die performance der schweizer privatbanken 2013

Die Performance der

Schweizer

Privatbanken 2013

Stabilisierung auf

tiefem Niveau

29. August 2013

1 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG

International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG

International.

Agenda

10.00 Begrüssung Andreas Hammer

Leiter Corporate Communications

10.05 Wirtschaftliche und Philipp Rickert

regulatorische Themen Leiter Audit Financial Services und

der Schweizer Privatbanken Mitglied der Geschäftsleitung

Die Performance Christian Hintermann

der Schweizer Privatbanken Leiter Transaction & Restructuring

Financial Services

11.30 Stehlunch

Wirtschaftliche und

regulatorische Themen

der Schweizer

Privatbanken

Philipp Rickert

Leiter Audit Financial Services und Mitglied

der Geschäftsleitung



International.

Das Umfeld der Privatbanken

Politisch

Hohe Staatsdefizite verlangen

Sparmassnahmen, welche Investitionen und

Wachstum bremsen

Anhaltend starke Interventionen der wichtigsten

Zentralbanken

Vermehrte Nationalisierung des Bankgeschäfts

Wirtschaftlich

Hohe Investorenunsicherheit bei volatilen

Aktienmärkten und historisch tiefen Zinsen

Global verhaltenes Wachstum mit geografisch

stark unterschiedlichem Momentum

Erste Zeichen der Erholung und positive Signale

für 2014 mit viel Geld an der Seitenlinie

Regulatorisch

Globalisierung der regulatorischen Standards

bei gleichzeitiger Nationalisierung

Steuerehrlichkeit – von «Legal» zu «Legitim»

«Nulltoleranz» und Moralisierung des

Bankgeschäfts und einhergehende

Überregulierung

Technologisch

Technologische Transformation / Globale

Digitalisierung des Bankgeschäfts, Social Media

Cyber Security

Technologische Industrialisierung der

Wertschöpfungskette

Die Performance der

Schweizer Privatbanken

Christian Hintermann

Partner Transaction & Restructuring

Financial Services



International.

Studie «Performance der Schweizer Privatbanken 2013»

■ Seit 2006 quantitative Analysen basierend auf

originärer Private-Banking-Datenbank von KPMG

■ Studie in Zusammenarbeit mit dem Institut für

Betriebswirtschaftslehre der Universität St. Gallen

(IfB-HSG)

■ Studie basiert auf den Zahlen von 103 Banken (2012),

welche einen klaren strategischen Fokus auf Private

Banking haben:

Insgesamt verwaltete Vermögen von ca. CHF1‘400

Milliarden und 32‘000 Mitarbeitern

Repräsentative Grössenverhältnisse (Anzahl

Banken): Verwaltete Vermögen <CHF 5 Mrd. 64%,

CHF 5-25 Mrd. 24% und >CHF 25 Mrd. 12%

96 Banken aus der Schweiz und 7 aus

Liechtenstein

■ UBS und CS wurden aufgrund ihrer Besonderheiten

nicht berücksichtigt



International.

Abfluss von Kundengeldern ist nicht das Problem…

Bestand an verwalteten Vermögen aller analysierten Banken wieder auf Niveau von 2006.

Anstieg 2012 durch Performance der Aktienmärkte getrieben

Schweizer Finanzplatz kann (bis jetzt) Marktanteil im Globalen Offshore Private Banking halten



International.

Nettoneugeldzufluss war limitiert

Anstieg der verwalteten Vermögen durch Anlagerendite getrieben

Rund Hälfte (47%) der Banken wies Nettoneugeldzufluss aus – aber bei nur 20% der Banken betrug

dieser über 10%

Bedeutendes organisches Wachstum zu erzielen ist schwierig und kostenintensiv

• Median Anlagerendite 5%

• Median Nettoneugeld -1%



International.

Grosse Rentabilitätsunterschiede

Die Spreu trennt sich vom Weizen: Banken mit proaktiver Strategie konnten Leistung deutlich steigern,

aber 78% wiesen Eigenkapitalrendite unter 8% aus

Heterogene Performance: Grosse Banken mit höheren Renditen – kleine Banken mit unterschiedlichen

Renditen, aber generell auf tiefem Niveau



International.

Branche im Umbruch – ein Viertel der Privatbanken macht Verluste

Unter Ausklammerung der ausserordentlichen Effekte arbeitete rund ein Viertel der Privatbanken

unprofitabel – dies zeigt grossen Restrukturierungsbedarf in Branche

Unprofitable Banken haben ein strukturelles Problem: Sie haben in den letzten vier Jahren im

Durchschnitt während dreier Jahre Verlust gemacht

«Time is the friend of the

wonderful company, the

enemy of the mediocre.»

Warren Buffett



International.

Kosten-Ertrags-Verhältnis – Unterschiede nahmen markant zu

2012 erstmalige Stabilisierung des Kosten-Ertrags-Verhältnisses nach Finanzkrise; Anstieg bei «nur»

25% der Banken

Grosse Banken konnten Kosten-Ertrags-Verhältnis deutlich senken. Sie profitieren von den

unternommenen Anstrengungen zur Anpassung des Geschäftsmodells



International.

Mitarbeiterkosten nahmen im Verhältnis zu Nettoerträgen deutlich zu

Personalkosten im Verhältnis zu Nettoertrag aufgrund nur geringfügig gesunkener Lohnkosten und

Anzahl Mitarbeiter deutlich gestiegen

Bruttogewinn-Marge bei kleinen Banken von 40% auf 20% und bei grossen Banken «nur» um ein Viertel

auf 30% gesunken



International.

Löhne und Personalbestand auf hohem Niveau stabil – wie lange noch?

Durchschnittliche Personalkosten trotz sinkender Produktivität und schlechter finanzieller Performance

auf hohem Niveau stabil – grosse Unterschiede zwischen Banken

Median Bank reduzierte erstmals Anzahl Mitarbeiter – aufgrund zusätzlicher Anstellungen bei grossen

Banken Gesamtanzahl Mitarbeiter allerdings leicht gestiegen



International.

Auf Bilanzsumme bezogen sinkender Eigenkapitalanteil

Starkes Wachstum der aggregierten Bilanzsumme getrieben durch Anstieg der Kundengelder

Im Verhältnis zu verwalteten Vermögen stiegen Kundeneinlagen («Cash-Anteil») von 7% (2006)

auf 17% (2012)

Eigenkapitalquote der Median Bank aufgrund der gestiegenen Bilanzsumme gesunken – aggregiert über

alle Banken betrachtet jedoch Eigenkapital gestiegen



International.

Komfortable Eigenmittelsituation – geringer Handlungsdruck

Aufgrund komfortabler Eigenmittelsituation kein unmittelbarer Handlungsdruck – viele Banken

verfügten über Dreifaches des regulatorisch verlangten Eigenkapitals oder mehr

«Überschuss-Kapitalisierung» der kleinen Banken wäre tiefer (276%) unter Berücksichtigung der

Mindesteigenmittel von CHF 10 Millionen



International.

Beschleunigte Konsolidierung

M&A-Aktivitäten als Haupttreiber der rückläufigen Entwicklung – seit 2006 rund 41 Privatbanken

übernommen und integriert

Trend zu mehr Liquidationen und weniger Neugründungen in den letzten zwei Jahren

Zunahme der Liquidationen als Konsequenz von «wait and see»-Strategien?



International.

M&A-Transaktionen – seit 2008 auf stabil tiefem Niveau

Noch keine Zunahme der M&A-Transaktionen

Anorganisches Wachstum als Treiber von Übernahmen, deshalb primär Transaktionen zwischen

Schweizer Privatbanken

Kaum ausländische Käufer – im Gegenteil: viele Verkäufer sind ausländische Banken



International.

Fazit

2012 war für Privatbanken ein Jahr der Stabilisierung. Aufgrund der positiven

Finanzmärkte verbesserte sich die Situation im Vergleich zu den Vorjahren.

Die Performance der Branche ist weiterhin auf sehr tiefem Niveau, und es besteht ein

bedeutender Restrukturierungsbedarf.

Für gewisse Banken wird es schwierig, das Geschäftsmodell an das neue Umfeld

anzupassen. Die zunehmende Anzahl Liquidationen bestätigt dies.

Die Zahlen zeigen, dass verschiedene Privatbanken die Herausforderungen pro-aktiv

und erfolgreich angegangen sind. Die Spreu trennt sich vom Weizen.

Die Konsolidierung der Privatbanken beginnt sich zu beschleunigen.

© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a

subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a

subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of

the KPMG network of independent firms affiliated

with KPMG International Cooperative (“KPMG

International”), a Swiss legal entity. All rights

reserved. The KPMG name, logo and “cutting

through complexity” are registered trademarks or

trademarks of KPMG International.

die performance der schweizer privatbanken 2013

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