experiencias de instrumentos públicos para la financiación empresarial

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Experiencias de instrumentos públicos para la financiación empresarial

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– Zweite Ebene

European Association of Public Banks -European Association of Public Banks and Funding Agencies-

17 de enero de 2014

Sevilla,

Sr Marcel Roy

Secretario General EAPB

La EAPB

- Creado en el año 2000 por 9 miembros de 5 países

- Hoy en día son 29 miembros de 18 países

- Participación en el mercado del 15 %

- La EAPB es una de las más grandes asociaciones bancarias europeas con

12 empleados

- Misión: - Representación de intereses / gestión a nivel europeo y internacional (reglamentación)

- Información continua de los miembros sobre actividades reglamentarias esenciales

- Plataforma de intercambio de informaciones y mejores prácticas entre los miembros (política

de fomento e instrumentos financieros, supervisión bancaria, ayuda estatal, etc)

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• Corregir los fallos de mercado en la oferta de financiación para pequeñas y

medianas empresas => contexto de crisis –> creación de nuevos bancos

públicos en Europa.

• Complementaridad con inversores privados.

• Atención particular a tipos de inversiones percibidas como arriesgadas por

el sector bancario privado, como proyectos de inovación, creaciones y

transmisiones de empresas

• Utilización de instrumentos financieros (crédito y garantía) en vez de

subvenciones permite a los bancos públicos obtener un mejor efecto de

apalancamiento para los fondos públicos disponibles

• Importancia de los instrumentos financieros UE : Larga experiencia como

intermediarios financieros – futuros programas 2014 – 2020 (COSME, RSI,

Fondos estructurales)

El papel de los bancos públicos para la financiación empresarial

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La complementariedad con bancos privados (financiación indirecta)

Modelo habitualmente usado por bancos públicos para evitar distorsiones de

mercado y alcanzar un apalancamiento mayor

Ventajas: • Ayuda a los beneficiarios sin desintermediar los bancos comerciales

• Capacidad de compartir riesgo / apalancamiento

• Canal de distribución importante (70% de la actividad crediticia)

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Banco de

desarollo

Mercados

capitales

Banco

comercial Beneficiario

Fondos UE

solicitud solicitud

Refinanciación o

garantía

Crédito

Estado

Ejemplos de utilización de fondos UE : Consorcio Aleman - CIP

Garantías de crédito para PYMEs con reafianzamiento UE para creaciones de

empresas (un ejemplo entre 3 productos):

Startkredit:

• Grupo de destino: Creaciones de PYMEs de artesania, industria, comercio,

transporte, profesiones liberales

• Condiciones:

– Tipo de interés bonificado a través del banco público, del estado regional y de

refinanciación por la KfW

– Garantía hasta el 70% del importe del crédito para el banco comercial

– Importe crédito 12.000 € - 310.000€ - Importe proyecto de inversión: min.

30.000€

– Duración: entre 5 y 20 años, (12 años: sin amortización anual – reembolso final

a 100%)

• La solicitud se hace a través del banco comercial

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Ejemplos de utilización de fondos UE : Hungría

Utilización de fondos JEREMIE para la financiación de PYMEs en Hungría

Venture Finance Hungary Ltd.

Establecido por Hungarian Development Bank (MFB) en Mayo 2007 para

desarrollar iniciativas de financiación para PYMEs en el contexto de

JEREMIE:

Fund Manager de fondos europeos y nacionales

Actividades y obligaciones determinadas por la Agencia de Desarollo

Nacional (National Development Agency (NDA)

Proveedor de servicios financieros equivalente – conforme con criterios

Basilea II

Supervisado y regulado por la Autoridad de Supervision Financiera

Húngaro

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MANAGING AUTHORITY -

National Development Agency (NDA)

HOLDING FUND

=Venture Finance Hungary Plc (VFH Plc) +

Hungarian State Treasury Account

INTERMEDIARY INTERMEDIARY INTERMEDIARY

SME SME SME

SME SME SME

SME SME SME

Funding Agreement

Intermediary Agreements

(Funding Agreements)

Loan;

Guarantee;

Investment

EU (85%)

Domesticcontribution

(15%)




Principales Instrumentos Financieros en el marco del programa:

Crédito: Microcrédito y crédito para inversiones

Garantías: De cartera o contragarantías

Capital riesgo

Resultados:

Financiación total en favor de las PYMEs en el programa de HUF 228,3 mil millones de

HUF (~EUR 761 millones de euros) (incluso parte privada)

412 contratos con un total de 161 intermediarios financieros

Un total de beneficiarios finales (PYMEs) de 16.718 empresas

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9

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Venture Capital CHOP

Venture Capital EDOP

Guarantees CHOP

Guarantees EDOP

Credits CHOP

Credits EDOP

Ejemplo de cooperación : INTERREG IVc

SOCIOS 13 participantes de 13 estados miembros UE (BE, DK, FR, DE, GR, HU, IT, LT, LI, PT, SI, ES, UK), administrando FEIs por un total de 4,8 mil millones €

OBJETIVO

Mejorar la cooperación entre regiones europeas para la implementación de los instrumentos de ingeniería financiera en el marco de los fondos estructurales UE.

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Gracias por su atención

Marcel Roy

Secretario General

European Association of Public Banks

Avenue de la Joyeuse Entrée 1-5

B - 1040 Bruxelles

Tel. 00 32 2 286 90 69 Fax. 00 32 2 231 03 47

Email: [email protected]

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