MONEY&WEALTHCOVER STORYเรอง: ภชราภร ชางแกว, นภาพร ไชยขนแกวภาพ: นนทร นรนทรกล ณ อยธยา

บล. เอเชย เวลท เสนทางสความมงคง

ดร.พชต อคราทตย

ดร.พชต อคราทตย ประธานเจาหนาทบรหาร บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จ�ากด กลาววา บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท เกดจากการรวมตวของผมประสบการณ ทางดานการเงน และพนธมตร ประกอบดวย นพ.สมยศ อนนตประยร ประธาน กรรมการและประธานเจาหนาทบรหาร บมจ.ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน (WHA), จรพร อนนตประยร กรรมการและกรรมการผจดการ WHA และ ดร.ปราณ เผอญโชค ประธานกรรมการบรหาร บมจ.ไทยรงยเนยนคาร ถอหนรวมกนประมาณ 50% สวนอกครงหนงถอโดยดร.พชต และกลมเพอนๆ นองๆ ทท�างานรวมกน

“เราเลอกพนธมตรพอสมควรเพอใหเขาใจโครงสรางธรกจ เพราะบางรายมองวา เปนธรกจ Red Ocean แตไอเดยทเราขาย เปนธรกจบรหารจดการความมงคงทางดาน การเงนใหกบนกลงทน ซงเงนจะอยคกบเศรษฐกจไทย และสงคมไทยชวกาลปาวสาน”

โครงสรางธรกจปจจบนม บรษท เอเชย เวลท โฮลดง จ�ากด เปนบรษทแม มทนจดทะเบยน 500 ลานบาท ถอหน 100% ในบรษทหลกทรพย เอเชย เวลท มทนจดทะเบยน 700 ลานบาท

การไดใบอนญาต Super License ของ บล. เอเชย เวลท สามารถใหบรการการเงนไดครบวงจร สอดคลองกบบซเนส โมเดล “Wealth Management” เพอดแลทรพยสนลกคาใหมมลคาเพมสงขนในตนทนทต�าลง และกาวขามไปดแลชวตใหกบนกลงทน ภายใตการบรหารจดการทยงยนตอสงคม และองคกร

ตลาคม 2558014

ตลาคม 2558 015

บล. เอเชย เวลท แนะน�ำจด Asset Allocation ไตรมำส 4 2558

บล.เอเชย เวลท จ�ากด แนะน�าการจด Asset Allocation ส�าหรบไตรมาส 4/2558 ของผรบความเสยงไดในระดบปานกลาง จะใหสดสวนการลงทนในสนทรพยเสยง (High Risk Assets) ท 40% และสนทรพยเสยงปานกลางท 25% และอก 35% จะแนะน�าใหลงทนในสนทรพยความเสยงต�า

สนทรพย เหตผลสดสวน(%)

ตราสารหน 35 เพอความปลอดภยในยามหนผนผวน

หนไทย รวม LTF 20 มองวาหนไทยไมแพง และดวย นโยบายเศรษฐกจใหม นาจะผลกดน ตลาดหนไตรมาสสดทายได

กองทนรวม 25 ใหผลตอบแทนสม�าเสมอทระดบ 6-7% อสงหารมทรพย

หนประเทศ 20 เชน ยโรป, ญปน, และ Healthcare ทพฒนาแลว

ดานเปา SET Index ในปน การทมการปรบเปลยน ครม. และตงทมเศรษฐกจขนมาใหม ชวยดงความเชอมนใหกบนกลงทน และดวยมาตรการกระตนเศรษฐกจใหม ทงระยะสน ระยะกลาง และระยะยาว จะชวยเสรมความเชอมนของภาคเอกชน ซงจะสงผลใหอตราการเตบโตของเศรษฐกจไทยในปน นาจะเตบโตไดระดบ 2.8% โดยมองกรอบดชนปน ท 1,400-1,550 จด โดยแนวตานแรก มองท 1,450 จด หรอ upside 5.8% จากระดบปจจบนท 1,370 จด

ทผานมา SET Index นาจะสามารถยนเหนอระดบ 1,400 จด แตเกดเหตการณระเบดทราชประสงค ท�าใหหนปรบตวลงไป ประกอบกบตลาดมความกงวลจากการปรบขนอตราดอกเบยของธนาคารกลางสหรฐ (Fed) และการชะลอตวของเศรษฐกจจน

อยางไรกตามหากปจจยทกอยางทงเศรษฐกจโลก เศรษฐกจจนและเศรษฐกจไทย มการเตบโตทชดเจนมากๆ ทางฝายวจยของ บล.เอเชย เวลท มองวา ปน หนไทย สามารถไปถงระดบ 1,650 จด ได

35%

20%25%

20%

แนวความคด Wealth Management เปนแนวโนมการบรหารดานการเงนทเกดขนทวโลก และอตสาหกรรมบรษทหลกทรพยในไทย หรอแมแต ส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) และธนาคารแหงประเทศไทย กมองเหนทศทางดงกลาว

กำวแรกสรำง บล.เอเชย เวลท บล.เอเชย เวลท ถกกอตงขนมาดวยแนวคดทชดเจน

โดยเขาซอกจการ บล.ซไอเอมบ-จเค (ประเทศไทย) จ�ากด และ ขอใบอนญาต Super License จากกระทรวงการคลง สามารถ ใหบรการทางการเงนไดครบวงจร อาท 1. บรการซอ-ขาย หลกทรพยและอนพนธ และ Internet Trading 2. บรการยมและใหยมหลกทรพย 3. บรการวาณชธนกจ 4. กองทน สวนบคคล 5. บรการตวแทนซอขายหนวยลงทน และ 6. ผสนบสนนการจ�าหนายตราสารหน

แนวคดการกอตงบรษทฯ ภายใตโครงสรางธรกจ คอการใหบรการในรปแบบการบรหารจดการความมงคง หรอ Wealth Management ใหบรการดานการเงนหลากหลายมต โดย ไมมงเนนใหบรการซอ ขาย หลกทรพยเพยงอยางเดยวแตเนนการบรหารความมงคง อาท การ จดพอรตโฟลโอ บรหารจดการทรพยสนลกคา รวมถงการเขาไปจดการดานการเงนทงชวตใหกบนกลงทนและครอบครว และยงมมมอนๆ เชน การประกนชวต การดแลดานภาษและ การจดการมรดก เปนตน

“คนเราทกคนมหนาทดแลทรพยสนใหดทสด ไมงนชวตจะล�าบาก การดแลทรพยสนทด ท�าใหชวตมความสขมากขน”

ตลาคม 2558016

บรษทฯ แบงโครงสรางธรกจหลกออกเปน 3 สวน คอ 1. ธรกจคาหลกทรพย (Broker) 2. ธรกจบรหารความมงคง (Wealth Management) และธรกจวาณชธนกจ (Investment Banking หรอ IB)

“ทมงานลวนมประสบการณไมต�ากวา 20 ป ร จก ตลาดเงนและตลาดทนเปนอยางด สามารถใหค�าแนะน�าได อยางรอบดาน อยางเชน ดร.ศภกร สนทรกจ กรรมการบรหาร สายงานบรหารความมงคง คณประจวบ ศรรตนบญขจร พรอมทงทมกรรมการบรหาร สายงานการตลาด ธรกจคาหลกทรพย และคณวรตม ศวะศรยานนท กรรมการ ผจดการสายงานวจย”

ปจจบนรายไดหลกมาจากธรกจหลกทรพย 88% สวนธรกจบรหารความมงคง 10% และธรกจวาณชธนกจ 2% แตในอนาคตธรกจทางดานความมงคง และวาณชธนกจจะเพมขน

รายไดธรกจหลกทรพยคอนขางสงเกดจากความตงใจของบรษทฯ ตงแตแรก เพราะสามารถสรางผลตอบแทนไดเรวและสามารถสรางฐานใหกบธรกจ แตเปนธรกจท มความผนผวนตามภาวะเศรษฐกจ เพราะลกคาสวนใหญ ยงเปนรายยอย ในระยะตอไปจะเพมลกคาสถาบนเปน 20%

ส�าหรบธรกจบรหารความมงคงทบรหารกองทนสวน บคคล และเปนตวแทนซอขายหนวยลงทนในกองทนรวมของ 17 บลจ. ปจจบนมสนทรพยอยภายใตการแนะน�าและบรหาร 14,500 ลานบาท ตอไปจะดแลการบรหารการเงนอนเพมเตม เชน การประกนชวต การวางแผนการเงนในวยเกษยณ นอกจากน ยงมเปาหมายออกผลตภณฑกองทนโครงสรางพนฐาน และกองทน REIT สวนธรกจ IB เตรยมน�าบรษทเขา จดทะเบยนตลาดหลกทรพยจ�านวน 12 แหงในปหนา ซงได เซนสญญาไปแลว อาท บรษท สภาวฒ อนดสทร จ�ากด ดงนน เราจงตงเปาหมายวาในอนาคตจะเพมสดสวนรายไดของกลมธรกจบรหารความมงคงเปน 20-25% และ IB เปน 15%

คอนเซปตWealth Management

คอบรการการเงนทไมไดเนนซอ ขาย

หลกทรพยเพยงอยางเดยวแตเนนการบรหาร

ความมงคงอาท การจด Portfolio

การบรหารจดการทรพยสนลกคา รวมถงการจดการดานการเงนทงชวตใหกบนกลงทน

และครอบครว

ตลาคม 2558 017

เรามพนกงานทงหมด 300 คน

แบงเปนมารเกตตง 200 คน เปนทมงาน

ทมประสบการณดานตลาดทนมากวา 20 ป

ซงพนกงานเปนสวนส�าคญในการขบเคลอน

ใหธรกจเตบโตไปขางหนา

ตลาคม 2558018

ทมงำนวจย และเทคโนโลย สนบสนนการเตบโตของบรษทฯ จะมทมวจยชวยพฒนาสนคา

และบรการใหสอดคลองกบพฤตกรรมของลกคามากขน รวมถงการใหบรการดาน Private Equity เพอใหเขาถง ผประกอบการรายยอยและกลาง และนกลงทนประชาชน ทวไป เพราะทผานมาอตสาหกรรมการเงนใหความสนใจ กบกลมนนอย แตบรษทฯ มแนวคดจะท�าเรองน เนองจากเปนหนงในเปาหมายหลกทจะชวยเหลอสงคมไทยเพอให พฒนาไปพรอมๆ กน

สวนเทคโนโลยทใหบรการดานโบรกเกอร เรามจดเดนดานระบบเทรดท “งาย สะดวก และเสถยร” โดยเรามระบบ Single Sign On คอ ลกคา Log in เพยงครงเดยวสามารถเทรดออนไลนได 2 ระบบคอ Settrade Streaming และ eFin Trade Plus และเราม iClick Asia Wealth Online ทลกคาสามารถดพอรตการลงทนแบบ Realtime ได และสามารถดประวตการเทรดยอนหลงได 3 เดอน และยงมบรการขอมลฟรจาก SET Smart, efinance.com และ Aspen เพอชวยลกคาในการวเคราะหขอมลในการเทรด

เปาหมายทจะท�าในอนาคตเพมเตม คอ การสราง Trading Idea โดยเปนการท�างานภายใตเทคโนโลยทเรยกวา ปญญาประดษฐ หรอ Artificial Intelligence หรอ AI ทจะชวยวเคราะหการซอขายดวยการจบสญญาณทางเทคนคใน การลงทนในหน ซงเรมมการใชในตางประเทศ แตในอนาคต นกลงทนไทยจะใชมากขน แมในปจจบนแอพพลเคชน จะใชในกลมนกลงทนระดบบนเปนสวนใหญ และยงไม มากนก เพราะผใชตองเขาใจวธการใชขอมลพอสมควร แตลกคาจะไดประโยชนมาก

บรษทฯ ใหความส�าคญกบการน�าเทคโนโลยใหมๆ เขามา ใชอยางตอเนองเพอใหทนกบการเปลยนแปลงของตลาด แมจะมความรและความเชยวชาญทสงสมมาในอดต แต ผบรหารและพนกงานกตองไดรบการศกษาอบรม ซงการอบรมจะไมจ�ากดอยเฉพาะบคลากรภายในองคกรเทานน แตจะแบงปนใหความรกบประชาชนทวไป เพอตอบแทนสงคม

“ปจจบนธรกจโบรกเกอรมฐานลกคา 7,000 ราย ซง เปนลกคาท Active จ�านวน 71% ปหนาตงเปาจะเพมฐานลกคาอก 20%”

เปำหมำย ROE เพม 15% ป 59ปจจบนบรษทฯ มสวนแบงการตลาดประมาณ 3.3%

อยในอนดบ 12 และเตบโตอยางตอเนอง ซงถอวาเราโตไดเรวส�าหรบโบรกเกอรทเปดใหม เรามเปาหมายวาเราจะมสวนแบงการตลาดเฉลยท 3.5% และตดอนดบ Top 10 Broker และปนผลการด�าเนนงานเรมมก�าไร คาดวา จะเหนชดเจนเพมขนในปหนา (2559) แตถาวดผลการ ด�าเนนงานในรปของอตราผลตอบแทนของผถอหน (Return On Equity: ROE) ในปนท�าได 6-7% สวนป 2559 มเปาหมายเพมเปน 15%

ดนโฮลดง เขำตลำดหลกทรพยนโยบายการจดตง บรษท เอเชย เวลท โฮลดง เพอดแล

บรษทลกๆ ทจะเพมขนในอนาคต อาท บรษทหลกทรพยจดการกองทน หรอธรกจทเกยวเนองในอนาคต ดงนนบรษทฯ มแผนจะน�าบรษทโฮลดงเขาตลาด เพอเปนศนยกลางระดมเงนทนจากตลาด และบรษทลกมความชดเจนในการบรหารธรกจแตละประเภท โดยเฉพาะธรกจใหมทจะมพนธมตรทมความเชยวชาญดานกลยทธตางๆ เขามารวมท�างาน

บรษทฯ คาดวาจะน�าบรษท เอเชย เวลท โฮลดง จ�ากด เขาตลาดในปลายป 2560 และชวงนอยระหวางการสรางองคกรใหมรายไดเตบโตอยางตอเนอง

ขยำยไปเวยดนำมและเมยนมำรหลงจากความรวมมอประชาคมเศรษฐกจอาเซยน 10

ประเทศทจะเกดขนในสนปน บรษทฯ มองหาโอกาสทจะไปตลาดประเทศเวยดนาม และเมยนมาร ซงอยระหวางการศกษาดานกฎระเบยบ การก�ากบดแลของภาครฐ รวมถงมองหาพนธมตร

เหตผลทสนใจตลาดเวยดนาม เพราะเปนตลาดทม ขนาดใหญและมโอกาสเตบโตสง อกทงนกลงทนไทยท ตดปญหาการเขาตลาดยโรปและสหรฐอเมรกา สามารถเชอมตลาดไปยงยโรปและสหรฐอเมรกาได แตมจดดอย เรองโครงสรางพนฐาน เชน ไฟฟา น�าประปา คมนาคม ฯลฯ ยงไมดมากนก

“ตลาดเวยดนามเราจะเขาไปดของ ไปเลอกของทจะลงทน เพราะตอนนเขามโอกาสดาน Private Equity อยมาก หากเราชวยดเรองความเสยง กสามารถท�าใหนกลงทนสนใจเขาไปลงทน”

ในเมยนมาร มโบรกเกอรไทยเรมเขาไปแลว เพราะเปนประเทศทมโอกาสเตบโตทางดานอตสาหกรรมการเงน แต ยงเปนตลาดทตองใชเวลา ถาบรหารจดการความเสยงไมด จะไดรบผลกระทบสง โดยเฉพาะความเสยงทางดานการเมอง

แมจะมความเสยง แตบรษทฯ คาดวาจะขยายธรกจไป ในตลาดกลมนไดในอก 2 ปขางหนา ซงใกลเคยงกบการน�าบรษทฯ แมเขาตลาดหลกทรพย

การบรหารธรกจภายใตแนวคด Wealth Management เพอดแลลกคาในหลากมต พรอมกบดแลสงคมควบคกนไป ท�าให ดร.พชต เชอวาจะท�าใหกลมธรกจเอเชย เวลท เตบโตยงยน และน�าพาลกคาไปบนเสนทางสความมงคงอยางแนนอน

ตลาคม 2558 019