alk fix fix

of 40 /40
 TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PT BANK MANDIRI PERSERO Tbk. Meliani Nababan Bonita Putri Utami Fari Al!i"nia#an UNI$ERSITAS PAD%AD%ARAN FA KULT AS EKONOMI DAN BI SNIS &'()

Author: bonita

Post on 02-Feb-2018

216 views

Category:

Documents


0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    1/40

    TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

    PT BANK MANDIRI PERSERO Tbk.

    Meliani Nababan

    Bonita Putri Utami

    Fari Al!i"nia#an

    UNI$ERSITAS PAD%AD%ARAN

    FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

    &'()

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    2/40

    Pro!il Bank Man*iri

    PT Bank Man*iri +PERSERO, Tbk. (IDX:BMRI) adalah bank yang berkantor pusat di

    Jakarta, dan merupakan bank terbesar di Indonesia dalam hal aset, pinjaman, dan deposit

    Bank ini berdiri pada tanggal ! "ktober #$$% sebagai bagian dari program restrukturisasi

    perbankan yang dilaksanakan oleh &emerintah Indonesia &ada bulan Juli #$$$, empat bank

    milik &emerintah yaitu,Bank Bumi Daya (BBD), Bank Dagang 'egara(BD'), Bank kspor

    Impor Indonesia(Bank im), dan Bank &embangunan Indonesia(Bapindo), digabungkan ke

    dalam Bank Mandiri

    Anali"i" In*u"tri Perbankan ter-a*a Po"i"i PT BANK MANDIRI Per"ero Tbk.

    # Ri*alry +mong isting irm

    -ingkat persaingan antar bank dalam industri bank umum dan bank s.asta sangat

    tinggi

    +da beberapa /aktor yang menyebabkan kondisi ini yaitu :

    a Jumlah pesaing yang banyak Berdasarkan data pelapor 0ID di Bank Indonesia,

    ada #!1 bank di seluruh Indonesia Meskipun, hanya #1 bank yang tergolong

    besar, yang memiliki total asset diatas Rp!1Milyar &ertumbuhan kredit rata2rata

    adalah sebesar #3,45, lebih tinggi dibandingkan realisasi pertumbuhan kredit (sd'o*ember !1#6)

    Sumber : Laporan Survey Perbankan Triwulan IV 2014 BI

    b 7ambatan pengunduran diri yang tinggi Bank yang sudah ada sangat sulit

    mengundurkan diri karena beberapa hal, yaitu: (#) dampak sosial dan psikologis

    bagi masyarakat, karena bank mengelola uang masyarakat (!) 8ikuiditas bank

    sangat tergantung pada nasabah, maka bila suatu bank mengundurkan diri tidak

    mudah untuk menarik pinjaman tersebut, (9) bank merupakan industri yang padat

    tenaga kerja

    +danya persaingan harga &ersaingan harga merupakan salah satu indikasi

    ketatnya persaingan bank umum &ersaingan ini dapat dilihat dari suku bunga

    yang diberlakukan oleh bank, dimana beberapa bank malah mena.arkan bunga

    negosiasi yang dapat lebih tingi dari ounter rate untuk simpanan

    Suku Bun/a Da"ar Kre*it +SBDK,

    Data Po"i"i Ak-ir Oktober &'(0

    http://id.wikipedia.org/wiki/IDXhttp://www.idx.co.id/Home/ListedCompanies/CompanyProfile/tabid/89/KODE_Q/BMRI/language/id-ID/Default.aspxhttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Bumi_Dayahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Dagang_Negarahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Ekspor_Impor_Indonesiahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Ekspor_Impor_Indonesiahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Pembangunan_Indonesiahttp://id.wikipedia.org/wiki/IDXhttp://www.idx.co.id/Home/ListedCompanies/CompanyProfile/tabid/89/KODE_Q/BMRI/language/id-ID/Default.aspxhttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Bumi_Dayahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Dagang_Negarahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Ekspor_Impor_Indonesiahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Ekspor_Impor_Indonesiahttp://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Pembangunan_Indonesia
  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    3/40

    Nama Bank Suku Bun/a Da"ar Kre*it +1,

    Kre*it Kre*it Kre*it Kre*it Kre*it

    Kon"um"i

    Korora"i Ritel Mikro KPR Non KPR

    &- B+'; M+'DIRI

    (&R0R"), -bk

    #13 #!!3 !! ## #!!3

    &- B+'; R+;;"'> +'D

    07+'>7+I B+';I'> ="R&

    $ $ 2 $ 2

    &- B&D J+A+ B+R+- D+'

    B+'-', -bk

    %!! #14% #493 %@3 #16#

    &- B+'; ?"B I'D"'0I+ #1% #[email protected] 2 #[email protected]# 2

    =I-IB+'; '+ %3 %% 2 2 ##3

    &- B+'; B?;"&I', -bk ##!6 #933 #6!! #!! #9!3

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    4/40

    Sumber : Data Otorita !aa "euan#an

    Berdasarkan data diatas, Bank Mandiri merupakan bank yang memberikan suku bunga kredit

    yang tinggi 'amun, meskipun suku bunga dasar tinggi, Mandiri tetap menjadi bank yang

    terperaya di kalangan masyarakat

    d ;urangnya di//erensiasi danswitching costyang rendah &roduk yang dita.arkan

    perbankan relati/ sama, tapi di//erensiasi masih bisa dilakukan melalui pelayanan

    yang diberikan "leh karena itu pilihan nasabah biasanya didasarkan suku bunga

    dan pelayanan, sehingga banyak bank yang mena.arkan suku bunga yang

    bersaing dan pelayanan yang lebih memuaskan Bentuk pelayanan yang menjadi

    arena persaingan perbankan akhirakhir ini adalah keepatan dan kemudahan akses

    melalui dukungan teknologi &ertumbuhan industri yang relati/ rendah mengarah

    pada persaingan pangsa pasar, sehingga bank tidak mampu bersaing dapat

    kehilangan pangsa pasarnya

    &. Potential" o! ne# entrant"

    +naman terhadap masuknya pendatang baru saat ini ukup lemah, karena ada

    beberapa rintangan untuk masuk, yaitu:

    ;ebutuhan modal untuk mendirikan bank semakin besar ;etentuan persyaratan yang

    dibuat &emerintah ini membuat industri perbankan menjadi tidak menarik lagi bagi

    in*estor baru +kses distribusi yang sangat penting dalam industri perbankan sudah

    dikuasai oleh pelaku bisnis saat ini Beberapa bank telah memiliki basis segmen yang

    sulit dimasuki oleh pendatang baru

    -eknologi yang mahal &erbankan membutuhkan teknologi in/ormasi yang sangat

    mutakhir untuk memenangkan persaingan -eknologi ini membutuhkan in*estasi yang

    sangat besar Beberapa kebijakan pemerintah akhir2akhir ini yang bertujuan

    menyehatkan industri perbankan, menyebabkan pengelolaan semakin sulit dan ketat,

    sehingga menyurutkan minat pendatang baru untuk memasuki industri perbankan

    Beberapa kebijakan tersebut adalah: (#) ;e.ajiban penjaminan dana masyarakat yang

    mengandung konsekuensi peningkatan biaya operasional bank, (!) hukuman bagi

    bankir yang melanggar peraturan perbankan semakin besar, (9) reorientasi bisnis

    bank2bank milik pemerintah, dan (6) perubahan undang2undang bank sentral

    mengenai pembuatan lembaga khusus penga.asan lembaga keuangan sehinggapenga.asan perbankan terutama bank umum s.asta semakin ketat Reputasi bank2

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    5/40

    bank umum s.asta yang telah ada, dan image yang telah tertanam dibenak konsumen

    mengenai bank umum s.asta yang telah ada 0kala ekonomis, yang sudah diapai

    oleh perusahaan yang telah ada Relati/ sulit bagi pendatang baru untuk memasuki

    industri perbankan, dimana industri perbankan merupakan industri yang berkala besar

    dan harus memikul biaya yang besar pula

    0. Pro*u2t Sub"titution

    &roduk substitusi perbankan umum saat ini sangat banyak &roduk substitusi yang

    sangat mirip dengan perbankan umum s.asta adalah perbankan umum pemerintah

    dan perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan prinsip syariah islam ;emudian

    ada juga produk substitusi lainnya yang berasal dari lembaga keuagan bukan bank

    seperti pasar modal, perusahaan leasing, pegadaian, asuransi kerugian dan reksadana

    Bank umum pemerintah merupakan bank2bank yang keberadaannya dijamin oleh

    pemerintah ;eunggulan dari bank umum pemerintah adalah dari sisi penjaminan bagi

    dana nasabah yang ada di bank 'asabah tidak perlu kha.atir bila bank2bank ini

    mengalami masalah, pemerintah akan langsung turun tangan untuk memberikan

    suntikan dana &erbankan syariah menunjukkan perkembangan yang pesat dilihat dari

    jumlah dan kinerjanya &ada tahun #$$4 hanya ada satu bank syariah yaitu bank

    Muamalat Indonesia, dan tahun !116 sudah jumlahnya sudah menapai belasan bank

    Reksadana merupakan lembaga atau organisasi bisnis yang mengelola in*estasi

    pemodal &emodal (In*estor) menyerahkan dananya untuk digabungkan dengan dana

    pemodal lainnya dan selanjutnya dikelola (diin*estasikan) oleh Manajer In*estasi di &asar

    Modal Reksa dana merupakan alternati/ bagi produk tabungan dan deposito yang

    dita.arkan perbankan Dibandingkan deposito Reksa dana memiliki keunggulan dalm

    jumlah dana yang relati/ lebih keil, pendatan yang relati/ besar, dapat diairkan dengan

    segera, bebas pajak, dikelola seara transparan oleh pro/esional, lebih /leksibel, dan

    bunga dibayarkan setiap hari "leh sebab itu banyak sekarang ini bank umum s.asta

    yang juga mena.arkan produk reksadana &asar modal memiliki /ungsi yang relati/ sama

    dengan perbankan yaitu menyalurkan dana pada pihak yang membutuhkan dana dari

    pihak yang kelebihan dana Melalui pasar modal penyalur dana dapat menerima

    pengembalian yang lebih besar dibandingkan tabungan dan deposito yang dita.arkan

    perbankan, disisi lain akan memberikan tingkat biaya yang lebih rendah bagi pihak yang

    membutuhkan dana dibanding tingkat bunga kredit perbankan 7al ini menyebabkab

    sebagian pihak yang memiliki akses pada pasar modal lebih endrung menggunakan

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    6/40

    pasar modal dibandingkan jasa perbankan &erusahaan leasing, anjak piutang dan

    pembiayaan konsumen membantu pihak yang membutuhkan dana memenuhi

    kebutuhannya dnegn ara dengan ara yang unik 8easing membantu pihak yang

    membutuhkan akti*a tetap tertentu tanpa perlu melakukan pembelian, ukup dengan

    membayar biaya leasing perperiode sesuai dengan perjanjian yang ditetapkan

    3. Bar/ainin/ Po#er o! Sulier

    Berbeda dengan kegiatan lainnya, industri perbankan membutuhkan supplies berupa

    dana untuk kelanaran akti*itas operasinya &emasok dana pada bank bank umum

    s.asta merupakan penabung BI mengelompokkan pemasok dana perbankan atau

    penabung menjadi pemerintah, perusahaan s.asta, perorangan dan lainnya

    ). Bar/ainin/ Po#er o! Bu4er"&roduk perbankan yang merupakan sumber pendapatan adalah pinjaman dan jasa

    lainnya, namun yang paling utama adalah pinjaman &eminjam atau debitur sendiri

    akan terdiri dari perusahaan besar dan menegah serta perusahaan keil dan perumah

    tangga "leh sebab itu kekuatan peminjam akan dipilah menjadi dua bagian

    &eminjam pertama adalah perusahaan besar dan menengah, kelompok ini mempunyai

    kekuatan ta.ar mena.ar yang relati/ besar, karena : &injaman yang dilakukan

    biasanya dalam jumlah yang besar, dan karena peminjamnya sendiri adalah organisasi

    yang memiliki tenaga pro/esional, atau reputasi yang baik, maka dalam transaksi

    biasanya posisi yang ukup kuat, Debitur memiliki biaya perpindahan yang rendah

    ;arena jumlah bank yang banyak bank dan tersedianya alternati/ sumber dana lain

    bagi perusahaan seperti pasar modal dan leasing, Debitur ini dapat melakukan

    integrasi balik, serta memiliki in/ormasi yang lengkap tentang pasar pinjaman,

    baik dalam maupun luar negeri 0ementara kelompok debitur yang kedua memiliki

    kekuatan ta.ar mena.ar yang relati/ lemah, hal ini dikarenakan:

    a &injaman yang dilakukan oleh debitur ini jumlahnya relati/ keil seara indi*idualb Jumlah debitur ini sangat besar dan tersebar luas diseluruh .ilayah Indonesia

    ;elompok debitur ini tidak memiliki kemampuan untuk melakukan integrasi balik

    dan tidak memiliki in/ormasi yang lengkap tentang harga produk perbankan

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    7/40

    +=="?'-I'> +'+8

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    8/40

    &roses kredit dan pengelolaan risiko kredit di Bank Mandiri dilakukan seara terintegrasi oleh

    Business ?nit, =redit "peration ?nit, dan =redit Risk Management ?nit Dalam

    pelaksanaannya, didukung oleh sistem yang terintegrasi dan dilakukan seara end2to2end

    KEBI%AKAN KREDIT

    &engelolaan risiko kredit Bank terutama diarahkan untuk meningkatkan keseimbangan antara

    ekspansi kredit yang sehat dengan pengelolaan kredit seara prudent agar terhindar dari

    penurunan kualitas atau menjadi Non Performing Loan ('&8), serta mengelola penggunaan

    modal untuk memperoleh Return On Risk Adjusted Capital (R"R+=) yang optimal ?ntuk

    mendukung hal tersebut, Bank seara periodik melakukan review dan mengidenti/ikasi risiko,

    mengukur serta mitigasi risiko dalam proses pemberian kredit seara end toend mulai dari

    penentuan target market, analisa kredit, persetujuan, dokumentasi, penarikan kredit,

    pemantauanCpenga.asan, hingga proses penyelesaian kredit bermasalahCrestrukturisasi

    ?ntuk meningkatkan peran sosial dan kepedulian Bank terhadap risiko lingkungan serta

    http://bankernote.com/wp-content/uploads/2014/07/pengelolaan-risiko-kredit-Bank-Mandiri.jpg
  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    9/40

    sebagai salah satu .ujud penerapan prinsip tanggung ja.ab dalam tata kelola perusahaan

    yang baik (Good Corporate Governance), Bank Mandiri telah menyusun &etunjuk -eknis

    +nalisa 8ingkungan 7idup dan 0osial dalam &emberian ;redit yang digunakan sebagai

    re/erensi dalam melakukan analisa lingkungan pada analisa pemberian kredit 7al ini sejalan

    dengan upaya yang dilakukan oleh Bank Indonesia, dimana dalam &eraturan Bank Indonesia

    mengenai &enilaian ;ualitas +kti*a Bank ?mum diatur bah.a penilaian prospek usaha

    debitur dikaitkan pula dengan upaya debitur dalam memelihara lingkungan hidup

    0eara prinsip, pengelolaan risiko kredit diterapkan pada tingkat transaksional maupun

    tingkat porto/olio &ada tingkat transaksional diterapkan four eye principle yaitu setiap

    pemutusan kredit melibatkan !usiness "nit dan Credit Risk #anagement "nit seara

    independen untuk memperoleh keputusan yang obyekti/ Mekanisme four eye principle

    dilakukan oleh Credit Committee sesuai limit ke.enangan dimana proses pemutusan kredit

    dilaksanakan melalui mekanisme Rapat ;omite ;redit $%ecutive Credit Officer sebagai

    anggota Credit Committee memiliki kompetensi, kemampuan dan integritas yang tinggi

    sehingga proses pemberian kredit dilakukan seara obyekti/, komprehensi/ dan hati2hati

    ?ntuk memonitor kinerja pemegang ke.enangan dalam memutus kredit, Bank telah

    mengembangkan monitoring data&ase system pemegang ke.enangan Dengan sistem ini

    Bank setiap saat dapat memantau jumlah maupun kualitas kredit yang telah diputus oleh

    &emegang ;e.enangan, sehinggaperformance dari$%ecutive Credit Officer dapat diketahui

    setiap .aktu

    PERSETU%UAN KREDIT

    &ersetujuan dan penetapan limit kredit pada segmen orporate, ommerial, dan business

    banking (limit Rp3 Miliar sd Rp#1 Miliar) diidenti/ikasi dan diukur melalui sistem redit

    rating yang kemudian dilakukan analisa kelayakan bisnis melalui spreadsheet dan 'ota

    +nalisa ;redit ('+;) seara terintegrasi dan end2to2end melalui Integrated &roessing

    0ystem (I&0) 0edangkan pada segmen retail (business banking dengan limit Rp311 Juta sd

    Rp3 Miliar mikro) dan onsumer diukur melalui sistem redit soring &roses kredit dan

    pengelolaan risiko kredit segmen mikro dan onsumer dilakukan melalui proses end2to2end

    yang terintegrasi dalam sistem 8oan "rigination 0ystem (8"0) Model redit rating

    (.holesale) dan redit soring (retail dan onsumer) seara kontinu dikembangkan dan

    di*alidasi, serta dimonitor melalui laporan -injauan Model 0oring dan Rating Model redit

    rating dan redit soring yang digunakan sudah dapat memberikan nilai &robability o/

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    10/40

    De/ault (&D), sementara Bank terus menerus mengembangkan model 8oss >i*en De/ault

    (8>D) dan model =redit =on*ersion ators (==) untuk menghitung posure at De/ault

    (+D) dalam rangka mendukung penerapan Basel II dan perhitungan eonomi apital

    Dalam proses kredit, agunan yang diterima dapat berupa objek yang dibiayai dengan kredit

    (benda bergerak maupun benda tidak bergerak), maupun objek yang tidak dibiayai (personal

    guarantee maupun orporate guarantee) +gunan kredit harus memenuhi kriteria antara lain

    mempunyai nilai ekonomis, marketable, trans/erableserta mempunyai nilai yuridis

    MONITORING KREDIT

    Bank selalu mengau kepada regulasi Bank Indonesia dan praktek kehati2hatian dalam

    menilai dan memantau kualitas kredit, diantaranya berdasarkan /aktor penilaian prospekusaha, kinerja debitur dan kemampuan membayar Monitoring kredit pada segmen orporate,

    ommerial, dan business banking khusus untuk limit E Rp! Miliar dilakukan pada le*el

    debitur dengan menggunakan Aath 8ist Aath 8ist merupakan suatu metode standar,

    terstruktur dan komprehensi/ dalam memonitor kinerja debitur, sehingga dapat segera

    dilakukan tindak lanjut (ation plan) untuk menegah penurunan kualitas kredit debitur

    &roses monitoring dilakukan sekurang2kurangnya seara tri.ulanan, untuk mengidenti/ikasi

    debitur2debitur yang berpotensi mengalami kesulitan memenuhi ke.ajibannya melalui 8oan

    Monitoring 0ystem yang telah terintegrasi dalam sistem I&0, serta melakukan deteksi dini

    menggunakan analisa Aath 8ist (arly Aarning +nalysis) Berdasarkan hasil analisa

    tersebut, Bank menetapkan aount strategy dan tindakan seara dini untuk menegah

    terjadinya penurunan kualitas kredit Monitoring kredit untuk segmen business banking

    khusus untuk limit F Rp! Miliar, mikro dan onsumer dilakukan pada tingkat port/olio

    melalui analisa port/olio dari berbagai aspek (kualitas dan kuantitas port/olio dari berbagai

    perspekti/: industri, .ilayah, produk, jenis kredit, unit bisnis, segmen, dll)yang dituangkan

    dalam redit risk report

    Bank Mandiri juga melakukan monitoring kredit pada proses kredit dan sistem serta alat

    pendukungnya melalui suatu /orum yang disebut redit session yang diselenggarakan seara

    rutin untuk setiap segmen kredit Dari /orum ini dapat diketahui permasalahan dan kelemahan

    pada proses bisnis, kebijakan kredit serta metodologi dan tools perkreditan, sehingga dapat

    segera dilakukan perbaikan

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    11/40

    0ebagai langkah antisipati/ (early .arning signal), dilakukan proses simulasi dan stress

    testing terhadap port/olio Bank seara berkala untuk mengetahui perubahan kualitas port/olio

    Bank per segmen atau per sektor industri, akibat perubahan beberapa parameter kondisi

    ekonomi seara ekstrim yang mungkin terjadi (etreme but plausible) 7asil simulasi

    memberikan panduan bagi bank untuk memonitor seara lebih ketat sektor2sektor atau

    debiturdebitur yang berpotensi mengalami penurunan kualitas serta untuk menetapkan

    langkah2langkah antisipati/ guna menegah terjadinya dampak yang buruk &ada tahun ini,

    selain melaksanakan stress testing periodik, bank juga melakukan simulasi stres test terkait

    dampak perubahan harga komoditas serta dampak kenaikan upah minimum pro*insi

    6REDIT 6OLLE6TION AND RE6O$ER7

    Direktorat Risk Management seara khusus menjalankan kebijakan penanganan olletion

    dan reo*ery untuk kredit segmen retail (business banking dengan limit Rp311 Juta sd Rp3

    Miliar mikro) dan onsumer, yang dibuat seara lebih /okus, sistematis, agresi/ dan

    terintegrasi berdasarkan jenis produk dan masing2masing buket olletion ;ebijakan

    tersebut didukung oleh +utomated =olletion 0ystem yang si/atnya end2to2end dan

    dilengkapi dengan olletion tools antara lain:

    a =all Monitoring 0ystem untuk memonitorCmerekam seluruh kegiatan penagihan yang

    dilakukan melalui telepon guna meminimalisir Reputational Risks dan sekaligus digunakan

    sebagai alat untuk trainingC oahing

    b +uto &rediti*e Dialer (Melita) untuk meningkatkan e/isiensi, e/ekti*itas dan produkti*itas

    proses olletion ;artu kredit yang terintegrasi dengan Beha*iour 0ore ?ntuk

    meningkatkan e/isiensi dan e/ekti*itas, Bank menggunakan strategi penagihan pada produk

    kartu kredit berdasarkan olletion reo*ery soreard yang telah dilaksanakan sejak tahun!11$ dan terus disempurnakan implementasinya Bank akan terus melakukan enhanement

    terhadap +utomated =olletion 0ystem terkait Debt Relie/ &rogram (restrukturisasi) kartu

    kredit dan kredit mikro sebagai upaya pemenuhan ketentuan Bank Indonesia mengenai

    pembatasan pengaturan kolektibilitas kredit restrukturisasi

    PORTFOLIO MANAGEMENT DAN RISIKO KONSENTRASI

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    12/40

    Bank telah dapat mengalokasikan modal dan menerapkan prinsip ati*e port/olio

    management dalam pengelolaan risiko kredit di tingkat port/olio dengan mengau pada

    &ort/olio >uideline (&>), yang terdiri dari Industry =lassi/iation, Industry +eptane

    =riteria dan Industry 8imit, yang akan munul di seluruh tahapan pengelolaan risiko kredit

    Industry =lassi/iation dan Industry +eptane =riteria bertujuan untuk membidik

    perusahaan terbaik (.inner players) pada industri prioritas yang dapat memberikan nilai

    tambah seara ekonomis sebagai targeted ustomer &roses seleksi seara proakti/ ini telah

    meniptakan hubungan kemitraan yang pro/essional dan berkelanjutan antara Bank dengan

    nasabah

    PORTFOLIO GUIDELINE PRO6ESS

    Manajemen Risiko ;redit Bank Mandiri

    &engelolaan risiko konsentrasi dilakukan antara lain dengan di*ersi/ikasi sektor industri

    sesuai dengan Industry =lass dengan memperhitungkan /aktor2/aktor antara lain prospek

    industriCsektor, keahlian internal Bank dan kinerja port/olio ?ntuk setiap sektor ditetapkan

    Industry 8imit yang menetapkan alokasi kredit maksimum pada tiap sektor industri sesuai

    dengan Industry =lass, industry limit berbeda2beda sesuai dengan tingkat risk and return dari

    industri tersebut 0edangkan pengelolaan risiko konsentrasi pada le*el debitur ditetapkanmelalui ketentuan in2house limit, dilakukan seara lebih konser*ati/ dibandingkan Batas

    Maksimum &emberian ;redit (BM&;) yang ditetapkan Bank Indonesia

    KOMPOSISI KREDIT BANK MANDIRI PER SEKTOR EKONOMI

    http://bankernote.com/wp-content/uploads/2014/07/Manajemen-Risiko-Kredit-Bank-Mandiri.jpg
  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    13/40

    ?ntuk mengetahui dampak perubahan kondisi ekonomi makro terhadap port/olio, dan pada

    akhirnya terhadap pro/itabilitas dan ketahanan modalnya, Bank melakukan stress testing

    seara berkala +da dua jenis stress testing yang dilakukan Bank, yaitu: sensiti*ity analysis

    dan senario analysis

    PERTUMBU8AN DAN KUALITAS KREDIT

    0elama tahun !1#9, Bank Mandiri membukukan pertumbuhan kredit yang ukup signi/ikan

    dengan tingkat '&8 yang terjaga &ort/olio kredit Bank Mandiri untuk keseluruhan segmen

    (posisi bank seara indi*idual) tumbuh !!,@35 (

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    14/40

    Nama Bank

    Suku Bun/a Da"ar Kre*it +1,

    Kre*it Kre*it Kre*it Kre*it Kon"um"i

    Korora"i Ritel Mikro KPRNon

    KPR

    &- B+'; R+;+R+ I'D"'0I+

    (&R0R"), -bk##11 #!93 2 ###1 #9!3

    &- B+'; =IMB 'I+>+, -bk ##31 #!31 !111 ##43 #!!3

    &- B+'; &RM+-+, -bk #!11 #!31 2 #!31 #!!3

    &- B+'; -+B?'>+' '>+R+

    (&R0R"), -bk#1%3 #!!3 #%43 ##31 #!11

    &- &+' I'D"'0I+ B+';, -bk ##%3 #!9# !#1# #!9# #!9#

    &- B+'; D+'+M"' I'D"'0I+,

    -bk#!91 #9!3 !#1# #!!3 #431

    &- B+'; I'-R'+0I"'+8

    I'D"'0I+, -bk##11 #!11 #%91 ##43 ##31

    -7 B+'; " -";

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    15/40

    menjualnya adalah lebih keil dari nilai buku kredit yang diberikan -unggakan bunga yang

    dikapitalisasi menjadi pokok kredit dalam perjanjian kredit yang baru dalam rangka

    restrukturisasi diatat sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (deferred interest

    income) dan akan diakui sebagai pendapatan dengan ara amortisasi seara proporsional

    berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit baru pada saat pembayaran

    kredit diterima

    6a*an/an Keru/ian Penurunan Nilai +*alam 9utaan Ruia-,

    ;eterangan !1#6 !1#9

    ;redit yang diberikan 3!9#1#%#4 [email protected]#4166$

    Bunga yang masih akan

    diterima

    !1#94%! #3%493#

    &endapatan yang diterima

    dimuka yang teratribusi

    (3191#%) ([email protected]%#6)

    6a*an/an Keru/ian

    Penurunan Nilai

    +(:.:';.

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    16/40

    kategori berdasarkan sektor industri nya dengan sub kategorinya yaitu lanar, dalam

    perhatian khusus, diragukan, tidak lanar dan maet 0edangkan yang kedua adalah dengan

    sub kategori lama jatuh temponya

    Penentuan nilai #a9ar

    'ilai .ajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar akti/, seperti e/ek2e/ek

    dan "bligasi &emerintah, ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal

    laporan posisi keuangan konsolidasian menggunakan harga yang dipublikasikan seara rutin

    dan berasal dari sumber yang terperaya, seperti !loom&erg' Reuters atau harga yang

    diberikan oleh &roker ((uoted price) In*estasi dalam unit reksadana dinyatakan sebesar nilai

    pasar sesuai nilai aset bersih dari reksadana pada tanggal laporan posisi keuangan

    konsolidasian Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar akti/, jika harga

    kuotasi tersedia se.aktu2.aktu dan dapat diperoleh seara rutin dari bursa, pedagang e/ek

    (dealer), perantara e/ek (&roker) dan harga tersebut menerminkan transaksi pasar yang

    aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang .ajar Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka

    pasar akti/ dinyatakan tidak tersedia Indikasi2indikasi dari pasar tidak akti/ adalah

    terdapat selisih yang besar antara harga pena.aran dan permintaan atau kenaikan signi/ikan

    dalam selisih harga pena.aran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini

    ?ntuk e/ek2e/ek yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai .ajar e/ek2e/ek

    ditetapkan dengan mengau pada nilai .ajar instrumen lain yang substansinya sama atau

    dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih e/ek2e/ek tersebut ?ntuk

    "bligasi &emerintah yang tidak memiliki nilai pasar, estimasi nilai .ajar ditentukan dengan

    menggunakan model internal berdasarkan nilai kini dari arus kas masa depan yang

    diharapkan (pendekatan ne%trepricing method) dengan menggunakan /aktor de/lator

    Tran"ak"i *en/an Pi-ak=i-ak Berela"i

    Bank Mandiri dan ntitas +nak melakukan transaksi dengan pihak 2 pihak berelasi seperti

    yang

    dide/inisikan dalam &0+; 4 tentang G&engungkapan &ihak2pihak BerelasiH dan &eraturan

    "toritas Jasa ;euangan ("J;) (dahulu Bapepam dan 8;) 'o ;&2964CB8C!1#! tanggal !3

    Juni !1#! tentang G&enyajian dan &engungkapan 8aporan ;euangan miten atau &erusahaan

    &ublikH yang dide/inisikan antara lain:

    I perusahaan di ba.ah pengendalian Bank dan ntitas +nak

    II perusahaan asosiasi

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    17/40

    III in*estor yang memiliki hak suara, yang memberikan in*estor tersebut suatu pengaruh

    yang

    signi/ikan

    I perusahaan di ba.ah pengendalian in*estor yang dijelaskan dalam =atatan III di atas

    karya.an kuni dan anggota keluarganya dan

    I entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi seara signi/ikan oleh

    &emerintah yaitu Menteri keuangan atau &emerintah Daerah yang merupakan pemegang

    saham dari entitas

    Ste & 5 A""e"" A22ountin/ Fle>ibilit4

    Berdasarkan 8aporan ;euangan ;onsolidasian (+udited) tahun !1#6, Bank Mandiri

    menerapkan perubahan kebijakan pada entitas anak syariah sesuai dengan &0+; #1! (Re*isi

    !1#9) dan &+&0I !1#9 +dapun perubahan kebijakan akuntansi tersebut adalah sebagai

    berikut:

    # ?ntuk #ura&ahah' ntitas +nak 0yariah menge*aluasi apakah terdapat bukti objekti/

    bah.a aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang seara indi*idual memiliki nilai

    signi/ikan mengalami penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan sebagai

    akibat dari suatu kejadian yang terjadi setelah pengakuan a.al yang berdampak pada estimasi

    arus kas masa depan yang dapat diestimasi seara handal &erhitungan penurunan nilai seara

    indi*idual dilakukan dengan mengunakan metode discounted cash flows &enurunan nilai

    diatat pada akun penyisihan yang dibebankan dalam laporan laba rugi komprehensi/

    konsolidasian tahun berjalan ?ntuk penurunan nilai kolekti/, sebagaimana diperbolehkan

    dalam &0+; #1! (Re*isi !1#9), 0urat daran Bank Indonesia 'o#[email protected]&bs tertanggal #1

    Juli !1#9 dan 0urat "toritas Jasa ;euangan ("J;) 'o0 #!$C&B#9C!1#6 tanggal @

    'o*ember !1#6, untuk penerapan pertama kali, ntitas +nak dapat menerapkan ketentuan

    transisi untuk penurunan nilai seara kolekti/ dengan menggunakan estimasi yang didasarkan

    pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku ;etentuan transisi ini diterapkan paling lambat

    sampai dengan 9# Desember !1#6

    ! &endapatan dan beban yang teratribusi langsung dengan piutang pembiayaan yang diakui

    sebagai bagian dari aset keuangan, diakui sebagai pendapatan atau beban dengan ara

    diamortisasi berdasarkan suku bunga e/ekti/ 0ebelum # Januari !1#6, pendapatan dan beban

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    18/40

    teratribusi langsung diakui dalam 8aporan 8aba Rugi ;omprehensi/ ;onsolidasian pada saat

    terjadinya

    Dalam hal ini, tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi seara signi/ikan

    Ste 0 5 E?aluate A22ountin/ Strate/4

    0trategi Bank Mandiri untuk menapai Bank yang naik kelas ke +0I+ tentunya dibarengi

    dengan peningkatan kinerja perusahaan 0alah satunya total assets meningkat #@,@95

    menjadi Rp %[email protected] pada tahun !1#6, karena adanya peningkatan yang

    signi/ikan pada e/ek2e/ek sebesar 31,$%5, -agihan atas /ek2e/ek yang Dibeli dengan Janji

    Dijual ;embali sebesar 6!,%95 -otal ekuitas bertambah #%,1%5 menjadi Rp

    #16%[email protected]!111 pada tahun !1#6, yang berasal dari laba komprehensi/ pada tahun !1#6

    yang diimbangi dengan pembayaran di*iden dari laba bersih tahun !1#90elain itu juga Bank

    Mandiri merupakan Bank dengan nilai asset terbesar di Indonesia

    'amun, diba.ah ini terdapat beberapa permasalahan terkait perpajakan dsb

    Pera9akan 5

    Ta-un a9ak &'(0

    Berdasarkan hasil *eri/ikasi oleh ;antor &ajak, pada tanggal #@ Desember !1#6, ;antor

    &ajak telah menerbitkan 0urat ;etetapan &ajak ;urang Bayar (0;&;B) yang menyatakan

    Bank kurang bayar atas &ajak &enghasilan Badan terkait pengenaan tari/ pajak untuk tahun

    /iskal !1#9 sebesar Rp#9#9964 (termasuk denda) Manajemen tidak setuju dengan 0;&;B

    tersebut dan akan mengajukan surat keberatan atas 0;&;B tersebut kepada ;antor &ajak

    Bank telah membayar seluruh pajak kurang bayar yang diatat sebagai uang muka pajak pada

    tanggal 9# Desember !1#6

    Ta-un a9ak &'('

    Berdasarkan hasil pemeriksaan oleh ;antor &ajak, pada tanggal @ Desember !1#!, Bank

    menerima 0urat ;etetapan &ajak ;urang Bayar (0;&;B) yang menyatakan kurang bayar

    atas &ajak &enghasilan terkait dengan hapus buku kredit dan &ajak &ertambahan 'ilai (&&')

    berikut 0urat -agihan &ajak (0-&) untuk tahun /iskal !1#1 sebesar Rp##1%14#

    Ste 3 5 E?aluate t-e @ualit4 o! Di"2lo"ure

    Berdasarkan laporan keuangan konsolidasian per tanggal 9# Desember !1#6, maka BankMandiri telah melakukan pengungkapan yang memadai yaitu terbukti dari laporan keuangan

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    19/40

    yang mendapat opini .ajar Dalam hal pengungkapan, Bank Mandiri telah mengungkapkan

    berupa risiko kredit serta berbagai maam risiko yang dapat mempengaruhi pemberian kredit

    &engungkapan risiko berupa risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional

    telah diungkapkan

    Ste ) 5 I*enti!4 Potential Re* Fla/"

    Identi/ikasi 8aba Bersih &- Bank Mandiri (&ersero), -bk

    8aba Bersih &- Bank Mandiri (&ersero), -bk berjumlah Rp [email protected]%9111111,

    jumlah ini sebagian besar diperoleh dari akti*itas operasional &- Bank Mandiri

    (&ersero), -bk terbukti dari jumlah cash flow from operating activities adalah sebesar

    !#1$#@$#111111 yang setara dengan nilai laba bersih Bank Mandiri +rtinya laba

    bersih yang diperoleh oleh &- Bank Mandiri (&ersero), -bk sejalan dengan akti*itas

    operasional perusahaan

    Identi/ikasi rasio keuangan pada tahun !1#9 dan tahun !1#6

    Ra"io &'(3 &'(0

    =apital +deKuay Ratio (=+R) #4,[email protected]$4$9#5 #4,666!3995

    +sset to 8oan Ratio (+8R) 9,!4#@!99$%5 !,4$#!4#[email protected]

    Return Kuity =apital(ROE) !6,%[email protected][email protected] !4,1$$3995

    >ross

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    20/40

    Dalam aspek rentabilitas (tingkat e/isiensi usaha dan pro/itabilitas yang telah diapai

    perusahaan) atau earnings' &- Mandiri (&ersero), -bk mengalami penurunan

    sebsesar 65

    Dilihat dari aspek likuiditas bank mengalami penurunan tetapi penurunan tersebut

    tidak sigini/ikan

    -idak ada kenaikan atau penurunan rasio yang signi/ikan pada tahun !1#9 ke

    tahun !1#6, setiap kenaikan atau penurunan rasio yang terjadi seara keseluruhan

    masih .ajar

    0tep @ : ;esimpulan

    Berdasarkan hasil analisis kami mengenai &- Bank Mandiri &ersero -bk, posisi

    keuangan Bank Mandiri dalam keadaan baik, dengan tingkat kenaikan =;&' sebesar 4,1%5

    (dengan entitas anak) tergolong baik menurut ketetapan Bank Indonesia yaitu diba.ah %5'amun, ada beberapa hal yang terkait dengan perpajakan dimana Bank Mandiri masih dalam

    proses banding dengan DJ& terkait dengan tahun pajak !1#1 yang dinyatakan kurang bayar

    &osisi Mandiri saat ini merupakan perbankan dengan nilai aset tertinggi memperkuat posisi

    Bank Mandiri menjadi terdepan di +0I+ sesuai dengan strategi Mandiri kedepannya

    0-& 9 : I'+'=I+8 +'+8

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    21/40

    (e+yisi"a+ e+-"apusa+

    Aktia rodukti' ya+- tela"

    die+tuk ter"adap e+yisi"a+

    e+-"apusa+ Aktia

    rodukti' ya+- 2a3i

    die+tuk)

    Renta#ilitas

    / ROA&,$&% &,$8% &,4%

    (Retur+ O+ Assets)

    8 ROE$5,61% $1,$1% 19,/%

    ( Retur+ O+ Equity)

    9 *!4% 4,5&% 4,64%

    (*et +terest !ar-i+)

    1

    OO

    6$% 6/,1% /,$&%(ea+ operasi ter"adap

    pe+dapata+ operasi)

    $ik!iditas

    11

    .R

    //,66% 84,6% 11,95%(0redit ter"adap da+a pi"ak

    keti-a)

    No Rasio IN%ERPE%ASI

    Permodalan

    1Capital Adequecy Ratio

    (credit risk)

    ada ta"u+ $1& a+k !a+dirie+-alai pe+i+-kata+ dala

    kapasitas keapua+ a+k u+tuke+a+--u+- risiko dari setiap kredit

    aktia kredit erisiko, seda+-ka+ ta"u+$14 a+k !a+diri e+-alaiperu+u+a+ dari ta"u+ $1&7

    (!odal ter"adap A#!R)

    $ Aktia #etap #er"adap !odal

    ada ta"u+ $1& a+k !a+dirie+-alai pe+uru+a+ da+ pada ta"u+

    $14 e+-alai pe+i+-kata+ u+tukkeapua+ a+k eiayai aktia

    tetap+ya de+-a+ odal a+k7

    Aktia Prod!kti"

    & Aktia produkti' erasala"0i+er3a produktiitas a+k !a+diri dari

    ta"u+ ke ta"u+ e+-alaipe+i+-kata+7

    4 *o+ er'ori+- .oa+ 0redit erasala" u+tuk ta"u+ $1&e+-alai pe+uru+a+ (ki+er3a

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    22/40

    keua+-a+ e+i+-kat) da+ pada ta"u+$14 e+-alai pe+i+-kata+ (arti+ya

    ki+er3a keua+-a+ e+uru+)

    (0redit erasala" ter"adap

    total kredit)

    5

    A ter"adap aktia

    produkti'#i+-kat kese"ata+ da+ ki+er3a a+k

    !a+diri e+-alai pe+uru+a+7 (e+yisi"a+ e+-"apusa+

    Aktia rodukti' ter"adap

    total aktia produkti')

    6 ee+u"a+ A

    a+k !a+diri epu+yai keapua+ya+- cukup u+tuk e+utupi keru-ia+

    ya+- diseaka+ keu+-ki+a+"ila+-+ya aktia produkti' kare+a aktia

    produkti' ya+- uruk7

    (e+yisi"a+ e+-"apusa+

    Aktia rodukti' ya+- tela"

    die+tuk ter"adap

    e+yisi"a+

    e+-"apusa+ Aktia

    rodukti' ya+- 2a3i

    die+tuk)

    Renta#ilitas

    / ROA Re+tailitas a+k !a+diri 3ika diukure+--u+aka+ ROA e+-alai

    pe+i+-kata+ ki+er3a pada ta"u+ $1&da+ pe+uru+a+ pada ta"u+ $147(Retur+ O+ Assets)

    8 ROE Re+tailitas a+k !a+diri 3ika diukur

    e+--u+aka+ ROE dari ta"u+ ke ta"u+e+-alai pe+uru+a+ ki+er3a7 ( Retur+ O+ Equity)

    9 *! 0eapua+ a+k e+-"asilka+pe+dapata+ u+-a ersi" de+-a+

    pe+epata+ aktia produkti' dari ta"u+ke ta"u+ e+-alai pe+i+-kata+7(*et +terest !ar-i+)

    1

    OO #i+-kat esie+si keapua+ a+k

    dala elakuka+ ke-iata+ operasi+yae+-alai pe+uru+a+ dari ta"u+ keta"u+7

    (ea+ operasi ter"adap

    pe+dapata+ operasi)

    $ik!iditas

    11

    .R 0eapua+ a+k dala eayarkeali pe+arika+ da+a ya+- dilakuka+

    ole" deposa+ de+-a+ e+-a+dalka+kredit ya+- dierika+ dari ta"u+ ke

    ta"u+ e+-alai pe+uru+a+7

    (0redit ter"adap da+a pi"ak

    keti-a)

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    23/40

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    24/40

    &OMMON SI'E ANA$(SIS

    Dalam )!taan R!*ia+

    *O E$EMEN 2012 2012 2013 2013 2014 2014

    1e+dapata+ u+-a da+e+dapata+ yaria"

    4$755744$

    1,%

    57$8784$

    1,%

    6$76&/794$

    1,%

    $ea+ u+-a da+ ea+yaria"

    :15719785

    :&5,&%

    :1/74&$7$16

    :&4,/$%

    :$&7557518

    :&/,5&%

    & e+dapata+ rei576647495

    1&,&1%

    674467149

    1$,84%

    97&647$8/

    14,95%

    4 ea+ 0lai

    :&75174$&

    :8,$&%

    :&78$714&

    :/,61%

    :6768&7

    /1/

    :1,6/%

    5e+dapata+ Operasio+al.ai++ya

    11789/78$$

    $/,96%

    14768676&/

    $9,$5%

    14768/7815

    $&,45%

    6ee+tuka+ Cada+-a+0eru-ia+ e+uru+a+ *ilai

    :&74$&76/

    :8,4%

    :478/1744$

    :9,/%

    :57/187

    1&

    :9,1&

    %

    /

    ealika+ e+yisi"a+Estiasi 4&79&

    /,1%

    17/84

    ,$%

    57&1&,1

    %0eru-ia+ atas 0oite+da+ 0o+ti+3e+si

    8ealika+(ee+tuka+)e+yisi"a+ 0eru-ia+

    47&$4,1% 47&$4

    ,1%

    18&7481

    ,$9%

    9

    (0eru-ia+)0eu+tu+-a+ya+- elu irealisasi dari

    4$74/

    ,1%

    :$197&

    5&

    :,44%

    14675$1

    ,$&%

    (e+uru+a+)0e+aika+ *ilai;a3ar E'ek:e'ek,Oli-asi eeri+ta" da++estasi ee-a+-olis pada 0o+trak ersi"

    8/878$1

    $,/%

    5171$6

    1,$%

    $9799

    ,5%

    14=ula" ea+ a3ak : ersi"

    :4746765

    :1,48%

    :57$&179&

    :1,4$%

    :57&5&7

    $&$

    :8,55

    %

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    25/40

    15.AA ER?

    1674&7618

    &/,/%

    1878$979&4

    &/,5%

    $76547/8&

    &$,9/%

    @RO;#?

    71/ 71

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    26/40

    ="MM"' 0I2=+07 8"A

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    27/40

    ERCE*#[email protected]

    *.O;($1$)

    O

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    28/40

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    29/40

    S%A%EMEN% O, ,INAN&IA$ POSI%ION-&OMMON SI'E ANA$(SIS Dalam)!taan R!*ia+.

    A% DE&EMBER 31/ 2013

    AE#

    E$EMEN 20122012 2013

    2013 2014

    2014

    0as15748$7$5

    $,44%

    1975179&4

    $,6%

    $7/4756&

    $,4$%

    @iro ada a+k +do+esia&87$/$7155

    6,$%

    4&7947419

    5,99%

    57598784

    5,9$%

    @iro pada a+k .ai+97645754

    1,5$%

    147&67484

    1,91%

    8798678&1

    1,5%

    e+epata+ pada a+k +do+esia487$&87$$5

    /,59%

    45711&78&4

    6,15%

    617$1$7/5$

    /,16%

    E'ek E'ek$7&$&785&

    &,$%

    $678$7548

    &,66%

    474657158

    4,/&%

    Oli-asi eeri+ta" /97/$71/&

    1$,44

    8$7$$/74$8

    11,$$

    86715&796

    1,8%

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    30/40

    % %#a-i"a+ .ai++ya:#ra+saksierda-a+-a+

    5754974&

    ,8/%

    /75$&79$9

    1,&%

    1176517696

    1,&6%

    #a-i"a+ atas e'ek:e'ek ya+- dieli1475157$&5

    $,$8%

    &7/&/761&

    ,51%

    197/44784

    $,&1%

    #a-i"a+ eriati' 8/714& ,1% 1/78/8 ,$% /1744 ,1%

    0redit ya+- dierika+

    &/75/7&5

    6

    58,&%

    4576&47/9

    8

    61,4/%

    557&9478/

    59,11%

    iuta+- eiayaa+ 0o+sue+&78$87&69

    ,6%

    475117545

    ,6$%

    5789&71&5

    ,69%

    +estasi ersi" dala e2aeiayaa+

    &$/768

    ,5%

    61$7154

    ,8%

    /6675$4

    ,9%

    #a-i"a+ Akseptasi/79$74/1

    1,$5%

    171147889

    1,&8%

    1&7/71&$

    1,5$%

    e+yertaa+ a"a 47&6

    ,

    % 4766/

    ,

    %

    55749

    ,1

    %

    iaya diayar diuka174&57/5/

    ,$&%

    1748971

    ,$%

    178&/75

    ,$1%

    a3ak iayar iuka$871/

    4,%

    171$67549

    ,15%

    $7591798$

    ,&%

    Aset #etap/7$769

    1,1%

    /76457598

    1,4%

    879$87856

    1,4%

    Aset tidak er2u3ud867/

    $,14%

    17167$55

    ,16%

    17644758&

    ,19%

    Aset lai+:lai+8748/78/4

    1,&4%

    87987/&$

    1,$$%

    117$&97&98

    1,&1%

    Aset pa3ak #a+--u"a+&7966761&

    ,6$%

    47&$$7498

    ,59%

    4718971$

    ,49%

    =ula" Aset

    6&576187/

    8

    1,%

    /&&7997/6

    $

    1,%

    8557&976/

    &1,%

    $ia#ilitas

    .iailitas e-era176947$&1

    ,$/%

    /6$71&

    ,1%

    171567&66

    ,1&5%

    ipa+a+ *asaa"

    44$78&/786

    &

    69,6/%

    5879967$5

    6

    69,4&%

    58&7448791

    168,$&6%

    ipa+a+ dari a+k .ai+1471678&/

    $,$1%

    1$744&7&1&

    1,/%

    1/75&17845

    $,5%

    .iailitas kepada ee-a+- olisu+it:li+ked

    117&47$&9

    1,/4%

    1$7$799/

    1,64%

    1/7&4&7/99

    $,$8%

    .iailitas atas e'ek:e'ek ya+- di3ual,%

    476567149

    ,64%

    6711$7589

    ,/15%

    .iailitas deriati'11&7$

    5/,$%

    $$67168

    ,&%

    15/755

    ,18%

    .iailitas Akseptasi/795/751$

    1,$5%

    171/87&/

    1,&9%

    1&7114759

    1,5&4%

    E'ek:e'ek ya+- diteritka+

    175457

    8/6

    ,$

    4%

    17//97

    59/

    ,$

    4%

    $797

    6$5

    ,$&

    5%Estiasi 0eru-ia+ atas 0oite+da+ 0o+ti+3e+si

    189785

    ,&%

    $751

    ,&%

    1967/9&

    ,$&%

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    31/40

    ea+ ya+- asi" "arus diayar$7&447/6$

    ,&/%

    &7&$674/5

    ,45%

    &7887$/&

    ,454%

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    32/40

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    33/40

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    34/40

    &AS ,$O PRO)E&%ED

    Keteranan 201 201 2015

    kas dari aktiitas operasi

    .aa ersi"

    Rp&97&817&4&,

    Rp9/74887195,&1

    Rp1$176$17$6,15

    Ad3uste+t

    pee+tuka+ cada+-a+ keru-ia+pe+uru+a+ +ilai

    Rp67/1179//,8&

    Rp/78/8756$,81

    Rp97$4/79/,/8

    pealika+ estiasi keru-ia+ ataskoite+ da+ ko+ti3e+si

    Rp(57&1&,)

    Rp(57&14,)

    Rp(57&15,)

    ealika+(ee+tuka+)e+yisi"a+ 0eru-ia+

    Rp(18&7481,)

    Rp(18&7481,)

    Rp(18&7481,

    )0eu+tu+-a+(0eru-ia+) ya+-elu irealisasi dari

    Rp(14675$1,)

    Rp(14675$$,)

    Rp(14675$&,

    )

    0e+aika+(e+uru+a+) *ilai ;a3arE'ek:e'ek,Oli-asi eeri+ta" da+ +estasiee-a+-

    olis pada 0o+trak

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    35/40

    operasio+al

    e+epata+ pada a+k +do+esiada+ a+k lai+

    Rp(47&8$7$54,)

    Rp(476957981,88)

    Rp(57&$71/,1$)

    E'ek:e'ek : diukur pada +ilai 2a3arelalui lapora+ laa ru-i

    Rp

    (179157&&,)

    Rp

    ($75766$,4$)

    Rp

    ($717581,58)

    #a-i"a+ lai++ya : tra+saksiperda-a+-a+

    Rp(1587//9,)

    Rp(167941,9&)

    Rp(16&71&5,/)

    0redit ya+- dierika+

    Rp(85791/71$8,)

    Rp(175$&74,)

    Rp(11/76117956,)

    #a-i"a+ atas e'ek:e'ek ya+- dielide+-a+ 3a+3i di3ual keali

    Rp(455795$,)

    Rp(4667481,5$)

    Rp(4//7$5&,48)

    iuta+- peiayaa+ ko+sue+Rp697/95,

    Rp(&457&98,)

    Rp

    $7//&7869,

    +estasi ersi" dala se2apeiayaa+

    Rp:

    Rp:

    Rp:

    a3ak diayar diukaRp:

    Rp:

    Rp:

    iaya diayar diukaRp(4&87/55,)

    Rp($897899,)

    Rp(4547/4,)

    Aset lai+:lai+Rp:

    Rp:

    Rp:

    e+eriaa+ atas aset keua+-a+ya+- tela" di"apusukuka+

    Rp:

    Rp:

    Rp:

    0e+aika+(pe+uru+a+) atas liailitas operasio+alda+ da+a syirka" teporer

    .iailitas e-eraRp:

    Rp:

    Rp:

    ipa+a+ *asaa"

    Rp857&4&714,

    Rp9/78$675&/,

    Rp11$71&57966,

    ipa+a+ dari a+k .ai+Rp/716974$1,

    Rp17117$64,

    Rp147$&$745,

    .iailitas kepada ee-a+- olisu+it:li+ked

    Rp:

    Rp:

    Rp:

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    36/40

    AR6S KAS DARI AK%I7I%ASIN7ES%ASI

    0e+aika+ e'ek:e'ek : tersediau+tuk di3ual da+ diiliki "i+--a

    3atu" tepoRp(179157&&)

    Rp($75766&)

    Rp($71758$)

    0e+aika+ Oli-asi eeri+ta" :tersedia

    u+tuk di3ual da+ diiliki "i+--a3atu" tepo

    Rp(876878/9)

    Rp(975557655)

    Rp(175187&85)

    e+eriaa+ dari pe+3uala+ asettetap

    Rp:

    eelia+ aset tetapRp(&7149719/)

    Rp(&79$87//4)

    Rp(47917&&5)

    eelia+ aset tidak er2u3udRp:

    e+3uala+ sa"a # ui aya

    laDa

    Rp

    :e+3uala+ sa"a #

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    37/40

    E;!it< 209

    &ertumbuhan rata2rata Bank Mandiri menggunakan annually ompounded telah disajikan

    diatas &ertumbuhan yang ukup signi/ikan terjadi pada pendapatan bunga di Bank Mandiri

    yaitu #3,%15 dihitung berdasarkan data yang diproyeksikan pada tahun !1#3 hingga !1#4

    selama 9 tahun

    S-ort Term Liui*it4

    &erbankan merupakan kategori industry yang ukup berbeda dari yang lain karena

    merupakan industri yang bergerak di jasa keuangan 7al yang terpenting dalam melihat

    likuiditasnya adalah dengan menggunakan rasio 8oan to Deposits Ratio (8DR) 8ikuiditas

    perbankan juga semakin ketat seiring meningkatnya 8DR hingga %%,@35 di tahun !1#6,

    sementara dana masyarakat hanya tumbuh sebesar #9,%5 Meskipun ekonomi nasional

    melambat dan laju in/lasi meningkat, kualitas kredit perbankan nasional masih terjaga baik

    dengan '&8 pada ##,#95 dan rasio permodalan sebesar #@,@@5

    6aital Stru2ture an* Sol?en24

    Mengenai pendanaan jangka panjang, perbankan lebih banyak menggunakan obligasi

    pemerintah Mengenai pertumbuhan modal, Bank Mandiri sebesar #@,@@5 jika dibandingkan

    dengan peer group yaitu Bank B'I dan Bank B=+, Mandiri masih lebih tinggi &eer group

    hanya sekitar #3,$65 )diam&il &erdasarkan survey kinerja&ank+com*

    Sale" Anal4"i" b4 Sour2e

    Berdasarkan data =ommon 0iNe +nalysis dan &rojeted Inome 0tatement, pendapatan Bank

    Mandiri yang terdiri dari pendapatan bunga dan pendapatan syariah mengalami peningkatan

    7al ini sejalan dengan pertumbuhan kredit yang diproyeksikan oleh Bank Indonesia akan

    bertumbuh sebesar #45 Berdasarkan jenis penggunaan, menguatnya pertumbuhan

    permintaan kredit baru terjadi pada kredit in*estasi, sedangkan kredit modal kerja dan kredit

    konsumsi melambat Diproyeksikan pertumbuhan sales pada Bank Mandiri adalah sebesar

    !35

    Anal4"i" o! Oeratin/ Per!orman2e an* Pro!itabilit4

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    38/40

    ;egiatan operasi dalam industri perbankan tentu berhubugan dengan kualitas aset produkti/

    nya 7al terpenting yang perlu dilihat adalah mengenai kinerja aset produkti/ nya

    Berdasarkan rasio 'on &er/orming 8oan Bank Mandiri dari tahun !1#! hingga !1#6, maka

    '&8 Bank Mandiri di tahun !1#6 sedikit mengalami masalah hanya sekitar 1,[email protected] hal ini

    masih dalam kategori baik dan masih jauh dari ambang batas yang ditentukan Bank Indonesia

    yaitu 35

    0elanjutnya adalah rasio &emenuhan &++& stabil berada diatas #115

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    39/40

    :iscou+t actor 1((1H;ACC)Iro3ectio+ ear)

    Rp1 ,88 ,// ,6/

    rese+t Balue o' ree Cas"lo2s (

  • 7/21/2019 ALK FIX FIX

    40/40

    %erminal 7al!e

    u o' B o' C (5 years) 1&&7$/&785$

    ;ACC 14,$5&%.o+- ter -ro2t" rate i+E# 5,$%rese+t alue o' teri+alBalue $997$97481Terminal Value as % of Total

    Value 69,2%

    ,i!re 1

    D&, Intrinsi: 7al!e. &al:!lationE7 E;!it< 7al!e NetDe#t. 432=303=333=85=

    : et 9478&47/85

    H Cas" 467/8&7/$$

    *et et 4875176&E;!it< 7al!e Market&a*itali>ation. 432=303=28=828=0

    iluted "ares O $&7&&&7&&&7&&$,

    ,air 7al!e Per S+are 18=25

    0eara keseluruhan, Bank Mandiri memiliki prospek yang baik untuk kedepannya 'amun,

    posisi Bank Mandiri sangat tergantung oleh keadaan ekonomi seperti in/lasi dsb Dalam

    jangka pendek, pertumbuhan Bank Mandiri diperkirakan akan naik meskipun tidak terlalu

    signi/ikan