia de Imperial-
Caete; sobre aspectos relacionados con nuestro objeto de estudio.
Fernando (2010), en su trabajo de investigacin que tiene como ttulo:
Gestin de Calidad y formalizacin de las Mypes en el Per, realizada
en Huaral, cuyo objetivo general fue: Comprobar que la gestin de calidad y
formalizacin, son las ideas prevalecientes entre los administradores de las
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Mypes en el pas, y a si mismo los objetivos especficos fueron: (a) Elaborar
un marco terico sobre la Administracin de calidad, (b) Identificar la opinin
de los administradores de las Mypes estudiadas acerca de su gestin y
formalizacin, (c) Analizar las opiniones de los administradores de las Mypes
investigadas, llegando los siguientes resultados, (a) Actualmente las empresas
se enfrentan a mercados globales que les presentan retos cada vez ms
grandes, (b) Para ser cada vez ms competitivos las empresas recurren a
diversas herramientas que les permitan bajar sus costos, aumentar la calidad
de sus productos, etc, (c) Una herramienta que nos permite mejorar el
desempeo de nuestro negocio al permitirnos identificar las mejores prcticas
de negocios entre las industrias lderes, de manera que seamos ms
competitivos y podamos tener xito en un mercado cambiante y global en el
que las empresas tienen que desempearse actualmente. Asi mismo, se lleg a
las siguientes conclusiones, (a) La gestin de los administradores de Mypes en
el pas, se enfatiza en el Cliente, (b) La formalizacin de las Mypes en el pas,
solucionar el problema de los informales, (c) El mejoramiento continuo es
una idea prioritaria en la gestin de los administradores de Mypes en el pas.
2.1.4 Locales
En este trabajo se entiende por antecedentes locales a todo trabajo de
investigacin realizado por cualquier investigador en cualquier distrito de la
provincia de Imperial-Caete (no s si as se llama la provincia); sobre
aspectos relacionados con nuestro objeto de estudio
Carlos (2013), en su trabajo de investigacin denominado: Importancia
de la rentabilidad en el rea financiera de las Mypes del distrito de San
Vicente de Caete - 2013, realizada en Caete, cuyo objetivo general fue:
Determinar de qu manera la importancia de la rentabilidad influye en
las Mypes de San Vicente de Caete, y cuyos objetivos especficos fueron: (a)
Determinar si existe relacin entre la liquidez en la rentabilidad de las
empresas y las Mypes de san Vicente de Caete, (b) Establecer si la
importancia de la rentabilidad empresarial afecta el comportamiento de las
mypes en San Vicente de Caete, as mismo planteo los siguientes resultados,
(a) Existe una relacin considerable entre la rentabilidad de las mypes en San
Vicente de Caete, (b) La Rentabilidad en toda empresa es un factor muy
importante, por ellos, todo cambio en este, afectara a esta misma, y al
comportamiento de las mypes en San Vicente de Caete, y a si mismo se lleg
a las siguientes conclusiones, (a) Si, si existe relacin entre la importancia que
se le da a la rentabilidad y las rentabilidad en las mypes de san Vicente de
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15
caete, (b) si, la importancia de la rentabilidad empresarial afecta el
comportamiento de las mypes en San Vicente de Caete.
2.2 Bases tericas.
2.2.1 La tributacin (impuestos)
2.2.1.1 El papel de la poltica fiscal en la economa
La Constitucin Poltica de Per establece que en el pas se ejerce una economa social de mercado art.53. Los lineamientos bsicos esenciales del modelo de economa social de mercado caracterizan una
configuracin econmica cuyos principales rasgos, de acuerdo a Pfaller
(1997) se describen enseguida, para ubicar el problema que aborda este
trabajo de investigacin.
Es objetivo del Estado que un mercado funcione eficientemente,
sobre la base de la combinacin del mercado con la propiedad privada
de los medios de produccin. Se concepta que esta es la modalidad
ms eficiente para la coordinacin econmica, y que es tambin una
condicin necesaria para garantizar la mxima libertad poltica.
El Estado le confiere al mercado un margen de accin suficiente y
que por principio se rige por la interaccin de la oferta y la demanda; sin
embargo, debiendo proteger la libertad del mercado contra alguna
transgresin el Estado oficia como instancia suprema de coordinacin y
regulacin en una sociedad para garantizar la seguridad de la propiedad
privada en contra de robo, extorsin, etc. y para asegurar que el acceso
al mercado no sea monopolizado.
El Estado garantiza que la informacin de los oferentes y los
demandantes sea confiable para una toma de decisiones racional y
transparente, incluyendo el comportamiento del mismo Estado. De esto,
las injerencias del Estado en la economa, dentro de lo cual se encuentra
la tributacin, deben ser consistentes para no dificultar una planeacin
segura de los agentes econmicos.
El concepto de la economa social de mercado reconoce
explcitamente que ni siquiera un mercado altamente eficiente satisface
todas las necesidades de una sociedad, por lo cual se atribuye al Estado
el derecho y el deber de intervenir activamente dondequiera que se
produzca un menoscabo de intereses sociales legtimos. Esta obligacin
de intervenir del Estado abarca tres aspectos: restriccin de la libertad
del mercado, compensacin de fallas del mercado y correccin de
resultados generados por el mercado.
-
16
La restriccin de la libertad del mercado se resume en la idea de
poner los lmites para la consecucin de beneficios (las reglas de juego)
y evitar las externalidades en las actividades de los agentes que
intercambian en el mercado.
Para este trabajo de investigacin resulta central comprender el papel
del Estado cuando interviene para compensar las fallas del mercado.
Dicha compensacin puede entenderse como que el Estado deber
hacerse cargo de las actividades que son necesarias para el bienestar de
la poblacin y que no realiza la actividad privada.
La correccin de resultados del mercado con la finalidad de asegurar
la cohesin social es la que resulta destacable ya que implica el objetivo
de una sociedad justa. Esto es, no se deja librada enteramente a los
mecanismos del mercado el logro del bienestar social, sino al contrario
el Estado debe buscar un efecto redistributivo independiente del
mercado que asegure una asignacin justa de los derechos de consumo.
En el modelo de una economa social de mercado es tarea del Estado
procurar una distribucin lo ms amplia posible del patrimonio. Pero
dado que la expropiacin de patrimonio existente es inadmisible, solo
se podr cumplir con la tarea a travs de la generacin adicional de
riqueza en la sociedad, tomando una parte de los ingresos corrientes de
amplios estratos de la poblacin. Esta necesidad de correccin de los
resultados del mercado resguarda a los individuos de quedar totalmente
desprotegidos frente a los riesgos tpicos de la vida, tales como vejez,
enfermedad, ausencia del sostn de la familia; igualmente respecto al
riesgo del desempleo. Los aspectos centrales de la redistribucin que le
corresponde organizar y financiar al Estado son tres: a) el seguro de
enfermedad, b) la formacin escolar a travs de la atencin directa o
indirecta y el financiamiento de bienes pblicos, y c) otros servicios
estatales a travs de una tributacin que se rija por el monto de los
ingresos, el patrimonio y las cargas familiares.
As mismo, Tello (2002) afirma que la Teora Econmica le otorg
un papel fundamental al Estado en cuanto a la generacin y disposicin
de bienes pblicos., como por ejemplo, la educacin pblica, la salud
pblica, la seguridad pblica, etc.; pero para que el Estado pueda
cumplir con ello necesita disponer de recursos financieros, y una forma
es a travs del mecanismo de la tributacin que deben realizar los
agentes econmicos de una sociedad determinada.
Sin embargo, el pago de tributos (impuestos) por parte de los agentes
econmicos de una determinada economa (sociedad), genera inequidad
la que luego se manifiesta en un incremento de los costos de produccin,
lo que a su vez genera incremento de precios en el mercado, lo que a su
vez genera una reduccin en la produccin y en el consumo de bienes y
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17
servicios. Siguiendo a Mankiw (2002, citado por Vasquez, 2014), vamos
a explicar lo que acabamos de afirmar.
Figura 1
Fuente: Vsquez (2014).
En la figura 1 se observa los efectos de los impuestos dispuesto por
el Estado (gobierno de turno) a un bien X que se transa en un mercado competitivo. Enseguida se explica los detalles de su composicin y su
uso:
Situacin Inicial: se parte de una situacin inicial en donde el Estado
todava no dispone que los agentes econmicos (productores y
consumidores) paguen tributos o impuestos. En esta situacin al precio
Po que es fijado por el libre juego de la oferta y la demanda de mercado,
todos los que desean vender el producto o bien X venden y todos los que desean comprar a dicho precio, compran. Es decir, el mercado est
en equilibrio en Eo; por lo tanto, al precio Po de equilibrio (Eo) las
cantidades que se transan en el mercado es Qo. En este caso, en este
mercado no hay prdida de eficiencia social (Vasquez, 2014).
Situacin con tributos-impuestos: supongamos ahora que el Estado
(gobierno de turno) dispone que los agentes econmicos paguen
impuestos, y que dichos impuestos es en la magnitud A-B. En este caso
el precio de compra Pc sube y el precio de venta Pv baja por qu se d
esta situacin? Esta situacin se da porque el pago de impuestos es
como si los costos de produccin hubieran subido, es por ello que la
funcin (curva) de oferta disminuye (se traslada hacia arriba) de Oo a
O1, generando el equilibrio de mercado en E1. En este caso, el monto
de ingresos que el Estado percibe por los impuestos es igual al rea Pc
PX
O0
Pc
E1
P0
Pv
D0
0Q0 Qx/tQ1
O1
A
B
C E0
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18
A B Pv y la prdida de eficiencia es igual al rea A B Eo (Vasquez,
2014).
Cmo el impuesto afecta el bienestar de la sociedad? De la siguiente
manera: un impuesto sobre el bien X reduce el excedente del consumidor en el rea Pc A C Po + el rea A C Eo (Figura 1). As
mismo, reduce el excedente del productor en el rea Po C B Pv + el rea
C Eo B. Cundo hay una prdida de eficiencia irrecuperable? Cuando
el monto de los impuestos fiscales (rea Pc A B Pv es mayor a la
prdida de eficiencia (rea A C B Eo). Por ejemplo, est prdida de
eficiencia podra ser la disminucin de la liquidez de las empresas que
producen y venden el bien X, as mismo a los que compran y consumen dicho bien (Vasquez, 2014).
Funciones de la Hacienda Pblica
La Hacienda Pblica es la parte de la Teora Econmica que estudia
la intervencin del Estado en la economa, fundamentalmente, aunque
no de forma exclusiva, a travs de los procesos de ingresos y gastos
pblicos, denominada de conjunto actividad financiera del Estado. Esta
ciencia permite entender sobre todo la lgica econmica que subyace a
las actuaciones del sector pblico, en las dos facetas bsicas del anlisis
econmico: cmo resuelve el sector pblico los problemas de
asignacin y organizacin, y cmo esto afecta al resto del sistema
econmico (Marrero, 2009).
2.2.1.2 Funciones de la Hacienda Pblica:
Segn Marrero (2009), las funciones de la Hacienda Pblica son:
Funcin de asignacin: el sector pblico realiza una serie de ajustes para obtener, en ltima instancia, una asignacin eficiente de los
recursos siempre tan escasos.
Funcin de redistribucin: el sector pblico pretende corregir la distribucin de la renta y de la riqueza para tener una distribucin
ms equitativa.
Funcin de estabilizacin y desarrollo: el sector pblico pretende garantizar el funcionamiento de la economa impulsndola a
conseguir niveles de crecimiento y desarrollo adecuados.
Establecimiento del marco jurdico: esta funcin trasciende la teora econmica misma; sin embargo, es una funcin del estado al ser
ste quien fija las reglas del mercado, la definicin de la propiedad,
las normas sobre los contratos y las quiebras, las obligaciones
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19
mutuas de los sindicatos y los empresarios y toda una variedad de
leyes y reglamentaciones que limitan la forma en que se
interrelacionan los diferentes miembros de la sociedad.
2.2.1.3 Sistemas Tributarios
Para Gonzles (2009), un sistema tributario es el conjunto de
impuestos que se aplican en un pas, en un momento dado, y su
configuracin obedece a mltiples razones, a saber: polticas,
econmicas, histricas, culturales, etc., de cada pas. Sin embargo, se
puede afirmar que, a nivel internacional ha tenido una amplia aceptacin
acadmica el Modelo Europeo de Tributacin.
Segn el autor citado, generalmente existen dos sistemas de
tributacin: el sistema de tributacin ortodoxo y el sistema de
tributacin heterodoxo. Para Gonzles (2009), el sistema tributario
ortodoxo o modelo de tributacin europeo, est constituido por los
impuestos directos e indirectos que establecen los gobiernos de los
pases. Dentro de la imposicin directa se incluye al impuesto sobre la
renta (personas fsicas y jurdicas) y el impuesto al patrimonio. Dentro
la imposicin indirecta se encuentra la tributacin al consumo general
(impuesto tipo valor agregado), al consumo especfico y al comercio
exterior (gravando a las importaciones).
2.2.3.1 Clasificacin de los Tributos:
Segn el Cdigo Tributario del Per, los tributos se clasifican en
impuestos, contribuciones y tasas. De estos tributos nos interesa los
impuestos y dentro de ellos el impuesto a la renta.
2.2.3.1.1 Impuesto a la Renta:
Segn la Sunat (s/f), el Impuesto a la Renta es un tributo que se
determina anualmente y considera como ejercicio gravable aquel que comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada ao.
Este impuesto grava las rentas que provienen de la explotacin de un
capital (bien mueble o inmueble), del trabajo realizado en forma
dependiente e independiente, las obtenidas de la aplicacin conjunta de
ambos factores (capital y trabajo), as como las ganancias de capital.
Con la finalidad de determinar el Impuesto a la Renta de Personas
Naturales que no realizan actividad empresarial, se separa tal
determinacin de la siguiente manera:
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1. Rentas de Capital de Primera Categora: tributan de manera independiente y se calcula el Impuesto con una tasa de 6.25%
sobre la renta neta de primera categora.
2. Rentas de Capital de Segunda Categora por ganancias de capital originadas por la enajenacin de los bienes a que se refiere el
inciso a) del artculo 2 de la Ley: tributan de manera
independiente y se calcula el Impuesto con una tasa de 6.25%
sobre la renta neta de segunda categora.
3. Rentas del trabajo y de fuente extranjera: tributan con tasas progresivas acumulativas de 15%, 21% y 30%.
En el caso del Impuesto a la Renta Empresarial o de Tercera
Categora deben considerarse todas las rentas o ganancias que
provengan de la actividad empresarial, as como las rentas que se
consideren como tales por mandato de la propia Ley del Impuesto
a la Renta.
2.2.3.1.2. Teoras del Impuesto a la Renta
De acuerdo con Nima, Gmez y Bobadilla (2007), son tres las
teoras que definen el concepto de renta, a saber:
La teora de la renta producto, consiste en que la renta es la utilidad o
ganancia susceptible de obtenerse peridicamente de una fuente ms
o menos durable en estado de explotacin.
La teora del flujo de riqueza, donde el concepto de renta se
identifica con el beneficio o utilidad obtenida en un periodo
determinado con prescindencia de que provenga de una fuente
peridica o durable.
La teora del consumo ms incremento patrimonial, donde la renta
se determina en funcin de los cambios en el valor del patrimonio
durante un periodo determinado, debindose tener en cuenta los
consumos realizados.
2.2.3.1.2.1 Rentas provenientes del trabajo
Las rentas pueden tambin provenir del trabajo realizado en forma
dependiente o independiente, as como de cualquier forma de
prestacin de servicios personales. En este caso, es necesario precisar
que al igual que para las rentas provenientes del capital, el Impuesto a
la Renta grava las rentas provenientes del trabajo y no al trabajo
mismo
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21
2.2.3.1.2.2 Rentas provenientes del capital y del trabajo
Estn gravados con el Impuesto a la Renta los ingresos
provenientes de la aplicacin conjunta del capital y del trabajo, esto
es, los originados de la realizacin de una actividad empresarial.
Inafectaciones y Exoneraciones del Impuesto a la Renta:
a) lnafectaciones del Impuesto a la Renta
a) Ingr
b) Sujetos inafectos del Impuesto a la Renta
Por otro lado, Alva (s/f), seala las siguientes caractersticas del
. Impuesto a la renta:
Ingresos
inafectos al
Impuesto a la
Renta
Indemnizaciones previstas por las disposiciones laborales
vigentes.
Indemnizaciones que se reciban por causa de muerte o
incapacidad producida por muerte o enfermedad que se
originen el rgimen de seguridad social, contrato de
seguro, sentencia judicial, en transacciones o en cualquier
forma.
Compensacin por tiempo de servicio.
Rentas vitalicias y pensiones que tengan su origen en el
trabajo personal.
No son sujetos
pasivos del
Impuesto a la
Renta
Sector Pblico nacional, excepto las empresas conformantes
de la actividad empresarial del Estado.
Fundaciones legalmente establecidas con los siguientes fines:
cultura, investigacin superior, beneficencia, asistencia social
y hospitalaria y beneficios sociales para los servidores de la
empresa.
Entidades de auxilio mutuo.
Comunidades campesinas.
Comunidades nativas.
-
22
Primera caracterstica: la renta tiene el carcter de ser no trasladable, ello por el hecho que afecta de manera directa y a la
vez de forma definitiva al sujeto que la Ley del Impuesto a la
Renta determina. En este caso es el propio contribuyente quien
debe soportar la carga econmica del impuesto por s mismo.
Segunda caracterstica: en este caso el impuesto a la renta contempla la aplicacin del principio de equidad en sus dos
vertientes (horizontal y vertical), al estar relacionada con la
capacidad contributiva. Los ndices bsicos de capacidad
contributiva se resumen en tres: a) la renta que se obtiene, b) el
capital que se posee y c) el gasto o consumo que se realiza.
Esta caracterstica, considera adems que son tributos directos
aquellos que recaen sobre la riqueza o el patrimonio, ya que son
estos referentes los que constituyen verdaderas manifestaciones
directas e inmediatas de la capacidad contributiva.
Tercera caracterstica: el impuesto a la renta en trminos econmicos depende de los momentos de crecimiento y
desarrollo de los mercados y de las cadas o recesos de los
mismos; por lo tanto, cuando hay crecimiento los montos del
impuesto a la renta debe aumentar y cuando hay crisis estos
montos tienden a bajar.
Cuarta caracterstica: el impuesto a la renta grava una serie de hechos que ocurren en un determinado espacio de tiempo, ello
significa que tiene que haber una sucesin de hechos
econmicos producidos en distintos momentos, respecto de los
cuales el legislador verifica que la hiptesis de incidencia
tributaria se va a configurar despus que transcurra este perodo.
Quinta caracterstica: el impuesto a la renta puede ser de tipo global cuando el tributo toma como referencia la totalidad de las
rentas del sujeto pasivo, sin tomar en cuenta el origen de la renta.
2.2.3.1.3 El Impuesto a la Renta de Tercera Categora:
Segn Sunat (s/f), el Impuesto a la Renta de Tercera Categora
grava la renta obtenida por la realizacin de actividades
empresariales que desarrollan las personas naturales y jurdicas.
Generalmente estas rentas se producen por la participacin conjunta
de la inversin del capital y el trabajo.
A continuacin (segn Sunat, s/f) se enumeran algunas actividades
que generan rentas gravadas con este impuesto:
-
23
a) Las rentas que resulten de la realizacin de actividades que constituyan negocio habitual, tales como las comerciales,
industriales y mineras; la explotacin agropecuaria, forestal,
pesquera o de otros recursos naturales; la prestacin de servicios
comerciales, financieros, industriales, transportes, etc.
b) Tambin se consideran gravadas con este impuesto, entre otras, las generadas por:
Los agentes mediadores de comercio, tales como corredores de
seguros y comisionistas mercantiles.
Los Rematadores y Martilleros.
Los Notarios.
El ejercicio en asociacin o en sociedad civil de cualquier
profesin, arte, ciencia u oficio.
Adems, constituye renta gravada de Tercera Categora cualquier
otra ganancia o ingreso obtenido por las personas jurdicas.
Por su parte, Alva (2009) establece que la Legislacin Tributaria
Peruana ha creado Los regmenes de pagos adelantados del
Impuesto general a las ventas, (Retenciones Res. 037-2002-SUNAT, Percepciones Ley 28053 y Detracciones D. Leg. 917), por
ello desde que estos impuestos adelantados se implantaron en nuestro
pas, las empresas importadoras se ha visto gravemente afectadas
con respecto a la liquidez, de esta manera se est desnaturalizando los
impuestos indirectos vulnerando los principios de igualdad, reserva
de ley y no confiscatoriedad, ya que estos pagos adelantados por
concepto de percepciones a las importaciones se debe pagar de
manera inmediata de forma adicional a los derechos aduaneros no
formando parte de ninguna inversin con retorno.
Las empresas no cuentan con la liquidez necesaria para cumplir con
las obligaciones con los proveedores, ya que muchas veces esta se ve
en la obligacin de tener liquidez mediante financiamientos de
prstamos o pagares y hasta hipotecas con las entidades financieras
con tasas de intereses elevadas, la que por consecuencia reflejara un
gasto en la organizacin.
Por otro lado, el Decreto Legislativo No. 1120 de fecha 18-07-12
y que entr en vigencia el 01-01-13, modific el Art. 85 de la LIR,
Tercera Disposicin Complementaria Final y Cuarta Disposicin
Complementaria Transitoria-Pagos a Cuenta del Impuesto a la Renta
de Tercera Categora, en los siguientes trminos: respecto al
-
24
denominado sistema b) o de porcentajes, se ha disminuido el
porcentaje del clculo que se vena haciendo, pasando este del 2% al
1.5% mensual; por lo tanto, dicha medida fue favorable al
contribuyente, toda vez que contribuye al cumplimiento de las
obligaciones tributarias, sobre todo si se trata de incorporar a los
sectores donde los ndices de evasin es alto (Caballero Bustamante,
s/f)
As mismo, las medidas referidas a los tributos por parte de los
contribuyentes no han significado aumento en las tasas, ni creacin
de nuevos impuestos. Sin embargo, ello no es cierto ya que los
dispositivos transitorios han convertido a las empresas en
recaudadoras tributarias, lo que genera disminucin en la liquidez de
las mismas y se ha establecido una recaudacin excesiva a la real
capacidad de la economa de las mismas. Estas formas implican una
recaudacin de impuestos a ciegas, puesto que no toman en cuenta la cuanta el impuesto que el contribuyente est obligado a pagar, por
ejemplo, no se consideran los saldos a favor o crditos tributarios de
que dispone el contribuyente, a fin de determinar si existe o no
tributo por pagar; lo cual puede conllevar a exigir adelantos de
impuestos a quienes no son deudores sino acreedores del Estado
(lvarez y Dionicio, 2008)
2.2.2 La liquidez empresarial:
La liquidez est ligada con la capacidad que tienen las empresas de
pagar sus obligaciones en los momentos especficos de su vencimiento.
Una empresa se encuentra en una situacin permanente de liquidez si es
capaz de satisfacer todos los pagos a que est obligada, y adems,
dispone de saldos de dinero disponibles adecuados en el activo del
balance; por lo tanto, la empresa tiene que encontrarse necesariamente en
equilibrio financiero. Equilibrio financiero implica que en la empresa
durante largos periodos no se producen estrangulamientos de tesorera.
(Monzn, s/f).
2.2.2.1 El Dinero:
El dinero forma parte de la vida diaria de las personas naturales y
jurdicas, ya que la gran mayora de los procesos de intercambio de
mercancas y servicios se realiza utilizando este instrumento. El dinero es
un asunto que les preocupa a todas las personas, independientemente de
su estrato social, religin, estado civil, raza y cultura. Es algo que todos
necesitan en mayor o menor medida, siempre que tengan algn tipo de
relacin comercial, por ms pequea que sea (Chamarro, Rivera y
Donneys, 2010).
-
25
En sntesis podra decirse que el dinero es una convencin colectiva y
social, aceptada entre las personas de una comunidad, en la que se
entrega un bien conocido por todos y generalmente homogneo para
realizar sus transacciones comerciales. En suma, es lo que se da o se
recibe por la compra o la venta de artculos, servicios u otras cosas.
2.2.2.2 Teoras de la Liquidez:
Teora Keynesiana de las Preferencias por la Liquidez
La preferencia por la liquidez hace referencia a las ventajas
eventuales de la liquidez, es decir, a las ventajas de tener dinero en
efectivo para poderlo gastar en cualquier momento. Este concepto fue
desarrollado por primera vez por Keynes en 1936.
Segn Keynes (1936), la demanda por liquidez est determinada
por tres motivos, a saber:
Motivo transacciones: la gente prefiere tener liquidez (dinero) para
asegurar las transacciones econmicas corrientes, tanto de consumo
personal como de negocios.
Motivo precaucin: la gente prefiere guardar dinero para afrontar
dificultades inesperadas que requieren gastos inusuales, o tambin para
prevenir dificultades en el empleo, la economa o la sociedad.
Motivo especulacin o especulativo: la gente mantiene dinero
lquido esperando aprovechar en el momento oportuno los
movimientos del mercado. As por ejemplo, cuando la tasa de inters
es baja, la gente trata de guardar ms dinero en su poder para cuando
aumenten las tasas de inters.
2.2.2.2.1 Tasa de Inters:
Para Keynes (1936), la preferencia por la liquidez desempea un
papel fundamental en la determinacin de las tasas de inters. La
economa convencional (neoclsica) ha considerado que la tasa de
inters representa el punto de equilibrio entre la demanda de dinero y
la oferta de ahorro, pero para Keynes esto es inexacto, porque la
variacin de la demanda de capital o de la oferta de ahorro hacen
fluctuar el ingreso y solamente si se conoce la preferencia por la
liquidez se podr estimar la tasa de inters.
Demanda de Dinero segn la Teora Keynesiana:
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Segn Keynes (1936), la demanda de dinero explica los motivos
por la que los individuos deciden guardar una parte de su riqueza en
forma de dinero, renunciando a la rentabilidad que podran obtener si
colocaran tales recursos en otros activos. Cuando el dinero es un bien
sin un valor intrnseco en s mismo, puede parecer paradjico que
exista una demanda de dinero en vez de, en todo caso, de los bienes
que se pueden adquirir con ese dinero. Por lo tanto, para entender la
demanda de dinero (segn Keynes), es necesario recordar que la
liquidez de un activo es la facilidad con que puede convertirse en el
medio de cambio de la economa. En consecuencia, la definicin de
dinero es precisamente la de medio de cambio de la economa, por lo
que es por definicin el activo ms lquido que puede existir; por lo
tanto, la demanda de dinero es demanda de liquidez frente a otros
activos ms rentables pero menos lquidos.
La demanda de dinero en el pensamiento econmico neoclsico:
Para el pensamiento econmico neoclsico, las razones para
demandar dinero son dos:
Atender a las necesidades ordinarias sin incurrir en dificultades por
falta de numerario.
Hacer frente a circunstancias imprevistas.
Para Keynes, la poltica pblica, la tributacin, los gastos del
gobierno, el intervencionismo, la inversin estatal, el comercio
internacional y las finanzas es el modelo macro para la estabilizacin
Econmica de las Naciones. Para ello es necesario administrar y
controlar la Economa (Torres, Riu y Ortiz, s/f).
2.2.2.2.2 Liquidez:
Consecuencias por la falta de liquidez:
El crdito de la empresa se ve reducido en los mercados financieros,
con consecuencias negativas para sus costes.
La imagen de la empresa se ve perjudicada, disminuyendo la calidad
de servicio de los proveedores.
Los saldos descubiertos provocan inters por demora.
Se venden activos por debajo de su precio razonable para cubrir las
necesidades de fondo inmediatos.
Se produce alarma en el colectivo laboral de la empresa.
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Disminuye el control de la propiedad de la empresa.
2.2.2.2.2.1 Medicin de la liquidez:
Para medir y obtener una perspectiva completa de la liquidez lo
mejor es anticiparse a cualquier contingencia por falta de efectivo.
La mejor herramienta es la realizacin de previsiones bajo
hiptesis contempladas como herramientas de gestin y control dela
liquidez.
Sin embargo, existen otras herramientas para medir la liquidez que
son ms rpidas y sencillas de obtener. A continuacin enunciamos
brevemente las ms interesantes.
2.2.2.2.2.2 El fondo de maniobra:
Para calcular el fondo de maniobra se utiliza la siguiente ecuacin:
Fondo de maniobra= Activo Circulante- Pasivo Circulante.
2.2.2.2.3 Los Ratios:
A diferencia del fondo de maniobra que nos proporciona una
informacin con valores absolutos, los ratios miden proporciones,
indicando el margen de seguridad del que dispone la empresa en un
momento determinado para hacer frente a posibles contingencias de
pago.
Los ratios utilizados ms habitualmente son:
Los ratios de liquidez y tesorera.
Los ratios de cobro.
Los ratios de inventarios.
Los ratios de pago.
2.2.2.2.4 La Solvencia:
La solvencia es la capacidad que tiene una empresa para poder
atender el pago de sus compromisos adquiridos a largo plazo.
La solvencia es un concepto muy relacionado con la liquidez pero
en diferente plazo temporal.
Generalmente, cuando se habla de solvencia se est tratando de la
situacin de riesgo permanente.
Las mejores herramientas para medir la solvencia son las que se
basan en las proyecciones del futuro financiero previsible de la
empresa. Sern menos fiable cuando mayor sea el plazo temporal que
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se abarque, por una mera razn de probabilidad de que este futuro se
cumpla.
Sobre esta capacidad de soportar cargas financieras futuras
debemos tener en cuenta que existen aspectos importantes que las
condicionan, estas son:
A mayor proporcin de deuda ms altas sern las cargas fijas de gastos
financieros.
El posible desequilibrio entre el Activo y el Pasivo, frecuentemente
origina problemas de solvencia.
La naturaleza de los fondos de financiacin general de la empresa,
ya que no es de idntica seguridad estos activos por ser ms lquidos
que otros que lo son menos.
2.2.2.2.4.1 Medicin de la Solvencia:
La solvencia se mide a travs de:
Los ratios de apalancamiento, miden el efecto relativo entre el total
de las operaciones a financiar y su respaldo por el capital ordinario.
Los ratios de estructura financiera, son una medida dentro de la
estructura permanente (activos y pasivos circulantes), ajena a los
movimientos de fondos a corto plazo.
Los ratios de equilibrio temporal entre activos y pasivos, indican
hasta que medida las fuentes de fondo estn acompasados
temporalmente con los empleos.
Los ratios de cobertura de gastos financieros, miden la proporcin
entre los fondos generados y las cargas financieras que han de ser
pagadas con estos fondos.
2.2.2.2.5 La Rentabilidad:
Es la capacidad de un bien para producir beneficios y la medida que
proporciona al compararse cuantitativamente con la inversin que la
origin.
La obtencin del mayor beneficio posible es el fin bsico de la
empresa; de hecho, sino hay beneficios cualquier otro objetivo de largo
plazo no se podr cubrir. As pues, accionistas, empleados, clientes,
proveedores, hacienda pblica y cualquier otro participante en el riesgo
no vern cubiertas sus expectativas sino hay beneficios.
Los Mrgenes en la Cuenta de Resultados:
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Margen Bruto, nos informa qu porcentaje de cada sol vendido queda en la empresa despus que se han pagado los productos.
Margen Operativo, nos indica qu tiene la empresa si separamos los efectos de los gastos no operativos.
Margen Neto, nos indica qu queda despus de todas las deducciones por cada sol vendido.
En ocasiones es significativo analizar el margen neto antes de impuestos.
2.2.2.2.5.1 Rentabilidad Econmica:
Es junto con la rentabilidad financiera la medida ms
fundamental y completa de evaluacin de una empresa.
La rentabilidad econmica o (en ingls) return on investment
(ROI), representa la relacin medida en porcentaje, entre el
beneficio antes de las cargas financieras e impuestos sobre el
beneficio y el volumen medio en el periodo considerado de los
activos o inversin que han sido dedicados a obtener el mejor
beneficio.
Se calcula mediante la siguiente frmula:
Rentabilidad Econmica, ROI (en %) = (BAII/Activos totales
medios del periodo) X 100.
2.2.2.2.5.2 Rentabilidad Financiera:
Representa una ltima medida de la rentabilidad de una empresa, en
el sentido de que incluye todas las deducciones necesarias para
cubrir los compromisos de la empresa, sobre el beneficio neto
despus de impuestos.
Se define como la relacin porcentual que existe entre el beneficio
neto y el capital invertido por los accionistas. Se denomina en
ingls return of equity (ROE).
Se calcula de acuerdo a la siguiente frmula:
Rentabilidad Financiera, ROE (en %) = (Beneficio Neto/Recursos
Propios X 100.
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La rentabilidad financiera depende de forma fundamental de la
rentabilidad econmica, pero existen implicaciones relacionadas
con la financiacin empleada en la empresa que llega a modificarla
sensiblemente.
Para los objetivos de este trabajo, a los aspectos tericos que se
tratan en este acpite es importante agregar resultados de estudios
empricos. Enseguida algunos de ellos seleccionados por su
pertinencia respecto al problema de investigacin.
lvarez y Dionicio (2008), en su trabajo de investigacin
denominado: Influencia de la aplicacin del sistema de pago de obligaciones tributarias con el Gobierno Central en la situacin
econmica y financiera de la empresa Transialdir SAC. en el bienio
2006-2007, realizada en Trujillo, demostraron que, la aplicacin del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno
Central ha influido de manera negativa en la situacin econmica y
financiera de la empresa Transialdir SAC en el bienio 2006-2007.
Concluyendo que: (a) El Sistema de Pago de Obligaciones
Tributarias con el Gobierno Central como medida administrativa
atenta contra el principio de no confiscatoriedad, ya que las
empresas sujetas al sistema no pueden disponer libremente de sus
fondos detrados. (b) El Sistema de Pago de Obligaciones
Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera negativa
en la situacin econmica y financiera de la empresa Transialdir
S.A.C. de Trujillo. (c) El efecto financiero especfico de la
aplicacin del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el
Gobierno Central se aprecia en la disminucin significativa de los
indicadores de Liquidez general, Liquidez absoluta, Capital de
trabajo y el Flujo de caja, en tanto el efecto econmico se aprecia en
el incremento de los gastos financieros como consecuencia de la
necesidad de financiamiento externo; debido a la falta de liquidez
de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros.
Berneo (2014), en trabajo realizado en Cuenca- Ecuador, llega a
las siguientes conclusiones: (a) La empresa Sanilsa (empresa de
caso estudiada) es una empresa afectada en su liquidez por el pago
de anticipo del impuesto a la renta, ya que este rubro a cancelar fue
en dos partes. Adems, en dos meses, la empresa no pueda comprar
ms productos para su comercializacin, o a su vez, no pueda
cancelar sus obligaciones con proveedores a tiempo. (b) Los
impuestos en general, influyen en gran medida en la liquidez de un
ente econmico, ya que son rubros que se deben cancelar por el
total de las compras o las ventas realizadas, sin tomar en cuenta que
las ventas son facturadas, dando varios das de plazo a los clientes,
y por lo tanto, los valores que se cancelan por obligaciones al fisco
son de dinero destinado al pago de acreedores o al pago por
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adquisicin de mercadera. (c). Los valores cancelados por
obligaciones tributarias disminuyen la liquidez de la empresa, por
ende, afectan directamente el giro del negocio, es por ello que la
empresa poco a poco va perdiendo la capacidad de adquisicin de
productos, porque todas las empresas necesitan liquidez para
sobrellevar sus actividades normales, dar crecimiento a la
organizacin y aumentar las plazas de empleo para la ciudadana.
La Sociedad Peruana de PYME (2013), establece que cada ao
en el Per surgen 12 mil Mype, pero slo el 10% supera el ao de
actividad. As mismo, Romn (2013), afirma que los errores ms
frecuentes que llevan a las Pyme al fracaso son: no investigan, no
evalan a la competencia, no conocen los mercados, hacen mal uso
de los prstamos, no se controlan, no innovan y no escuchan a los
clientes.
Hagnauer, Rivera y Valcrcel (2001), afirman que la
discriminacin en contra del sector agrcola en muchos pases en
desarrollo y la proteccin de los sectores industriales ha fomentado
la migracin hacia las reas urbanas, lo que ha generado la
proliferacin del sector informal empresarial. As mismo, la
globalizacin de la economa ha cambiado externamente el entorno
para las empresas de pequea escala; en consecuencia, los ajustes
estructurales realizados para reducir el tamao del sector pblico
han aumentado el nmero de personas que buscan la manera de
ganarse la vida en el sector informal, hecho que se agrava mucho
ms an, porque el sector informal carece de financiamiento y
apoyo tecnolgico, lo que coadyuva a la baja productividad de este
sector, y consecuentemente, afecta la competitividad.
Segn la Superintendencia de Banca y Seguros (s/f), la tasa para
prstamos en soles a microempresas es de 31.07% anual, mientras
que para las grandes empresas es de 5.94%. Es otras palabras, en
promedio, un crdito bancario a un microempresario resulta cuatro
veces ms caro que para una gran empresa, y siete veces ms
costoso que para una corporacin.
Para el diario La Repblica (2012), las Pymes pagarn ms del
50% del impuesto a la renta. Frente a esta noticia, la Cmara de
Comercio de Lima asever que esta medida impuesta por el Poder
Ejecutivo, afectar la liquidez y el capital de trabajo de estas
empresas.
En el CADE sobre Emprendedores 2012, la Ministra de la
Produccin Gladys Triveo dijo: "Uno de los problemas por los que
ms reclaman las micro y pequeas empresas hoy en da es que en
el sistema de las microfinanzas les otorgan crditos con tasas de
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hasta el 112%. Es difcil sobrevivir, crecer y avanzar con ese nivel
de tasas, es imposible. Los empresarios saben que es imposible
trabajar con esos costos de capital financiero. Por lo tanto, ello necesariamente aumenta los costos de produccin, afectando
negativamente la liquidez de la Mype (Conexin Esan, 2012)
Segn Alvornoz (2006), es importante mantener una relacin
positiva de capital de trabajo, lo que a su vez generar una liquidez
que proporcione un margen de seguridad y reduzca la probabilidad
de insolvencia y eventual quiebra de la empresa. En oposicin a
esto, demasiada liquidez traer aparejada la subutilizacin de
activos que se usan para generar ventas generando una baja
rotacin de activos y de menor rentabilidad. Por lo tanto, la
administracin de capital de trabajo debe permitir determinar
correctamente los niveles tanto de inversin en activos corrientes
como de endeudamiento, que traern aparejadas decisiones de
liquidez y de vencimientos del pasivo.
2.3 Marco Conceptual
Generalidades de la empresa.
Aspectos Generales
Razn Social
ELEOCENTRO CUZCANO S.A.C.
Ubicacin Geogrfica
La empresa ELEOCENTRO CUZCANO S.A.C, tiene domicilio legal en el Jr.
Sucre n 22, Imperial - Caete, Departamento de Lima.
Sector Econmico
Pertenece al sector comercial
Giro del Negocio
Cuidado y mantenimiento de autos al pblico en general.
Breve resea histrica
La Empresa ELEOCENTRO CUZANO S.A.C., surge a travs de la
necesidad de repuestos de vehculos, mantenimiento y otros el 01 de Enero
del ao 2010; nace esta compaa pensando en la necesidad de los vehculos,
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tiene 5 aos liderando el mercado de automotrices, esta empresa se encarga a
la venta y reparacin de todo tipo de vehculos, la empresa se encuentra en
asociacin con proveedores de marcas reconocidas lo cual brinda la mxima
confiabilidad de sus productos y servicios, se encuentra al da con todas sus
compras. Ventas y todo tipo de transacciones tanto empresarial como de sus
trabajadores, cada uno de sus movimientos financieros se encuentran
registrados a travs de facturas.
Misin
Somos una empresa comprometida con el deber de la eficacia y
responsabilidad con sus clientes, brindndoles una oportuna atencin activa y
permanente, segn su estatuto, reglamentos y las normas legales vigentes.
Satisfaciendo las necesidades y expectativas de nuestros clientes y ofreciendo
servicios de calidad.
Visin
Ser una empresa lder en el sector de ventas de repuestos y reparacin de
vehculos, fortalecida con profesionales de primer nivel acadmico, eficiente,
participativo con eficacia en sus funciones, respetuosa de las Leyes peruanas y
otros estados. Teniendo como base procesos bien estructurados a travs de
gestiones de calidad en todos los niveles.
Valores
En Eleocentro Cuzcano S.A.C el personal que labora en la empresa comparte,
respeta y se inspira en los siguientes valores:
a) Responsabilidad, cumplimiento de las tareas asignadas de forma oportuna.
b) Trabajo en equipo, coordinando constantemente para un trabajo eficaz.
c) Respeto, dirigindose y tratando con propiedad a sus compaeros y
clientes.
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d) Honestidad, siendo autntico (a) y leal con la empresa, compaeros y
clientes.
e) Voluntad de aprender, para corregir y mejorar el trabajo en beneficio
propio, de los clientes y la empresa.
OBJETIVOS:
La sociedad tiene por Objeto dedicarse a las actividades siguientes de venta
de repuestos y reparacin de vehculos; ser la empresa lder no solo
reconocido en Caete si no tambin colocar franquicias en otros
departamentos, brindar el mejor servicio de calidad con sus clientes,
cumpliendo siempre con todas las normas requeridas que se necesiten para
poder llevar la organizacin de manera responsable y segura.
Objetivo general:
Ser empresa lder en el mercado de ventas y reparacin de vehculos,
brindando la mejor calidad de servicio a sus clientes.
Objetivos especficos:
Ser responsable de manera eficaz son los clientes.
Cumplir con todas las responsabilidades requeridas como empresa.
Desarrollar el proceso de gestin eficaz.
ORGANIGRAMA
ORGANIGRAMA ELEOCENTRO CUZCANO S.A.C
SECRETARIA Asesor Legal
GERENCIA GENERAL
CAJA
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Fuente: Organigrama de la empresa Eleocentro Cuzcano S.A.C.
MANUAL DE ORGANIZACIN Y FUNCIONES
El Manual de Organizacin y Funciones (MOF), es un instrumento auxiliar
que sirve de Gua a los funcionarios y servidores de la Oficina de
Contabilidad y Tesorera de la Oficina General de ELEOCENTRO
CUZCANO S.A.C., para el mejor cumplimiento de sus funciones,
responsabilidades, autoridad que les corresponde y evaluacin del
cumplimiento de su labor, as