อทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

The Influence of Non-Performing Loans on Profitability of Thai

Commercial Banks Listed in the Stock Exchange of Thailand

อทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

The Influence of Non-Performing Loans on Profitability of Thai Commercial Banks

Listed in the Stock Exchange of Thailand

วกานดา ใจสมทร

การคนควาอสระเปนสวนหนงของการศกษาตามหลกสตร วทยาศาสตรมหาบณฑต สาขาวชาการเงน

มหาวทยาลยกรงเทพ ปการศกษา 2558

©2558 วกานดา ใจสมทร

สงวนลขสทธ

วกานดา ใจสมทร. ปรญญาวทยาศาสตรมหาบณฑต สาขาการเงน, ธนวาคม 2558, บณฑตวทยาลย มหาวทยาลยกรงเทพ. อทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (76 หนา) อาจารยทปรกษา: ผชวยศาสตราจารย ดร.ศภเจตน จนทรสาสน

บทคดยอ

งานวจยเรองนมวตถประสงคเพอศกษาสถานภาพของปญหาหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) และอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายไดทมตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย จ านวน 11 ธนาคาร ระหวางป พ.ศ. 2548-2557 โดยอาศยวธการวเคราะห Fixed Effects และ Random Effects Regression เนองดวยขอมลทท าการวเคราะหเปนขอมลแบบ Panel Data ของธนาคารพาณชยจ านวน 11 แหง ในชวงเวลา 10 ป รวมทงสน 110 ขอมล ทงน ปญหาหนทไมกอใหเกดรายไดในงานวจยเรองนวดโดยอตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม ในขณะทความสามารถในการท าก าไร วดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม จากผลการศกษาพบวา ความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยเฉลยมระดบทไมสงมากนกและมแนวโนมเพมขนในชวงเวลาทท าการศกษา นอกจากน จากการวเคราะห Fixed Effects และ Random Effects Regression พบวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได ไมมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย อยางไรกตาม หากไมค านงถงนยส าคญทางสถต จะพบวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได มอทธพลในเชงลบตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชย ส าหรบปจจยอนๆ พบวา รายไดดอกเบยสทธ มอทธพลในเชงบวกตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชย ในขณะท คาใชจายด าเนนงานและคณภาพสนเชอ มอทธพลในเชงลบตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชย อยางไรกตาม พบวา รายไดทมใชดอกเบยและขนาดของธนาคาร ไมมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ค ำส ำคญ: สนเชอทไมกอใหเกดรำยได, ตลำดหลกทรพยแหงประเทศไทย, ธนำคำรพำณชย, ควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไร

Jaisamut, W. M.S.(Finance), December 2015, Graduate School, Bangkok University. The Influence of Non-Performing Loans on Profitability of Thai Commercial Banks Listed in the Stock Exchange of Thailand (76 pp.) Advisor: Asst. Prof. Supachet Chansarn, Ph.D.

ABSTRACT

The main objective of this research was to examine the situation regarding

non-performing loans (NPLs) and the influence of the amount of non-performing loans on the profitability of 11 Thai commercial banks listed in the Stock Exchange of Thailand during 2005-2014 by employing the fixed effects and random effects regression analyses as the panel data of 11 commercial banks during 10-year period, totally 110 company-years, was analyzed in the study. Additionally, non-performing loans in this study was measured by the ratio of total non-performing loans on total loans while the profitability was measured by the ratio of net profit margin on total assets.

The results of the study revealed that the average profitability of Thai commercial banks listed in the Stock Exchange of Thailand was not very high, but exhibited an upward trend over the study period. Furthermore, the fixed effects and random effects regression analyses revealed the non-performing loans had no impact on the profitability. However, regardless of the statistical significance, non-performing loans appeared to have a negative influence on the profitability. In terms of the other factors, net interest income was found to have a positive influence on the profitability. On the contrary, non-interest expenses and credit quality were found to have a negative influence on the profitability. Finally, non-interest income and the size of the banks had no impact on the profitability of Thai commercial banks listed in the Stock Exchange of Thailand. Keywords: Non-Performing Loans, The Stock Exchange of Thailand, Commercial Banks, Profitability

ฉ

กตตกรรมประกาศ

การวจยเฉพาะบคคลฉบบนส าเรจลลวงไดอยางสมบรณ ดวยความกรณาอยางยงจาก ผชวยศาสตราจารย ดร.ศภเจตน จนทรสาสน อาจารยทปรกษาการศกษาเฉพาะบคคล ซงไดใหความรค าแนะน า ขอคดเหนตางๆ ชแนะแนวทางการแกปญหา และคอยตรวจทานแกไขขอบกพรองในงานอยางละเอยด เพอใหเกดความถกตองตามประเดนและความสมบรณของขอมลของการวจยมาโดยตลอด รวมทงอาจารยทกทานทไดถายทอดวชาความรใหแกผวจย และสามารถน าความรมาประยกตใชในการศกษาวจยในครงน ผวจยจงขอกราบขอบพระคณเปนอยางสงมา ณ โอกาสน ขอกราบขอบพระคณบดา มารดาและครอบครว ทเปนแรงบนดาลใจ คอยใหก าลงใจทดและสนบสนนผวจยทางดานการศกษามาโดยตลอด ท าใหสามารถท างานวจยครงนส าเรจลลวงไปไดดวยด

สดทายนขอขอบคณเพอนๆนกศกษาปรญญาโท มหาวทยาลยกรงเทพ พนกงานธนาคาร เพอนรวมงานธนาคารไทยพาณชย จ ากด มหาชน ทนารกทกๆทาน รวมถงเพอนของผวจยทกทานทคอยใหก าลงใจ ใหค าปรกษาและใหความชวยเหลอแกผเขยนในทกๆเรอง หากการศกษาเฉพาะบคคลฉบบนมขอบกพรองหรอผดพลาดประการใด ผวจยขอกราบขออภยมา ณ ทนดวย

วกานดา ใจสมทร

ช

สารบญ

หนา บทคดยอภาษาไทย ง บทคดยอภาษาองกฤษ จ กตตกรรมประกาศ ฉ สารบญตาราง ฌ สารบญภาพ ญ บทท 1 บทน า 1.1 ทมาและความส าคญของปญหา 1 1.2 วตถประสงคของการวจย 3 1.3 ขอบเขตของการศกษา 3 1.4 ประโยชนทคาดวาจะไดรบ 3 1.5 นยามศพทเทคนค 4 บทท 2 การทบทวนวรรณกรรม 2.1 แนวคดเกยวกบหนทไมกอใหเกดรายได (Non-Performing Loan: NPLs) 6 2.2 ทฤษฎแหงการแสวงหาก าไรสงสด 7 2.3 แนวความคดทฤษฎก าไร 8

2.4 แนวความคดทฤษฎอตราสวนทางการเงน 12 2.5 งานวจยทเกยวของ 16 2.6 กรอบแนวคดในการวจย 21 บทท 3 ระเบยบวธวจย 3.1 ธนาคารพาณชยทท าการศกษา 23 3.2 ขอมลและแหลงทมาของขอมล 24 3.3 กระบวนการวเคราะหขอมล 25 3.4 สมมตฐานในการวจย 32 3.5 ขอจ ากดของการวจย 32

ซ

สารบญ (ตอ)

หนา บทท 4 ผลการวจย

4.1 ผลการวเคราะหขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยในประเทศไทย 33 ดวยสถตเชงพรรณนา

4.2 ผลการวเคราะหสถานการณความสามารถในการท าก าไรและปรมาณหนท 41 ไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยในประเทศไทย 4.3 ผลการวเคราะหอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอ 48 ความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย บทท 5 บทสรป 5.1 สรปผลการวจย 53 5.2 อภปรายผลการวจย 56 5.3 ขอเสนอแนะตอผทเกยวของ 58 5.4 ขอเสนอแนะส าหรบงานวจยในอนาคต 59 บรรณานกรม 60 ภาคผนวก 62 ประวตผเขยน 76 เอกสารขอตกลงวาดวยการอนญาตใหใชสทธในรายงานการคนควาอสระ

ฌ

สารบญตาราง

หนา ตารางท 3.1: รายชอธนาคารพาณชย ทท าการศกษา 23 ตารางท 3.2: ขอมลทใชในงานวจย 25 ตารางท 4.1: ขอมลทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยน 34

ในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ตารางท 4.2: อตราสวนทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยน 37

ในตลาดหลกทรพยประเทศไทย

ตารางท 4.3: ขอมลสรปภาพรวมของอตราสวนทางการเงนทส าคญ 39

ของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยประเทศไทย

ตารางท 4.4: คาสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรอสระ 49 ตารางท 4.5: ผลการวเคราะหการถดถอยพหคณดวยวธ 50 Fixed และ Random Effect Regression

ญ

สารบญภาพ

หนา ภาพท 2.1: กรอบแนวคดในการวจย 21 ภาพท 4.1: ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) 41 ภาพท 4.2: ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) 42 ภาพท 4.3: ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) 42 ภาพท 4.4: ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) 43 ภาพท 4.5: ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) 44 ภาพท 4.6: ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) 44 ภาพท 4.7: บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) 45 ภาพท 4.8: ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) 46 ภาพท 4.9: บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน) 46 ภาพท 4.10: บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน) 47 ภาพท 4.11: ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) 48

บทท 1 บทน า

1.1 ทมาและความส าคญของปญหา

ธนาคารพาณชยไทย (Commercial Bank) ถอวาเปนสถาบนการเงนทมบทบาทส าคญมากทสด ตอระบบเศรษฐกจของประเทศไทย เพราะเปนชองทางหนงทอ านวยความสะดวกในการท าธรกรรมทางการเงน โดยเปนตวกลางหลกในการระดมเงนฝากจากผฝากเงนเพอปลอยสนเชอแกภาคครวเรอนและภาคธรกจ ซงมปรมาณเงนฝากและจ านวนเงนใหกสงสดเมอเทยบกบสถาบนการเงนอนๆ อกทงเปนผรบความเสยงในการปลอยก หรอลงทนใหกบผฝากเงนและมภาระตองคนเงนตามเงอนไขทก าหนด ดงนนผลประกอบการของธนาคารพาณชยไทยจงมความสมพนธโดยตรงกบภาวะเศรษฐกจ นโยบายการเงน และธรกจโดยทวไป ดวยเหตนธนาคารพาณชยไทยจงไดมการปรบตวและมการพฒนามาโดยตลอดเพอความมนคงและการเตบโตอยางแขงแกรง

ภาวะเศรษฐกจทเตบโตนอยลงและมความผนผวน จะสงผลกระทบตอผลการด าเนนงานของธนาคารโดยเฉพาะเรองของคณภาพสนเชอ จะสงผลกระทบตอรายไดของภาคเอกชน ซงจะท าใหเกดการผดนดช าระหนและท าใหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) เพมขน และจากผลประกอบการของธนาคารพาณชยไทยทสอดคลองกบภาวะเศรษฐกจในชวงป พ.ศ. 2544 - 2558 ซงเปนชวงทเกดความขดแยงทางการเมองในประเทศ มการรฐประหาร การยบสภาและการชมนมทางการเมองอยางตอเนอง อกทงในป 2550 ยงเกดวกฤตการเงนของโลกทมสาเหตมาจากทางภาคอสงหารมทรพยและภาคการเงนของสหรฐอเมรกา ท าใหสถาบนการเงนส าคญหลายแหงทวโลกตองปดกจการหรอควบรวมกจการเพอความอยรอด สงผลใหหลายประเทศทวโลกประสบกบภาวะเศรษฐกจถดถอย (อรณรตน ลขตทางธรรม, 2554) ซงจากปญหาทงภายในประเทศและภายนอกประเทศไดสงผลกระทบตอผลการด าเนนงานของระบบธนาคารพาณชยไทยอยางมาก จนท าใหไดรบก าไรสทธลดลง

นอกจากน ธนาคารพาณชยไทยยงใหน าหนกกบการปลอยสนเชอในบางประเภทมากเปนพเศษ เชน ภาคอสงหารมทรพย ภาคอตสาหกรรมและเกษตรกรรม ประกอบกบการพจารณาคณสมบตของผกและการอนมตสนเชอ ในชวงกอนวกฤตยงเนนการกระจายอ านาจออกจากศนยกลาง และมขอจ ากดในดานระบบการตรวจสอบ จงท าใหการขยายสนเชอในชวงดงกลาว ไดรบอทธพลจากความสมพนธสวนตวระหวางผมอ านาจในการอนมตสนเชอกบลกคา และในบางกรณกอาจขาดความโปรงใส ยตธรรม กอใหเกดการปลอยสนเชอในลกษณะเออประโยชนใหกบบคคลทเกยวของกน ท าใหสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) มปรมาณเพมสงขน ท าใหสงผลกระทบโดยตรงตอระบบธนาคารพาณชยไทยในเชงลบ

2

สนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) นน นบไดวาเปนทงเหตและผลทส าคญดานหนงของวกฤตการณทางเศรษฐกจทไทยไดประสบตงแตป 2540 เปนตนมา ทกฝายทเกยวของรวมถงหนวยงานของรฐจงไดพยายามหลายวถทางทจะแกไข NPLs โดยการปรบโครงสรางหนทประสบปญหาและปรบกลไกการปลอยสนเชอของสถาบนการเงน เพราะหากไมสามารถปรบโครงสรางหนและกลไกการปลอยสนเชอ จะสงผลใหระบบเศรษฐกจจะประสบปญหาอยในสภาวะตกต าเปนเวลานานมากได เนองจากในประเทศทพงสถาบนการเงนระบบสาขา ดงเชนประเทศไทย สนเชอจากสถาบนการเงน โดยเฉพาะธนาคารพาณชยนบเปนน ามนหลอลนทท าใหวงจรเศรษฐกจขบเคลอนไปได

ดงนน การชะลอตวลงของผลการด าเนนงานและปญหาปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยไทยในปจจบน จงนาจะเปนปญหาเพยงชวคราว และคงจะปรบตวไปในทศทางทดขนเมอเศรษฐกจฟนตวขน ถงแมวาในระหวางน ธนาคารพาณชยไทยยงจ าเปนทจะตองประกอบธรกจดวยความระมดระวงมากกวาปกต ประกอบกบธนาคารพาณชยบางแหงยงจ าเปนทจะตองมแกไขปญหาเฉพาะภายในองคกร เพอความมนคงในการท าธรกจในระยะยาว ปจจบน ภาวะเศรษฐกจชะลอตวสงผลใหสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ในระบบสถาบนการเงนเพมขน โดยสถาบนการเงนทงระบบซงประกอบดวยธนาคารพาณชย สาขาธนาคารตางประเทศ บรษทเงนทน กจการวเทศธนกจ และบรษทเครดตฟองซเอรนน มสนเชอทไมกอใหเกดรายไดทยงไมหกกนส ารอง (Gross NPLs) เพมขนจากไตรมาสกอน จ านวน 2.1 หมนลานบาท หรอ 7.56% โดยมตวเลขอยท 2.99 แสนลานบาท หรอ 2.29% ของสนเชอรวมทงหมด สวนสนเชอทไมกอใหเกดรายไดทมการกนส ารองแลว (Net NPLs) ลาสดอยท 1.49 แสนลานบาท หรอ 1.15% ของสนเชอรวม ซงเพมขนจากไตรมาสกอนจ านวน 1.1 หมนลานบาท หรอ 8.01% (ทมวเคราะหฐานะและสนเชอ ธนาคารแหงประเทศไทย, 2558) ซงมสาเหตมาจากภาวะเศรษฐกจชะลอตว อกทงธนาคารพาณชยจ านวนมากหนมาแขงขนปลอยสนเชอใหแกรายยอยและธรกจขนาดกลางและขนาดยอม (SMEs) มากขน ท าใหธนาคารพาณชย ตองมการรบความเสยงของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทอาจจะเพมขนในอนาคต

เสถยรภาพเศรษฐกจทางการเงนของไทยโดยรวมยงเปราะบาง จากผลกระทบของวกฤตเศรษฐกจการเงนโลกทมตอภาคเศรษฐกจจรงของไทย มปญหาสภาพคลอง ความสามารถในการช าระหนของภาคครวเรอนดอยลงจากรายไดทลดลงตามสภาวะการจางงานทออนแอ ดงนนธนาคารพาณชยไทยจงไดมการปรบปรงการด าเนนงานหลากหลายดาน เพอปองกนโอกาสการเกดปญหาดานการปลอยสนเชอในรปแบบตางๆ โดยเฉพาะในเรองของการบรหารความเสยงเครดตและการปรบปรงบทบาททเกยวของกบลกคาใหมความชดเจนมากยงขน พรอมทงไดพฒนารปแบบการท าธรกจในดานอนๆ เชน การสรางรายไดคาธรรมเนยมผานการน าเสนอผลตภณฑใหมๆ การด าเนนธรกจในลกษณะกลมธรกจการเงน ซงจะชวยเสรมสรางศกยภาพการแขงขนในระยะยาวใหมประสทธภาพสงทสด

3

เพราะรายไดหลกของธนาคารพาณชยมาจากการปลอยสนเชอ ถาธนาคารพาณชยมปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ปรมาณมาก จะสงผลตอความสามารถในการท าก าไร (Profitability) และความเขมแขงของสถานะทางการเงน (Financial health) ลดต าลง ดงนนท าใหธนาคารพาณชยตองพยายามปรบตวเพอใหสามารถด าเนนธรกจตอไปไดทงในระยะสนและระยะยาว

ดงนนการลดลงของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ขนอยกบทศทางของเศรษฐกจ หากหลายๆฝายรวมมอกน ไมวาจะเปนภาครฐบาล สถาบนการเงน และภาคเอกชน โดยใหความส าคญกบการกระตนภาคเศรษฐกจจะเปนการชวยใหหนวยธรกจมความสามารถช าระหน โดยทสถาบนการเงนควรเนนการปลอยสนเชอและมกระบวนการวเคราะหสนเชออยางรอบคอบ เพอปองกนความเสยงและปญหาทางการเงนทอาจจะเกดขน ดงนน การศกษาครงนจงพยายามทจะวเคราะหอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) และปจจยอนๆทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 1.2 วตถประสงคของการวจย

1. เพอศกษาสถานภาพของปญหาหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2. เพอศกษาอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) และปจจยอนๆทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

1.3 ขอบเขตของการศกษา

1. การศกษาครอบคลมเฉพาะธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET) จ านวน 11 ธนาคาร เทานน ซงเปนธนาคารพาณชยเตมรปแบบ ไมรวมธนาคารพาณชยเพอรายยอยและธนาคารพาณชยทเปนบรษทลกของธนาคารตางประเทศ

2. การศกษาครอบคลมชวงเวลา 10 ป ระหวางป พ.ศ. 2548 – 2557 เทานน 1.4 ประโยชนทคาดวาจะไดรบ จากการศกษาสามารถน าผลการศกษาไปใชเพอเปนแหลงขอมลส าหรบ

1. ไดรบทราบสถานการณปญหาของหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ในธนาคารพาณชยแต

ละแหง

4

2. ไดรบทราบอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยแตละแหง

3. นกลงทนไดรบทราบขอมลส าหรบการตดสนใจลงทนในหนกลมธนาคาร ไดอยางมนใจ 4. หนวยงานทเกยวของ เชน ธนาคารแหงประเทศไทย บรษทบรหารสนทรพย

กระทรวงการคลง ฯลฯ ไดรบทราบขอมล เพอประกอบการวางนโยบาย และสรางแผนปองกนการเพมขนของหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ในอนาคตได

1.5 นยามศพทเทคนค 1. หนทไมกอใหเกดรายได (Non Performing Loans: NPLs) หมายถง เงนใหสนเชอท

คางช าระเงนตนหรอดอกเบยเกนกวา 3 เดอน นบตงแตวนครบก าหนดช าระตามสญญา หรอในกรณทคางไมถง 3 เดอน แตมความไมแนนอนในการช าระหน รวมทงสนเชอทอยภายใตการปรบปรงโครงสรางทางการเงน การปรบปรงโครงสรางหน ซงธนาคารแหงประเทศไทยมเกณฑการจดชนหนทไมกอใหเกดรายได และการกนส ารองของธนาคารพาณชย ตามระยะเวลาการคางช าระ

2. อตราดอกเบย MLR ธนาคารแหงประเทศไทย (2548) ก าหนดความหมายของอตราดอกเบย MLR คอ อตราดอกเบยเงนกแบบมระยะเวลา ทธนาคารพาณชยเรยกเกบจากลกคารายใหญชนด

3. ธนาคารพาณชยไทย ธนาคารแหงประเทศไทย (2547) หมายถง ธนาคารพาณชยเอกชนและธนาคารพาณชยของรฐ ทอยภายใตการก ากบดแลของธนาคารแหงประเทศไทย โดยไมรวมธนาคารพาณชยตางประเทศทเปดสาขาใหบรการในประเทศไทย 4. ความสามารถในการท าก าไร (Measures of profitability) หมายถง ความสามารถในการบรหารสนทรพย วาน าเงนไปลงทนไดถกทางหรอกอใหเกดรายไดหรอไม ผลตอบแทนของทรพยสน มกจะวดจากการด าเนนงานของธรกจ โดยอตราสวนของผลตอบแทนตอทรพยสนทงหมด (ผลตอบแทน คอ ก าไรกอนหกดอกเบยและภาษ) ซงกคอ ผลตอบแทนทรพยสนและผลตอบแทนของการลงทน

5. อตราความสามารถในการท าก าไร (Profitability Ratio) คอ เครองมอในการวดความสามารถในการท าก าไรของบรษท นกวเคราะหทางการเงนมกใชการวดนในการประเมนผลประกอบการของบรษท โดยพจารณาประกอบกบขอมลทางการเงนอนๆ เชน ยอดขาย สนทรพย สวนของผถอหน และหนสน การน าอตราการท าก าไรของบรษทมาชวยในการวเคราะห จะชวยใหสามารถมองสภาพการณและการท าก าไรของบรษทไดดขน

5

6. รายไดจากธรรมเนยมและบรการ คอ รายไดจากคาธรรมเนยมและบรการในสวนทเปนการรบรอง รบอาวล และค าประกนรวมกบคาธรรมเนยมและบรการอนๆ

7.บรษทจดทะเบยน (Listed Company) หมายถง บรษทมหาชนจ ากดทจดทะเบยนหลกทรพยของบรษท เพอใหมการซอขายในตลาดหลกทรพย บรษทดงกลาวตองมคณสมบตตามเกณฑและตองปฏบตตามขอตกลงทตลาดหลกทรพยไดก าหนดขนดวย

8. งบการเงน (financial statement) หมายถง รายงานขอมลทางการเงนทไดจดท าขนจากขอมลทางการเงนทกจการไดจดบนทกไวในรอบระยะเวลาหนง ซงสามารถแสดงใหเหนถง ผลการด าเนนการ ฐานะการเงนหรอการเปลยนแปลงฐานะการเงนของกจการในรอบระยะเวลานนๆ

9. งบแสดงฐานะการเงน (Statement of Financial Position) คอ งบทแสดงฐานะการเงนหรอความมงคงของกจการ ณ วนใดวนหนง ประกอบดวย 3 สวนหลก คอ ดานสนทรพย ดานหนสน และสวนของผถอหน

10. งบก าไรขาดทนเบดเสรจ (Statement of Comprehensive Income) หมายถง งบทแสดงผลการด าเนนงานของกจการในรอบระยะเวลาบญชทก าหนดแตจะตองไมเกน 1 ป เพอวดผลการด าเนนงานของธรกจวามรายไดและคาใชจายในรอบระยะเวลานนเทาใด และเมอน ารายไดหกดวยคาใชจายแลว จะเปนก าไรสทธ (Net Income หรอ Net Profit) หรอขาดทนสทธ (Net Loss)

บทท 2 การทบทวนวรรณกรรม

แนวคดและทฤษฎทเกยวของ

แนวคดและทฤษฎทเกยวของกบการศกษา ความสามารถในการท าก าไรและหนทไมกอใหเกดรายไดของธนาคารพาณชยไทย ไดแก

2.1 แนวคดเกยวกบหนทไมกอใหเกดรายได (Non-Performing Loan: NPLs) 2.2 ทฤษฎแหงการแสวงหาก าไรสงสด 2.3 แนวความคดทฤษฎก าไร 2.4 แนวความคดทฤษฎอตราสวนทางการเงน

2.1 แนวคดเกยวกบหนทไมกอใหเกดรายได (Non-Performing Loan: NPLs)

เงนใหสนเชอของธนาคารพาณชย สนเชอ หมายถง ความเชอถอทผขายมตอผซอ และยอมมอบสนคาหรอบรการใหแกผซอไป

กอนโดยยงไมตองช าระเปนเงนสด แตมสญญาการช าระเงนคาสนคาหรอบรการนนในวนขางหนาตามการตกลงกนระหวางผซอและผขาย ซงกอใหเกดภาวะความเปนเจาหนและลกหนตามมา ทางดานผบรโภคนน สนเชอ หมายถง ความสามารถทจะไดสนคาหรอบรการไปใชกอน โดยตกลงวาจะน าเงนมาช าระคาสนคาหรอบรการในภายหนา และทางดานสถาบนการเงน สนเชอ หมายถง บรการชนดหนงของสถาบนการเงนทกอใหเกดรายไดหลกแกสถาบนการเงน คอดอกเบยรบจากการใหสนเชอและคาธรรมเนยมตางๆ กระบวนการทางดานสนเชอ ม 3 ขนตอน ดงนคอ

1. Credit Transaction การเกดรายการสนเชอ 2. Credit Standing สถานะทางสนเชอ 3. Credit Instruments การใชเครองมอประกอบการดานสนเชอ กระบวนการเกดสนเชอเรมตนเมอผขาย (ผใหสนเชอ) จดหาสนคาและบรการ เงนทนใหกบผ

ซอ (ผขอสนเชอ) และผซอ (ผขอสนเชอ) จะตองจดหาสอกลางในการแลกเปลยน (Medium of exchange) เพอแลกเปลยนกบสนคา หรอบรการทไดรบมาจากผขาย (ผใหสนเชอ) ซงอาจเสนอเงนสด (Money) หรอสนเชอ (Credit) กได ซงถาหากสอกลางในการแลกเปลยนเปนเงนสด กระบวนการซอขายสนคาหรอบรการกจะเกดขนไดอยางสะดวกรวดเรว แตถาใช สนเชอในการช าระคาสนคาหรอบรการ ผซอ (ผขอสนเชอ) กตองสญญาวาจะช าระคาสนคาหรอบรการดงกลาวในอนาคตขางหนาตามแตจะตกลงกน ซงการเกดสนเชอขนอยกบการตดสนใจของผขาย (ผใหสนเชอ) วาขอตกลงตาม

7

สญญาของผซอ (ผขอสนเชอ) มมลคาเปนตวเงนและยอมรบใหเปนสอกลางในการแลกเปลยนได เมอเกดสนเชอขนแลว จะมผเกยวของอย 2 ฝาย คอ ผขายทอาจจะเรยกไดวา ผใหสนเชอ (Creditor) และผซอ ทอาจเรยกไดวา ผขอสนเชอ (Debtor) เมอผขอสนเชอ ไดรบสนเชอทผานการตรวจสอบจากผใหสนเชอเรยบรอยแลว ผขอสนเชอกตองแสดงความสามารถในการจายช าระเงนคนใหกบผใหสนเชอในอนาคตตามระยะเวลาทไดตกลงกนไว ซงความสามารถในการช าระหนจะขนอยกบรายไดของผขอสนเชอ และความตงใจทจะช าระหนใหกบผใหสนเชอ

เงนใหสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Non Performing Loan: NPLs) สนเชอทไมกอใหเกดรายได (Non-Performing Loan: NPL) คอ ลกหนเงนกของสถาบน

การเงนตางๆ ซงไดแก ธนาคารพาณชยของเอกชน ธนาคารพาณชยของรฐบาล บรษทเงนทน รวมทงสาขาของธนาคารตางประเทศในไทยดวย ซงลกหนเหลานไมสามารถจะช าระดอกเบยและเงนตนคนใหสถาบนการเงนเปนระยะเวลาเกนกวา 3 เดอนขนไป การพจารณาวาลกหนรายใดจะเปน NPLs หรอไม ใหพจารณาดเปนรายบญชเงนก และใหนบเฉพาะบญชทผดนดเกน 3 เดอนขนไป การเกดวกฤตในหน NPLs ทผานมา ท าใหสถาบนการเงนทงหลายตองตงส ารองเผอหนจดชนหนทสงสยจะสญเพมขนเปนจ านวนมาก รวมทงท าการเพมทน ในบางแหงกมการรวมทนกบตางชาต ทงน เพอเปนการแกไขและปรบสถานภาพทางการเงนของสถาบนเหลานน

2.2 ทฤษฎแหงการแสวงหาก าไรสงสด

Anderson & Burger (1972, pp. 78-84) มความเหนวา การศกษาระดบจลภาคของการธนาคารพาณชย ซงเปนหนวยเศรษฐกจทมจดมงหมายเพอแสวงหาก าไรสงสด การจดการในการถอครองสนทรพยและหนสนทเหมาะสมนน กเพอทจะไดมาซงก าไรสงสดภายใตเงอนไข เชน สนทรพยทธนาคารถอครองอย แบงออกไดเปน 2 ประเภทดวยกน ไดแก สนทรพยประเภททใหดอกผลและสนทรพยทไมใหดอกผล จะปรากฏอยในบญชงบดลของธนาคาร สนทรพยประเภททใหดอกผลอนไดแก การใหกประเภทตางๆ การลงทนในหลกทรพย (Investment) สวนสนทรพยประเภททไมใหดอกผลอนไดแก เงนส ารองทงหมดของธนาคาร (Total Reserves) ประกอบดวยเงนสดซงตองส ารอง (Required Reserves) และเงนสดส ารองสวนเกน (Excess Reserves)

การศกษาพฤตกรรมในการจดการสนทรพยของธนาคารนนมกจะมสมมตฐานทวาระบบธนาคารพาณชยจะตองมการปรบตวในการถอครองสนทรพย และหนสนใหเหมาะสมอยตลอดเวลา เพอใหสอดคลองกบสภาวการณของตวแปรทางการเงนทเปลยนแปลงไป ดงเชน อตราดอกเบย อปสงคของเงนก และนโยบายการเงนทใชโดยธนาคารกลาง เปนตน ดงเชนในกรณทธนาคารกลางใชมาตรการทางการเงนดวยการซอหลกทรพยในตลาด ยนมผลท าใหธนาคารพาณชยมเงนสดส ารอง

8

ทงหมดของตนเพมขน ตลอดจนสดสวนของสนทรพยประเภททไมใหรายไดตอสนทรพยประเภทใหรายไดสงเกนไปซงมผลท าใหธนาคารพาณชยขยายการใหก นนกคอ การจดการสนทรพยใหม เพอใหไดมาซงก าไรสงสด สวนในดานการจดการหนสนกเปนไปในท านองเดยวกน (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 134-135) 2.3 แนวความคดทฤษฎก าไร แนวคดและหลกการเกยวกบทฤษฎก าไรอาจแบงไดเปน 5 กลม ไดแก (เทยนชย ตตยวรเศรษฐ, 2548; วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 145 และ วรศกด สขอาณารกษ, 2543, หนา 183) 1.ก าไรทเกดจากความเสยง (Risk-bearing Theories of Profit) ก าไร คอ ผลตอบแทนทผประกอบการไดรบจากการยอมรบภาระความเสยงภยจากการประกอบธรกจและเผชญกบปญหาความไมแนนอน เนองจากกจการมภาระผกพนทจะจายคาตอบแทนใหแกปจจยการผลตตางๆ ก าไรจงเปนสวนทเหลอจากหกคาตอบแทนเหลานออกแลว ผประกอบการมความเสยงภยมากเพราะในบางครงกจการอาจขาดทนกได ตามทฤษฏเกยวกบการยอมรบความเสยงภย ถาทกอยางด าเนนไปอยางถกตองเหมาะสม ผประกอบการกสมควรทจะไดรบผลตอบแทนทเหลออยหลงจากหกตนทนทงหมดออก เนองจากการประกอบธรกจมความเสยงภย ความสามารถในการหาก าไรจะตองสงมากพอทจะจงใจใหผประกอบการรบภาระหนาทในการจดการองคกรธรกจ โดยปกต ยงธรกจมความเสยงภยมากเพยงใดกตองเรมตนพบกนอปสรรคมากมาย เมอเปนเชนนผประกอบการทยอมเสยงด าเนนการกสมควรทจะไดรบก าไรสงขนเมอธรกจประสบความส าเรจ ทฤษฎการยอมรบความเสยงภยพจารณาเฉพาะความเสยงภยทเกดขนในการประกอบธรกจ และไมสามารถผลกภาระความเสยงไปใหผอนได ความเสยงภยนรวมถงการทผบรโภคจะปฏเสธผลตภณฑของธรกจ การเปลยนแปลงราคา การเปลยนแปลงเทคนคการผลต การทผผลตรายใหมน าผลตภณฑใหมทดกวาเขามาแขงขนในตลาด การเกดวฏจกรธรกจ การเปลยนแปลงนโยบายของรฐบาล ถาองคกรธรกจมผบรหารทมประสทธภาพกอาจลดการขนาดทน เนองจากความเสยงในธรกจดงกลาวได สวนการขาดทนเนองจากความเสยงภยจากภายนอก เชน อคคภย หรอวนาศกรรม เปนปจจยทผบรหารไมสามารถควบคมได จงอาจปองกนไดโดยการผลกภาระเสยงภยใหแกบรษทประกนภย ความเสยงในการประกอบธรกจธนาคารพาณชย มทงประเภทความเสยงทเปนระบบ (Systematic risk) และความเสยงทไมเปนระบบ (Unsystematic Risk) ดงน

1.1 ความเสยงทเปนระบบ (Systematic Risk) เปนความเสยงทมผลกระทบตอตลาดโดยรวม เชน การเปลยนแปลงดานเศรษฐกจ การเมอง กฎหมายและสงคม ความเสยงประเภทนไมสามารถลดหรอขจดไดโดยการกระจายการลงทน (Undiversifiable Risk) ดงน

9

1.1.1 ความเสยงเกยวกบอตราดอกเบย (Interest Rate Risk) เปนความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยอนมผลท าใหธนาคารพาณชยเกดผลก าไรหรอขาดทนจากอตราดอกเบยทเปลยนแปลงไป

1.1.2 ความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Exchange Rate Risk) เปนความเสยงทเกดขนจากความเคลอนไหวเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน ซงกอใหเกดก าไรหรอขาดทนจากการปรวรรต

1.2 ความเสยงทไมเปนระบบ (Unsystematic Risk) เปนความเสยงทเกดขนเฉพาะกบธนาคารพาณชยแหงใดแหงหนง และเปนความเสยงทสามารถควบคมหรอลดได ไดแก

1.2.1 ความเสยงจากการใหสนเชอ (Credit Risk) เปนความเสยงทธนาคารพาณชยปลอยสนเชอใหแกลกหน ความเสยงประเภทนเกดจากการไมไดรบช าระหนคนจากลกหน

1.2.2 ความเสยงของเงนกองทน (Capital Risk) ความเพยงพอของเงนกองทนเปนสงส าคญส าหรบธนาคารพาณชยในการสรางความมนใจใหผฝากเงนมความมนใจในฐานะของธนาคารวาจะสามารถรบภาระผลการขาดทนหรอชดใชภาระการสญเสยทอาจเกดขนไดโดยมใหกระทบกระเทอนถงผฝากเงน หากธนาคารด ารงเงนกองทนไมเพยงพอ อาจท าใหผฝากเงนขาดความเชอมนในความมนคงของธนาคารได

1.2.3 ความเสยงทางดานสภาพคลอง (Liquidity Risk) ธนาคารพาณชยนอกจากจะตองด ารงสนทรพยสภาพคลองใหถกตองครบถวนตามทกฎหมายก าหนดแลวยงจะตองด ารงฐานะสภาพคลองในลกษณะทเพยงพอและเหมาะสมกบปรมาณและลกษณะการประกอบธรกจของธนาคารนน ทงในดานจ านวน คณภาพ และความคลองตว ทงนสนทรพยสภาพคลองของธนาคารทเพยงพอนอกจากจะเปนสวนทชวยในการเสรมสรางประสทธภาพและความคลองตวในการประกอบการรวมทงสามารถตอบสนองความตองการเงนหรอสนเชอในระบบแลว ยงเปนฐานในการรองรบภาระหนสนของธนาคารนนๆ อกดวย

1.2.4 ความเสยงจากการกยมทางการเงน (Financial Leverage Risk) เปนความเสยงทเกดจากการกยมมาใชในการด าเนนงานของธนาคารพาณชย ซงจะท าใหธนาคารตองแบกรบภาระดอกเบยซงถอเปนตนทนคงท ซงธนาคารจะตองค านงถงโครงสรางทางการเงนในสวนของหนสนตอทน หากธนาคารพาณชยมสดสวนของหนสนตอทนในระดบทสงเกนไปยอมกอใหเกดความเสยงจากการกยมได

2. ก าไรทเกดจากการผกขาด (Monopoly Theories of Profit) ก าไรเกดขนเนองจากการผกขาดการผลต ผกขาดการจ าหนาย ผกขาดปจจยการผลต หรออาจเกดขนเนองจากในตลาดนนมผผลตนอยราย หรอองคกรธรกจอาจสามารถควบคมตลาดไดจนผผกขาดรายอนไมกลาเขามาท าการผลตแขงขน ท าใหองคกรธรกจนนเดมสามารถรกษาก าไรไวได ก าไรจากการผกขาดขนอยกบ

10

ความสามารถของผผลตทจะควบคมปรมาณการผลตและควบคมการก าหนดราคาซงจะท าใหผผลตผกขาดไดรบก าไรตอไป ผผกขาดอาจประสบความส าเรจในการควบคมราคาหรอจ ากดการเขามาแขงขนขององคกรธรกจรายอนโดยการไดรบสมปทาน การใชลขสทธ การมสทธบตร หรอการสามารถสรางความเชอถอในยหอและคานยมในตวสนคามากกวาผอน หรออาจเนองจากขนาดของตลาดนนเลกเมอเปรยบเทยบกบปรมาณผลตภณฑของผผกขาด องคกรธรกจรายอนจะไมไดก าไรถาเขามาท าการผลตแขงขน ในบางอตสาหกรรมซงมผผลตนอยราย อาจใชการรวมหวกนเพอจ ากดปรมาณการผลต ในกรณนอาจมก าไรจากการผกขาดได หรอในอตสาหกรรมบางประเภทตองใชเงนลงทนในโครงการสงมากจนเปนเครองกดขวางการเขามาแขงขนของผผลตรายใหมกได

3. ก าไรทเกดจากเทคโนโลยและนวตกรรม (Technology and Innovation Theories of Profit) นกเศรษฐศาสตรมความเชอวา ก าไรเปนเสมอนผลตอบแทนแกผประกอบการทไดประดษฐคดคน หาเทคนคการผลตแบบใหม ใชกระบวนการผลตแบบใหม ใชเทคโนโลยการผลตสมยใหม เพอการรเรมคดผลตภณฑใหมหรอการพฒนาผลตภณฑเดมใหมคณคา หรอท าการลดตนทนการผลตโดยใชเครองจกรใหมทมประสทธภาพมากขน ทฤษฏการรเรมคดผลตภณฑใหม หรอการแนะน าผลตภณฑใหมทมคณภาพดกวาเดมโดยไมตองก าหนดราคาตามราคาตลาดของสนคาทมอย จะท าใหก าไรทางเศรษฐศาสตรเพมขนมาก ก าไรเหลานจะยงคงอยตราบจนกระทงมผผลตรายใหมเขามาประดษฐคดคนพฒนาผลตภณฑใหมออกมาขายแขงขน ปรมาณผลตภณฑจะเพมขน ราคาสนคาจะลดลงท าใหก าไรลดลงจนอาจจะไมมก าไร ซงจะอยในสภาพนจนกระทงเกดมผผลตรายใหมๆ เขามารเรมคดผลตภณฑใหมออกมาอก จงเปนการเรมตนกระบวนการดงทกลาวมาขางตนอกครงหนงวนเวยนอยเชนนเรอยไป

ภาพรวมและแนวโนมของเทคโนโลยในสวนการบรการทางการเงนจากการศกษาในธรกจธนาคาร ตลาดการเงน และอตสาหกรรมประกนจากทวโลก มความทาทายมากและควรตระหนกถงประเดนส าคญดานตางๆ โดยตองใชความล าหนาของเทคโนโลยมาคอยรองรบสนบสนน และขบเคลอนเพอใหไดมาซงก าไรสงสด ดงน

3.1 ความเปนเลศในการปฏบตการ เพอใหเกดความประหยดคมคา มประสทธภาพ และความเรวสงสด สภาพเทคโนโลยศกยภาพต าทเพมทวขนทก 12-18 เดอน จ าเปนตองมการตรวจสอบและปรบปรงใหม

3.2 โลกาภวตนเปลยนแปลงโลกธรกจ แนวโนมของโลกาภวตนจะผลกดนใหธรกจตางๆ หนมาใชกลยทธรวมมอสรางพนธมตร มากกวาการสรางมลคาดวยตนเองเพยงล าพง เนองจากระบบศนยกลางขอมลในอนเทอรเนตทเกดขน อนจะเปดกวางใหผใชและนกพฒนาเขามามสวนรวมแลกเปลยนบรการและขอมลนวตกรรมไดอยางกวางขวาง เพอชวยใหธรกจและบรการสงตอถงลกคาไดดยงขน

11

4. ก าไรทเกดจากประสทธภาพในการจดการ (Managerial Efficiency Theories of Profit) ก าไรเกดขนเนองจากประสทธภาพในการจดการ นบเปนผลส าเรจในการด าเนนการขององคกรธรกจ สวนใหญอาจเกดขนเนองจากประสทธภาพในการบรหาร เชน สามารถคาดคะเนเหตการณในอนาคตไดอยางแมนย า สามารถหาวธการปองกนความเสยงจากผลกระทบทท าใหรายไดของธรกจลดลง สามารถลดตนทนการผลต มการปรบปรงคณภาพของผลตภณฑ มการใชกลยทธการตลาดทชาญฉลาด มความสามารถในการพฒนาโครงสรางราคาและแบบจ าลองทางการตลาด เพอกอใหเกดผลก าไรเพมขน ดงนน จงกลาวไดวา ประสทธภาพในหารจดการสามารถสรางก าไรใหแกองคกรธรกจไดเปนอยางมาก นอกจากน ผบรหารทมประสทธภาพสงในการจดการ สามารถท าใหองคกรธรกจทขาดทนพลกฟนกลบมามก าไรกได หากประสบความส าเรจในการแกไขปญหาขององคกรโดยน าหลกการจดการสมยใหมมาประยกตใชรวมกบกลยทธดานอนๆ เชน การปรบลดขนาดองคกร (Downsizing) การปรบรอโครงสรางและระบบขององคกร (Re-engineering) การปรบโครงสรางธรกจ (Business Restructuring) การฟนฟกจการ (Rehabilitation) การซอขายควบรวมกจการ (Merger and Acquisition) การแปรรปกจการเปนแบบเอกชน (Privatization) การแสวงหาหนสวนเชงยทธศาสตร (Strategic Partner) เปนตน ในระบบเศรษฐกจโดยทวไปจะเหนวา องคกรธรกจทประกอบธรกจประเภทเดยวกนไมจ าเปนตองไดรบก าไรหรออตราก าไรเทากน เพราะปจจยสวนหนงขนอยกบประสทธภาพในการจดการวาองคกรใดจะมประสทธภาพสงกวากน 5. ก าไรทเกดจากแรงเสยดทานหรอก าไรทไดรบมาโดยมไดคาดหมาย (Frictional or Windfall Theories of Profit) ก าไรเกดขนโดยมไดคาดหมาย มสาเหตเนองจากบางครงอปทานของสนคาอาจจะขาดแคลนอยางกะทนหนจนไมเพยงพอตออปสงคทมอย ท าใหราคาสนคาบางชนดขยบตวสงขนอยางผดปกตเพราะเปนสงทจ าเปนในยามนน และผบรโภคเตมใจซอแมวาจะมราคาแพง องคกรธรกจกจะไดรบก าไรเกนปกตเปนจ านวนมากอยชวขณะหนง ทงนเพราะมเหตการณผดปกตบางอยางเกดขน ตวอยางเชน การเกดสงครามโลก การเกดอทกภย การเกดวาตภย การเกดแผนดนไหว และการเกดโรคระบาด เปนตน ส าหรบก าไรทเกดขนโดยมไดคาดหมายนอาจจะเนองมาจากมการคนพบแหลงทรพยากรธรรมชาตใหมๆ กได เชน บอน ามนดบ แกสธรรมชารต ทองค า และถานหน เปนตน ก าไรเชนนเกดขนจากปจจยภายนอกและอยนอกเหนอการควบคมของธรกจ

12

2.4 แนวความคดทฤษฎอตราสวนทางการเงน อตราสวนทางการเงนสามารถแบงออกเปนประเภทใหญๆ ได 3 ประเภท ดงน (กฤษฎา เสกตระกล, 2547; ณฏฐพนธ เขจรนนทน, 2548, หนา 73 และ Hempel, Coteman & Simonson, 1994, p. 407) 1. อตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios) ใชส าหรบวดความสามารถในการช าระหนสนระยะสนของกจการ ความสามารถในการช าระหนระยะสนมความส าคญตอการประเมนฐานะการเงนของกจการอตราสวนทใชเปนแนวทางเพอการพจารณาความสามารถในการช าระหนระยะสนของกจการ คอ 1.1 Current Ratio การน าทรพยสนหมนเวยนไปเปรยบเทยบกบหนสนหมนเวยนถอเปนมาตรฐานขนพนฐานในการวดสภาพคลองของกจการ 1.2 Quick Asset Ratio เปนอตราทดสอบสภาพคลองในปจจบนทนทของกจการ ค านวณโดยการน าผลรวมของเงนสด หลกทรพยในความตองการของตลาด ตวเงนรบ และลกหนหารดวยหนสนหมนเวยนรวม จะไดอตราสวน Quick Asset Ratio

2. อตราสวนความสามารถในการท าก าไร (Profitability Ratio) การวเคราะหจะเปรยบเทยบกบตวเลขเฉลยของอตสาหกรรม เพอทราบวาธนาคารจะมความสามารถในการท าก าไรไดอยในระดบดหรอไม ซงวเคราะหจากงบดลและงบก าไรขาดทน ดงน 2.1 วเคราะหความสามารถในการท าก าไรจากรายไดรวม ท าการวเคราะห 2 ประเภท คอ

รายไดรวมตอสวนของผถอหน = รายไดรวมตอสวนของผถอหน

สวนของผถอหน

2.1.1 วเคราะหเพอทราบความสามารถในการสรางรายไดจากสวนของทน หรอวเคราะหสมรรถภาพในการด าเนนงานตอหน 1 หน คอ ทน 1 หน จะกอใหเกดรายไดเทาใด ดงน

รายไดรวมตอสนทรพยสทธเฉลย = รายไดรวม

สนทรพยสทธเฉลย

2.1.2 วเคราะหเพอใหทราบความสามารถในการหารายได (Earning Power) เปนเทาใดของสนทรพยของธนาคาร อตราสวนนจะชใหเหนความสามารถในการชดเชยความเสยหายและแสดงความสามารถในการเพมทนและความส าเรจทางการเงนของธนาคาร

13

ในการวดรายไดตอสนทรพยรวมถวเฉลยนน เราอาจวเคราะหรายไดเปนรายไดรวมหรอรายไดแตละประเภทเปรยบเทยบกบสนทรพยรวมหรอสนทรพยเสยงหรอสนทรพยประจ ากได ดงนน อาจวเคราะห เชน

รายไดดอกเบยตอสนทรพยเสยงถวเฉลย = รายไดดอกเบย

สนทรพยสทธเฉลย

สนทรพยเสยงถวเฉลย = (สนทรพยเสยงตนงวด + สนทรพยเสยงตนงวด)/2

2.2 วเคราะหความสามารถในการท าก าไรจากรายไดสทธ ท าการวเคราะห 2

ประเภท คอ

รายไดสทธตอเงนกองทน = รายไดสทธ

เงนกองทน

รายไดสทธ คอ รายไดจากการด าเนนงานหกรายจายจากการด าเนนงานแตยงไมหกหนสญ

อตราสวนรายไดสทธตอเงนกองทนใชวเคราะหเพอทราบความสามารถในการสรางรายไดสทธจากเงนกองทนทไดด ารงไวตามกฎหมายและรฐบญญตการธนาคาร พ.ศ.2538 และฉบบแกไขเพมเตมโดยรฐบญญตการธนาคารพาณชย พ.ศ.2542 (ฉบบท 2) เพอความมนคง และมเสถยรภาพของธนาคารพาณชยโดยไมใหกระทบกระเทอนถงผฝากเงนและเจาหน

รายไดสทธตอสนทรพยสทธเฉลย = รายไดสทธ

สนทรพยสทธเฉลย

อตราสวนรายไดรวมตอสนทรพยสทธเฉลยใชวเคราะหเพอทราบความสามารถในการสราง

รายไดสทธจากสนทรพยสทธเฉลยซงเปนการวดประสทธภาพในการบรหารสนทรพยรวมของธนาคารวากอใหเกดรายไดสทธเทาใดจากสนทรพยสทธเฉลย อตราสวนนยงใชเปนเครองวดรายไดของธนาคารทแทจรงอกดวย

2.3 วเคราะหความสามารถในการท าก าไรจากก าไรสทธ จะท าการวเคราะห 2 ประเภท คอ

2.3.1 ก าไรสทธตอเงนกองทน ดงน

ก าไรสทธตอเงนกองทน = ก าไรสทธ

เงนกองทน

14

อตราสวนนใชแสดงผลทไดคนจากการลงทนของผถอหน ซงหมายถงการวดประสทธภาพในการจดการเกยวกบเงนกองทนวาใหผลตอบแทนมากนอยเพยงใด

2.3.2 ก าไรสทธตอสนทรพยสทธเฉลย ดงน

ก าไรสทธตอสนทรพยสทธเฉลย = ก าไรสทธ

สนทรพยสทธเฉลย

อตราสวนนใชวดวาก าไรสทธของธนาคาร ไดคมคากบการลงทนในสนทรพยหรอไมหรออก

นยหนง เปนการวเคราะหหมนเวยนของสนทรพยวาไดใหผลตอบแทนแกธนาคารมากนอยเพยงใด 2.4 วเคราะหความสามารถในการท าก าไรในสวนของรายได และรายจายมวธการ

วเคราะห 3 ประเภท คอ

รายจายรวมตอรายไดรวม = รายจายรวม

รายไดรวม

เปนอตราสวนทใชวเคราะหรายจายทธนาคารเสยไปในการแสวงหารายไดวาอยในเกณฑ

สมควรหรอไม อตราสวนนแสดงผลการด าเนนงานเพราะเปนเครองมอวดความสามารถในการจดการ และการหารายไดทดทสดของธนาคาร คอ รายไดสทธจากการด าเนนงาน (รายได-รายจาย) ถารายจายสงกวารายไดผลจะเปนยอดขาดทน ซงแสดงถงความลมเหลวของฝายจดการ

รายจายแตละประเภทตอรายไดรวม = รายจายแตละประเภท

รายไดรวม

รายจายแตละประเภทอาจเปนเงนเดอนพนกงาน ดอกเบยเงนฝากแตละประเภทหรอ

คาใชจายอนกได อตราสวนนจะชใหเหนสดสวนของรายจายแตละประเภทตอรายไดรวม เพอจ าแนกการใชจายจากรายไดแตละบาทของธนาคาร ซงเปนประโยชนในการทราบวารายจายเพมหรอลดเมอเปรยบเทยบกบปทผานมา

รายไดแตละประเภทตอรายไดรวม = รายไดแตละประเภท

รายไดรวม

รายไดแตละประเภทอาจเปนรายไดคาดอกเบยและเงนปนผลหลกทรพยดอกเบยและสวนลด

เงนใหกยมและใหเครดต อตราสวนนจะชใหเหนสดสวนรายไดแตละประเภทตอรายไดรวมของธนาคาร

15

2.5 อตราสวนดานคณภาพสนเชอ การปลอยสนเชอ เปนกจกรรมหลกในการ ด าเนนงานของธนาคารพาณชย การสรางรายไดและการท าก าไรของธนาคารพาณชยจะมาจากรายการสนเชอเปนส าคญ การตรวจสอบคณภาพสนเชอของธนาคารจะท าใหเกดความมนใจในการบรหารงานเพอสรางรายไดและก าไรของธนาคาร และเนองจากสดสวนของเงนทนทจมอยในสนเชอน ยงสมพนธกบสภาพคลองของธนาคารพาณชย การทราบสภาพของคณภาพสนเชอจะชวยใหประเมนไดวาควรวตกกงวลเกยวกบสภาพคลองของธนาคารพาณชยมากนอยเพยงใด อตราสวนดานคณภาพสนเชอทศกษา คอ

2.5.1 อตราสวนหนสญตดบญชตอสนเชอรวม (Loan Charge-offs/Gross Loans)

= หนสญและหนสงสยจะสญ

เงนใหสนเชอรวม

ส าหรบลกหนสนเชอทมปญหาวาไดพยายามทกขนตอนของการเรยกเกบหนและ

กระบวนการตามกฎหมายแลวและไมประสบความส าเรจ ธนาคารกจะน าเขาสกระบวนการตดหนสญ (Write-Off) ตวเลขของมลคาหนสญน เมอน ามาเปรยบเทยบกบสนเชอรวม เปนอตราสวนทชวดถงคณภาพของสนเชอได อตราสวนทสงนสะทอนถงคณภาพของสนเชอทต าลง

2.5.2 อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม

= สนเชอทไมกอใหเกดรายได

เงนใหสนเชอรวม

หนทไมกอใหเกดรายไดตอสนเชอ (Non-performing Loans to Loans) เปนอตราสวนทใช

วดจ านวนสนเชอทธนาคารพาณชยปลอยทงสนมสดสวนของสนเชอทไมกอใหเกดรายไดเปนจ านวนเทาไร หากอตราสวนนสง แสดงใหเหนวา สนเชอของธนาคารเปนสนเชอทไมมคณภาพ ดงนน ธนาคารพาณชยทด าเนนการขยายสนเชอในอดตอยางไมรดกม หรอมการกระจกตวของสนเชอมากในอตสาหกรรมทถดถอยตามสภาวะเศรษฐกจ หรอเรยกหลกทรพยค าประกนจากลกหนไมเพยงพอ เกดภาระแกธนาคารตองตงบญชดอกเบยคางรบตามททางการไดก าหนดระยะเวลาไว หากลกหนขาดการช าระใหแกธนาคารเลยระยะเวลาทก าหนดกจะถกจดเปนหนทดอยคณภาพหรอหนทไมกอใหเกดรายได และสงผลกระทบตอก าไรสทธและความเพยงพอของเงนกองทนในทสด

16

3. อตราสวนวดประสทธภาพการด าเนนงาน (Management Efficiency Ratios) ประสทธภาพการด าเนนงานของธนาคารพาณชย สามารถบงชไดจากอตราสวนทางการเงนดงตอไปน

3.1 อตราสวนการสรางก าไรสทธ (Net Margin) ค านวณจาก ก าไรสทธ หารดวยรายไดรวม โดยปกตในกจการทวไป อตราสวนนจะจดอยในกลมวดความสามารถในการท าก าไร แตกรณของธนาคารพาณชยการวดความสามารถในการท าก าไร จะเปรยบเทยบก าไรกบสนทรพยเฉลยจงแยก Net Margin ออกจากการวดก าไร อตราสวน Net Margin วดประสทธภาพในการด าเนนงานได เพราะพจารณาวาเมอธนาคารสรางรายไดแลวตองหกคาใชจายออก คงเหลอเปนก าไรเทาใด ยงสดสวนของก าไรเทยบกบรายไดยงสง กแสดงถงประสทธภาพในการด าเนนงานทสงขนเทานน

3.2 อตราสวนการควบคมคาใชจาย (Efficiency ratio) ค านวณจากคาใชจาย ด าเนนงานหารดวยรายไดรวม อตราสวนนวดวาธนาคารมสดสวนของคาใชจายด าเนนงาน (ซงประกอบไปดวย หนสงสยจะสญ คาใชจายดานบคลากร และคาใชจายด าเนนงานอนๆ) เมอเทยบกบรายไดรวมเปนอยางไร ถาอตราสวนนมคานอย แสดงวาธนาคารมประสทธภาพในการด าเนนงานไดด

3.3 อตราสวนรายไดรวมตอบคลากร รายไดรวมของธนาคารประกอบไปดวยรายได ทเปนดอกเบยและรายไดทไมใชดอกเบย ยงอตราสวนนมคาสง ยงความรวมแรงรวมใจของพนกงานในการสรางรายไดใหกบธนาคาร โอกาสในการท าก าไรและการเตบโตในอนาคตกยงมมาก 2.5 งานวจยทเกยวของ

วฒกร บ าเพญนรกจ (2538) ไดท าการวจยเกยวกบปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทย โดยใชอตราผลตอบแทนตอสนทรพยทกอใหเกดรายไดเปนตวแปรตาม ทงนไดท าการแบงธนาคารพาณชยไทยออกเปน 3 กลมตามสดสวนของสนทรพยรวม คอธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญ ขนาดกลางและขนาดเลก และใชการวเคราะหสมการถดถอยเชงซอนโดยใชขอมลทตยภมรายประหวางป พ.ศ. 2527 – 2536 จากการศกษาพบวา ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทยทกกลม ไดแก อตราสวนคาใชจายในการด ำเนนงำนตอรำยไดทงหมด ปจจยทมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำรพำณชยไทยขนำดใหญเทำนน ไดแก อตรำสวนเงนลงทนในหลกทรพยตอเงนใหสนเชอ และสวนตำงอตรำดอกเบย ปจจยทมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำรพำณชยไทยขนำดเลกทำนน ไดแก สวนแบงตลำดสนเชอ และอตรำสวนรำยไดจำกกำรปรวรรตเงนตรำตอรำยไดทงหมด ปจจยทมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำรพำณชยไทยขนำดกลำงและขนำดเลก ไดแก อตรำสวน

17

เงนกองทนและสวนของผถอหนตอเงนใหสนเชอ และอตรำสวนคำเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ

กรวร ชยอมรไพศาล (2545) ไดท าการศกษาปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทย โดยใชอตราผลตอบแทนตอสนทรพยทกอใหเกดรายไดเปนตวแปรตาม ทงนไดท าการแบงธนาคารพาณชยไทยออกเปน 3 กลมตามสดสวนของสนทรพยรวม คอ ธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญ ขนาดกลางและขนาดเลก และใชการวเคราะหสมการถดถอยเชงซอนโดยใชขอมลทตยภมรายไตรมาสระหวางป พ.ศ. 2541 – 2543 พบวา ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของกลมธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญ ไดแก คณภาพสนเชอ รายไดทมใชดอกเบยทเกดจากการปรวรรตเงนตราตางประเทศและคาใชจายทมใชดอกเบย ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของกลมธนาคารพาณชยไทยขนาดกลางไดแก คณภาพสนเชอ รายไดทมใชดอกเบยทเกดจากคาธรรมเนยมและบรการและคาใชจายทมใชดอกเบย สวนปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของกลมธนาคารพาณชยไทยขนาดเลก ไดแก คณภาพสนเชอ รายไดทมใชดอกเบยทเกดจากการปรวรรตเงนตราตางประเทศและคาใชจายทมใชดอกเบย จอมขวญ สงบกจ (2547) ไดศกษาปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญโดยใชอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวมเปนตวแปรตาม ทงนธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญทท าการศกษามทงหมด 4 ธนาคาร ไดแก ธนาคารกรงเทพ ธนาคารกสกรไทย ธนาคารไทยพาณชย และธนาคารกรงศรอยธยา และใชการวเคราะหสมการถดถอยเชงซอนโดยใชขอมลทตยภมรายประหวางป พ.ศ. 2531 – 2547 พบวา ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญทง 4 ธนาคาร ไดแก อตราสวนรายไดจากคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดทงหมด อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดทงหมด และอตราดอกเบยเงนกยมระหวางธนาคาร

โดยปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกรงเทพ ไดแก อตราสวนรายไดจากคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดทงหมด ซงแสดงใหเหนถงความสามารถในการสรางรายไดทมใชดอกเบยจากคาธรรมเนยมและบรการทด ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกสกรไทย ไดแก อตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ ซงแสดงใหเหนถงขอไดเปรยบในดานการบรหารคณภาพของสนเชอ ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารไทยพาณชย ไดแก สวนตางอตราดอกเบยรบ - จาย ซงแสดงถงการบรหารทมคณภาพของสวนตางอตราดอกเบยและปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกรงศรอยธยา ไดแก อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดทงหมด ซงแสดงถงการบรหารดานคาใชจายทมประสทธภาพ

18

สภาพร ประเสรฐสรเจรญ (2551) ไดท าการวจยเกยวกบปจจยทมผลตออตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวมของธนาคารพาณชยไทย โดใชอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวมเปนตวแปรตาม ซงไดท าการศกษาธนาคารพาณชยไทยทงระบบและแบงธนาคารพาณชยไทยออกเปน 3 กลมตามสดสวนของสนทรพยรวม คอ ธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญ ขนาดกลางและขนาดเลก และใชการวเคราะหสมการถดถอยเชงซอน โดยใชขอมลทตยภมรายไตรมาสระหวางป พ.ศ. 2544 – 2550 พบวา ปจจยทมผลตออตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวมของธนาคารพาณชยไทยทงระบบและธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญ ไดแก อตราสวนรายไดจากการด าเนนงานตอคาใชจายเกยวกบอปกรณ ปจจยทมผลตออตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวมของธนาคารพาณชยไทยทงระบบเทานน ไดแก อตราสวนเงนใหสนเชอตอเงนฝาก ปจจยทมผลตออตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวมของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญเทานน ไดแก อตราสวนรายไดจากคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดทงหมด และอตราสวนรายไดจากการปรวรรตเงนตราตอรายไดทงหมด ส าหรบกลมธนาคารพาณชยไทยขนาดกลางและขนาดเลกไมมปจจยใดเลยทสงผลตอการเปลยนแปลงของอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม

อทมพร นลรตน (2551) ไดศกษาปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) โดยใชขอมลแบบทตยภม รายไตรมาสและใชวธก าลงสองนอยทสดแบบ Ordinary Least Squares: OLS พบวา ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) ทมความสมพนธในทศทางเดยวกน ไดแก สวนตางระหวางอตราผลตอบแทนดอกเบยเงนกกบคาใชจายดอกเบยเงนฝาก ผลผลตมวลรวมในประเทศ สวนปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) ทมความสมพนธในทศทางตรงกนขาม ไดแก สดสวนคาใชจายตอรายไดทไมใชดอกเบย สดสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายไดตอสนเชอรวม

จณหวรา เชอเมองพาน (2552) ไดท าการวจยเกยวกบปจจยทก าหนดความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทย โดยแบงกลมธนาคารออกเปน 3 กลมตามสวนแบงตลาดของสนทรพยรวม ใชขอมลแบบทตยภม รายไตรมาส โดยท าการวเคราะหอตราสวนทางการเงน และวเคราะหความสมพนธทางสถตโดยใชสมการถดถอยเชงซอน พบวา สวนตางอตราดอกเบยรบและจาย อตราสวนหนสญและหนสงสยจะสญมความสมพนธกบความสามารถในการท าก าไรของกลมธนาคารพาณชยทกกลมธนาคารในทศทางทตรงกบสมมตฐาน อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวมมความสมพนธกบความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทกกลมในทศทางตรงกนขาม ยกเวนกลมธนาคารพาณชยทงระบบ สวนอตราสวนคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดรวม มความสมพนธกบความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทกกลมในทศทางเดยวกน ยกเวนกลมธนาคารพาณชยขนาดเลก

19

อรณรตน ลขตทางธรรม (2554) ท าการศกษาเกยวกบปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญชวงป พ.ศ. 2544 – 2552 โดยท าการศกษาจากธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญซงแบงตามเกณฑของธนาคารแหงประเทศไทยจ านวน 4 ธนาคาร คอ ธนาคารกรงเทพ ธนาคารกรงไทย ธนาคารกสกรไทย และธนาคารไทยพาณชย ซงจะใชขอมลรายไตรมาส ตงแตป พ.ศ. 2544 – 2552 โดยใชอตราผลตอบแทนตอสนทรพยทกอใหเกดรายไดเปนตวแทนของความสามารถในการท าก าไรและเปนตวแปรตาม โดยปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรจะท าการพจารณาจากปจจยภายในของธนาคารพาณชยเนองจากเปนปจจยทธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญสามารถควบคมไดและสงผลโดยตรงตอผลตอบแทนของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญ โดยตวแปรสวนตางอตราดอกเบยสทธ และตวแปรอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม เปนปจจยทมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญทง 4 ธนาคาร ในทางกลบกน ตวแปรอตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดรวม กเปนปจจยทไมมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญทง 4 ธนาคาร ในขณะทตวแปรอตราสวนเงนใหสนเชอตอสนทรพยทกอใหเกดรายได เปนปจจยทมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกรงไทย และธนาคารไทยพาณชย สวนตวแปรอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ เปนปจจยทมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารกรงเทพ และธนาคารกสกร

สามารถสรปไดวาการทธนาคารมการท าการตลาดเชงรกเพอขยายฐานสนเชออยางตอเนองและมการ อนมตสนเชออยางระมดระวง ท าใหธนาคารมสนเชอดอยคณภาพลดลง ประกอบกบการบรหารตนทนเงนรบฝากอยางมประสทธภาพ และการน าเสนอผลตภณฑทหลากหลายเพอตอบสนองทกความตองการของลกคา ท าใหธนาคารมรายไดดอกเบยจากเงนใหสนเชอและรายไดจากคาธรรมเนยมและบรการมากขน สงผลใหธนาคารมความสามารถในการท าก าไรมากขน

Martani & Munaiseche (2008) ไดท าการวจยเกยวกบปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของกลมธรกจการเงนในประเทศอนโดนเซย ระหวางป พ.ศ. 2548 -2550 โดยใชอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวมเปนตวแปรตาม เนองจากเปนตวสะทอนใหเหนถงความสามารถในการบรหารจดการเพอสรางก าไรจากสนทรพยทมอย พบวาคณภาพสนเชอและคาใชจายในการด าเนนงานเปนปจจยทสงผลตอความสามารถในการท าก าไร ซงเปนผลมาจากการจดการสนทรพยทไมมประสทธภาพ โดยขอมลทน ามาใชในการศกษาไดแสดงใหเหนวาจ านวนของลกหนทไมสามารถเกบเงนไดนนมจ านวนเพมมากขน เนองจากการพจารณาอนมตสนเชอไมไดเปนไปอยางรอบคอบและละเอยด ท าใหมภาระในการตงส ารองคาเผอหนสงสยจะสญเพมขนตามปรมาณสนเชอทมปญหา อกทงยงมภาระคาใชจายเกยวกบการด าเนนงานตางๆทเพมมากขนอยางตอเนองและการตดจายหนสญจากลกหนทไมสามารถเรยกเกบเงนได ซงจากการขาดประสทธภาพในการบรการจดการดานสนเชอ

20

และการบรการจดการดานคาใชจายในการด าเนนงานไดสงผลตอความสามารถในการท าก าไรของกลมธรกจการเงนในประเทศอนโดนเซยอยางหลกเลยงไมไดและจะสงผลในระยะยาว

จากการทบทวนวรรณกรรม สามารถสรปไดวาความสามารถในการท าก าไรของธนาคาร

พาณชย จะไดรบอทธพลในเชงลบจากปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได หรอ NPLs (อทมพร

นลรตน, 2551) นอกจากน ยงอาจกลาวไดวาปจจยส าคญทเปนตวก าหนดความสามารถในการท า

ก าไรของธนาคารพาณชย ไดแก รายไดดอกเบยสทธ (อรณรตน ลขตทางธรรม, 2554) รายไดทมใช

ดอกเบย (อรณรตน ลขตทางธรรม, 2554) คาใชจายด าเนนงาน (จณหวรา เชอเมองพาน, 2552)

คณภาพสนเชอ (จณหวรา เชอเมองพาน, 2552) และขนาดของธนาคาร

21

2.6 กรอบแนวคดในการวจย จากการทบทวนวรรณกรรม ท าใหสามารถก าหนดกรอบแนวคดเกยวกบการท าวจยเรอง อทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ดงภาพท 2.1 ตอไปน ภาพท 2.1: กรอบแนวคดในการวจย

ตวแปรตาม

คอ ความสามารถในการท าก าไร วดโดย อตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม (Return on Total Assets: ROA) คอ อตราสวนนสามารถอธบายไดวาธนาคารพาณชยสามารถน าสนทรพยทมอยไปใชเพอกอใหเกดผลก าไรไดมากนอยเพยงใด โดยสามารถค านวณไดจาก ก าไรสทธ/สนทรพยรวม (หนวย: รอยละ)

ตวแปรอสระ ตวแปรตาม

ความสามารถในการ

ท าก าไร

(Profitability)

1. ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Npl)

2. รายไดดอกเบยสทธ (Ip)

3. รายไดทมใชดอกเบย (Fee)

4. คาใชจายด าเนนงาน (Ope)

5. คณภาพสนเชอ (Ppl)

6. ขนาดของธนาคาร (Size)

22

ตวแปรอสระ มจ านวน 6 ตว ประกอบดวย

1. ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Npl) วดโดย อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได

(NPLs) ตอสนเชอรวม (หนวย: รอยละ)

2. รายไดดอกเบยสทธ (Ip) วดโดย สวนตางอตราดอกเบยรบและจาย (หนวย: รอยละ)

3. รายไดทมใชดอกเบย (Fee) วดโดย อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพย

รวม (หนวย: รอยละ)

4. คาใชจายด าเนนงาน (Ope) วดโดย อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม

(หนวย: รอยละ)

5. คณภาพสนเชอ (Ppl) วดโดย อตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม

(หนวย: รอยละ)

6. ขนาดของธนาคาร (Size) วดโดย มลคาสนทรพยรวมในรปของ Natural Logarithm

บทท 3 ระเบยบวธวจย

3.1 ธนาคารพาณชยทท าการศกษา

งานวจยเรองนท าการศกษา อทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยเปนธนาคารพาณชยในประเทศไทย จ านวน 11 แหง ซงมรายละเอยดแสดงดงตารางท 3.1 ดงน

ตารางท 3.1: รายชอธนาคารพาณชย ทท าการศกษา

ล าดบ ชอบรษท ชอยอ ปทเกบขอมล จ านวนป

1 ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) BAY 2548 - 2557 10

2 ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) BBL 2548 - 2557 10

3 ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) CIMBT 2548 - 2557 10

4 ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) KBANK 2548 - 2557 10

5 ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) KKP 2548 - 2557 10

6 ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) KTB 2548 - 2557 10 7 บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป

จ ากด (มหาชน) LHBANK 2548 - 2557 10

8 ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) SCB 2548 - 2557 10

9 บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน) TCAP 2548 - 2557 10 10 บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด

(มหาชน) TISCO 2548 - 2557 10

11 ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) TMB 2548 - 2557 10

24

3.2 ขอมลและแหลงทมาของขอมล งานวจยเรองนอาศยขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยทง 11 แหงขางตน ในรปแบบขอมลอนกรมเวลารายป ซงไดมาจากแหลงขอมลทตยภม (Secondary Source)

นนคอ งบการเงนประจ าปของแตละธนาคาร ไดแก งบแสดงฐานะการเงน งบก าไรขาดทนเบดเสรจ รายการยอแสดงสนทรพยและหนสน หมายเหตประกอบงบการเงน และแบบแสดงรายการขอมลประจ าป (แบบ 56-1) ของบรษทในกลมธรกจการเงนและการธนาคารทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย จ านวน 11 บรษท และมขอมลทตองใชในการวจยอยางครบถวน ทงน ขอมลทน ามาวเคราะหเปนขอมลรายป อยในชวงเวลาระหวางป พ.ศ. 2548 ถง พ.ศ. 2557 โดยสบคนจากฐานขอมล SETSMART (SET Market Analysis and Reporting Tool) ของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เวบไซตธนาคารแหงประเทศไทย (Bank of Thailand: BOT) รวมทงเวบไซตของแตละบรษท ทงน ขอมลทใชในการวจยเรองนมรายละเอยดดงปรากฏในตารางท 3.2 ตอไปน

25

ตารางท 3.2: ขอมลทใชในงานวจย

ล าดบ ขอมล หนวย แหลงทมา

1 สนทรพยรวม พนบาท งบแสดงฐานะการเงน

2 คาเผอหนสงสยจะสญ พนบาท งบแสดงฐานะการเงน

3 เงนรบฝาก พนบาท งบแสดงฐานะการเงน

4 เงนใหกยมและลกหน พนบาท งบแสดงฐานะการเงน

5 รายไดดอกเบย พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

6 คาใชจายดอกเบย / กยม พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

7 รายไดดอกเบยสทธ พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

8 รายไดคาธรรมเนยมและบรการสทธ พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ 9 ก าไร (ขาดทน) สทธจากธรกรรมเพอคาและ

ปรวรรตเงนตรา พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

10 ก าไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ 11 สวนแบงก าไร (ขาดทน) จากเงนลงทนตาม

วธสวนไดเสย พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

12 รายไดจากการด าเนนการอน พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

13 คาใชจายในการด าเนนงานอน พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ 14 ขอมลยอดคงคาง Non-Performing Loan

(NPLs) พนบาท รายการยอแสดงสนทรพย

และหนสน 15 อตราผลตอบแทน(ก าไรสทธ) จาก

สนทรพยทงหมด (ROA) รอยละ รายงานประจ าป

3.3 กระบวนการวเคราะหขอมล กระบวนการวเคราะหขอมลส าหรบงานวจยเรองนแบงออกเปน 4 สวน ไดแก (1) การวเคราะหขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยในประเทศไทยดวยสถตเชงพรรณนา (2) การวเคราะหสถานการณความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย (3) การวเคราะหสถานการณปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยในประเทศไทย (4)

26

การวเคราะหอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจธนาคารพาณชยในประเทศไทยโดยรายละเอยดมดงน

การวเคราะหขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยในประเทศไทยดวยสถตเชงพรรณนา

ในสวนนเปนการวเคราะหขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทง 11 ธนาคาร โดยอาศยสถตเชงพรรณนา ไดแก คาเฉลย (Mean Value) คาสงสด (Maximum Value) คาต าสด (Minimum Value) และสวนเบยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) โดยการวเคราะหดวยสถตเชงพรรณนาไดแบงการวเคราะหมาเปน 2 สวน ไดแก

1. การวเคราะหขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยประเทศไทย ซงเปนการน าเสนอขอมลทางสถต ดงน

- รายการทแสดงฐานะทางการเงนของบรษท ไดแก สนทรพยรวม คาเผอหนสงสยจะสญ เงนรบฝาก และเงนใหกยมและลกหน

- รายการทแสดงผลการด าเนนงานของธนาคาร ไดแก รายไดดอกเบย คาใชจายดอกเบย/กยม รายไดดอกเบยสทธ รายไดคาธรรมเนยมและบรการสทธ ก าไร (ขาดทน) สทธจากธรกรรมเพอคาและปรวรรตเงนตรา ก าไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน สวนแบงก าไร (ขาดทน) จากเงนลงทนตามวธสวนไดเสย รายไดจากการด าเนนการอน คาใชจายในการด าเนนงานอน และรายการคงคาง

ทงน เพอน าเสนอขอมลทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยประเทศไทย ซงชวยใหท าความเขาใจและเพมเตมความรในเรองทท าการศกษาไดมากยงขน

2. การวเคราะหอตราสวนทางการเงนของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

ประเทศไทย ไดแก - อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอเงนใหสนเชอรวม - สวนตางอตราดอกเบยรบและจาย • อตราสวนดอกเบยรบตอเงนใหสนเชอรวม • อตราสวนดอกเบยจายตอเงนรบฝาก - อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพยรวม - อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม - อตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม

27

การวเคราะหสถานการณความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย ในสวนนจะท าการวเคราะหความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย

ซงวดโดย อตราผลตอบแทน (ก าไรสทธ) จากสนทรพยทงหมด หรอ Return of Asset (ROA) ค านวณไดโดย อตราสวนก าไรสทธตอสนทรพยรวม ดงน

ROA = ก าไรสทธ

สนทรพยรวม x100

เมอท าการค านวณไดแลว จะน ามาวเคราะหดวยสถตเชงพรรณนาเพอสะทอนถงสถานการณ

ของความสามารถในการท าก าไรของแตละธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยตอไป

การวเคราะหสถานการณปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยในประเทศไทย

ในสวนนจะท าการวเคราะหความสามารถในการท าก าไร ซงวดโดย ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทเกดขนกบธนาคารพาณชย จากปรมาณสนเชอทธนาคารพาณชยปลอยทงหมด ค านวณไดโดย อตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอเงนใหสนเชอรวม ดงน

อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม = สนเชอทไมกอใหเกดรายได

เงนใหสนเชอรวม x100

เมอท าการค านวณไดแลว จะน ามาวเคราะหดวยสถตเชงพรรณนาเพอสะทอนถงสถานการณของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของแตละธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยตอไป

28

การวเคราะหอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย

ในสวนนจะท าการวเคราะหความสมพนธระหวางตวแปรอสระและตวแปรตาม โดยการวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) ซง ตวแปรตาม ไดแก ความสามารถในการท าก าไร (PA) และตวแปรอสระ ไดแก ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Npl) รายไดดอกเบยสทธ (Ip) รายไดทมใชดอกเบย (Fee) คาใชจายด าเนนงาน (Ope) คณภาพสนเชอ (Ppl) และขนาดของธนาคาร (Size) โดยมสมการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Equation) ดงน

PA = 0 + Npl1 + Ip2 + Fee3 + Ope4 + Ppl5 + Size6 + i

ทงนการวเคราะหการถดถอยพหคณในงานวจยฉบบน จะเรมจากการตรวจสอบปญหาทางสถตทเกดจากขอมลทม โดยใชวธ ดงน

1. การตรวจสอบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ (Multicollinearity)

งานวจยนจะท าการตรวจสอบ ปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ(Multicollinearity) โดยการค านวณคาสมประสทธสหสมพนธ (Correlation Coefficient) ระหวางตวแปรอสระแตละค เพอศกษาระดบความสมพนธระหวางกนของตวแปรอสระ เพอตรวจสอบปญหา Multicollinearity ซงเกดจากการทตวแปรอสระในสมการมความสมพนธเชงเสนตรงระหวางกนในระดบสง โดยจะอาศยการวเคราะหคาสมประสทธสมพนธของเพยรสน (Pearson Correlation Coefficient) ทระดบนยส าคญ 0.05 ทงนจะถอวาเกดปญหา Multicollinearity ในการวเคราะหการถดถอย หากคาสมประสทธสหสมพนธของเพยรสนมคาสงกวา 0.7 หรอต ากวา -0.7 อยางมนยส าคญทางสถต

2. การวเคราะหอทธพลของ NPLs ตอ ROA ดวย Fixed and Random Effect Regression

โดยทวไปแลว ขอมลทางดานเศรษฐศาสตร มกจะสามารถดงมาใชรวมกนไดระหวางขอมลภาคตดขวาง (Cross-sectional Data) กบขอมลอนกรมเวลา (Time Series Data) เพอสรางเปนขอมล Panel Data และท าการวเคราะหโดย Pooled Regression Analysis โดยใชกระบวนการ Ordinary Least Square (OLS) อยางไรกตาม เมอขอมลเปน Panel Data การวเคราะหดวย Pooled Regression อาจจะไมใหผลดเทาทควร เนองจากเปนการละเลยอทธพลของกลมซงไมสามารถสงเกตได (Unobserved Effect) ดงนน จงมทางเลอกอนทมารองรบและท าใหเกดผลลพธใน

29

ทศทางทดขน นนคอ การวเคราะหดวย Fixed Effects Regression และ Random Effects Regression ส าหรบการตดสนใจเลอกใชแบบจ าลองแบบใดในการวเคราะห จะใชวธการทดสอบทางสถต คอ Hausman Test เพอชวยในการตดสนใจ

ส าหรบงานวจยเรองนจะท าการวเคราะหความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยอาศยขอมลของธนาคารพาณชยในประเทศไทยจ านวน 11 แหง ในชวงระยะเวลา 10 ป คอ พ.ศ. 2548 – 2557 โดยใชวธวเคราะห Fixed Effects Regression และ Random Effects Regression ส าหรบสมการทจะท าการวเคราะหมดงตอไปน

PA = 0 + Npl1 + Ip2 + Fee3 + Ope4 + Ppl5 + Size6 + i

ก าหนดให PA = ความสามารถในการท าก าไร วดโดย อตราสวนก าไรสทธ/สนทรพยรวม Npl = ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได วดโดย อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม Ip = รายไดดอกเบยสทธ วดโดย สวนตางอตราดอกเบยรบและจาย Fee = รายไดทมใชดอกเบย วดโดย อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพย รวม Ope = คาใชจายด าเนนงาน วดโดย อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม Ppl = คณภาพสนเชอ วดโดย อตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม Size = ขนาดของธนาคาร วดโดย มลคาสนทรพยรวมในรปของ Natural Logarithm = คาสมประสทธการถดถอย (Regression Coefficient) แสดงการเปลยนแปลงของ ตวแปรอสระแตละตวทมผลตอตวแปรตาม Fixed Effects Regression Analysis

การศกษาในครงนใชขอมล Panel Data ของธนาคารพาณชย จ านวน 11 แหง ในชวงระยะเวลา 10 ป ดงนน การวเคราะหดวยวธ Fixed และ Random Effects Regression จะใหผลลพธทมความแมนย าและมความเหมาะสมมากกวา การวเคราะหดวยวธ Pooled OLS regression เนองจากขอมลในแตละธนาคารอาจไมไดน ามาใชในการค านวณทงหมด โดยขนอยกบตวแปรทจะน ามาใชในการประมาณคาของ Pooled OLS ท าใหผลลพธเกดความเอนเอยง (Bias) และไมสอดคลองกน (Inconsistent) (Wooldridge, 2003) จากการศกษาน มขอมลทเกบมาส ารวจแตไมได

30

น ามาวเคราะห (Unobserved Effect) ซงเปนตวแปรของแตละธนาคาร ทจะใชส าหรบแทนคาในสมการเพอใหเกดความเทยงตรงและแมนย ายงขน โดยตวแปรทใช คอ ai ซงแสดงถง ขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะห และมอทธพลตอตวแปรตาม คอ ความสามารถในการท าก าไร ( PA ) ดงนน รปแบบ Fixed Effects Regression Model จะแสดง ดงสมการตอไปน

PA = 0 + Npl1 + Ip2 + Fee3 + Ope4 + Ppl5 + Size6 + ia + i (1)

ปรบใหเปนสมการคาเฉลย จะได

PA = 0 + Npl1 + Ip2 + Fee3 + Ope4 + Ppl5 + Size6 + ia + i (2)

น าสมการ (1) – (2) จะได

( PAPA ) = (1 NplNpl )+ )(2 IpIp + )(3 FeeFee + )(4 OpeOpe +

)(5 PplPpl + )(6 SizeSize + )( ii (3)

อยางไรกตามผลการวเคราะหรปแบบ Fixed Effects Regression, ai จะมความแมนย าและเหมาะสมในการประมวลผลจากขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะห โดยเฉพาะอยางยง ถาขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะหนน มความสมพนธกบตวแปรตวใดตวหนงหรอมากกวาในสมการ แตหากขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะห ไมมความเกยวพนธกบตวแปรใดๆในทกชวงเวลา ดงนนการวเคราะหดวยวธ Random Effects Regression จะมความแมนย าและเหมาะสมมากกวา Random Effects Regression Analysis

ภายใตแนวคดของ Random Effects Regression, ai คอ ขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะหนน ไมมความเกยวพนธกบตวแปรใดๆในทกชวงเวลา ดงนนขอมลทางสถตในแตละธนาคารจะถกพจารณาแทนทดวย Random Effects ดงนน รปแบบ Random Effects Regression Model จะแสดง ดงสมการตอไปน

PA = 0 + Npl1 + Ip2 + Fee3 + Ope4 + Ppl5 + Size6 + iV (4)

31

เพราะ ai คอ Composite Error ในแตละชวงเวลา, Vi คอ ความสมพนธของชวงเวลาในแตละชวง

นนคอ

stvvCorra

a

isit

,)(

),(22

2

โดยท 2

a คอ ความแปรปรวนของ ai 2

คอ ความแปรปรวนของ จะไดสมการใหม ดงน

)( PAPA = )(1 NplNpl + )(2 IpIp + )(3 FeeFee + )(4 OpeOpe

+ )(5 PplPpl + )(6 SizeSize + )(1 ii VV (5)

โดยท

2/1222 )/(1 aT

The Hausman Test

อยางไรกตาม Fixed Effects Regression Model หรอ Random Effects Regression Model จะไดรบการยอมรบดวยวธใด ขนอยกบการทดสอบสถตดวยวธ Hausman Test ซงทดสอบเกยวกบ ขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะห (ai) และความสมพนธของชวงเวลาตางๆ วาสามารถอธบายความสมพนธของตวแปรอสระทสงผลตอตวแปรตามไดอยางไร (Wooldridge, 2003) หากขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะหนน มความสมพนธกบตวแปรตวใดตวหนงหรอมากกวาในสมการ (FE) เปนรปแบบทเหมาะสม เนองจาก Random Effects จะมความเอนเอยงและไมสอดคลองกน ในทางตรงกนขามหากขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะห ไมมความเกยวพนธกบตวแปรใดๆในทกชวงเวลา (RE) จะเปนรปแบบทเหมาะสมมากกวา

32

The Hausman test statistic สามารถค านวณไดจากสตรดงตอไปน

)ˆˆ(V)'ˆˆ(H REFE

1

REFE

ซง )ˆ(Var)ˆ(VarV REFE

การตงสมมตฐาน ดงน

ก าหนดให สมมตฐานหลก (H0) และสมมตฐานรอง (Ha) เปนดงน H0: Unobserved effect, ai, ขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะห ไมมความเกยวพนธกบตว แปรใดๆในทกชวงเวลา (เลอก RE) Ha: Unobserved effect, ai, ขอมลทเกบมาส ารวจแตไมไดน ามาวเคราะหนน มความสมพนธกบตว แปรตวใดตวหนงหรอมากกวาในสมการ (เลอก FE) 3.4 สมมตฐานในการวจย

สมมตฐานในการวจยเรองน ไดแก สมมตฐานท 1 ความสามารถในการท าก าไร แปรผกผนกบปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได

สมมตฐานท 2 ความสามารถในการท าก าไร แปรผนตามรายไดดอกเบยสทธ

สมมตฐานท 3 ความสามารถในการท าก าไร แปรผนตามรายไดทมใชดอกเบย

สมมตฐานท 4 ความสามารถในการท าก าไร แปรผกผนคาใชจายด าเนนงาน

สมมตฐานท 5 ความสามารถในการท าก าไร แปรผกผนกบคณภาพสนเชอ

สมมตฐานท 6 ความสามารถในการท าก าไร แปรผกผนตามขนาดของธนาคาร

3.5 ขอจ ากดของการวจย

1. ขอมลเอามาจากงบการเงนของธนาคาร โดยไมค านงถงความแตกตางของกระบวนการ

จดท างบการเงน

2. ขอมลทน ามาวเคราะหเปนขอมลทมาจากแหลงทตยภม ดงนนขอมลทน ามาวเคราะหอาจ

มความคลาดเคลอนจากความเปนจรงได ในบางกรณ

บทท 4 ผลการวจย

ผลการวจยในงานวจยเรองนจะแบงการน าเสนอออกเปน 3 สวน ไดแก (1) ผลการวเคราะหขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยในประเทศไทยดวยสถตเชงพรรณนา (2) ผลการวเคราะหสถานการณความสามารถในการท าก าไรและปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยในประเทศไทย และ (3) ผลการวเคราะหอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจธนาคารพาณชยในประเทศไทย โดยรายละเอยดมดงน

4.1 ผลการวเคราะหขอมลทางการเงนของธนาคารพาณชยในประเทศไทยดวยสถตเชงพรรณนา ในสวนนจะท าการเสนอคาเฉลย (Mean Value) คาสงสด (Maximum Value) คาต าสด

(Minimum Value) และสวนเบยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ของขอมลทางการเงนท

ส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทง 11 แหง ระหวางป

พ.ศ.2548 – 2557 ซงผลการค านวณสามารถสรปไดดงตารางท 4.1 ตอไปน

ตารางท 4.1: ขอมลทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

Bank สนทรพยรวม หนสนรวม

รวมสวนของผถอหน

เงนใหสนเชอรวม

สนเชอทไมกอใหเกดรายได(NPLs)

เงนรบฝาก รายไดคาธรรมเนยม

และบรการ รายไดรวม ก าไรสทธ

(ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท)

BAY 877,504.28 786,291.59 91,212.69 684,058.35 18,986.88 610,546.45 8,443.70 43,173.22 7,436.36 BBL 1,976,625.46 1,756,848.61 219,776.85 1,310,819.29 30,950.86 1,516,325.40 16,433.11 74,152.90 25,697.14

CIMBT 210,967.06 199,346.81 11,620.25 124,799.78 3,494.51 145,722.12 712.54 6,600.66 - 650.73 KBANK 1,546,051.35 1,391,757.81 154,293.54 1,053,144.88 18,189.33 1,105,934.20 17,783.64 98,664.14 25,345.86 KKP 152,949.47 129,301.74 23,647.74 127,951.25 4,570.56 84,742.69 1,276.36 8,825.39 2,700.65 KTB 1,768,715.11 1,632,586.73 136,128.37 1,271,111.54 50,730.54 1,345,673.07 10,078.23 64,696.61 18,055.78

LHBANK 116,010.68 103,008.13 13,002.55 80,719.07 1,005.15 72,999.56 144.80 2,687.92 736.30 SCB 1,640,582.91 1,472,948.24 167,634.68 1,157,530.95 23,330.86 1,174,394.37 17,100.06 80,399.43 29,773.05

TCAP 889,582.16 809,863.74 79,718.42 672,954.95 8,139.01 556,736.50 4,201.34 41,068.27 10,573.47 TISCO 232,076.51 214,555.71 17,520.80 190,635.38 2,234.61 127,427.65 3,046.47 11,520.74 3,183.39 TMB 683,085.02 630,733.47 52,351.55 459,536.26 26,393.43 487,195.19 4,099.96 21,580.29 - 2,114.14 Mean 917,650.00 829,749.33 87,900.68 648,478.34 17,093.25 657,063.38 7,574.56 41,215.42 10,976.10

Std.Dev. 708,342.12 637,978.12 72,342.67 486,207.75 15,346.72 541,606.94 6,829.12 33,874.50 11,747.08 Maximum 1,976,625.46 1,756,848.61 219,776.85 1,310,819.29 50,730.54 1,516,325.40 17,783.64 98,664.14 29,773.05 Minimum 116,010.68 103,008.13 11,620.25 80,719.07 1,005.15 72,999.56 144.80 2,687.92 - 2,114.14

34

35

หมายเหต : 1. ตวเลขในตารางเปนคาเฉลยของขอมลแตละธนาคาร ระหวางป พ.ศ. 2548-2557 2. BAY คอ ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน), BBL คอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน), CIMBT คอ ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน), KBANK คอ ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน), KKP คอ ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน), KTB คอ ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน), LHBANK คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน), SCB คอ ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน), TCAP คอ บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน), TISCO คอ บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน), TMB คอ ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน)

จากตารางท 4.1 ซงผลการค านวณคาสถตเชงพรรณนา พบวาสนทรพยรวมของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 917,650 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 708,342.12 ลานบาท โดยธนาคารทมสนทรพยรวมมากทสด คอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 1,976,625.46 ลานบาท และธนาคารทมสนทรพยรวมนอยทสด คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 116,010.68 ลานบาท

นอกจากน พบวาหนสนรวมของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 829,749.33 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 637,978.12 ลานบาท โดยธนาคารทมหนสนรวมมากทสด คอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 1,756,848.61 ลานบาท และธนาคารทมหนสนรวมนอยทสด คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 103,008.13 ลานบาท

ส าหรบสวนของผถอหน พบวาสวนของผถอหนของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 87,900.68 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 72,342.67 ลานบาท โดยธนาคารทมสวนของผถอหนมากทสด คอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 219,776.85 ลานบาท และธนาคารทมสวนของผถอหนนอยทสด คอ ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 11,620.25 ลานบาท

ส าหรบเงนใหสนเชอรวม พบวาเงนใหสนเชอรวมของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 648,478.34 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 486,207.75 ลานบาท โดยธนาคารทมเงนใหสนเชอรวมมากทสด คอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 1,310,819.29 ลานบาท และธนาคารทมเงนใหสนเชอรวมนอยทสด คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 80,719.07 ลานบาท

ส าหรบสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) พบวาปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 17,093.25 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ

35

36

15,346.72 ลานบาท โดยธนาคารทมสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) มากทสด คอ ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 50,730.54 ลานบาท และธนาคารทมสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) นอยทสด คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 1,005.15 ลานบาท

ส าหรบเงนรบฝาก พบวาปรมาณเงนรบฝาก ของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 657,063.38 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 541,606.94 ลานบาท โดยธนาคารทมเงนรบฝากมากทสด คอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 1,516,325.40 ลานบาท และธนาคารทมเงนรบฝาก นอยทสด คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 72,999.56 ลานบาท

ส าหรบรายไดคาธรรมเนยมและบรการ พบวารายไดคาธรรมเนยมและบรการของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 7,574.56 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 6,829.12 ลานบาท โดยธนาคารทมรายไดคาธรรมเนยมและบรการรวมมากทสด คอ ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 17,783.64 ลานบาท และธนาคารทมรายไดคาธรรมเนยมและบรการนอยทสด คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 144.80 ลานบาท

ส าหรบรายไดรวม พบวารายไดคาธรรมเนยมและบรการของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 41,215.42 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 33,874.50 ลานบาท โดยธนาคารทมรายไดรวมมากทสด คอ ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 98,664.14 ลานบาท และธนาคารทมรายไดคารวมนอยทสด คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 2,687.92 ลานบาท

ส าหรบก าไรสทธ พบวาก าไรสทธ ของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ 10,976.10 ลานบาท และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ 11,747.08 ลานบาท โดยธนาคารทมก าไรสทธมากทสด คอ ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ 29,773.05 ลานบาท และธนาคารทมก าไรสทธนอยทสด คอ ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ -2,114.14 ลานบาท

นอกจากน ยงไดท าการวเคราะหอตราสวนทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยประเทศไทยทง 11 แหง ซงแสดงขอมล ดงตารางท 4.2 ตอไปน

37

ตารางท 4.2: อตราสวนทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

ประเทศไทย

Bank ROA NPL IP FEE OPE PPL SIZE

BAY 1.05 3.48 4.15 0.90 52.71 5.05 20.57

BBL 1.74 2.86 4.12 0.83 44.67 5.70 21.38

CIMBT -0.08 3.10 5.35 0.34 101.98 6.92 19.14

KBANK 2.23 2.09 4.76 1.09 53.81 3.40 21.10

KKP 2.54 4.30 3.57 0.60 43.59 4.17 18.74

KTB 1.30 4.64 3.95 0.56 46.45 3.71 21.25

LHBANK 0.88 1.22 2.61 0.12 50.13 1.26 18.51

SCB 2.43 2.56 4.11 1.06 44.48 4.68 21.14

TCAP 1.73 1.12 3.01 0.45 55.80 3.71 20.57

TISCO 2.06 1.23 2.34 1.22 44.23 1.36 19.19

TMB -0.26 5.76 3.42 0.60 75.48 6.97 20.33

Mean 1.42 2.94 3.76 0.71 55.76 4.27 20.17

Std.Dev. 0.95 1.52 0.89 0.34 17.85 1.90 1.08

Maximum 2.54 5.76 5.35 1.22 101.98 6.97 21.38

Minimum -0.26 1.12 2.34 0.12 43.59 1.26 18.51

หมายเหต : 1. ตวเลขในตารางเปนคาเฉลยของขอมลแตละธนาคาร ระหวางป พ.ศ. 2548-2557

2. BAY คอ ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน), BBL คอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด

(มหาชน), CIMBT คอ ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน), KBANK คอ ธนาคารกสกรไทย จ ากด

(มหาชน), KKP คอ ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน), KTB คอ ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน),

LHBANK คอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน),

SCB คอ ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน), TCAP คอ บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน), TISCO

คอ บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน), TMB คอ ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน)

38

จากตารางท 4.2 ซงแสดงผลการวเคราะหอตราสวนทางการเงนของธนาคารพาณชยทจด

ทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย คาสถตเชงพรรณนา พบวา

ROA คอ อตราสวนความสามารถในการท าก าไร (Return on Total Assets: ROA) วดโดย

อตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 1.42 และมคาเบยงเบนมาตรฐาน

เทากบ รอยละ 0.95 โดยธนาคารทมอตราสวนความสามารถในการท าก าไรมากทสดคอ ธนาคาร

เกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 2.54 และธนาคารทมอตราสวนความสามารถใน

การท าก าไรนอยทสดคอ ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ –0.26

NPL คอ อตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได วดโดย อตราสวนสนเชอทไม

กอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 2.94 และมคาเบยงเบน

มาตรฐานเทากบ รอยละ 1.52 โดยธนาคารทมอตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได มากทสด

คอ ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 5.76 และธนาคารทมอตราสวนปรมาณ

สนเชอทไมกอใหเกดรายไดนอยทสดคอ บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 1.12

IP คอ อตราสวนรายไดดอกเบยสทธ วดโดย สวนตางอตราดอกเบยรบและจาย ซงดอกเบย

รบคดจากดอกเบยรบตอเงนใหสนเชอ และดอกเบยจายคดจากดอกเบยจายตอเงนรบฝาก แลวน ามา

หาผลตาง พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 3.76 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 0.89 โดย

ธนาคารทมอตราสวนรายไดดอกเบยสทธมากทสดคอ ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) มคา

เทากบ รอยละ 5.35 และธนาคารทมอตราสวนรายไดดอกเบยสทธนอยทสดคอ บรษท ทสโกไฟแนน

เชยลกรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 2.34

FEE คอ อตราสวนรายไดทมใชดอกเบย วดโดย อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอ

สนทรพยรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 0.71 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 0.34

โดยธนาคารทมอตราสวนรายไดทมใชดอกเบยมากทสดคอ บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด

(มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 1.22 และธนาคารทมอตราสวนรายไดทมใชดอกเบยนอยทสดคอ

บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 0.12

OPE คอ อตราสวนคาใชจายด าเนนงาน วดโดย อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอ

รายไดรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 55.76 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 17.85

โดยธนาคารทมอตราสวนคาใชจายด าเนนงานมากทสดคอ ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) ม

39

คาเทากบ รอยละ 101.98 และธนาคารทมอตราสวนคาใชจายด าเนนงานนอยทสดคอ ธนาคารเกยรต

นาคน จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 43.59

PPL คอ อตราสวนคณภาพสนเชอ วดโดย อตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ

รวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 4.27 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 1.90 โดย

ธนาคารทมอตราสวนคณภาพสนเชอ มากทสดคอ ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ

รอยละ 6.97 และธนาคารทมอตราสวนคณภาพสนเชอ นอยทสดคอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล

กรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 1.26

SIZE คอ ขนาดของธนาคาร วดโดย มลคาสนทรพยรวมในรปของ Natural Logarithm

พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 20.17 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 1.08 โดยธนาคารท

มมลคาสนทรพยรวมมากทสดคอ ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 21.38 และ

ธนาคารทมมลคาสนทรพยรวมนอยทสดคอ บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) ม

คาเทากบ รอยละ 18.51

ตารางท 4.3: ขอมลสรปภาพรวมของอตราสวนทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยน

ในตลาดหลกทรพยประเทศไทย

คาสถต ROA NPL IP FEE OPE PPL SIZE

Mean 1.41 3.15 3.90 0.73 56.39 4.68 20.27

Std.Dev. 1.32 2.79 1.31 0.39 34.79 2.49 1.05

Maximum 3.99 12.18 9.62 1.75 358.33 17.69 21.74

Minimum -6.31 0.32 0.45 0.03 33.52 0.98 17.95

หมายเหต : ตวเลขในตารางเปนคาเฉลยของขอมลของธนาคารทง 11 แหง ทจดทะเบยนในตลาด

หลกทรพยแหงประเทศไทย ระหวางป พ.ศ. 2548-2557

40

จากตารางท 4.3 ซงแสดงผลการวเคราะหอตราสวนทางการเงนของธนาคารพาณชยทจด

ทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย คาสถตเชงพรรณนา พบวา

ROA คอ อตราสวนความสามารถในการท าก าไร (Return on Total Assets: ROA) วดโดย อตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 1.41 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 1.32 โดยอตราสวนความสามารถในการท าก าไรมากทสด มคาเทากบ รอยละ 3.99 และอตราสวนความสามารถในการท าก าไรนอยทสด มคาเทากบ รอยละ –6.31

NPL คอ อตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได วดโดย อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 3.15 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 2.79 โดยอตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได มากทสด มคาเทากบ รอยละ 12.18 และอตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายไดนอยทสด มคาเทากบ รอยละ 0.32

IP คอ อตราสวนรายไดดอกเบยสทธ วดโดย สวนตางอตราดอกเบยรบและจาย ซงดอกเบย

รบคดจากดอกเบยรบตอเงนใหสนเชอ และดอกเบยจายคดจากดอกเบยจายตอเงนรบฝาก แลวน ามา

หาผลตาง พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 3.90 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 1.31 โดย

อตราสวนรายไดดอกเบยสทธมากทสด มคาเทากบ รอยละ 9.62 และอตราสวนรายไดดอกเบยสทธ

นอยทสด มคาเทากบ รอยละ 0.45

FEE คอ อตราสวนรายไดทมใชดอกเบย วดโดย อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอ

สนทรพยรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 0.73 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 0.39

โดยอตราสวนรายไดทมใชดอกเบยมากทสด มคาเทากบ รอยละ 1.75 และอตราสวนรายไดทมใช

ดอกเบยนอยทสด มคาเทากบ รอยละ 0.03

OPE คอ อตราสวนคาใชจายด าเนนงาน วดโดย อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอ

รายไดรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 56.39 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 34.79

โดยอตราสวนคาใชจายทมใชดอกเบยมากทสด มคาเทากบ รอยละ 358.33 และอตราสวนคาใชจายท

มใชดอกเบยนอยทสด มคาเทากบ รอยละ 33.52

41

PPL คอ อตราสวนคณภาพสนเชอ วดโดย อตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ

รวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 4.68 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 2.49 โดย

อตราสวนคณภาพสนเชอ มากทสด มคาเทากบ รอยละ 17.69 และอตราสวนคณภาพสนเชอ นอย

ทสด มคาเทากบ รอยละ 0.98

SIZE คอ ขนาดของธนาคาร วดโดย มลคาสนทรพยรวมในรปของ Natural Logarithm

พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 20.27 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 1.05 โดยมลคา

สนทรพยรวมมาก มคาเทากบ รอยละ 21.74 และมลคาสนทรพยรวม นอยทสด มคาเทากบ รอยละ

17.95

4.2 ผลการวเคราะหสถานการณความสามารถในการท าก าไรและปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยในประเทศไทย ภาพท 4.1: ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) (BAY)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) มแนวโนมลดลงอยางเหนไดชดตงแตป พ.ศ. 2548-2556 และเพมขนเลกนอยในป พ.ศ. 2557 แสดงใหวาธนาคารมก าไรในการประกอบธรกจและมการบรหารจดการหนอยางมประสทธภาพ สงผลให ROA มแนวโนมเพมมากขน ซงเปนผลดในการบรหารงานในอนาคต

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 1.00 0.24 -0.59 0.78 1.07 1.5 1.72 1.88 1.41 1.53

NPL 9.21 5.07 6.69 3.92 3.54 2.15 1.57 0.93 0.79 0.92

-2.00

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : BAY

42

ภาพท 4.2: ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) (BBL)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) มแนวโนมลดลงอยางเหนไดชด ตงแตป พ.ศ. 2548-2555 และเพมขนเลกนอยในป พ.ศ. 2556-2557 แสดงใหวาธนาคารมก าไรในการประกอบธรกจและมการบรหารจดการหนอยางมประสทธภาพ สงผลให ROA มแนวโนมเคลอนไหวในลกษณะไมคงท ซงอาจจะมสาเหตมาจากการขาดทนหรอไดก าไรในการบรหารงานหรอมปจจยดานอนๆ เขามากระทบ ภาพท 4.3: ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) (CIMBT)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) มแนวโนมเพมขนและลดลงแบบไมคงท และซงอาจจะมสาเหตมาจาก การการบรหารสนเชอภายในยงไมม

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 1.61 1.6 1.85 1.8 1.7 1.95 1.68 1.78 1.79 1.68

NPL 11.05 4.34 3.30 2.62 2.32 1.58 1.02 0.64 0.71 1.00

0

2

4

6

8

10

12

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : BBL

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 0.25 -0.22 -3.27 -0.92 0.03 0.51 0.89 0.87 0.58 0.45

NPL 5.88 6.34 1.95 2.22 1.94 1.67 1.73

-4

-2

0

2

4

6

8

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : CIMBT

43

ประสทธภาพเทาทควร เปนผลให ROA ตดลบในป พ.ศ. 2549-2551 แสดงใหวาธนาคารขาดทนจากการประกอบธรกจโดยเฉพาะดานการปลอยสนเชอและมปญหาการคางช าระจากลกคา เนองจากสนเชอคดเปนสดสวนสงทสดของรายไดหลกของธนาคาร และมผลประกอบการทดขนในปตอๆ ไป ซงแสดงใหเหนถงแนวโนมทดขนในอนาคต ภาพท 4.4: ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) (KBANK)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) มแนวโนมลดลงอยางเหนไดชด ตงแตป พ.ศ. 2548-2557 แสดงใหวาธนาคารมก าไรในการประกอบธรกจและมการบรหารจดการหนอยางมประสทธภาพ ซงเปนแนวโนมทดในอนาคต สงผลให ROA ม มแนวโนมเพมมากขน ซงเปนผลดกบนกลงทนในการตดสนใจลงทนอกดวย

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 2.17 2.01 2.22 1.93 1.59 2.09 2.45 2.58 2.58 2.69

NPL 7.08 3.08 2.07 1.50 1.82 1.37 1.12 0.97 0.97 0.96

0 1 2 3 4 5 6 7 8

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : KBANK

44

ภาพท 4.5: ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) (KKP)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) มแนวโนมลดลงอยางเหนไดชด ตงแตป พ.ศ. 2549-2555 แสดงใหวาธนาคารไดก าไรจากการประกอบธรกจเพมขน และมแนวโนมเพมขนในป พ.ศ. 2556-2557 เนองจากธนาคารมการปลอยสนเชอปรมาณมากและมการบรจดการหนทไมมประสทธภาพ ลกคาไมสามารถผอนช าระได และอยในชวงสภาวะเศรษฐกจไมด สงผลท าใหเกด NPLs มแนวโนมเพมขนและ ROA มแนวโนมลดลง ความเชอมนตอธนาคารลดลง ภาพท 4.6: ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) (KTB)

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 3.99 3.21 3.14 2.01 2.56 3.03 2.07 1.91 2.24 1.23

NPL 9.55 8.86 5.38 3.80 2.69 1.71 1.29 2.16 3.27

0

2

4

6

8

10

12

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : KKP

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 1.5 1.19 0.62 1.24 1.23 1.24 1.22 1.49 1.75 1.52

NPL 10.95 6.40 7.07 5.63 4.86 3.48 2.48 2.09 1.83 1.58

0

2

4

6

8

10

12

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : KTB

45

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) มแนวโนมลดลงอยางเหนไดชดตงแตป พ.ศ. 2548-2557 ซงเปนสญญาณในทศทางบวก แสดงใหวาธนาคารมก าไรในการประกอบธรกจและมการบรหารจดกาหนอยางมประสทธภาพ เนองจากรายไดหลกของธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) มาจากการปลอยสนเชอจ านวนมาก ซงมความเสยงคอนขางสง ถาบรหารจดการไมเปนระบบ สงผลให ROA มแนวโนมเพมมากขน ซงเปนผลดในการบรหารงานในอนาคต

ภาพท 4.7: บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) (LHBANK)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของบรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) มแนวโนมเพมขนและลดลงแบบไมคงท และซงอาจจะมสาเหตมาจาก การการบรหารสนเชอภายในยงไมมประสทธภาพเทาทควร เปนผลให ROA ลดลงและเพมขน ในป พ.ศ. 2557 แสดงใหวาธนาคารมก าไรจากการประกอบธรกจโดยเฉพาะดานการปลอยสนเชอและมปญหาการคางช าระจากลกคา เนองจากสนเชอคดเปนสดสวนสงทสดของรายไดหลกของธนาคาร และมผลประกอบการทดขนในปตอๆไป ซงแสดงใหเหนถงแนวโนมทดขนในอนาคต

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 0.88 0.81 0.95

NPL 1.09 1.18 1.26 1.18 1.38

0

0.5

1

1.5

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : LHBANK

46

ภาพท 4.8: ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) (SCB)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) มแนวโนมลดลงอยางเหนไดชด ตงแตป พ.ศ. 2548-2554 และเพมขนเลกนอยในป พ.ศ. 2555-2557 แสดงใหวาธนาคารมก าไรในการประกอบธรกจและมการบรหารจดการหนอยางมประสทธภาพ สงผลให ROA มแนวโนมเคลอนไหวในลกษณะไมคงท เนองจากภาวะเศรษฐกจอยในชวงถดถอย และSCB เปนธนาคารขนาดใหญ รายไดของธนาคารจะมาจากหลายๆแหลง ดงนนจงมความเสยงดานการปลอยสนเชอคอนขางสง ภาพท 4.9: บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน) (TCAP)

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 2.52 1.92 2.27 2.51 2.2 2.45 2.83 2.47 2.61 2.55

NPL 9.33 3.03 2.58 2.59 2.21 1.61 0.97 1.05 1.08 1.19

0

2

4

6

8

10

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : SCB

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 2.21 2.26 1.34 1.27 2.02 1.25

NPL 0.68 0.32 1.40 1.26 1.56 1.50

0

0.5

1

1.5

2

2.5

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : TCAP

47

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของบรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน) มแนวโนมเพมขนอยางเหนไดชด ตงแตป พ.ศ. 2552-2557 แสดงใหวาธนาคารขาดทนจากการประกอบธรกจ ซงคดเปนตวเงนคอนขางสง เนองจากธนาคารมการปลอยสนเชอปรมาณมากและมการบรจดการหนทไมมประสทธภาพ ลกคาไมสามารถผอนช าระได และอยในชวงสภาวะเศรษฐกจไมด สงผลท าใหเกด NPLs มแนวโนมเพมขนและ ROA มแนวโนมลดลง ความเชอมนตอธนาคารลดลง ภาพท 4.10: บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน) (TISCO)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของบรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน) มแนวโนมเพมขนอยางเหนไดชด ตงแตป พ.ศ. 2552-2557 แสดงใหวาธนาคารขาดทนจากการประกอบธรกจ ซงคดเปนตวเงนคอนขางสง เนองจากธนาคารมการปลอยสนเชอปรมาณมากและมการบรจดการหนทไมมประสทธภาพ ลกคาไมสามารถผอนช าระได และอยในชวงสภาวะเศรษฐกจไมด สงผลท าใหเกด NPLs มแนวโนมเพมขนและ ROA มแนวโนมลดลง ความเชอมนตอธนาคารลดลง

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 2.68 2.48 1.88 1.67 1.57

NPL 1.62 1.57 1.16 0.88 0.79 1.03 1.56

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : TISCO

48

ภาพท 4.11: ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) (TMB)

จากกราฟ แสดงใหเหนวา NPLs ของธนาคาร ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) มแนวโนมเพมขนและลดลงแบบไมคงท และซงอาจจะมสาเหตมาจาก การการบรหารสนเชอภายในยงไมมประสทธภาพเทาทควร เปนผลให ROA ตดลบในป พ.ศ. 2549-2550 แสดงใหวาธนาคารขาดทนจากการประกอบธรกจ โดยเฉพาะดานการปลอยสนเชอและมปญหาการคางช าระจากลกคา เนองจากสนเชอคดเปนสดสวนสงทสดของรายไดหลกของธนาคาร และมผลประกอบการทดขนในปตอๆไป ซงแสดงใหเหนถงแนวโนมทดขนในอนาคต

4.3 ผลการวเคราะหอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย การน าเสนอผลการวเคราะหในสวนน ผวจยจะเรมจากการตรวจสอบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ (Multicollinearity) ทงน จากการวเคราะหคาสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรอสระตางๆ ดงทแสดงในตารางท 4.4 พบวา ไมมตวแปรอสระคใดทมคาสมประสทธสหสมพนธสงกวา 0.7 หรอต ากวา -0.7 ซงหมายความวา ไมมปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระเกดขนในการวเคราะหการถดถอย

2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ROA 1.14 -1.63 -6.31 0.1 0.37 0.57 0.62 0.23 0.95 1.36

NPL 12.18 6.15 7.79 7.46 8.31 6.32 3.98 2.61 1.40 1.36

-10

-5

0

5

10

15

กราฟแสดง NPLs และ ROA (%) : TMB

49

ตารางท 4.4: คาสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรอสระ

Variable ROA NPL IP FEE OPE PPL

NPL 1.000 IP 0.170 1.000

FEE - 0.343* - 0.160 1.000 OPE 0.197 0.431* - 0.211* 1.000

PPL 0.604* 0.360* - 0.181 0.445* 1.000 SIZE - 0.110 0.124 0.452* -0.147 0.007 1.000

หมายเหต : 1. * หมายถง มนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 2. Npl = ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได, Ip =รายไดดอกเบยสทธ,

Fee = รายไดทมใชดอกเบย, Ope = คาใชจายด าเนนงาน, Ppl = คณภาพสนเชอ, Size = ขนาดของธนาคาร

จากการวเคราะหความสมพนธระหวางตวแปรตามและตวแปรอสระ โดยการวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) ซงตวแปรอสระทน ามาวเคราะห ไดแก ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได รายไดดอกเบยสทธ รายไดทมใชดอกเบย คาใชจายด าเนนงาน คณภาพสนเชอและขนาดของธนาคาร สวนตวแปรตาม คอ ความสามารถในการท าก าไร ซงผลการวเคราะหสามารถแสดงไดดงตารางท 4.5 ตอไปน

50

ตารางท 4.5: ผลการวเคราะหการถดถอยพหคณดวยวธ Fixed และ Random Effect Regression

Variable Fixed Effects Model Random Effects Model

Coefficient Std.Error P-

Value Coefficient Std.Error P-

Value

Npl -0.0139 0.03323 0.676 -0.0070 0.0299 0.8160

Ip 0.1169 0.07285 0.113 0.1328** 0.0679 0.0500

Fee 0.2021 0.30051 0.503 0.2697 0.2599 0.2990

Ope -0.0533*** 0.00508 0.000 -0.0543*** 0.0047 0.0000

Ppl -0.1019* 0.05766 0.082 -0.0906* 0.0534 0.0900

Size -0.1696 0.26598 0.526 -0.0443 0.1533 0.7720

Constant 7.6717 5.44597 0.163 4.9420 3.0790 0.1080

Observations 87 87

R2 0.7255 0.7237 หมายเหต : 1. *** หมายถง มนยส าคญทางสถตทระดบ 0.01

** หมายถง มนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 * หมายถง มนยส าคญทางสถตทระดบ 0.10 2. Hausman Test statistic มคาเทากบ 1.26 และ P-Value มคาเทากบ 0.9738 3. ตวแปรตาม คอ ความสามรถในการท าก าไร

4. Npl = ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได, Ip = รายไดดอกเบยสทธ, Fee = รายไดทมใชดอกเบย, Ope = คาใชจายด าเนนงาน,

Ppl = คณภาพสนเชอ, Size = ขนาดของธนาคาร จากผลการวเคราะหความสมพนธระหวางตวแปรตามและตวแปรอสระ โดยวธทางสถต คอ

Fixed Effects Regression และ Random Effects Regression และผลการทดสอบดวย Hausman Test Statistic มคาเทากบ 1.26 และ P-Value มคาเทากบ 0.9738 ซงจากผลการทดสอบ P-Value มคามากกวา 0.05 แสดงวาไมมนยส าคญทระดบ 0.05 ท าใหตดสนใจเลอกใช

51

แบบจ าลอง Random Effects Regression เนองจาก Random Effetcs มคณสมบต Consistent โดยสามารถสรปเปนสมการไดดงน

PA = 9420.4 - Npl007.0 + Ip1328.0 + Fee2697.0 - Ope0543.0 - Ppl0906.0 -

Size0443.0 + i

จากตารางท 4.5 ผวจยสามารถสรปผลการวเคราะห ไดดงน 1. ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได ไมมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.10 เนองจากคา P-Value ของตวแปรปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได มคาเทากบ 0.8160 ซงมคามากกวาระดบนยส าคญ 0.10 ดงนน จงถอไดวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได ไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 2. รายไดดอกเบยสทธ มนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 เนองจากคา P-Value ของตวแปรรายไดดอกเบยสทธมคาเทากบ 0.0500 ซงมคานอยกวาระดบนยส าคญ 0.10 จงถอไดวารายไดดอกเบยสทธ มอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยมความสมพนธในทศทางบวกกบความสามรถในการท าก าไร และคาสมประสทธการถดถอยของรายไดดอกเบยสทธมคาเทากบ 0.1328 แสดงวา หากรายไดดอกเบยสทธ ซงวดโดยสวนตางอตราดอกเบยรบและจาย เพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไร ซงวดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม เพมขนรอยละ 0.1328 3. รายไดทมใชดอกเบย ไมมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.10 เนองจากคา P-Value ของตวแปรรายไดทมใชดอกเบย มคาเทากบ 0.2990 ซงมคามากกวาระดบนยส าคญ 0.10 ดงนน จงถอไดวา รายไดทมใชดอกเบย ไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 4. คาใชจายด าเนนงาน มนยส าคญทางสถตทระดบ 0.01 เนองจากคา P-Value ของตวแปรคาใชจายด าเนนงาน มคาเทากบ 0.0000 ซงมคานอยกวาระดบนยส าคญ 0.01 จงถอไดวาคาใชจายด าเนนงาน มอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยมความสมพนธในทศทางลบกบความสามรถในการท าก าไร และคาสมประสทธการถดถอยของคาใชจายด าเนนงาน มคาเทากบ 0.0543 แสดงวา หากคาใชจายด าเนนงาน ซงวดโดยอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม เพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไร ซงวดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม ลดลงรอยละ 0.0543

52

5. คณภาพสนเชอ มนยส าคญทางสถตทระดบ 0.10 เนองจากคา P-Value ของตวแปรคณภาพสนเชอ มคาเทากบ 0.0900 ซงมคานอยกวาระดบนยส าคญ 0.10 จงถอไดวาคณภาพสนเชอ มอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยมความสมพนธในทศทางลบกบความสามรถในการท าก าไร และคาสมประสทธการถดถอยของคณภาพสนเชอ มคาเทากบ 0.0906 แสดงวา หากคณภาพสนเชอ ซงวดโดยอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม เพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไร ซงวดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม ลดลงรอยละ 0.0906

6. ขนาดของธนาคาร ไมมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.10 เนองจากคา P-Value ของตวแปรขนาดของธนาคาร มคาเทากบ 0.7720 ซงมคามากกวาระดบนยส าคญ 0.10 ดงนน จงถอไดวา ขนาดของธนาคาร ไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

บทท 5 บทสรป

5.1 สรปผลการวจย

งานวจยฉบบนไดท าการศกษาสถานภาพของปญหาหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมทงศกษาอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) และปจจยอนๆ ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย จ านวน 11 ธนาคาร ซงเปนธนาคารพาณชยเตมรปแบบ โดยอาศยกระบวนการทางสถตเชงพรรณนาและสถตเชงอนมาน เพอท าการวเคราะหขอมลอนกรมเวลารายปในชวง ป พ.ศ. 2548 ถง ป พ.ศ. 2557

จากการท าการศกษาสถานภาพของปญหาหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย พบวาอตราสวนปรมาณสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม ของทง 11 ธนาคาร เรยงจากนอยไปมาก แสดงดงตาราง ดงน

54

ตารางท 5.1: อตราสวนปรมาณสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวมของธนาคาร พาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ล าดบท

ชอหลกทรพย ชอยอ

หลกทรพย NPLs/สนเชอ

รวม (%)

1 บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน) TISCO 1.17

2 บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน) TCAP 1.21 3 บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด

(มหาชน) LHBANK 1.25

4 ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) KBANK 1.73

5 ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) SCB 2.02

6 ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) BBL 2.36

7 ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) BAY 2.78

8 ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) CIMBT 2.80

9 ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) KKP 3.57

10 ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) KTB 3.99

11 ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) TMB 5.74

Mean 2.60

Std.Dev.

1.41

Maximum

5.74

Minimum 1.17

หมายเหต : ตวเลขในตารางเปนคาเฉลยของขอมลแตละธนาคาร ระหวางป พ.ศ. 2548-2557

55

จากตารางแสดงใหเหนวา อตราสวนปรมาณสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม ของทง 11 ธนาคาร มคาเฉลยเทากบ รอยละ 2.60 และมคาเบยงเบนมาตรฐานเทากบ รอยละ 1.41 โดยธนาคารทมอตราสวนปรมาณสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวมมากทสด คอ ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 5.74 และธนาคารทมอตราสวนปรมาณสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวมนอยทสด คอ บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน) มคาเทากบ รอยละ 1.17 ซงเปนธนาคารขนาดเลก ดงนนจะตองมการก าหนดกลยทธและมาตรการในการปลอยสนเชอของธนาคารอยางเปนระบบ เพอลดสดสวนการเกดปญหาสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธนาคารในอนาคต จากการศกษาพบวา จะตองค านงถงปจจยตางๆทเกยวกบ สภาพแวดลอมทงภายในและภายนอก สภาพเศรษฐกจ นโยบายของรฐ กฎระเบยบตางๆของธนาคารแหงประเทศไทย โดยเฉพาะเกณฑการตงส ารองใหมตามมาตรฐานการบญชส ารองระหวางประเทศ และการปรบโครงสรางหน โดยสวนใหญจะใชวธยดระยะเวลาการช าระหนใหกบลกหน เพอใหการแกปญหาปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) เกดประสทธภาพสงสดในระยะยาว

นอกจากน จากการวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) ซงท าเพอศกษาอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) และปจจยอนๆทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย พบวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย อยางไรกตาม หากไมค านงถงนยส าคญทางสถต จะพบวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายไดมอทธพลในเชงลบตอความสามารถในการท าก าไร เมอพจารณาปจจยอนๆ พบวา รายไดดอกเบยสทธ มความสมพนธในทศทางบวกกบความสามรถในการท าก าไร อยางมนยส าคญทางสถต หากรายไดดอกเบยสทธ ซงวดโดยสวนตางอตราดอกเบยรบและจาย เพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไร ซงวดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม เพมขนรอยละ 0.1328 นอกจากนยงพบวา คาใชจายด าเนนงาน มความสมพนธในทศทางลบกบความสามรถในการท าก าไร อยางมนยส าคญทางสถต หากคาใชจายด าเนนงาน ซงวดโดยอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม เพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไร ซงวดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม ลดลงรอยละ 0.0543 ส าหรบคณภาพสนเชอ พบวา มความสมพนธในทศทางลบกบความสามรถในการท าก าไร อยางมนยส าคญทางสถต หากคณภาพสนเชอ ซงวดโดยอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม เพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไร ซงวดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม ลดลงรอยละ 0.0906 ในขณะทรายไดทมใชดอกเบย ไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย อยางไรกตาม หากไมค านงถงนบส าคญทางสถต จะพบวา

56

รายไดทมใชดอกเบย มอทธพลในเชงบวกตอความสามารถในการท าก าไร และยงพบวาขนาดของธนาคาร ไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย อยางไรกตาม หากไมค านงถงนบส าคญทางสถต จะพบวา ขนาดของธนาคาร มอทธพลในเชงลบตอความสามารถในการท าก าไร 5.2 อภปรายผลการวจย ผวจยจะท าการเปรยบเทยบผลการทดสอบสมมตฐานทแสดงในบทท 4 รวมกบแนวคดทฤษฎและงานวจยทเกยวของในอดต เพอพจารณาผลการศกษาในครงนมความคลายคลงหรอแตกตางจากทฤษฎและผลการศกษาในอดตอยางไร เมอพจารณาอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทพบในงานวจยนถอวามสดสวนไมสงมากนก เนองจากท าการวจยในชวงป พ.ศ. 2548-2557 ซงเมอเทยบกบในชวงวกฤตตมย ากง เปนชวงวกฤตทางการเงน ซงสงผลกระทบกบหลายประเทศในทวปเอเชย ตงแตเดอนกรกฎาคม พ.ศ. 2540 ซงมสาเหตมาจาก หนตางประเทศ การขาดดลบญชเดนสะพด การด าเนนงานของสถาบนการเงน การโจมตคาเงนบาทและฟองสบในธรกจอสงหารมทรพย นนคอ สาเหตส าคญ ภาวะฟองสบราคาสนทรพยเพมขนเรอยๆ เมอราคาเรมลดลง ผประกอบการจะเลกลงทน เกดการหดตวเหมอนฟองสบทหดตวอยางรวดเรว เกดภาวะฟองสบแตก ท าใหเกดปญหาปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ซงเปนปญหาทลกหนไมมความสามารถในการช าระเงนคนหรอ เงนใหสนเชอทคางช าระเงนตนหรอดอกเบยเกนกวา 3 เดอน นบตงแตวนครบก าหนดช าระตามสญญา หรอในกรณทคางไมถง 3 เดอน แตมความไมแนนอนในการช าระหน ซงเปนปญหาส าคญทสงผลกระทบกบหลายประเทศในทวปเอเชย ตงแต พ.ศ. 2540 ในงานวจยนจะกลาวถงการรวมกลมอาเซยน+3 เปนการน าไปสการจดตงประชาคมเอเชยตะวนออก โดยชาตสมาชกจะรวมมอและสนบสนนกนในดานตาง ๆ รวมทงการสรางเขตความรวมมอทางความมนคง และการเมองทไมใชความรนแรง ทงน ความรวมมอตาง ๆ จะอยภายใตกรอบความรวมมอส าคญ อาเซยน+3 (Asean+3 Summit) หรอ อาเซยนพลสทร หมายถง การด าเนนความสมพนธระหวางประเทศสมาชกอาเซยน 10 ประเทศ รวมกบอก 3 ประเทศนอกอาเซยน ไดแก ประเทศจน ประเทศญปน และประเทศเกาหลใต ซงทง 3 ประเทศนอยในภมภาคเอเชยตะวนออก และนบเปนประเทศผน าดานเศรษฐกจทมบทบาทส าคญในระดบโลก ทไดรบผลกระทบโดยตรงปญหาปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ในชวงเกดวกฤตทางการเงน โดยเฉพาะประเทศญปน

57

รอยละ 80 ของหนทไมกอใหเกดรายได เปนหนในภาคธรกจอสงหารมทรพย ธรกจบรการ ธรกจคาสงคาปลก และธรกจกอสราง ซงเปนปญหาในระยะยาวอยางตอเนอง ซงสงผลกระทบตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยโดยตรง โดยหนทไมกอใหเกดรายไดเปนอปสรรคตอประสทธภาพการด าเนนนโยบายการเงนการคลงของรฐบาล ดงนนจะตองมมาตรการและนโยบายในการปลอยเชอของธนาคารพาณชยอยางเปนระบบ อยางททราบกนดอยแลววา ประเทศจน ญปน และเกาหลใต ถอเปนประเทศผน าดานเศรษฐกจในทวปเอเชย และมบทบาทส าคญในเวทโลก ดงนน การทอาเซยนสามารถดงใหทง 3 ประเทศ เขามารวมในกรอบความรวมมอของอาเซยนได จงท าใหเกดความรวมมอในดานตาง ๆ มากขน ซงจะเปนประโยชนตอประเทศสมาชก ดงนนอาเซยน+3 จะเปนการรวมตวทมบทบาทอยางมากในการพฒนาเศรษฐกจระดบโลก เพราะสดสวนของประชากรทง 13 ประเทศ คดเปนหนงในสามของประชากรโลก และมยอดเงนส ารองตางประเทศรวมกนมากกวากงหนงของเงนส ารอง ซงถอเปนผลดในระยะยาว เมอพจารณาอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย สรปผลไดดงน

ผลการวเคราะหปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ไมตรงกบสมมตฐาน เนองจากไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย แตอทธพลทปรากฏคอ เชงลบ ซงตรงกบทฤษฎและงานวจยในอดตของ อทมพร นลรตน (2551) เพราะ หลงจากเกดวกฤตใน ป พ.ศ. 2540 ธนาคารพาณชยหลายแหง จะมการตงส ารองเพอปองกนปญหาสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทเกดขน และการตงส ารองนนถอเปนคาใชจาย แตถาครบก าหนดแลว สนเชอทไมกอใหเกดรายได(NPLs) ทคดวาจะเสยกลบไมเสย ดงนนการตงส ารองนนจะกลบมาเปนรายไดของธนาคารพาณชยเชนเดม ซงสอดคลองกบผลทเกดขนในอดต

ผลการวเคราะหรายไดดอกเบยสทธ ตรงกบสมมตฐาน เนองจากมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ในเชงบวก ซงตรงกบทฤษฎและงานวจยในอดตของ อรณรตน ลขตทางธรรม (2554)

ผลการวเคราะหรายไดทมใชดอกเบย ไมตรงกบสมมตฐาน เนองจากไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย แตอทธพลทปรากฏคอ เชงบวก ซงตรงกบทฤษฎและงานวจยในอดตของ อรณรตน ลขตทางธรรม (2554) เพราะ รายไดทมใชดอกเบยในงานวจยฉบบน หมายถง อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพยรวม ซงไมใชรายไดหลกของธนาคารจงไมมอทธพลอยางมนยส าคญ ซงรายไดหลกของธนาคาร มาจากการปลอยสนเชอ

58

ผลการวเคราะหคาใชจายด าเนนงาน ตรงกบสมมตฐาน เนองจากมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ในเชงลบ ซงตรงกบทฤษฎและงานวจยในอดตของ จณหวรา เชอเมองพาน (2552)

ผลการวเคราะหคณภาพสนเชอ ตรงกบสมมตฐาน เนองจากมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ในเชงลบ ซงตรงกบทฤษฎและงานวจยในอดตของ จณหวรา เชอเมองพาน (2552)

ผลการวเคราะหขนาดของธนาคาร ไมตรงกบสมมตฐาน เนองจากไมมอทธพลอยางมนยส าคญตอความสามรถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย แตอทธพลทปรากฏคอ เชงลบ ซงตรงกบแนวความคดทฤษฎก าไร เพราะ ความสามารถท าก าไรค านวณจาก อตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม ซง ธนาคารขนาดใหญจะมความสามารถท าก าไรนอยกวาธนาคารขนาดเลก เนองจากมปรมาณสนทรพยรวมมากกวา 5.3 ขอเสนอแนะตอผทเกยวของ 1. จากผลการวจยสะทอนใหเหนถงอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซงท าใหธนาคารเองไดรถงอทธพลของ NPLs และปจจยอนๆทมตอความสามารถในการท าก าไร หากในอนาคตเศรษฐกจเกดการชะลอตว สงผลใหความสามรถในการช าระหนลดลง จะสงผลกระทบตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในระยะยาว ดงนน จะเปนประโยชนกบธนาคารพาณชยในการวางแผนเพอหาแนวทางในการบรหารการปลอยสนเชอและสรางนโยบาย เพอปองกนปญหาทจะเกดขนของการด าเนนงานในอนาคตได

2. หนวยงานภาครฐและเอกชน เชน ธนาคารแหงประเทศไทย บรษทหลกทรพย กรมสอบสวนคดพเศษ (ดเอสไอ) บรษทบรหารสนทรพย กระทรวงการคลง ฯลฯ รวมถงผทเกยวของกบธรกจธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เชน ผตรวจการธนาคารพาณชย คณะผบรหารและพนกงานธนาคารพาณชย ฯลฯ ไดรบทราบสถานการณ NPLs ของธนาคารพาณชย และสามารถน าขอมลการวจยครงนไปใชในการบรหารจดการ การวางแผน เพอใหการด าเนนงานมประสทธภาพมากขนไดและเปนประโยชนตอการก ากบดแล

3. การลงทนในตลาดหลกทรพยมความเสยง ผลการวเคราะหและขอมลการวจยครงนจะเปนประโยชนกบนกลงทน ท าใหรบทราบปจจยทก าหนดความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชย ซงเปนประโยชนตอการตดสนใจลงทนในหนกลมธนาคาร ไดอยางมประสทธภาพ

59

5.4 ขอเสนอแนะส าหรบการวจยในอนาคต ผวจยสามารถน าผลการวจยไปสรางขอเสนอแนะส าหรบการวจยในอนาคต ดงตอไปน 1. ควรท าการศกษาความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชย โดยเปรยบเทยบความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในชวงกอนและหลงวกฤตการณทางการเงน เพอทจะสามารถเปรยบเทยบไดวาธนาคารพาณชยแตละแหงไดรบผลกระทบอยางไร ชดเจนยงขนและมความสามารถในการท าก าไรเชนใด

2.ควรท าการศกษาขอมลของบรษทตางๆ หลายๆบรษท ในกลมธรกจการเงน ซงอาจเปนบรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย มาท าการเปรยบเทยบความสามารถในการท าก าไร ท าใหเกดผลลพธทแมนย ามากขน

3. ควรมการเกบขอมล Gross NPLs และ Net NPLs ของธนาคารพาณชยในแตละแหง เพอทจะสามารถเปรยบเทยบไดวาธนาคารพาณชยแตละแหงไดรบผลกระทบอยางไรจากปจจยน เนองจากเปนปจจยทมความส าคญ เมอเปรยบเทยบกบความสามารถในการท าก าไร ซงผลลพธทออกมาอาจจะแตกตางกน

4. ในอนาคตอาจมการเพมปจจยมหภาคมาศกษาเพมเตม เชน อตราดอกเบยเงนก อตราเงนเฟอ ผลตภณฑมวลรวมในประเทศ (GDP) เปนตน ซงอาจจะเปนปจจยทสงผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

60

บรรณานกรม

กฤษฎา เสกตระกล. (2547). กำรวเครำะหงบกำรเงนธนำคำรพำณชย ตอนท2. สบคนจาก https://www.tsithailand.org/index.php?option=com_ content&task= view&id= 881&Itemid=204&limit=1&limitstart=22.

กรวร ชยอมรไพศาล. (2545). ปจจยทมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำรพำณชยไทย.

การคนควาแบบอสระปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยหอการคาไทย.

จณหวรา เชอเมองพาน. (2552). ควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำรพำณชยไทย.

วทยานพนธปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยรามค าแหง.

จอมขวญ สงบกจ. (2547). ปจจยมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำรพำณชยไทยขนำด

ใหญ. วทยานพนธปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยหอการคาไทย.

ณฏฐพนธ เขจรนนทน. (2548). กำรบรหำรธรกจ. กรงเทพมหานคร: ซเอดยเคชน. เทยนไชย ตตยวรเศรษฐ. (2548). ก ำไรขององคกำรธรกจ. สบคนจาก https://www.econ.neu.

ac.th /web/object/lession02.html. ธนาคารแหงประเทศไทย. (2558). ผลกำรด ำเนนงำนของระบบธนำคำรพำณชย. สบคนจาก

https://www.bot.or.th/Thai/PressandSpeeches /Press/News2558/n3858t.

วเรศ อปปาตก. (2544). เศรษฐศำสตรกำรเงนและกำรธนำคำร (พมพครงท5). กรงเทพมหานคร: มหาวทยาลยธรรมศาสตร.

วรศกด สขอาณารกษ. (2543). กำรบรหำรกำรเงน. กรงเทพมหานคร: มหาวทยาลยสโขทย

ธรรมาธราช.

วฒกร บ าเพญนรกจ. (2538). ปจจยส ำคญทมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำร

พำณชยไทย. วทยานพนธปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยหอการคาไทย.

สภาพร ประเสรฐสรเจรญ. (2551). กำรศกษำปจจยทมผลตออตรำผลตอบแทนตอสนทรพยรวม

ของธนำคำรพำณชยไทยทจดทะเบยนในตลำดหลกทรพยแหงประเทศไทย. การคนควาแบบ

อสระมหาบณฑต, มหาวทยาลยหอการคาไทย.

สรกษ บนนาค และวณ ฉอยเกยรตกล. (2538). กำรเงนและกำรธนำคำร. สบคนจาก

http://lib.neu.ac.th/ULIB/dublin.php?ID=9625.

61

อรณรตน ลขตทางธรรม. (2554). ปจจยทมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของธนำคำรพำณชย

ไทยขนำดใหญชวงป พ.ศ. 2544 – 2552. การคนควาแบบอสระปรญญามหาบณฑต,

มหาวทยาลยเชยงใหม.

อทมพร นลรตน. (2551). กำรวเครำะหปจจยทมผลตอควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรของ

ธนำคำรกรงไทย จ ำกด (มหำชน). สารนพนธปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยหอการคา

ไทย.

Anderson, L. C., & Burger, A. G. (1972). Money and finance: Readings in theory, policy and institutions (2nd ed.). New York: John Wiley and Sons. Martani, D., & Munaiseche, R. R. (2008). Factors Affecting Profitability of Multi- finance

Company in Indonesia. Retrieved from http://staff.ui.ac.id/internal/

0600500045/publikasi/F6_FactorsAffectingProfitabilityofMulti-

financeCompanyinIndonesia_DwiMartani.pdf.

Hempel, G. H., Coteman, A. B., & Simonson, D. G. (1994). Bank management text and

cases (4th ed.). Englewood Cliffs, NJ: Prentice- hall.

62

ภาคผนวก

63

ภาคผนวก ก ขอมลดบทใชในการวเคราะห

64

ตารางท 1: Data-Regression

N FIRM YEAR Y NPL IP FEE OPE PPL SIZE

1 BAY 2548 1.00 9.21 3.65 0.55 45.23 4.62 20.29

2549 0.24 5.07 4.38 0.59 48.61 6.16 20.32

2550 -0.59 6.69 4.26 0.64 64.06 7.55 20.30

2551 0.78 3.92 4.29 0.66 58.98 5.64 20.43

2552 1.07 3.54 4.01 0.80 50.18 6.34 20.47

2553 1.5 2.15 5.31 1.02 51.75 5.15 20.58

2554 1.72 1.57 4.13 1.14 51.76 4.10 20.67

2555 1.88 0.93 3.84 1.19 53.09 3.49 20.79

2556 1.41 0.79 3.76 1.23 52.80 3.79 20.89

2557 1.53 0.92 3.87 1.22 50.66 3.61 20.92

2 BBL 2548 1.61 11.05 4.45 0.84 47.93 7.85 21.06

2549 1.6 4.34 4.99 0.82 47.29 6.97 21.12

2550 1.85 3.30 4.73 0.81 44.60 6.08 21.19

2551 1.8 2.62 4.37 0.85 45.10 4.57 21.24

2552 1.7 2.32 4.19 0.89 44.99 5.29 21.30

2553 1.95 1.58 3.92 0.88 42.62 5.40 21.39

2554 1.68 1.02 3.73 0.86 43.85 5.44 21.47

2555 1.78 0.64 3.74 0.79 44.33 5.27 21.61

2556 1.79 0.71 3.43 0.82 41.49 5.12 21.68

2557 1.68 1.00 3.64 0.79 44.48 5.02 21.74 ตารางท1 (มตอ)

65

N FIRM YEAR Y NPL IP FEE OPE PPL SIZE

3 CIMBT 2548 0.25 - 3.32 0.19 79.54 17.69 19.41

2549 -0.22 - 8.50 0.19 75.15 7.35 19.20

2550 -3.27 - 9.62 0.18 358.33 11.23 19.14

2551 -0.92 5.88 8.47 0.22 92.67 9.73 19.17

2552 0.03 6.34 4.95 0.29 79.15 9.24 18.76

2553 0.51 1.95 4.82 0.45 75.04 2.78 18.76

2554 0.89 2.22 3.26 0.52 68.47 2.75 18.94

2555 0.87 1.94 3.48 0.43 63.94 2.39 19.12

2556 0.58 1.67 3.19 0.45 59.49 2.99 19.45

2557 0.45 1.73 3.87 0.49 67.97 3.07 19.43

4 KBANK 2548 2.17 7.08 4.60 0.76 41.92 5.55 20.55

2549 2.01 3.08 4.99 0.82 46.14 4.68 20.66

2550 2.22 2.07 4.59 1.01 45.35 3.18 20.72

2551 1.93 1.50 4.49 0.98 47.96 2.92 20.99

2552 1.59 1.82 4.28 1.11 51.24 3.13 21.03

2553 2.09 1.37 4.40 1.12 62.77 3.01 21.16

2554 2.45 1.12 4.68 1.20 61.14 2.89 21.27

2555 2.58 0.97 4.86 1.18 60.30 2.77 21.45

2556 2.58 0.97 5.15 1.29 59.89 2.75 21.55

2557 2.69 0.96 5.52 1.42 61.38 3.09 21.59 ตารางท1 (มตอ)

66

N FIRM YEAR Y NPL IP FEE OPE PPL SIZE

5 KKP 2548 3.99 - - 0.07 33.52 - 18.04

2549 3.21 9.55 5.89 0.03 39.18 6.24 18.16

2550 3.14 8.86 3.49 0.15 36.28 4.55 18.30

2551 2.01 5.38 5.02 0.20 36.97 4.33 18.56

2552 2.56 3.80 5.33 0.31 38.84 4.36 18.66

2553 3.03 2.69 4.39 0.30 46.61 3.96 18.77

2554 2.07 1.71 0.45 0.75 50.47 3.37 19.06

2555 1.91 1.29 2.80 0.98 52.45 3.23 19.27

2556 2.24 2.16 2.30 1.75 46.81 3.40 19.33

2557 1.23 3.27 2.51 1.44 54.77 4.13 19.30

6 KTB 2548 1.5 10.95 4.04 0.39 43.31 4.45 20.87

2549 1.19 6.40 4.66 0.50 41.29 4.15 20.91

2550 0.62 7.07 4.32 0.55 46.54 3.73 20.92

2551 1.24 5.63 4.04 0.55 48.99 3.36 21.01

2552 1.23 4.86 3.77 0.60 53.08 3.75 21.16

2553 1.24 3.48 3.36 0.59 52.79 3.61 21.29

2554 1.22 2.48 3.29 0.58 47.72 3.10 21.40

2555 1.49 2.09 4.06 0.59 43.16 3.60 21.54

2556 1.75 1.83 3.99 0.62 42.74 3.59 21.65

2557 1.52 1.58 3.93 0.60 44.89 3.73 21.73 ตารางท1 (มตอ)

67

N FIRM YEAR Y NPL IP FEE OPE PPL SIZE

7 LHBANK 2548 - - - - - - -

2549 - - - - - - -

2550 - - - - - - -

2551 - - - - - - -

2552 - - - - - - -

2553 - 1.09 2.25 0.08 47.80 0.98 17.95

2554 - 1.18 2.44 0.11 51.07 1.07 18.21

2555 0.88 1.26 2.39 0.09 52.68 1.06 18.62

2556 0.81 1.18 2.85 0.17 50.94 1.37 18.82

2557 0.95 1.38 3.11 0.13 48.16 1.84 18.92

8 SCB 2548 2.52 9.33 3.79 1.02 44.96 8.52 20.52

2549 1.92 3.03 4.18 1.06 47.70 6.71 20.75

2550 2.27 2.58 4.09 1.09 48.45 5.27 20.88

2551 2.51 2.59 4.44 1.13 44.18 4.48 20.94

2552 2.2 2.21 4.10 1.19 45.78 4.48 20.98

2553 2.45 1.61 3.89 1.26 44.41 3.87 21.11

2554 2.83 0.97 3.65 1.05 52.28 3.48 21.35

2555 2.47 1.05 4.03 0.90 41.17 3.28 21.54

2556 2.61 1.08 4.25 0.97 38.30 3.41 21.65

2557 2.55 1.19 4.63 0.97 37.53 3.28 21.72 ตารางท1 (มตอ)

68

N FIRM YEAR Y NPL IP FEE OPE PPL SIZE

9 TCAP 2548 - - - - - - -

2549 - - - - - - -

2550 - - - - - - -

2551 - - - - - - -

2552 2.21 0.68 4.69 0.30 63.52 3.63 19.95

2553 2.26 0.32 3.55 0.38 60.72 4.53 20.60

2554 1.34 1.40 1.97 0.38 60.84 3.99 20.61

2555 1.27 1.26 2.45 0.41 59.91 3.03 20.75

2556 2.02 1.56 2.52 0.66 39.84 3.58 20.77

2557 1.25 1.50 2.90 0.58 49.99 3.51 20.75

10 TISCO 2548 - - - - - - -

2549 - - - - - - -

2550 - - - - - - -

2551 - 1.62 1.61 0.89 48.78 1.82 18.65

2552 - 1.57 3.18 0.86 48.43 2.17 18.75

2553 2.68 1.16 1.18 1.08 41.79 2.83 18.96

2554 2.48 0.88 2.35 1.29 44.57 - 19.21

2555 1.88 0.79 2.47 1.42 48.90 - 19.49

2556 1.67 1.03 2.80 1.44 39.49 - 19.70

2557 1.57 1.56 2.76 1.57 37.63 2.69 19.58 ตารางท1 (มตอ)

69

N FIRM YEAR Y NPL IP FEE OPE PPL SIZE

11 TMB 2548 1.14 12.18 2.14 0.42 55.14 5.79 20.39

2549 -1.63 6.15 2.59 0.51 94.35 5.59 20.44

2550 -6.31 7.79 3.08 0.67 162.78 11.07 20.25

2551 0.1 7.46 3.49 0.62 71.10 10.72 20.22

2552 0.37 8.31 3.18 0.58 75.73 8.42 20.11

2553 0.57 6.32 3.19 0.57 69.86 5.61 20.19

2554 0.62 3.98 3.94 0.52 65.53 5.43 20.39

2555 0.23 2.61 4.03 0.66 57.81 5.48 20.38

2556 0.95 1.40 4.33 0.73 49.82 6.29 20.46

2557 1.36 1.36 4.26 0.71 52.66 5.33 20.51

ตารางท 2: ขอมลทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

Bank สนทรพยรวม หนสนรวม

รวมสวนของผถอหน

เงนใหสนเชอรวม

สนเชอทไมกอใหเกดรายได

(NPLs) เงนรบฝาก

รายไดคาธรรมเนยมและบรการ

รายไดรวม ก าไรสทธ

(ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) BAY 877,504.28 786,291.59 91,212.69 684,058.35 18,986.88 610,546.45 8,443.70 43,173.22 7,436.36 BBL 1,976,625.46 1,756,848.61 219,776.85 1,310,819.29 30,950.86 1,516,325.40 16,433.11 74,152.90 25,697.14

CIMBT 210,967.06 199,346.81 11,620.25 124,799.78 3,494.51 145,722.12 712.54 6,600.66 - 650.73 KBANK 1,546,051.35 1,391,757.81 154,293.54 1,053,144.88 18,189.33 1,105,934.20 17,783.64 98,664.14 25,345.86 KKP 152,949.47 129,301.74 23,647.74 127,951.25 4,570.56 84,742.69 1,276.36 8,825.39 2,700.65 KTB 1,768,715.11 1,632,586.73 136,128.37 1,271,111.54 50,730.54 1,345,673.07 10,078.23 64,696.61 18,055.78

LHBANK 116,010.68 103,008.13 13,002.55 80,719.07 1,005.15 72,999.56 144.80 2,687.92 736.30 SCB 1,640,582.91 1,472,948.24 167,634.68 1,157,530.95 23,330.86 1,174,394.37 17,100.06 80,399.43 29,773.05

TCAP 889,582.16 809,863.74 79,718.42 672,954.95 8,139.01 556,736.50 4,201.34 41,068.27 10,573.47 TISCO 232,076.51 214,555.71 17,520.80 190,635.38 2,234.61 127,427.65 3,046.47 11,520.74 3,183.39 TMB 683,085.02 630,733.47 52,351.55 459,536.26 26,393.43 487,195.19 4,099.96 21,580.29 - 2,114.14

Mean 917,650.00 829,749.33 87,900.68 648,478.34 17,093.25 657,063.38 7,574.56 41,215.42 10,976.10 Std.Dev. 708,342.12 637,978.12 72,342.67 486,207.75 15,346.72 541,606.94 6,829.12 33,874.50 11,747.08

Maximum 1,976,625.46 1,756,848.61 219,776.85 1,310,819.29 50,730.54 1,516,325.40 17,783.64 98,664.14 29,773.05 Minimum 116,010.68 103,008.13 11,620.25 80,719.07 1,005.15 72,999.56 144.80 2,687.92 - 2,114.14

69

71

ภาคผนวก ข ตารางการวเคราะหขอมล

72

ตารางท 3: อตราสวนทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

ประเทศไทย

Bank ROA NPL IP FEE OPE PPL SIZE

BAY 1.05 3.48 4.15 0.90 52.71 5.05 20.57

BBL 1.74 2.86 4.12 0.83 44.67 5.70 21.38

CIMBT -0.08 3.10 5.35 0.34 101.98 6.92 19.14

KBANK 2.23 2.09 4.76 1.09 53.81 3.40 21.10

KKP 2.54 4.30 3.57 0.60 43.59 4.17 18.74

KTB 1.30 4.64 3.95 0.56 46.45 3.71 21.25

LHBANK 0.88 1.22 2.61 0.12 50.13 1.26 18.51

SCB 2.43 2.56 4.11 1.06 44.48 4.68 21.14

TCAP 1.73 1.12 3.01 0.45 55.80 3.71 20.57

TISCO 2.06 1.23 2.34 1.22 44.23 1.36 19.19

TMB -0.26 5.76 3.42 0.60 75.48 6.97 20.33

Mean 1.42 2.94 3.76 0.71 55.76 4.27 20.17

Std.Dev. 0.95 1.52 0.89 0.34 17.85 1.90 1.08

Maximum 2.54 5.76 5.35 1.22 101.98 6.97 21.38

Minimum -0.26 1.12 2.34 0.12 43.59 1.26 18.51

73

ตารางท 4: ขอมลสรปภาพรวมของอตราสวนทางการเงนทส าคญของธนาคารพาณชยทจดทะเบยน

ในตลาดหลกทรพยประเทศไทย

คาสถต ROA NPL IP FEE OPE PPL SIZE

Mean 1.41 3.15 3.90 0.73 56.39 4.68 20.27

Std.Dev. 1.32 2.79 1.31 0.39 34.79 2.49 1.05

Maximum 3.99 12.18 9.62 1.75 358.33 17.69 21.74

Minimum -6.31 0.32 0.45 0.03 33.52 0.98 17.95

ตารางท 5: คาสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรอสระ

Variable ROA NPL IP FEE OPE PPL

NPL 1.000 IP 0.170 1.000

FEE - 0.343* - 0.160 1.000 OPE 0.197 0.431* - 0.211* 1.000

PPL 0.604* 0.360* - 0.181 0.445* 1.000 SIZE - 0.110 0.124 0.452* -0.147 0.007 1.000

74

ตารางท 6: ผลการวเคราะหการถดถอยพหคณดวยวธ Fixed และ Random Effect

Regression

Variable Fixed Effects Model Random Effects Model

Coefficient Std.Error P-

Value Coefficient Std.Error P-

Value

Npl -0.0139 0.03323 0.676 -0.0070 0.0299 0.8160

Ip 0.1169 0.07285 0.113 0.1328** 0.0679 0.0500

Fee 0.2021 0.30051 0.503 0.2697 0.2599 0.2990

Ope -0.0533*** 0.00508 0.000 -0.0543*** 0.0047 0.0000

Ppl -0.1019* 0.05766 0.082 -0.0906* 0.0534 0.0900

Size -0.1696 0.26598 0.526 -0.0443 0.1533 0.7720

Constant 7.6717 5.44597 0.163 4.9420 3.0790 0.1080

Observations 87 87

R2 0.7255 0.7237

75

ตารางท 7: อตราสวนปรมาณสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวมของธนาคาร

พาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ล าดบท

ชอหลกทรพย ชอยอ

หลกทรพย NPLs/สนเชอ

รวม (%)

1 บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จ ากด (มหาชน) TISCO 1.17

2 บรษท ทนธนชาต จ ากด (มหาชน) TCAP 1.21

3 บรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) LHBANK 1.25

4 ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) KBANK 1.73

5 ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) SCB 2.02

6 ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) BBL 2.36

7 ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) BAY 2.78

8 ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) CIMBT 2.80

9 ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) KKP 3.57

10 ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) KTB 3.99

11 ธนาคารทหารไทย จ ากด (มหาชน) TMB 5.74

Mean 2.60

Std.Dev.

1.41

Maximum

5.74

Minimum 1.17

76

ประวตผเขยน

ชอ-นามสกล นางสาววกานดา ใจสมทร อเมล vanjung123@gmail.com ประวตการศกษา ส าเรจการศกษาระดบปรญญาตร วทยาศาสตรบณฑต สาขาเศรษฐศาสตรเกษตรและทรพยากร มหาวทยาลยเกษตรศาสตร ปการศกษา 2555 ส าเรจการศกษาระดบมธยมศกษาตอนปลาย โรงเรยนสภาราชน จงหวดตรง สายวทยาศาสตร - คณตศาสตร ปการศกษา 2551 ประสบการณท างาน ป 2556 ถงปจจบน เจาหนาทช าระหลกทรพย สายปฏบตการธรกรรมการเงนและหลกทรพย ธนาคารไทยพาณชย จ ากด มหาชน จงหวดกรงเทพมหานคร