business intelligent services

8/14/2019 Business Intelligent Services

1/23

Business Intelligent Services

Analiza pieeiasigurrilor dinMoldova n anul2008

Chiinu, Aprilie 2009


2/23

Analiza pieei asigurrilor din Moldova n anul 2008

CUPRINS

Rezultatele i Tendinele Pieei Asigurrilor din Republica Moldova n Anul 2008...........3

TOP-urile Asigurtorilor n Anul 2008...................................................................................101. TOP Asigurtori dup Volumul Primelor ncasate ..........................................................................10

TOP Asigurtori RCA..................................................................................................................................12TOP Asigurtori CASCO Persoane Juridice........................................................................................... ....13TOP Asigurtori CASCO Persoane Fizice..................................................................................................13TOP Asigurtori Persoane..........................................................................................................................14TOP Asigurtori Rspundere Civil (Facultativ)..........................................................................................15

2. TOP cei mai Dinamici Asigurtori - Creterea Primelor..................................................................16

3. TOP Pltitori de Despgubiri..............................................................................................................17

4. TOP cei mai Prudeni Asigurtori......................................................................................................185. TOP Asigurtori - Volumul Capitalului Propriu................................................................................18

6. TOP cei mai Dinamici Asigurtori - Creterea Capitalului Propriu................................................20

7. TOP Asigurtori - Indicele de Lichiditate..........................................................................................21

8. TOP Asigurtori Volumul Profitului pn la Impozitare..............................................................22

9. TOP-ul Eficienei Asigurtorilor.........................................................................................................23

2 din 23


3/23


REZULTATELEI TENDINELE PIEEI ASIGURRILORDIN REPUBLICA MOLDOVANANUL 2008

ntr-un moment n care pe plan mondial se vorbete n toate mediile financiare exclusiv despre efectele crizei,rezultatele tehnico-financiare ale societilor de asigurare arat c anul 2008 a fost cel de-al cincilea anconsecutiv n care s-au nregistrat creteri.

Volumul total al primelor subscrise de societile de asigurri n 2008 a fost de 833.2 mil. lei, ncretere cu 15.1% fa de anul anterior, n conformitate cu datele Comisiei Naionale a PieeiFinanciare (CNPF).

n mrime absolut, valoarea primelor subscrise a consemnat o cretere cu 109.0 mil. lei n 2008 fa de2007. ns att n mrimi absolute ct i n cele relative creterea este mai redus dect n anul 2007, cndvolumul primelor subscrise a fost cu 214 mil. MDL (29.55%) mai mare dect n 2006. Reducerea ritmului decretere vine ca o urmare a crizei financiare la nivel mondial.

n condiiile n care piaa autohton de asigurri este n mare parte alimentat de asigurrile nemijlocit legate depiaa auto (asigurrile CASCO, RCA/Carte Verde), creterea asigurrilor n Moldova a fost determinat i desituaia la acest capitol, din perspectiva vnzrilor de autovehicule - la sfritul anului 2008 au fost nregistrate26 048 automobile, dintre care 11 571 uniti sau 44,4% - automobile noi, cu 49.03% mai mult comparativ cu2007. Acelai sector ns, cu prere de ru i din aceleai motive obiective, va influena nefast asigurrile n2009. Situaia la capitolul nregistrarea automobilelor noi este caracterizat de o diminuare considerabil anumrului de uniti de transport noi nregistrate, n ianuarie 2009 au fost nregistrate 449 automobile noi - cu38,8% mai puin dect n ianuarie 2008, cnd au fost nmatriculate 734 uniti.

Piaa asigurrilor central i est european, care a cunoscut o dinamic impresionant n ultimii ani, se confrunt,n acest moment, cu numeroase probleme, ca i consecin a dezechilibrelor economice din ultima perioad.Creterea mai redus a PIB n rile Central i Est - Europene i chiar diminuarea acestui indicator n rile Vest-

Europene, precum i creterea omajului, au consecine i pe piaa asigurrilor. Clase precum asigurrile auto,urmeaz s fie afectate n urma diminurii cererii; n acelai timp, nu ne putem atepta la o reducere aasigurrilor property sau de rspunderi. Ca exemplu, la nivelul anului 2008, vnzrile pe piaa auto au sczut cu8.4 procente n rile Europei de Vest, trendul descendent va continua n 2009. Piaa german, principalul motoral lumii auto vest-europene, a nregistrat n 2008 sub 3 mil. de uniti, iar n 2009 se preconizeaz c va scdeacu 19%, cel mai sczut nivel din 1980 ncoace.

Examinnd evoluiile structurale ale pieei asigurrilorn anul 2008, se observ modificri esenialen comparaie cu anii precedeni (vezi Figura 1).

Astfel, contrar anului trecut cele mai multe prime au fost subscrise din asigurarea prin efectul legii 336.9 mil.MDL, n cretere cu 176.4 mil. MDL (+110%) fa de anul 2007, ceea ce reprezint 40.4% din total fa de 22%n anul 2007. Creterea s-a datorat inclusiv faptului c n conformitate cu Legea Nr. 414 din 22.12.2006 cu

privire la asigurarea de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule, asigurarea extern derspunderea civil facultativ a deintorilor de auto (Cartea Verde) a fost transferat de la asigurareafacultativ de rspunderea civil n cadrul asigurrilor obligatorii, la subcategoria asigurarea rspunderii civilea deintorilor de autovehicule (RCA), care deine la nivelul anului 2008 o pondere de peste 98% nasigurarea prin efectul legii.

ncasrile de prime din asigurrile facultative de bunuri, au constituit 333.1 mil. lei sau 40.0% din totalulprimelor de asigurare ncasate. n comparaie cu anul 2007 valoarea primelor ncasate din acest tip de asigurares-a majorat cu 70.1 mil. lei (26.7%). O pondere important n cadrul acestei categorii de asigurri o dein

3 din 23


4/23


asigurrile de tip CASCO ale persoanelor juridice i fizice - circa 57.7%

Prime ncasate din asigurrile facultative de persoane au atins 114.6 mil. lei, cu 21.4 mil. lei (23.0%) mai multdect n 2007, ponderea acestora n total prime ncasate constituind 13.8%. La acest capitol se observ ocretere la asigurrile de via i asigurrile facultative de accidente, care, cumulativ constituie 68.9 mil. leisau 60.1% din ncasri de prime la asigurrile pe acest segment.

Valoarea primelor ncasate din asigurrile facultative de rspundere civil n anul 2008 a totalizat doar 48.6milioane lei sau 5.8% din totalul primelor obinute de sector, cauza obiectiv a diminurii la acest capitol au fostaceleai prevederi ale Legii nr. 414 menionate mai sus la asigurarea prin efectul legii. Cea mai mare pondere(81.5%) din primele pe aceast categorie de asigurri o dein ncasrile n baza polielor de asigurare adeintorilor de transport aerian i transportatorilor & expeditorilor.

Figura 1. Structura pieei asigurrilor

2008

40.4%

40.0%

13.8%

5.8% Asigurareaprin efectullegii

Asigurareafacultativde bunuriAsigurareafacultativde per-soaneAsigurareafacultativa rspun-der ii civile

2007

22.4%

36.8%

13.0%

27.8%

Sursa: Rapoartele CNPF

n aprecierea nivelului de dezvoltare al pieei asigurrilor cei mai utilizai indicatori de analiz sunt gradul depenetrare al asigurrilor n economie i densitatea asigurrii. Astzi, Republica Moldova seamn cu Romanian domeniul asigurrilor din mai multe motive: reetele legislative adoptate de cele doua state sunt asemntoarei piaa asigurrilor din Romnia a nregistrat o dezvoltare care amintete de prognozele de azi privind piaasimilar din Republica Moldova.

Gradul de penetrare a asigurrilor n anul 2008 s-a redus pn la 1.46% n comparaie cu 1.56%nregistrat n 2007 (vezi Figura 2). Cauzele acestei cifre mici n Republica Moldova n comparaie cuRomnia de exemplu, sunt n principal, fora financiar mai redus a cetenilor i cererea de servicii deasigurri nc sub potenialul real. Piaa asigurrilor din Romnia a fost aleas deoarece este o pia

4 din 23


5/23


Sursa: Calculele autorilor n baza datelor BNM, CNPF, BNR, CSA

Densitatea asigurrilor(valoarea primelor de asigurare pe cap de locuitor) se caracterizeaz, printr-untrend ascendent. n comparaie cu evoluia gradului de penetrare care s-a redus n anul 2008, densitateaasigurrilora atins nivelul de 15 euro pe cap de locuitor, fiind n cretere cu 23.15% fa de nivelulanului 2007.

5 din 23

Figura 2. Evoluia Gradului de penetrare a asigurrilor (%)

2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008

1.54

1.67

1.81.76

1.2

1.431.56

1.46

RomniaRepublica Moldova


6/23


Sursa: Calculele autorilor n baza datelor BNM, CNPF, BNR, CSA

Aceast valoare mic a densitii asigurrilor se poate mbunti prin creterea cererii de produse de asigurare,care la rndul ei este influenat n mare msur de creterea PIB/locuitor. Partea pozitiv a acestui deficit estec Republica Moldova prezint un potenial ridicat de cretere, att pe segmentul asigurrilor non-via, ct i pesegmentul asigurrilor de via. n comparaie cu Romnia se observ o cretere a indicatorului n 2008 fa de2007, cauza creterii nu ine doar de aspectul extensiv al asigurrilor dar i de aspectul extensiv al celuilaltindicator folosit la calcularea densitii numrul populaiei, potrivit datelor BNS 1 scade an de an, n 2008comparativ cu 2007 scderea consemant este de circa 0.2%, ceea ce de fapt reduce din pozitivismulconstatrii creterii.

Anul 2008 a fost marcat de schimbri n structura proprietarilor asigurtorilor ct i de fuziuni iachiziii importante.

Cea mai mare tranzacie a anului a fost achiziionarea de ctre compania rus ROSGOSSTRAH2 a lideruluipieei asigurrilorMOLDASIG. Achiziia a fost efectuat prin majorarea capitalului statutar de cinci ori: de la 12mil. lei (1,1 mil. USD) pn la 60 mil. MDL (5,8 mil. USD). Pentru a activa pe piaa moldoveneasc, nconformitate cu strategia sa pe pieele externe, Rosgosstrah a nregistrat n Cipru compania-fiic LinekersInvestments Ltd. Astfel, compania Rosgosstrah a devenit proprietarul a 80% din capitalul MoldAsig.Compania Rosgosstrah este cea mai mare companie de asigurare din Rusia i Europa de Est. Investitorulintenioneaz s creeze n jurul MoldAsig, un fond nestatal de pensii, o companie de asigurare de via,precum i o companii de leasing. Se presupune c n urmtorii 10 ani Rosgosstrah va renvesti ntregul profitobinut n dezvoltarea companiei.

CA GRAWE Asigurare de Via s-a aflat n proces de fuziune cu CA Carat, obinnd n ianuarie 2009permisiunea de la CNPF privind consolidarea portofoliului de asigurare ale celor dou companii. Astfel, rezulatulfuziunii celor doi operatori este CAGRAWE CARAT AsigurriSA. Noul operator cu uurin poate pretinden 2009 la poziia a 3-a n top-ul celor mai mari asigurtorilor, n spatele MoldAsig i Asito. Conform rezultatelorobinute n 2008 situaia consolidat deja plasa cele dou companii (luate mpreun) pe poziia a 3-a cu peste

1 www.statistica.md2 www.rgs.ru

6 din 23

Figura 3. Evoluia densitii asigurrilor (EUR/cap de locuitor)

2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008

56

75

100

88.2

7.55 9.1712.18

15

RomniaRepublica Moldova
http://www.statistica.md/http://www.rgs.ru/http://www.rgs.ru/http://www.statistica.md/


7/23


100 mil. lei prime ncasate la activ.

n luna mai 2008 compania Compas i-a schimbat proprietarii i denumirea n CA Klassika Asigurri.Dup ncheierea tranzaciei compania a majorat capitalul social i a recurs la metode agresive de atragere aclientelei prin introducerea de noi produse i tipuri de asigurare. Volumul primelor ncasate a crescut la sfritulanului 2008 pn la 6.6 mil. lei, cu 2 445% fa de 260 de mii lei pe care le avea n portofoliul compania Compasla sfritul anului 2007. Compania fiind liderul pieei la capitolul ritmului de cretere a primelor.

Tot n mai compania de asigurri Dasc-Plus a fost redenumit n compania de asigurri Euroasig group ,noii proprietari ai companiei majornd capitalul social al acesteia pn la 4.01 mil. lei.

n anul 2008 companiile de asigurri au continuat s-i majoreze capitalurile pentru a se conformacu prevederile legislaiei n vigoare. Majorarea capitalului statutar achitat n 2008 pentru ntregsectorul a constituit 115.5 mil. lei (+55.6%).

La sfritul anului 2008 numrul asigurtorilor a rmas la nivelul anului 2007, piaa fiind format din 33 dejuctori. Totodat n conformitate cu datele CNPF, patru companii (Adara-S, Asivit, Koruntu-Asig i Mobias) nuau reuit s se conformeze cu prevederile legii cu privire la asigurri n privina majorrii capitalului social la06.04.2008. n tabelul 1 sunt prezentate majorrile de capital realizate de asigurtorii autohtoni n decursulanului 2008.


Liderul pieei dup creterea capitalului statutar este MoldAsig, cu 48 mil. MDL, aportul fiind adus de ctre noul

7 din 23

Tabelul 1. TOP asigurtori dup evoluia capitalului statutar achitat (lei)

# Denumirea companieiCapitalul statutar

2008 2007

1 MOLDASIG 48,000,000 60,000,000 12,000,000

2 19,267,000 22,500,000 3,233,000

3 SIGUR-ASIGUR 10,000,000 22,000,000 12,000,000

4 CARAT 8,000,000 10,000,000 2,000,000

5 IPB DELTA ASIGURARI 4,290,354 7,000,000 2,709,646

6 AUTO-SIGURANTA 3,474,600 8,399,600 4,925,0007 GARANT 2,500,000 4,500,000 2,000,000

8 MOLDCARGO 2,000,000 13,000,000 11,000,000

9 EUROASIG GRUP 2,000,000 4,012,148 2,012,148

10 NOTABIL-POLIS 2,000,000 4,000,000 2,000,000

11 ACORD-GRUP 2,000,000 6,000,000 4,000,000

12 KLASSIKA ASIGURARI 2,000,000 4,036,000 2,036,000

13 UNIVERSALNA 2,000,000 4,000,000 2,000,000

14 ARTAS 2,000,000 4,010,000 2,010,000

15 GARANIE 1,990,000 4,000,000 2,010,000

16 GALAS SA 1,840,760 4,006,360 2,165,600

17 ALIANA-MOLDCOOP 1,012,000 5,033,000 4,021,000

18 ACCEPT INSURANCE 1,000,000 4,000,000 3,000,000

19 VICTORIA ASIGURARI 1,000,000 4,000,000 3,000,00020 DELTA 995,000 4,046,349 3,051,349

21 DONARIS-GROUP 142,800 6,828,300 6,685,500

TOTAL PIAA 115,509,514 323,173,074 207,663,560

Majorarea decapital

GRAWE ASIGURARI deVIATA


8/23


su acionar - asigurtorul rus ROSGOSSTRAH.

Poziia secund este deinut de Grawe Asigurri de Via, compania conformndu-se cu prevederile legislaiei n vigoare, a majorat capitalului cu 19.3 mil. MDL, pn la 22.5 mil. MDL (marimea necesar minim acapitalului pentru practicarea exclusiv a asigurrile de via). i CA Carat, care a fuzionat cu Grawe la nceputulanului curent,este prezent n top (poziia 4) cu o majorare de 8 mil. MDL n 2008. Astfel, situaia consolidat acelor dou companii va menine GRAWE CARAT Asigurri pe poziia 3 n top-ul celor mai mari asigurtori dupmrimea capitalului statutar.

Pe poziia 3 se claseaz Sigur-Asigur, un alt juctor pe segmentul asigurrilor de via, capitalul cruia a fostpractic ajustat pn la cerinele legislaiei, cu o majorare de 10 mil. MDL, pn la 22 mil. MDL.

Cadrul legislativ n domeniul asigurrilor a suferit modificri care au adus cu sine noi schimbripentru piaa autohton.

Unul dintre acestea este licenierea intermediarilor pe piaa asigurrilor, adic brokerilor de asigurare, carea intrat n vigoare din aprilie 2008, aceasta va contribui nemijlocit la creterea calitii serviciilor de intermediere,consolidarea i maturizarea pieei.

n septembrie 2008 au intrat n vigoare prevederile menionate anterior ale Legii Nr. 414 din 22.12.2006 cuprivire la asigurarea de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule, prin care asigurareaextern de rspunderea civil facultativ a deintorilor de auto (Cartea Verde) a fost transferat de laasigurarea facultativ de rspunderea civil n cadrul asigurrilor obligatorii, la subcategoria asigurarearspunderii civile a deintorilor de autovehicule (RCA). Prevederi care au dus la schimbri eseniale nstructura pieei asigurrilor dup primele ncasate.

Un alt aspect ine de aplicarea sistemului bonus-malus la asigurarea obligatorie de rspundere civilpentru pagube produse de autovehicule care va fi folosit ncepnd cu 19 mai 2009. Sistemul prevedestimularea asigurailor care n-au admis accidente rutiere pe parcursul a cel puin 12 luni (bonus) i aplicareamsurilor punitive asigurailor pentru unul sau mai multe cazuri asigurate (malus). Utilizarea sistemului permitede a modifica valoarea primei de asigurare la ncheierea contractului de asigurare n funcie de istoricul daunelorfiecrui asigurat in parte in perioada precedenta de asigurare. La ncheierea contractului de asigurare pentru un

termen nou, clasa de merit a sistemului bonus-malus, atribuit asiguratului pentru contractul precedent deasigurare se modific n dependen de numrul cazurilor asigurate pltite de asigurtor i numrul cazurilorasigurate declarate, dar nesoluionate n perioada de aciune a contractului precedent de asigurare, prinaplicarea coeficientului de majorare (malus) sau a coeficientului de reducere (bonus). Cu alte cuvinte este unsistem de reduceri i de majorri ale primei de asigurare obligatorie de rspundere civil auto acordate n funciede numrul de cazuri asigurate ntr-o anumit perioada de timp. Introducerea sistemului bonus malus, care arputea disciplina comportamentul conductorilor auto, ridic transparena pieei i ar putea duce la micorareanumrul de accidente rutiere.

Gradul redus de dezvoltare, potenialul de cretere i posibilitatea obinerii de profit ntr-un termen relativscurt determin piaa asigurrilor din Republica Moldova a fi actualmente destul de atractiv pentruoperatorii specializai din strintate. Aceasta se refer mai ales la liderii pieei autohtone care potprezenta oportuniti importante pentru investitorii strini.

Potrivit CNPF, cota investitorilor strini n capitalul social al asigurtorilor a constituit aproximativ 36.9% lasfritul anului 2008, n cretere cu 9.5 p.p. fa de luna mai 2007.

Cu toate acestea, unii investitori nu se grbesc s-i nceap activitatea pe piaa local, acesta fiind cazul CAUniversalna - Asigurri Generale, care dup achiziionarea sa de ctre CA Uniresalna3 din Ucraina nu a ntreprins practic nimic pentru a-i ntri poziiile pe piaa local. n conformitate cu unele surse din piaa,

3 www.universalna.com

8 din 23
http://www.universalna.com/http://www.universalna.com/


9/23


compania de asigurri autohton a fost cumprat pentru creterea activelor companiei mam din Ucraina,precum i pentru o vnzare ulterioar a acesteia.

n cazul CA Moldasig, 80% din care a fost achiziionat de cea mai mare companie de asigurri din FederaiaRus Rosgosstrah situaia e diferit, conducerea companiei anun planuri importante de extindere, oferindtoata gama de servicii in domeniu. Pe viitor se vor ncerca s fie dezvoltate serviciile de asigurare de via ifondul de pensii.

n viitorul apropiat, se ateapt ncheierea tranzaciilor care vor implica companii strine cu renume. Un exemplueste cazul CA Exim-Asint, care ncearc s atrag n Moldova grupul de companii din Israel HAREL4. n Israelcompania ocup poziia a treia pe piaa asigurrilor, iar volumul tranzaciilor n sectorul asigurrilor, imobilului,investiii i serviciilor de consultan, atinge aproximativ 10 mlrd. dolari SUA. Este foarte probabil c n aceeaistrategie a Exim-Asint SA s se nscrie i faptul c n martie curent aceastaa dobndit participaia n capitalulsocial al CA Garant SRL n mrime de 100% sau 4.5 mil. lei, precum i a investit mai mult de 15% din capitalulpropriu al su n capitalul noii sale subsidiare.

Intrarea n pia a investitorilor strini va duce la consolidarea treptat al companiile de asigurri i ar puteacrete nu doar capacitatea de asigurare i durabilitatea financiar, dar de asemenea, va oferi o oportunitate de ambunti calitatea de asigurare din Moldova.

Totui n pofida perioadei dificile cu care se confrunt economia i a estimrilor prea puin optimistelegate de evoluia n 2009, asigurtorii mizeaz pe potenialul de cretere a pieei autohtone deasigurri.

Dimensiunile pieei i rata de penetrare foarte sczut a produselor de asigurri sunt principalele atuuri pentrusocietile autohtone de asigurare. De cealalt parte, companiile de asigurri trebuie sa dea dovada ca au ungrad mare de flexibilitate i c se pot adapta la condiiile pieei, mai ales in contextul economic nefavorabil ce seprefigureaz pentru 2009. Pericolele pentru activitatea asigurtorilor pot veni n acest an din dificultile acestorade a reaciona la condiiile n schimbare ale pieei. Juctorii pe piaa asigurrilor trebuie aadar s fie capabili sarespecte regulile jocului. Pentru aceasta, ei trebuie s i reorienteze activitatea n funcie de mizele nschimbare, ca urmare a perioadei economice dificile cu care se confrunta economia autohton i nu numai.

Piaa de asigurri generale va crete n continuare fiind totui limitat de problemele cu care se confrunt piaaauto, ns tot segmentul auto va rmne principalul motor de cretere a pieei asigurrilor generale. Totodatpiaa de asigurri generale va crete competiia ntre juctori, astfel nct vor fi create produse noi, ceea cereprezint o provocare pentru manageri. n acest an, companiile de asigurri vor pune accent pe vnzri imarketing, elabornd pentru prima data strategii de afaceri pe termen scurt, de mai puin de un an. Totodat,asigurtorii vor face eforturi ca s reduc cheltuielile i se va pune accent pe vnzrile prin brokeri. Se va mizaastfel pe o colaborare mai strns cu intermediarii profesioniti.

4 www.harel-group.com

9 din 23
http://www.harel-group.com/http://www.harel-group.com/


10/23


TOP-URILE ASIGURTORILORN ANUL 2008

1. TOP Asigurtori dup Volumul Primelor ncasatePrimele subscrise n anul 2008 au atins 833.2 mil. lei n cretere cu 15.1% (109.04 mil. MDL) fa de anul 2007.Primele 15 companii au ncasat prime n valoare total de 784.3 mil. lei sau 94.1% din total (vezi Tabelul 2).


Conform valorii primelor ncasate, MoldAsig se menine n poziia de lider al pieei asigurrilor, nregistrnd n2008 o cretere anual de 14.7%, ceea ce este sub media pieei. n aceste condiii, cota de pia a companiei asczut de la 30.15% n 2007 la 30.0% n anul 2008 (vezi Figura 4). Cele mai multe prime au fost ncasate dinasigurarea de rspunderea civil a deintorilor de autovehicule (40%), asigurarea CASCO (17.5%), asigurareabunurilor ntreprinderilor agricole (12.1%), precum i din asigurarea facultativ de rspunderea civil adeintorilor de transport aerian (7.0%).

ASITO, al II-lea operator cu o cot de pia de 22.8%, a consemnat o cretere a valorii primelor ncasate de

38.2%, ctignd 189.6 milioane lei. Activitatea de asigurare a companiei fiind axat pe asigurarea RCA(56.3%), precum i pe asigurarea facultativ a bunurilor unitilor economice (22.6%).

Moldcargo a urcat o poziie n clasament cu un ritm de cretere de 19.6% (9.7 mil. lei) astfel nct volumulprimelor a atins 59.5 mil. lei sau 7.1% din total. Cele mai multe prime au fost ncasate din asigurarea bunurilorunitilor economice (25.3%), precum i din asigurarea facultativ CASCO (36.7%).

Carat a cedat o poziie n clasamentul asigurtorilor autohtoni, realiznd la capitolul prime ncasate o cretere de

10 din 23

Tabelul 2. TOP Asigurtori dup Volumul Primelor ncasate

Poziia Denumirea Companiei Creterea primelor ncasate Cota de pia Creterea

'08 '07 2008 2007 mii MDL % 2008 2007

1 1 MOLDASIG 250,362 218,343 32,020 14.7% 30.0% 30.15% -0.1%2 2 ASITO 189,595 137,200 52,395 38.2% 22.8% 18.95% 3.8%3 4 MOLDCARGO 59,526 49,769 9,756 19.6% 7.1% 6.87% 0.3%

4 3 CARAT 55,512 51,543 3,969 7.7% 6.7% 7.12% -0.5%5 5 DONARIS-GROUP 49,601 46,022 3,580 7.8% 6.0% 6.35% -0.4%

6 6 46,301 32,603 13,698 42.0% 5.6% 4.50% 1.1%

7 7 MOLDOVA-ASTROVAZ 37,246 27,780 9,466 34.1% 4.5% 3.84% 0.6%8 15 VICTORIA ASIGURARI 15,362 10,061 5,301 52.7% 1.8% 1.39% 0.5%9 8 AFES-MOLDOVA 13,505 26,287 -12,782 -48.6% 1.6% 3.63% -2.0%10 11 ARTAS 12,634 11,925 709 5.9% 1.5% 1.65% -0.1%11 10 GARANIE 12,480 14,444 -1,965 -13.6% 1.5% 1.99% -0.5%12 13 EXIM-ASINT 11,605 11,356 249 2.2% 1.4% 1.57% -0.2%13 16 GALAS 10,260 9804 457 4.7% 1.2% 1.35% -0.1%14 12 TRANSELIT 10,200 11,698 -1,497 -12.8% 1.2% 1.62% -0.4%15 14 ASTERRA GRUP 10,129 10,104 25 0.3% 1.2% 1.40% -0.2%

TOTAL TOP 15784,318 668,937 115,381 17.2% 94.1% 92.37% 1.8%

TOTAL PIAA 833,242 724,198 109,044 15.1% 100.0% 100.00%

Primele ncasate miiMDL



11/23


7.7% pn la 55.5 milioane lei. Pe lng primele ncasate din RCA (75.6%) i CASCO (16%), compania asubscris prime i din asigurarea facultativ de via (4.9%), piaa pe care asigurtorul va intra activ dupfuziunea cu GRAWE.

DonarisGroup se menine pe poziia a V-a, cu un volum al primelor ncasate de 49,6 mil. lei, i o cot de piade atins 6.0%. Asigurtorul s-a axat pe asigurarea RCA (23.5%) i CASCO (46.4%).


11 din 23

Figura 4. Cotele de pia deinute asigurtori dup volumul primelor ncasate n anul 2008

30.0%

22.8% 7.1%

6.7%

6.0%

5.6%

21.9% MOLDASIGASITOMOLDCARGOCARATDONARIS-GROUP

GRAWE ASIG-

URARI de VIA-Restul


12/23


TOP Asigurtori RCAPrimele pentru asigurarea de rspunderea civil a deintorilor de autovehicule (RCA) constituie peste 98%din totalul primelor ncasate la categoria asigurarea prin efectul legii. Volumul acestora a crescut n 2008 cu

113.3% (176.0 mil. MDL) pn la 331.3 mil. MDL (vezi Tabelul 3).


Liderul pieei RCA rmne ASITO cu 106.7 mil. MDL prime subscrise, n cretere cu 112.3% fa de anul 2007.

Pe locul secund se afl MOLDASIG care a raportat o cretere de 146.3% la capitolul dat, atingnd 99.1 mil.MDL prime subscrise.

Top 3 asigurtori este completat de CARAT care a urcat dou poziii volumul primelor fiind de 41.4 mil. MDL cu332.6% mai mult fa de 2007.

12 din 23

Tabelul 3. TOP Asigurtori RCA

PoziiaDenumirea Companiei

Creterea Cota de piaCreterea

'08 '07 2008 2007 mii. MDL % 2008 2007

1 1 ASITO 106,744 50,290 56,454 112.3% 32.2% 32.4% -0.2%

2 2 MOLDASIG 99,086 40,237 58,849 146.3% 29.9% 25.9% 4.0%

3 5 CARAT 41,386 9,566 31,820 332.6% 12.5% 6.2% 6.3%

4 6 MOLDOVA-ASTROVAZ 33,134 6,561 26,573 405.0% 10.0% 4.2% 5.8%

5 3 DONARIS-GROUP 11,646 11,690 -44 -0.4% 3.5% 7.5% -4.0%

6 4 TRANSELIT 7,966 10,132 -2,166 -21.4% 2.4% 6.5% -4.1%

7 8 ARTAS 4,956 4,198 757 18.0% 1.5% 2.7% -1.2%8 10 AUTO-SIGURANTA 4,525 3,023 1,501 49.7% 1.4% 1.9% -0.6%

9 7 VITORIASIG 4,280 4,568 -288 -6.3% 1.3% 2.9% -1.6%

10 9 MOLDCARGO 4,140 3,346 794 23.7% 1.2% 2.2% -0.9%

11 11 EXIM-ASINT 2,768 2,651 117 4.4% 0.8% 1.7% -0.9%

12 20 EUROASIG G RUP 2,738 385 2,353 610.6% 0.8% 0.2% 0.6%

13 13 GARANIE 1,832 1,257 575 45.8% 0.6% 0.8% -0.3%

14 15 GALAS 1,482 1,057 425 40.2% 0.4% 0.7% -0.2%

15 12 IPB DELTA ASIGURARI 1,355 1,420 -65 -4.6% 0.4% 0.9% -0.5%

TOTAL TOP 15 328,036 150,382 177,654 118.1% 99.0% 96.8% 2.2%

TOTAL PIAA 331,270 155,282 175,988 113.3% 100.0% 100.0%

Prime subscrise mii.MDL


13/23


TOP Asigurtori CASCO Persoane JuridiceAsigurarea CASCO a persoanelor juridice face parte din categoria asigurrilor facultative de bunuri.Primele subscrise din asigurarea CASCO a constituit 116.7 mil. MDL cu 13.6 mil. MDL (+13.2%) mai mult dect

n anul 2007 (vezi Tabelul 4).Liderul pieei rmne MOLDASIG cu 20.0 mil. MDL prime subscrise, n cretere cu 6.2% fa de anul 2007. Pelocul secund se afl ASITO care a raportat o cretere de 39.1% la capitolul dat, atingnd 18.0 mil. MDL primesubscrise. Top 3 asigurtori este completat de Donaris Group cu 14.9 mil. MDL prime subscrise n scdere cu7.4% fa de anul 2007.


TOP Asigurtori CASCO Persoane FizicePrimele subscrise din asigurarea CASCO a persoanelor fizice au constituit 75.7 mil. MDL cu 32.4 mil. MDL(+74.9%) mai mult dect n anul 2007 (vezi Tabelul 5).

Liderul pieei este MOLDASIG cu 23.5 mil. MDL prime subscrise, n cretere cu 274% fa de anul 2007. Pelocul secund se afl ASITO care a raportat o cretere de 48.9% la capitolul dat, atingnd 16.4 mil. MDL primesubscrise. Top 3 asigurtori este completat de Moldcargo cu 10.4 mil. MDL prime subscrise n cretere cu30.8% fa de anul 2007.

13 din 23

Tabelul 4.TOP Asigurtori CASCO Persoane Juridice



'08 '07 2008 2007 mii. MDL % 2008 2007

1 1 MOLDASIG 20,045 18,877 1,168 6.2% 17.2% 18.3% -1.1%

2 4 ASITO 18,002 12,942 5,061 39.1% 15.4% 12.5% 2.9%3 3 DONARIS-GROUP 14,971 16,166 -1,195 -7.4% 12.8% 15.7% -2.8%

4 5 MOLDCARGO 11,088 11,627 - 539 -4.6% 9.5% 11.3% -1.8%

5 2 AFES-MOLDOVA 9,243 18,588 -9,345 -50.3% 7.9% 18.0% -10.1%

6 9 VICTORIA ASIGURARI 7,677 2,728 4,949 181.4% 6.6% 2.6% 3.9%

7 7 CARAT 6,041 3,923 2,118 54.0% 5.2% 3.8% 1.4%

8 20 KLASSIKA ASIGURARI 4,409 0 4,409 n/a 3.8% 0.0% 3.8%

9 8 ARTAS 4,259 3,922 336 8.6% 3.6% 3.8% -0.2%

10 17 IPB DELTA ASIGURARI 4,106 315 3,790 1,201.6% 3.5% 0.3% 3.2%

11 6 GALAS 3,874 3,926 -53 -1.3% 3.3% 3.8% -0.5%

12 11 AUTO-SIGURANTA 3,338 2,107 1,231 58.4% 2.9% 2.0% 0.8%

13 10 EXIM-ASINT 2,207 2,580 -373 -14.5% 1.9% 2.5% -0.6%

14 13 ASTERRA GRUP 2,185 1,584 601 38.0% 1.9% 1.5% 0.3%

15 12 MOLDOVA-ASTROVAZ 1,848 1,604 244 15.2% 1.6% 1.6% 0.0%TOTAL TOP 15 113,292 100,888 12,404 12.3% 97.1% 97.8% -0.7%

TOTAL PIAA 116,708 103,141 13,567 13.2% 100.0% 100.0%

Prime subscrise mii. MDL


14/23



TOP Asigurtori PersoaneVolumul primelor subscrise de asigurtorii autohtoni din asigurarea facultativ de persoane la sfritul anului2008 a atins 114.6 mil. MDL, n cretere cu 23.0% (21.4 mil. MDL) fa de anul 2007 (vezi Tabelul 6).

Liderul pieei este GRAWE Asigurri de Via cu 46.3 mil. MDL prime subscrise, n cretere cu 42.0% fa deanul 2007. Peste 95% din prime subscrise in de asigurrile de via (de deces).

Pe locul secund se afl MOLDASIG care a raportat o cretere de 40.3% la capitolul dat, atingnd 30.2 mil. MDLprime subscrise. Spre deosebire de GRAWE, asigurtorul s-a axat pe asigurarea medical (21.6%) i cea acltorilor n transport (48.1%).

Top 3 asigurtori este completat de ASITO cu 14.9 mil. MDL prime subscrise, n scdere cu 3.2% fa de anul2007. Compania are un portofoliul diversificat de riscurti incluse, printre care se evideniaz asigurarea medical(53.0%), de accidente i de boal (35.6%).

Pe poziia a IV-a se claseaz Carat, fiind susinut de experiena i capitalurile GRAWE cu care a fuzionat anulcurent. n 2008 compania s-a axat pe asigurri medicale (85.3%) i de accidente (13.4%).

14 din 23

Tabelul 5.TOP Asigurtori CASCO Persoane Fizice



'08 '07 2008 2007 mii. MDL % 2008 2007

1 4 MOLDASIG 23,531 6,292 17,239 274.0% 31.1% 14.5% 16.5%2 2 ASITO 16,361 10,986 5,374 48.9% 21.6% 25.4% -3.8%

3 2 MOLDCARGO 10,379 7,934 2,446 30.8% 13.7% 18.3% -4.6%

4 3 DONARIS-GROUP 7,998 6,758 1,240 18.4% 10.6% 15.6% -5.0%

5 5 CARAT 2,849 2,506 343 13.7% 3.8% 5.8% -2.0%

6 9 MOLDOVA-ASTROVAZ 1,738 1,016 722 71.1% 2.3% 2.3% -0.1%

7 6 GALAS 1,660 1,586 74 4.7% 2.2% 3.7% -1.5%

8 13 GARANIE 1,381 563 818 145.3% 1.8% 1.3% 0.5%

9 7 TRANSELIT 1,272 1,185 88 7.4% 1.7% 2.7% -1.1%

10 14 ASTERRA GRUP 1,144 410 735 179.2% 1.5% 0.9% 0.6%

11 20 IPB DELTA ASIGURARI 1,110 41 1,069 2,625.4% 1.5% 0.1% 1.4%

12 22 EUROASIG G RUP 1,067 12 1,055 8,887.4% 1.4% 0.0% 1.4%

13 24 KLASSIKA ASIGURARI 1,029 0 1,029 n/a 1.4% 0.0% 1.4%

14 10 EXIM-ASINT 1,019 720 298 41.4% 1.3% 1.7% -0.3%15 8 VICTORIA ASIGURARI 979 1,055 -77 -7.3% 1.3% 2.4% -1.1%

TOTAL TOP 15 73,515 41,063 32,452 79.0% 97.0% 94.8% 2.3%

TOTAL PIAA 75,755 43,325 32,430 74.9% 100.0% 100.0%

Prime subscrise mii. MDL


15/23



TOP Asigurtori Rspundere Civil (Facultativ)Volumul primelor subscrise de asigurtorii autohtoni din asigurarea facultativ de rspundere civil la sfritulanului 2008 a constituit 48.6 mil. MDL, n scdere cu 75.5% (150.2 mil. MDL) fa de anul 2007 (vezi Tabelul 7).Aceast scdere a fost cauzat de faptul c n conformitate cu Legea Nr. 414 din 22.12.2006, asigurareaextern de rspunderea civil facultativ a deintorilor de auto (Cartea Verde) a fost transferat de laasigurarea facultativ de rspunderea civil n cadrul asigurrilor obligatorii.

Liderul pieei este MOLDASIG 18.5 mil. MDL prime subscrise, n scdere cu 74.7% fa de anul 2007. Peste95% de prime au fost subscrise din asigurarea transportului aerian.

Pe locul secund se afl MOLDCARGO care a raportat o scdere de 4.2% la capitolul dat, atingnd 14.9 mil.MDL prime subscrise. Activitatea pe segmentul dat fiind bazat pe asigurarea transporatorilor i expeditorilor(99.5%).

Top 3 asigurtori este completat de ASITO cu 5.1 mil. MDL prime subscrise, n scdere cu 84.6% fa de anul2007.

15 din 23

Tabelul 6.TOP Asigurtori Persoane



'08 '07 2008 2007 mii. MDL % 2008 2007

1 1 GRAWE ASIGURARI de VIATA 46,301 32,603 13,698 42.0% 40.4% 35.0% 5.4%2 2 MOLDASIG 30,176 21,509 8,667 40.3% 26.3% 23.1% 3.2%3 3 ASITO 14,871 15,355 -484 -3.2% 13.0% 16.5% -3.5%4 4 CARAT 3,155 3,266 -111 -3.4% 2.8% 3.5% -0.8%5 8 SIGUR-ASIGUR 3,123 1,744 1,379 79.1% 2.7% 1.9% 0.9%6 7 DONARIS-GROUP 2,422 1,871 551 29.4% 2.1% 2.0% 0.1%7 6 GALAS 2,109 2,218 -109 -4.9% 1.8% 2.4% -0.5%8 9 MOLDCARGO 1,282 1,526 -244 -16.0% 1.1% 1.6% -0.5%9 10 EXIM-ASINT 1,194 1,445 -251 -17.4% 1.0% 1.6% -0.5%

10 17 VICTORIA ASIGURARI 1,100 546 555 101.7% 1.0% 0.6% 0.4%11 16 ARTAS 992 814 179 21.9% 0.9% 0.9% -0.0%12 15 AUTO-SIGURANTA 956 961 -5 -0.6% 0.8% 1.0% -0.2%13 13 ACORD-GRUP 899 1,151 -252 -21.9% 0.8% 1.2% -0.5%

14 5 GARANIE 838 2,348 -1,510 -64.3% 0.7% 2.5% -1.8%15 11 AFES-MOLDOVA 802 1,371 -569 -41.5% 0.7% 1.5% -0.8%

TOTAL TOP 15 110,221 88,728 21,493 24.2% 96.1% 95.2% 1.0%TOTAL PIAA 114,653 93,233 21,420 23.0% 100.0% 100.0%

Prime subscrise mii.MDL


16/23



2. TOP cei mai Dinamici Asigurtori - Creterea PrimelorCele mai dinamice companii n funcie de ritmul primelor subscrise (mai nalt dect cel al sectorului) n anul 2008sunt prezentate n Tabelul 8.


16 din 23

Tabelul 7. TOP Asigurtori Rspundere Civil (Facultativ)



'08 '07 2008 2007 mii. MDL % 2008 2007

1 1 MOLDASIG 18,485 72,977 -54,492 -74.7% 38.0% 36.7% 1.3%2 5 MOLDCARGO 14,909 15,570 -662 -4.2% 30.7% 7.8% 22.8%

3 2 ASITO 5,136 33,413 -28,277 -84.6% 10.6% 16.8% -6.2%

4 8 DONARIS-GROUP 3,505 3,100 405 13.0% 7.2% 1.6% 5.6%

5 10 GARANIE 2,621 1,934 687 35.5% 5.4% 1.0% 4.4%

6 6 ACORD-GRUP 1,548 10,544 -8,997 -85.3% 3.2% 5.3% -2.1%

7 3 CARAT 748 31,271 -30,523 -97.6% 1.5% 15.7% -14.2%

8 14 VICTORIA ASIGURARI 338 212 126 59.4% 0.7% 0.1% 0.6%

9 12 ARTAS 301 320 -18 -5.7% 0.6% 0.2% 0.5%

10 19 IPB DELTA ASIGURARI 230 14 217 1,565.7% 0.5% 0.0% 0.5%

11 13 SIGUR-ASIGUR 224 224 0 0.0% 0.5% 0.1% 0.3%

12 14 MOLDOVA-ASTROVAZ 187 18 168 912.7% 0.4% 0.0% 0.4%

13 15 ASTERRA GRUP 133 72 61 84.1% 0.3% 0.0% 0.2%

14 11 EXIM-ASINT 132 570 -438 -76.9% 0.3% 0.3% -0.0%15 20 KLASSIKA ASIGURARI 50 0 50 n/a 0.1% 0.0% 0.1%

TOTAL TOP 15 48,546 170,239 -121,693 -71.5% 99.8% 85.6% 14.2%

TOTAL PIAA 48,620 198,835 -150,215 -75.5% 100.0% 100.0% 0.0%

Prime subscrise,mii. MDL

Tabelul 8. TOP cei mai Dinamici Asigurtori Creterea Primelor

# Denumirea Companiei2008 2007

1 KLASSIKA ASIGURARI 2,445.4% -37.5%

2 EUROASIG GRUP 339.2% 25.30%

3 IPB DELTA ASIGURARI 294.9% 36.50%

4 GARANT 57.1% 7.10%

5 VICTORIA ASIGURARI 51.6% 95.90%

6 SIGUR-ASIGUR 48.2% 118.00%

7 42.0% 65.00%8 AUTO-SIGURANTA 39.0% 2.30%

9 ASITO 38.2% 13.20%

10 MOLDOVA-ASTROVAZ 34.1% 18.50%

11 MOLDCARGO 17.8% 41.40%

TOTAL PIAA 15.6% 29.55%

Ritmul de cretere aprimelor

GRAWE ASIGURARI de

VIATA


17/23


Liderul pieei dup dinamica primelor de asigurare este Klassika Asigurri, care anterior a purtat denumireaCompas, compania a reuit s subscrie prime n mrime de 6.6 mil. lei nregistrnd o cretere de 2 445.4% (!).

Poziia a doua este ocupat de Euroasig, fosta companie Dasc-Plus cu 339.2% cretere a primelor, fiindurmat de IPB Delta Asigurri 294.9%, Garant (preluat n 2009 de Exim-Asint) 57.1% i VictoriaAsigurri 51.6%, afiliat Victoriabank.

3. TOP Pltitori de DespgubiriVolumul despgubirilorn anul 2008 a constituit 273,8 mil. lei, n cretere cu 16.3% fa de anul 2007. Primele15 companii de asigurri au achitat despgubiri n valoare de 263.3 mil. lei sau 96,2% din total despgubiri (veziTabelul 9).


Prima poziie n clasament, dup valoarea despgubirilor achitate, revine companiei MOLDASIG cu 75.2 mil. lei,ceea ce constituie 27,4% din total despgubiri. Compania a pltit cele mai mari daune pe asigurrile RCA(41.0%) i CASCO (39.2%).

Urmeaz ASITO, cu o pondere de 24.2% (66.2 milioane lei), despgubirile majore fiind achitate la categoriaRCA (42.1%), CASCO (28.2%) i asigurare de pensie suplimentar (10.0%).

Moldcargo este pe III cu 8.7% din valoarea total a indicatorului vizat sau 23,9 mil. lei. Peste 95% din dauneachitate revin asigurrii de rspundere civil a deintorilor de autovehicule.

Poziia a IV-a este ocupat de Donaris-Group cu 22.6 mil. lei (8.3%), asigurarea CASCO deinnd ponderea

17 din 23

Tabelul 9. TOP Pltitori de Despgubiri


Cota de pia Creterea

'08 '07 2008 2007 mii MDL % 2008 2007

1 2 MOLDASIG 75,160 48,102 27,058 56.3% 27.4% 20.4% 7.0%

2 1 ASITO 66,231 54,488 11,743 21.6% 24.2% 23.2% 1.0%

3 4 MOLDCARGO 23,859 19,368 4,491 23.2% 8.7% 8.2% 0.5%

4 5 DONARIS-GROUP 22,631 17,360 5,272 30.4% 8.3% 7.4% 0.9%

5 8 MOLDOVA-ASTROVAZ 16,479 12,068 4,411 36.6% 6.0% 5.1% 0.9%

6 6 CARAT 14,725 14,991 -266 -1.8% 5.4% 6.4% -1.0%

7 3 AFES-MOLDOVA 13,949 25,918 - 11,969 -46.2% 5.1% 11.0% -5.9%

8 15 VICTORIA ASIGURARI 5,414 1,542 3,872 251.1% 2.0% 0.7% 1.3%

9 11 GALAS 4,540 3,370 1,170 34.7% 1.7% 1.4% 0.2%

10 12 ARTAS 4,271 2,752 1,520 55.2% 1.6% 1.2% 0.4%

11 7 GARANIE 3,781 13,356 -9,576 -71.7% 1.4% 5.7% -4.3%

12 10 TRANSELIT 3,734 3,831 -97 -2.5% 1.4% 1.6% -0.3%13 9 EXIM-ASINT 3,604 4,902 -1,298 -26.5% 1.3% 2.1% -0.8%

14 13 AUTO-SIGURANTA 2,487 2,562 -75 -2.9% 0.9% 1.1% -0.2%

15 14 VITORIASIG 2,427 2,218 209 9.4% 0.9% 0.9% -0.1%

TOTAL TOP 15 263,292 226,827 36,465 16.1% 96.2% 96.4% -0.2%

TOTAL PIAA 273,815 235,339 38,477 16.3% 100.0% 100.0% 0.0%

Despgubiri achitate mii

MDL

Creterea despgubirilor

achitate


18/23


semnificativ din valoarea despgubirilor achitate (71.3%).

Top - 5 asigurtori dup acest indicator fiind ncheiat de Moldova-Astrovaz cu 16.5 mil. lei (6.0%), daunele dinRCA deinnd peste 90% din portofoliul despgubirilor achitate.

4. TOP cei mai Prudeni AsigurtoriRata daunei pe piaa asigurrilor, calculat ca raportul ntre despgubiri achitate i prime ncasate, n anul 2008a constituit 32.7%, cu 0.2% mai mult dect n anul 2007 (vezi Tabelul 10).


Grawe Asigurare de Via a reuit s devin n 2008 cel mai prudent asigurator (+3 poziii n top) nregistrndcel mai favorabil nivel al ratei daunei 2.23%, comparativ cu concurenii si.

Poziiile urmtoare n top revin Sigur-Asigur (+4 poziii) i Aliana-Moldcoop (+4 poziii) cu 3.28% i 13.27%respectiv. IPB Delta Asigurri (+7 poziii) dup nivelul acestui indicator se afl pe locul 5 cu o rat de 14.7%,fiind urmat de Klassika Asigurri (15.79%).

5. TOP Asigurtori - Volumul Capitalului PropriuPe parcursul anului 2008, capitalurile proprii (activele nete) ale companiilor de asigurri au continuat trendulpozitiv al anilor precedeni. n dinamic (fa de 2007) acestea au nregistrat o majorare de 79.9%, fapt ce sedatoreaz n primul rnd majorrii primelor ncasate, care depesc nivelul despgubirilor pltite (vezi Tabelul11).

De asemenea, la creterea activelor nete a contribuit implementarea noilor prevederi ale Legii cu privire laasigurri, care stabilete expres necesitatea majorrii capitalului statutar al asigurtorilor, totodat nu este deneglijat i intrarea n capitalurile asigurtorilor a unor investitori strini importani, care au contribuit semnificativ

18 din 23

Tabelul 10. TOP cei mai Prudeni Asigurtori


Rata dauneiCreterea

'08 '07 2008 20071 4 GRAWE ASIGURARI de VIATA 2.23% 1.90% 0.33%2 6 SIGUR-ASIGUR 3.28% 3.89% -0.61%3 7 ALIANA-MOLDCOOP 13.27% 13.30% -0.03%

4 11 IPB DELTA ASIGURARI 14.70% 18.98% -4.28%5 15 KLASSIKA ASIGURARI 15.79% 25.42% -9.63%6 3 ACORD-GRUP 15.82% 1.77% 14.06%7 12 EUROASIG GRUP 17.08% 19.08% -2.00%8 5 ASTERRA GRUP 19.94% 2.40% 17.54%9 2 KORUNTU-ASIG 20.66% 0.00% 20.66%10 31 GARANT 21.70% 150.99% -129.29%11 20 AUTO-SIGURANTA 26.18% 37.48% -11.31%12 16 CARAT 26.53% 29.08% -2.56%13 13 MOLDASIG 30.02% 22.03% 7.99%14 28 GARANIE 30.29% 92.47% -62.17%

TOTAL PIAA 32.71% 32.50% 0.21%


19/23


la majorarea capitalurilor companiilor.


Repartizarea activelor nete pe companii denot detaarea accentuat a operatorilorASITO i MOLDASIG derestul companiilor, cei doi deinnd cumulat 44.7% n total capital propriu. Cotele de pia ale companiilor din top7, cumuleaz 63.3% din total capital propriu, restul 26 operatori deinnd cumulativ 36.7% (vezi i Figura 5).


19 din 23

Tabelul 11. TOP Asigurtori - Capital Propriu

PoziiaDenumirea companiei

Creterea activelor nete Cota de pia Creterea

'08 '07 2008 2007 mii MDL % 2008 2007 %

1 1 ASITO 172,921 112,828 60,093 53.3% 26.3% 30.9% -4.6%2 5 MOLDASIG 120,807 19,009 101,797 535.5% 18.4% 5.2% 13.2%

3 2 SIGUR-ASIGUR 32,942 24,950 7,992 32.0% 5.0% 6.8% -1.8%

4 7 32,830 14,404 18,426 127.9% 5.0% 3.9% 1.1%

5 4 MOLDOVA-ASTROVAZ 32,571 19,039 13,531 71.1% 5.0% 5.2% -0.3%

6 18 CARAT 29,415 5,533 23,882 431.6% 4.5% 1.5% 3.0%

7 3 MOLDCARGO 26,932 23,118 3,814 16.5% 4.1% 6.3% -2.2%

8 8 VICTORIA ASIGURARI 19,362 14,148 5,214 36.8% 2.9% 3.9% -0.9%

9 12 AFES-MOLDOVA 19,137 9,316 9,821 105.4% 2.9% 2.6% 0.4%

10 14 AUTO-SIGURANTA 19,135 8,849 10,286 116.2% 2.9% 2.4% 0.5%

11 6 VITORIASIG 17,662 16,784 878 5.2% 2.7% 4.6% -1.9%

12 10 EXIM-ASINT 14,912 10,247 4,665 45.5% 2.3% 2.8% -0.5%

13 11 ASTERRA GRUP 13,958 10,062 3,896 38.7% 2.1% 2.8% -0.6%14 20 GARANIE 12,187 4,003 8,184 204.4% 1.9% 1.1% 0.8%

15 15 TRANSELIT 10,280 8,821 1,459 16.5% 1.6% 2.4% -0.9%

TOTAL TOP 15 575,052 301,112 273,940 91.0% 87.6% 82.5% 5.1%

TOTAL PIAA 656,478 364,879 291,600 79.9% 100.0% 100.0% 0.0%

Active nete mii MDL


Figura 5. Cotele de pia ale asigurtorilor dup capitalurile proprii

26.3%

18.4%

5.0%5.0%5.0%

4.5%

4.1%

2.9%2.9%

2.9%

22.9%

ASITOMOLDASIG

SIGUR-ASIGURGRAWE ASIG-URARI de VIA-MOLDOVA-ASTROVAZCARAT

MOLDCARGOVICTORIA

ASIGURARIAFES-MOLDOVAAUTO-SIGU-RANTA

Restul


20/23


6. TOP cei mai Dinamici Asigurtori - Creterea Capitalului PropriuCapitalurile proprii ale companiilor de asigurri au crescut n anul 2008 cu 79.9%, comparativ cu 23.06% nanul 2007. Dinamica capitalurilor proprii ale companiilor de asigurri ar putea fi structurat convenional n 3grupe. n prima se nscriu companiile care depesc ritmul de cretere a pieei, a doua companii sub nivelul

pieei i grupa a treia - care nregistreaz o diminuare a activelor nete (vezi Tabelul 12).Liderul pieei n anul 2008 este MOLDASIG care a raportat o cretere cu 535.5%, datorit intrrii n capital alasigurtorului rus ROSGOSSTRAH, poziia secund este ocupat de CARAT 431.6%, pe poziia a III-a seclaseaz GARANT cu 280.6%, preluat n anul curent de EXIM-ASINT.

Sursa: Calculele autorilor n baza rapoartele CNPF

20 din 23

Tabelul 12. TOP cei mai Dinamici Asigurtori Creterea Capitalului Propriu


'08 '07 2008 2007

1 22 MOLDASIG 535.51% -3.89%

2 24 CARAT 431.64% -10.67%

3 30 GARANT 280.64% -55.39%4 7 GARANIE 204.45% 58.67%

5 19 IPB DELTA ASIGURARI 160.17% 2.05%

6 28 EUROASIG GRUP 136.79% -15.16%

7 3 127.93% 91.44%

8 10 AUTO-SIGURANTA 116.24% 27.82%

9 5 AFES-MOLDOVA 105.42% 68.90%

10 26 KLASSIKA ASIGURARI 98.32% -11.97%

TOTAL PIAA 79.92% 23.06%

Creterea capitalului propriu



21/23


7. TOP Asigurtori - Indicele de Lichiditaten scopul neadmiterii riscului excesiv n sistemul de asigurri, n vederea protejrii intereselor asigurailor i ameninerii capacitii societilor de asigurare de a-i onora n orice moment ndeplinirea angajamentelor sale,

ele trebuie s-i menin indicele de lichiditate n limitele prevzute de legislaie. Nivelul lichiditii pe piaalocal a asigurrilor este apreciat ca unul favorabil, n 2008 acest indicator nregistrnd o valoare de 3.6 p.p.Fa de 4.3 p.p. nregistrat n anul 2007 (vezi Tabelul 13).

Potrivit datelor pentru anul 2008, doar un operator (Mobias SA) nu se conformeaz limitei minime, restulnregistrnd valori ce satisfac normele coeficientului de lichiditate.

Companiile ce nregistreaz cele mai bune rezultate la acest capitol, depesc valoarea minim recomandat de7, 10 i chiar 100 ori.

Sursa: Calculele autorilor n baza rapoartele CNPF

21 din 23

Tabelul 13. TOP Asigurtori - Indicele de lichiditate

Poziia

Denumirea Companiei'08 '07

1 3 ALIANA-MOLDCOOP 100.5 1,007 10

2 n/a KLASSIKA ASIGURARI 48.4 1,590 33

3 9 EUROASIG G RUP 37.8 1,725 46

4 7 ACCEPT INSURANCE 25.8 259 10

5 7 EXIM-ASINT 23.9 3,503 147

6 11 MOLDCARGO 16.6 13,717 825

7 13 ASIVIT 13.6 2,471 182

8 10 ASTERRA GRUP 12.3 2,470 201

9 23 IPB DELTA ASIGURARI 12.2 1,598 131

10 8 AUTO-SIGURANTA 11.4 1,772 155

11 16 DONARIS-GROUP 7.1 5,869 826

12 12 TRANSELIT 6.8 1,295 19013 17 VICTORIA ASIGURARI 5.8 11,791 2,047

14 14 MOLDASIG 5.6 93,717 16,740

TOTAL PIAA 3.6 255,752 70,861

Indicelelichiditii

Active lichide din

contul rezervelormii MDL

Rezervele dedauna mii MDL


22/23


8. TOP Asigurtori Volumul Profitului pn la ImpozitareProfitul companiilor de asigurare a nsumat n anul 2008 peste 179 mil. lei, fiind n cretere cu 130.1%comparativ cu nivelulu anului 2007. Cinci asigurtori din 33 au nregistrat un rezultat negativ pn la impozitare.

Astfel, topul asigurtorilor dup valoarea profitului pn la impozitare este prezentat n Tabelul 14.

Sursa:

Rapoartele CNPF

Lider la capitolul analizat este MOLDASIG, care a urcat 2 poziii comparativ cu anul 2007, dar se situeaz pepoziia a 3-a n 2008, dup valoarea rentabilitii capitalului propriu (ROE) iar dup cea a activelor locul 8 (ROA).

MOLDASIG este urmat de ASITO, care a cobort o poziie comparativ cu anul 2007, fiind situat n topulrentabilitii capitalului propriu pe locul 19 i cel al activelor, locul 19.

Al 3-lea n top se poziioneaz Moldova-Astrovaz, care a ctigat dou poziii n clasament comparativ cu2007, fiind poziionat pe locul 6 n topul rentabilitii capitalului propriu i pe 4 n topul rentabilitii activelor.

22 din 23

Tabelul 14. TOP Asigurtori - Volumul Profitului pn la Impozitare


Cota de pia Creterea

'08 '07 2008 2007 mii MDL % 2008 2007

1 3 MOLDASIG 61,035 8,959 52,076 581.3% 34.0% 11.5% 22.5%

2 1 ASITO 22,541 13,810 8,731 63.2% 12.6% 17.7% -5.1%

3 5 MOLDOVA-ASTROVAZ 14,123 7,867 6,256 79.5% 7.9% 10.1% -2.2%

4 2 MOLDCARGO 11,994 11,336 658 5.8% 6.7% 14.5% -7.9%

5 11 SIGUR-ASIGUR 10,380 2,982 7,399 248.1% 5.8% 3.8% 2.0%

6 6 AFES-MOLDOVA 10,199 4,625 5,574 120.5% 5.7% 5.9% -0.2%

7 13 GARANIE 8,193 2,276 5,917 259.9% 4.6% 2.9% 1.6%8 14 CARAT 7,964 1,790 6,174 344.9% 4.4% 2.3% 2.1%

9 16 AUTO-SIGURANTA 7,162 1,276 5,885 461.1% 4.0% 1.6% 2.4%

10 7 VICTORIA ASIGURARI 4,214 3,150 1,063 33.8% 2.3% 4.0% -1.7%

11 25 ASTERRA GRUP 3,875 95 3,780 3,975.9% 2.2% 0.1% 2.0%

12 4 GRAWE ASIGURARI de VIATA 3,698 8,008 -4,310 -53.8% 2.1% 10.3% -8.2%

13 8 EDICT 2,874 3,094 -221 -7.1% 1.6% 4.0% -2.4%

14 10 ARTAS 2,792 3,020 -229 -7.6% 1.6% 3.9% -2.3%

15 17 GALAS 2,782 985 1,796 182.3% 1.5% 1.3% 0.3%

TOTAL TOP 15 173,825 73,275 100,550 137.2% 96.8% 93.9% 2.9%

TOTAL Piaa 179,509 78,003 101,507 130.1% 100.0% 100.0%

Profit pn la impozitaremii MDL

Creterea profitului pnla impozitare


23/23


9. TOP-ul Eficienei Asigurtorilor5n scopul de a reflecta tabloul general al structurii i capacitii pieei dup operatorii acesteia, a fost elaborattopul agregat al eficienei asigurtorilor. Pentru realizarea acestuia a fost selectat un ir de indicatori relevani nopinia autorilor, n baza crora au fost fcute estimrile. n tabel sunt prezentai doar 24 de asigurtori care au

subscris prime precum i au nregistrat rezultate pn la impozitare semnificative pozitive n anul 2008.

Sursa: Calculele autorilor n baza datelor CNPF

Not:

ROE = Profit pn la impozitare / Active nete * 100 (%)ROA = Profit pn la impozitare / Active totale * 100 (%)

5 Pentru elaborarea Topului eficienei asigurtorilor au fost efectuate urmtoarele iteraii:

a) Pentru fiecare indicator s-a calculat suma acestuia pentru ntreg eantionul;b) Pentru fiecare asigurtor i pentru fiecare indicator s-a corelat valoarea corespunztoare cu suma pe eantion pentruindicatorul dat obinndu-se astfel un coeficient;c) Pentru fiecare asigurtor s-a calculat media coeficienilor obinui n cadrul iteraiei (b);d) Dup media obinut n cadrul iteraiei (c) asigurtorii au fost listai n ordine descresctoare.

Rezultatele obinute n top nu reflect opinia autorilor i sunt rezultatul aplicrii metodologiei descrise mai sus

23 din 23

Tabelul 15. TOP-ul Eficienei Asigurtorilor

PoziiaDenumirea Companiei ROE ROA

'08 '07

1 5 MOLDASIG 250,362 61,035 3.33 50.5% 18.6% 0.1712

2 14 ASITO 189,595 22,541 2.86 13.0% 6.4% 0.0854

3 18 SIGUR-ASIGUR 3,892 10,380 30.49 31.5% 23.6% 0.0835

4 1 GRAWE ASIGURARI de VIATA 46,301 3,698 44.77 11.3% 4.3% 0.0770

5 4 GARANIE 12,480 8,193 3.30 67.2% 33.4% 0.0760

6 8 MOLDOVA-ASTROVAZ 37,246 14,123 2.26 43.4% 28.8% 0.0723

7 7 AFES-MOLDOVA 13,505 10,199 0.97 53.3% 31.8% 0.0679

8 2 MOLDCARGO 59,526 11,994 2.49 44.5% 18.6% 0.0672

9 19 AUTO-SIGURANTA 9,501 7,162 3.82 37.4% 28.8% 0.0570

10 10 GALAS 10,260 2,782 2.26 49.2% 23.8% 0.0515

11 11 CARAT 55,512 7,964 3.77 27.1% 13.9% 0.0511

12 21 ASTERRA GRUP 10,129 3,875 5.01 27.8% 21.5% 0.0441

13 3 ARTAS 12,634 2,792 2.96 35.0% 16.5% 0.0401

14 17 ALIANA-MOLDCOOP 1,001 1,336 7.54 20.8% 15.7% 0.0338

15 13 VICTORIA ASIGURARI 15,362 4,214 2.84 21.8% 11.5% 0.0317

16 6 ACORD-GRUP 9,407 989 6.32 13.3% 8.6% 0.0244

17 12 DONARIS-GROUP 49,601 1,134 2.19 11.7% 3.6% 0.0242

18 15 TRANSELIT 10,200 1,686 2.73 16.4% 9.2% 0.0230

19 16 ASIVIT 533 385 2.87 17.5% 7.7% 0.018720 27 EUROASIG G RUP 5,159 394 5.86 9.7% 5.9% 0.0181

21 20 KLASSIKA ASIGURARI 6,626 277 6.33 6.3% 3.8% 0.0156

22 23 EXIM-ASINT 11,605 1,057 3.22 7.1% 3.5% 0.0140

23 25 IPB DELTA ASIGURARI 8,127 90 6.80 1.2% 0.9% 0.0114

24 26 VITORIASIG 6,043 885 2.49 5.0% 3.8% 0.0110

Prime, miiMDL

Profit, miiMDL

Prime/Despgubiri,

coeficient

Valoarea nclasament,

puncte

business intelligent services

Documents